华安中小盘成长股华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日 第 1 页 共 12 页 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 12 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安中小盘成长股票 基金主代码 040007 前端交易代码 040007 后端交易代码 041007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年4月10日 报告期末基金份额总额 6,670,196,057.48份 主要投资于具有持续成长潜力的中小盘股票,在严格 投资目标 控制投资风险的前提下,实现基金资产的持续增值。 主要依靠基金管理人的研究优势,将科学有效的选股 方法与主动、灵活的投资操作风格贯穿于组合构建以 投资策略 及组合风险管理的全过程之中,在分析研判经济运行 和行业景气变化的周期性、以及上市公司业绩成长性 2 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 的基础上,积极把握备选股票的投资机会,为基金份 额持有人获取较高的中长期资本增值。 40%×天相中盘成长指数+40%×天相小盘成长指数 业绩比较基准 +20%×中债-国债总指数 本基金是积极成长型股票基金,属于证券投资基金中 风险收益特征 的较高风险和较高预期收益品种,其预期风险收益水 平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -241,339,390.01 2.本期利润 -353,685,302.53 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0523 4.期末基金资产净值 7,419,960,081.32 5.期末基金份额净值 1.1124 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭 式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -4.56% 1.05% -6.12% 1.00% 1.56% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华安中小盘成长股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007 年 4 月 10 日至 2011 年 6 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 4 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 经济学硕士,18年证券、基金 行业从业经历。历任安徽省国 际信托投资公司投资银行部 业务主办、股票自营部投资经 理;华安基金管理有限公司研 究发展部高级研究员;亚洲证 券资产管理总部副总经理兼 固定收益证券管理总部副总 经理、研究所副所长;华富基 金管理公司资深研究员、投研 本基 部副总监等职。2006年6月21 沈雪 金的 日至2007年10月27日任华富 2009-6-25 - 18年 峰 基金 货币市场基金基金经理,2007 经理 年5月12日至2008年5月17日 同时任华富成长趋势股票型 证券投资基金基金经理。2008 年6月重新加入华安基金管理 公司,并于2008年10月11日至 2010年4月21日担任华安宝利 配置证券投资基金的基金经 理,2009年6月起担任本基金 的基金经理,2010年5月起同 时担任华安行业轮动股票型 证券投资基金的基金经理。 注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安中小盘成长股票 型证券投资基金基金合同》、《华安中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书》 等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或 5 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务,均纳入 《交易端公平交易管理办法》进行管理。 对于场内交易,公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基 金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”,不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配, 实现公平交易。本报告期内,场内业务的公平交易运作良好,未出现异常情况。 对于场外交易,公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基 金(账户)参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范,执行情况 良好,未出现异常情况。 公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察,分别于每季度和每 年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以 及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照本基金的基金合同规定,本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较 大的差异。目前,华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度宏观调控延续到了整个第二季度,大银行的准备金率提升到了创 纪录的 21.5%,资金面全面紧张。市场在流动性不足的局面下估值水平逐级下行, 原先的高估值板块继续受到较大损伤。另外,由于实体经济受到市场资金利率长 时间维持在高位的影响,从 4 月开始宏观经济出现了比较明显的去库存现象。在 第一季度表现不错的周期性行业也因此面临下跌压力。市场中无论是高估值行业 6 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 还是低估值的周期性行业均出现了向下的共振。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.1124 元,本报告期份额净值 增长率为-4.56%,同期业绩比较基准增长率为-6.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市,我们判断通胀的高点将出现在 6-7 月份,市场资金面在通胀压力 全面消退后会迎来逐步宽松的局面,市场运行的中枢也将上升到 2700-2750 一 线。我们预计盈利的变化方向将是主导三季度行业配置的重要关注点,本基金将 积极调整投资策略,努力把握三季度的投资机会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 6,303,763,141.52 84.04 其中:股票 6,303,763,141.52 84.04 2 固定收益投资 374,716,372.80 5.00 其中:债券 374,716,372.80 5.00 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 813,349,020.81 10.84 6 其他各项资产 9,318,296.40 0.12 7 合计 7,501,146,831.53 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 430,870,787.39 5.81 C 制造业 4,256,676,440.07 57.37 C0 食品、饮料 501,933,012.39 6.76 纺织、服装、皮 C1 19,289,614.20 0.26 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 石油、化学、塑 C4 1,112,522,028.12 14.99 胶、塑料 C5 电子 153,250,838.91 2.07 C6 金属、非金属 990,553,698.42 13.35 机械、设备、仪 C7 260,940,438.86 3.52 表 C8 医药、生物制品 1,050,052,356.84 14.15 C99 其他制造业 168,134,452.33 2.27 电力、煤气及水的生产 D 138,102,853.68 1.86 和供应业 E 建筑业 28,776,000.00 0.39 F 交通运输、仓储业 256,684,993.41 3.46 G 信息技术业 400,144,496.70 5.39 H 批发和零售贸易 41,122,306.90 0.55 I 金融、保险业 737,221,879.85 9.94 J 房地产业 - - K 社会服务业 14,163,383.52 0.19 8 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 6,303,763,141.52 84.96 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600636 三爱富 8,999,970 319,768,934.10 4.31 2 600160 巨化股份 9,499,697 308,360,164.62 4.16 3 000538 云南白药 4,800,000 273,984,000.00 3.69 4 600276 恒瑞医药 9,000,000 269,730,000.00 3.64 5 601166 兴业银行 20,000,000 269,600,000.00 3.63 6 000858 五 粮 液 7,199,940 257,181,856.80 3.47 7 600518 康美药业 18,000,000 236,880,000.00 3.19 8 600585 海螺水泥 8,000,000 222,080,000.00 2.99 9 600436 片仔癀 3,395,620 213,584,498.00 2.88 10 002161 远 望 谷 9,000,000 201,870,000.00 2.72 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 27,341,372.80 0.37 2 央行票据 347,375,000.00 4.68 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 9 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 374,716,372.80 5.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 1101023 11央票23 3,500,000 347,375,000.00 4.68 2 010112 21国债⑿ 161,480 16,107,630.00 0.22 3 010110 21国债⑽ 112,540 11,233,742.80 0.15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 截止本报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 截止本报告期末,本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 2011年5月27日,五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》。本基金投 资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内,基金投资的前十名其 他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 10 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,529,880.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,260,000.00 4 应收利息 2,839,776.35 5 应收申购款 688,639.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,318,296.40 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 截止本报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 截止本报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 6,983,136,383.14 本报告期基金总申购份额 40,741,411.98 减:本报告期基金总赎回份额 353,681,737.64 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,670,196,057.48 11 华安中小盘成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《华安中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一一年七月二十日 12