华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日 第 1 页 共 12 页 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 12 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安宝利配置混合 基金主代码 040004 前端交易代码 040004 后端交易代码 041004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年8月24日 报告期末基金份额总额 4,139,465,440.96份 本基金通过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同 金融工具之间的投资机会,灵活配置资产,并充分提 投资目标 高基金资产的使用效率,在实现基金资产保值的基础 上获取更高的投资收益。 基金管理人将通过对中国证券市场进行定量和定性 投资策略 的分析,采用积极的投资组合策略,保留可控制的风 2 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 险,规避或降低无法控制的风险,发现和捕捉市场机 会以实现基金的投资目标。 35%×天相转债指数收益率+30%×天相280指数收益 业绩比较基准 率+30%×天相国债全价指数收益率+5%×金融同业 存款利率 本基金面临与其他开放式基金相同的风险(例如市场 风险、流动性风险、管理风险、技术风险等),但上 述风险在本基金中存在一定的特殊性。本基金主要面 风险收益特征 临的风险为:利率风险,政策风险,经济周期风险,信 用风险,再投资风险,上市公司经营风险,新产品创 新带来的风险,购买力风险,流动性风险,现金管理 风险,技术风险,管理风险,巨额赎回风险等。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 103,398,768.55 2.本期利润 -6,586,205.57 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0018 4.期末基金资产净值 4,813,715,574.12 5.期末基金份额净值 1.163 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭 式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.26% 0.90% -1.94% 0.43% 2.20% 0.47% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华安宝利配置证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004 年 8 月 24 日至 2011 年 6 月 30 日) 4 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 经济学硕士,10年证券、基金 行业从业经历。历任上海市工 商局职员;京华山一证券上海 公司高级研究员;中企东方资 产管理公司高级研究员;东方 本基 证券研究部资深研究员等职。 金的 2008年3月加入华安基金管理 陆从珍 2010-4-21 - 10年 基金 公司,任研究发展部高级研究 经理 员,2009年5月16日起至2010 年4月21日担任安顺证券投资 基金和华安宏利股票型证券 投资基金的基金经理助理, 2010年4月起担任本基金的基 金经理。 注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安宝利配置型证券 投资基金基金合同》、《华安宝利配置型证券投资基金招募说明书》等有关基金法 律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风 险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合 同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 5 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务,均纳入 《交易端公平交易管理办法》进行管理。 对于场内交易,公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基 金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”,不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配, 实现公平交易。本报告期内,场内业务的公平交易运作良好,未出现异常情况。 对于场外交易,公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基 金(账户)参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范,执行情况 良好,未出现异常情况。 公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察,分别于每季度和每 年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以 及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照本基金的基金合同规定,本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较 大的差异。目前,华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度市场对通胀及其所带来的紧缩政策更为敏感。二季度央行维持了调高 准备金率的步伐,并在 4 月份再一次加息,使投资者忧虑经济增长前景,进而开 始担忧公司盈利增长的确定性,A 股在 2 季度整体呈现弱势走势。市场运行在紧 缩的货币政策环境压力下,导致的结果是资金对所投资公司的确定性、安全性都 要求更高。中小市值公司在市场对其业绩预期更为负面的情况下,表现仍旧不如 大市值公司。 二季度,华安宝利基金的股票仓位有所波动,总体较一季度为低。在行业配 置方面,显著增加了金融地产的配置,从实际效果看,由于过早配置了银行股, 期间产生了较大的负面贡献,而地产有一定的正面贡献。 6 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.163 元,本报告期份额净值增 长率为 0.26%,同期业绩比较基准增长率为-1.94%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 未来操作中,我们将继续以安全性、确定性作为选股的重要标准,希望能在 低估值品种中找寻到业绩确定增长的品种。同时我们将较上半年更加关注成长股 的机会,成长型公司整体业绩难以达到年初的市场预期几乎是确定性事件,但这 种负面预期在股价中已有一定反映,我们将审视公司估值与成长的匹配性,努力 挖掘值得长期持有的公司。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 3,308,938,407.56 67.55 其中:股票 3,308,938,407.56 67.55 2 固定收益投资 1,301,222,320.84 26.56 其中:债券 1,301,222,320.84 26.56 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 257,339,989.28 5.25 6 其他各项资产 30,897,603.48 0.63 7 合计 4,898,398,321.16 100.00 7 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 35,550,000.00 0.74 B 采掘业 121,075,500.00 2.52 C 制造业 1,978,264,396.79 41.10 C0 食品、饮料 203,415,987.60 4.23 纺织、服装、皮 C1 80,776,084.65 1.68 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 118,551,758.30 2.46 石油、化学、塑 C4 650,473,519.41 13.51 胶、塑料 C5 电子 123,327,223.92 2.56 C6 金属、非金属 276,598,641.50 5.75 机械、设备、仪 C7 285,062,165.41 5.92 表 C8 医药、生物制品 240,059,016.00 4.99 C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产 D 111,902,640.64 2.32 和供应业 E 建筑业 120,520,243.19 2.50 F 交通运输、仓储业 15,680,000.00 0.33 G 信息技术业 231,294,421.81 4.80 H 批发和零售贸易 145,056,471.70 3.01 I 金融、保险业 363,339,000.00 7.55 J 房地产业 179,721,597.91 3.73 8 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 6,534,135.52 0.14 合计 3,308,938,407.56 68.74 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600160 巨化股份 7,665,600 248,825,376.00 5.17 2 600636 三爱富 5,467,400 194,256,722.00 4.04 3 000858 五 粮 液 4,300,000 153,596,000.00 3.19 4 601166 兴业银行 10,000,000 134,800,000.00 2.80 5 000629 攀钢钒钛 8,932,950 98,887,756.50 2.05 6 600000 浦发银行 10,000,000 98,400,000.00 2.04 7 000983 西山煤电 3,990,000 96,558,000.00 2.01 8 000002 万 科A 11,199,037 94,631,862.65 1.97 9 600963 岳阳林纸 11,000,000 94,160,000.00 1.96 10 002161 远 望 谷 3,800,000 85,234,000.00 1.77 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 49,882,000.00 1.04 2 央行票据 782,742,000.00 16.26 3 金融债券 29,412,000.00 0.61 其中:政策性金融债 29,412,000.00 0.61 9 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 4 企业债券 189,070,035.30 3.93 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 250,116,285.54 5.20 8 其他 - - 9 合计 1,301,222,320.84 27.03 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 1101027 11央票27 2,500,000 248,100,000.00 5.15 2 1101023 11央票23 2,000,000 198,500,000.00 4.12 3 1101025 11央票25 1,200,000 119,088,000.00 2.47 4 1101029 11央票29 800,000 79,384,000.00 1.65 5 1001080 10央票80 800,000 78,120,000.00 1.62 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 2011年5月27日,五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》。本基金投 资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。 5.8.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 10 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,399,033.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,162,211.54 4 应收利息 12,283,470.96 5 应收申购款 15,052,887.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,897,603.48 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 113002 工行转债 70,306,021.50 1.46 2 113001 中行转债 68,627,000.00 1.43 3 125709 唐钢转债 27,646,009.90 0.57 4 110007 博汇转债 5,612,500.00 0.12 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 3,118,248,972.53 本报告期基金总申购份额 1,277,302,391.65 减:本报告期基金总赎回份额 256,085,923.22 本报告期基金拆分变动份额 - 11 华安宝利配置证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 本报告期期末基金份额总额 4,139,465,440.96 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《华安宝利配置证券投资基金基金合同》 2、《华安宝利配置证券投资基金招募说明书》 3、《华安宝利配置证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一一年七月二十日 12