华安现金富利投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十六日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 华安现金富利货币 基金主代码 040003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年12月30日 报告期末基金份额总额 10,138,693,969.23份 本基金的投资目标是在资本保全的情况下，确保基金资 产的高流动性，追求稳健的当期收益，并为投资者提供 投资目标 暂时的流动性储备。 基金管理人将充分发挥自身的研究力量，利用公司研究 开发的各种数量模型工具，采用自上而下和自下而上相 结合的投资策略，发现和捕捉短期资金市场的机会，实 投资策略 现基金的投资目标。1、资产配置策略：本基金在实际 操作中将主要依据各短期金融工具细分市场的规模、流 动性和当时的利率环境，建立动态规划模型，通过求解 确定不同资产配置比例和同类资产的基于不同利率期限 结构的配置比例。2、其它操作策略：套利操作：根据 各细分短期金融工具的流动性和收益特征，动态调整基 金资产在各个细分市场之间的配置比例。比如，当交易 所市场回购利率高于银行间市场回购利率时，可通过增 加交易所市场回购的配置比例，或在银行间市场融资、 交易所市场融券而实现跨市场套利。期差操作：根据各 细分市场中不同品种的风险收益特征，动态调整不同利 率期限结构品种的配置比例。比如，短期回购利率低于 长期回购利率时，在既定的变现率水平下，可通过增加 长期回购的配置比例，或短期融资、长期融券而实现跨 品种套利。滚动配置：根据具体投资品种的市场特性， 采用持续投资的方法，以提高基金资产的整体变现能力。 例如，对N天期回购协议可每天进行等量配置，从而提 高配置在回购协议上的基金资产的流动性。利率预期： 在深入分析财政、货币政策以及短期资金市场、资本市 场资金面的情况和流动性的基础上，对利率走势形成合 理预期，并据此调整基金资产配置策略。 以当期银行个人活期储蓄利率（税前）作为衡量本基金 业绩比较基准 操作水平的比较基准。 本基金面临与其他开放式基金相同的风险(例如市场风险、 流动性风险、管理风险、技术风险等)，但由于本基金是 以短期金融工具投资为主的低风险开放式基金，上述风 风险收益特征 险在本基金中存在一定的特殊性。本基金主要面临的风 险为：利率风险,信用风险，流动性风险等。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安现金富利货币A 华安现金富利货币B 下属分级基金的交易代码 040003 041003 报告期末下属分级基金的份 751,488,413.22份 9,387,205,556.01份 额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2018年7月1日-2018年9月30日) 主要财务指标 华安现金富利货币A 华安现金富利货币B 1.本期已实现收益 4,647,472.27 113,159,623.13 2.本期利润 4,647,472.27 113,159,623.13 3.期末基金资产净值 751,488,413.22 9,387,205,556.01 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安现金富利货币A: 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.6665% 0.0037% 0.0882% 0.0000% 0.5783% 0.0037% 注：本基金收益分配按月结转份额 2、华安现金富利货币B： 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 0.7272% 0.0037% 0.0882% 0.0000% 0.6390% 0.0037% 注：本基金收益分配按月结转份额 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安现金富利投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2003年12月30日至2018年9月30日) 1、华安现金富利货币A 2、华安现金富利货币B §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士研究生，8年债券、 基金行业从业经验。曾 任上海国际货币经纪公 司债券经纪人。 2010年8月加入华安基 金管理有限公司，先后 担任债券交易员、基金 经理助理。2014年8月 孙丽娜 本基金的基金 8年 至2017年7月，担任 经理 2014-10-30 - 华安日日鑫货币市场基 金及华安汇财通货币市 场基金的基金经理， 2014年8月至2015年 1月，同时担任华安七 日鑫短期理财债券型证 券投资基金的基金经理。 2014年10月起同时担 任本基金的基金经理。 2015年2月起担任华安 年年盈定期开放债券型 证券投资基金的基金经 理。2015年6月起同时 担任华安添颐养老混合 型发起式证券投资基金 的基金经理。2016年 10月至2018年1月， 同时担任华安安润灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理。 2016年12月起，同时 担任华安新丰利灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理。2017年 3月起，同时担任华安 现金宝货币市场基金的 基金经理。2018年5月 起，同时担任华安日日 鑫货币市场基金的基金 经理。2018年9月起， 同时担任华安安浦债券 型证券投资基金的基金 经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，全球金融市场基本面和政策周期进一步分化。美国经济延续强劲，美联储9月如期加 息；欧洲复苏进程有所放缓，欧央行9月议息保持中性；国内宏观经济稳中略降，投资和消费数据有所回落，货币政策进一步宽松，央行通过降准和增量投放MLF支持信用扩张。受中美贸易争端影响，外储结束连增，人民币汇率有所承压。受益于流动性大幅改善，三季度货币市场收益率大幅回落，债市各期限收益率也明显下行。 本基金将流动性和安全性置于首位，在此基础上灵活调整仓位和追求收益。三季度资产配置以逆回购和同业存单为主，积极把握流动性紧张时点锁定资产，合理分布资产到期，积极进行波段操作，努力为持有人赚取收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 华安现金富利货币A： 投资回报：0.6665%比较基准：0.0882% 华安现金富利货币B 投资回报：0.7272%比较基准：0.0882% 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，美国或将迎来本轮经济增长峰值，欧元区经济有望企稳，主要经济体货币政策仍走在回归正常化道路上。对中国而言，外有贸易战和全球需求的不确定性，内有融资环境恶化带来的经济潜在风险，宏观经济具有一定的下行压力。央行年内第四次降准，流动性整体较为宽裕。中短久期利率债和高等级信用债有望进一步走牛，但仍需警惕信用风险，尤其是对于信用资质较差的民企。 本基金将优化资产期限结构，在保持良好流动性和安全性的前提下，捕捉资金市场波动带来的投资机会，获取较好的收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 固定收益投资 3,984,187,457.07 37.75 其中：债券 3,984,187,457.07 37.75 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 3,569,660,476.62 33.82 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 2,971,159,177.85 28.15 4 其他资产 29,375,986.69 0.28 5 合计 10,554,383,098.23 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 2.36 其中：买断式回购融资 - 项目 占基金资产净值比例 序号 金额 （％） 报告期末债券回购融资余额 390,088,094.87 3.85 2 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 无。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 50 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 52 报告期内投资组合平均剩余期限 17 最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值 平均剩余期限 号 净值的比例（%） 的比例（％） 1 30天以内 47.64 3.85 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 2 30天（含）—60天 14.47 - 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 33.71 - 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 4 90天（含）—120天 0.10 - 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 120天（含）—397天 5 7.89 - （含） 其中：剩余存续期超 - - 过397天的浮动利率债 合计 103.81 3.85 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 无。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 309,807,800.78 3.06 2 央行票据 - - 3 金融债券 420,321,351.35 4.15 其中：政策性金融债 420,321,351.35 4.15 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 100,002,356.01 0.99 6 中期票据 - - 7 同业存单 3,154,055,948.93 31.11 8 其他 - - 9 合计 3,984,187,457.07 39.30 剩余存续期超过397天 10 - - 的浮动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本（元）占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 (张) 值比例（％） 18农业银 497,045,090. 1 111803162 行CD162 5,000,000 50 4.90 18渤海银 397,604,638. 2 111821312 行CD312 4,000,000 47 3.92 3 150223 15国开23 3,000,000 300,202,630. 2.96 22 18光大银 298,786,168. 4 111817111 行CD111 3,000,000 37 2.95 18南京银 298,682,029. 5 111892512 行CD030 3,000,000 01 2.95 18苏州银 199,689,212. 6 111885644 行CD093 2,000,000 57 1.97 18恒丰银 199,416,032. 7 111819175 行CD175 2,000,000 68 1.97 18农业银 199,131,778. 8 111803140 行CD140 2,000,000 39 1.96 18民生银 198,884,427. 9 111815456 行CD456 2,000,000 42 1.96 18兴业银 198,883,753. 10 111810443 行CD443 2,000,000 70 1.96 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.0929% 报告期内偏离度的最低值 -0.0022% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0461% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 无。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利 率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。 5.9.2本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 27,700,673.86 4 应收申购款 1,675,312.83 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 29,375,986.69 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安现金富利货币A 华安现金富利货币B 本报告期期初基金份额总额 709,800,282.11 11,126,161,713.53 报告期基金总申购份额 1,408,206,440.89 16,705,682,677.35 报告期基金总赎回份额 1,366,518,309.78 18,444,638,834.87 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 751,488,413.22 9,387,205,556.01 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无. §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安现金富利投资基金基金合同》 2、《华安现金富利投资基金招募说明书》 3、《华安现金富利投资基金托管协议》 8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一八年十月二十六日