基金代码：040002 基金简称：华安A股 华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金季度报告（2007年第4季度） 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 签发日期：二○○八年 一月十八日 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 1、基金概况 基金简称: 华安中国A股 交易代码： 040002 深交所行情代码： 160402 基金运作方式: 契约型开放式 基金合同生效日： 2002年11月8日 期末基金份额总额： 1,413,053,092.04 基金存续期： 不定期 2、基金的投资 投资目标: 运用增强性指数化投资方法，通过控制股票投资组合相对MSCI中国A股指数有限度的偏离，力求基金收益率适度超越本基金比较基准，并在谋求基金资产长期增值的基础上，择机实现一定的收益和分配。 投资策略： （1）资产配置：本基金投资于股票的目标比例为基金资产净值的95%。本基金在目前中国证券市场缺少规避风险工具的情况下，可以根据开放式基金运作的实际需求和市场的实际情况，适当调整基金资产分配比例。 （2）股票投资：本基金以MSCI中国A股指数成分股构成及其权重等指标为基础，通过复制和有限度的增强管理方法，构造指数化投资组合。在投资组合建立后，基金经理定期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度，适时对投资组合进行调整，使跟踪偏离度控制在限定的范围内。此外，本基金还将积极参与一级市场的新股申购、股票增发等。 （3）其它投资：本基金将审慎投资于经中国证监会批准的其它金融工具，减少基金资产的风险并提高基金的收益。 业绩比较基准: 95% ×MSCI中国A股指数收益率 + 5%×金融同业存款利率 风险收益特征： 本基金为增强型指数基金，通过承担证券市场的系统性风险，来获取市场的平均回报，属于中等风险、中等收益的投资产品。 3、基金管理人 基金管理人： 华安基金管理有限公司 4、基金托管人 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 单位：元 财务指标 2007年第4季度 1.本期利润 -179,626,884.79 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 121,781,902.26 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1405 4.期末基金资产净值： 6,386,096,840.97 5.期末基金份额净值： 4.519 注：2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2项/（第1项/第3项） 2、本报告期基金份额净值表现 阶段 净值 增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 2007年 第4季度 -3.23% 1.84% -4.06% 1.86% 0.83% -0.02% 3、自基金合同生效以来基金份额净值表现 四、管理人报告 1、基金经理 刘光华 先生：MBA，10年银行、基金从业经历。曾在农业银行上海分行国际部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001年加入华安基金管理公司，曾任研究部高级研究员、上证180ETF基金经理。现任华安MSCI中国A股指数基金经理、华安中小盘成长基金经理。 2、基金运作合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 3、基金经理工作报告 07年四季度，MSCI中国A股指数下跌4.28%，本基金比较基准下跌4.06%，华安MSCI基金净值下跌3.23%，季度基金净值表现超越比较基准0.83个百分点。四季度末，华安MSCI基金的跟踪偏离度为0.1041%。 四季度，市场自10月中旬开始，出现了一轮20%左右的调整。对于本轮下跌，我们认为，首先是截止10月中旬，自年初以来的累计涨幅已相当大。以沪深300指数为例，1月1日至10月16日，指数涨幅高达187.95%。其次，部分强势行业，如煤炭，三季报业绩不达预期。第三，银行和地产等大权重板块，受政策调控的影响，投资者的预期发生改变，其下跌也对指数产生了拖累。 华安MSCI基金在四季度，虽然未能实现正的收益，但是，仍然获得了超越比较基准的投资业绩。同时，跟踪偏离度也控制在较低的水平。展望未来，我们将继续维持原有的投资风格，即在紧密跟踪标的指数、严格控制偏离度的基础上，争取给基金持有人创造超额收益。 五、投资组合报告 (一) 基金资产组合 序号 资产组合 金额 占基金总资产比例 1 股票 5,921,604,704.98 91.96% 2 债券 224,867,546.00 3.49% 3 权证 538,709.32 0.01% 4 银行存款和清算备付金合计 241,958,546.73 3.76% 5 其他资产 50,243,297.71 0.78% 合计 6,439,212,804.74 100.00% (二) 股票投资组合 1、指数投资按行业分类的股票投资组合 序号及行业分类 市值 占资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 25,515,872.00 0.40% B 采掘业 544,626,375.57 8.53% C 制造业 2,224,352,718.32 34.83% C0 食品、饮料 252,289,545.23 3.95% C1 纺织、服装、皮毛 30,969,726.18 0.48% C3 造纸、印刷 47,921,122.70 0.75% C4 石油、化学、塑胶、塑料 276,910,119.71 4.34% C5 电子 38,746,064.06 0.61% C6 金属、非金属 784,793,135.32 12.29% C7 机械、设备、仪表 630,573,795.22 9.87% C8 医药、生物制品 156,164,518.85 2.45% C99 其他制造业 5,984,691.05 0.09% D 电力、煤气及水的生产和供应业 251,726,453.11 3.94% E 建筑业 29,126,763.11 0.46% F 交通运输、仓储业 337,529,355.31 5.29% G 信息技术业 265,968,641.26 4.16% H 批发和零售贸易 201,976,064.11 3.16% I 金融、保险业 1,178,391,983.63 18.45% J 房地产业 401,953,370.60 6.29% K 社会服务业 74,766,191.48 1.17% L 传播与文化产业 26,031,419.20 0.41% M 综合类 116,191,814.96 1.82% 合计 5,678,157,022.66 88.91% 2、积极投资按行业分类的股票投资组合 序号及行业分类 市值 占资产净值比例 C 制造业 9,255,333.29 0.14% C5 电子 9,255,333.29 0.14% F 交通运输、仓储业 46,938,798.00 0.74% I 金融、保险业 101,528,512.33 1.59% J 房地产业 85,725,038.70 1.34% 合计 243,447,682.32 3.81% 3、指数投资前五名股票明细 序号 股票代码 股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例 1 600036 招商银行 7,012,673 277,912,230.99 4.35% 2 600030 中信证券 2,150,000 191,930,500.00 3.01% 3 000002 万 科Ａ 6,500,000 187,460,000.00 2.94% 4 600000 浦发银行 3,352,616 177,018,124.80 2.77% 5 600016 民生银行 11,003,136 163,066,475.52 2.55% 4、积极投资前五名股票明细 序号 股票代码 股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例 1 601166 兴业银行 1,805,478 93,632,089.08 1.47% 2 000667 名流置业 4,908,972 71,376,452.88 1.12% 3 601919 中国远洋 1,100,300 46,938,798.00 0.74% 4 600082 海泰发展 897,909 14,348,585.82 0.22% 5 600261 浙江阳光 514,471 9,255,333.29 0.14% (三) 债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值 占资产净值比例 1 央行票据 223,685,000.00 3.50% 2 企业债券 1,182,546.00 0.02% 合计 224,867,546.00 3.52% 2、基金投资前五名债券明细 序号 债券代码 债券名称 数量 市值 占资产净值比例 1 0701009 07央票09 2,000,000 194,540,000.00 3.05% 2 0701018 07央票18 300,000 29,145,000.00 0.46% 3 126008 07上汽债 16,470 1,182,546.00 0.02% (四) 权证投资组合 1、基金投资前五名权证明细 序号 权证代码 权证名称 数量 市值 占资产净值比例 1 580016 上汽CWB1 59,292 538,709.32 0.01% (五) 资产支持证券投资组合 本基金本报告期内未投资资产支持证券。 (六) 投资组合报告附注 1、本基金的估值方法 本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。 2、本报告期内需说明的证券投资决策程序 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、其他资产的构成 序号 其他资产 金额 1 交易保证金 909,192.84 2 应收利息 5,755,933.05 3 应收申购款 43,166,105.67 4 应收证券清算款 412,066.15 合计 50,243,297.71 4、处于转股期的可转换债券明细 无。 5、本报告期获得的权证明细 序号 权证代码 权证名称 权证数量 成本总额 获得途径 1 580016 上汽CWB1 59,292 473,220.58 投资可分离债获赠 6、基金管理公司运用固有资金投资基金情况 华安基金管理有限公司未投资本基金。 六、开放式基金份额变动 序号 项目 份额 1 期初基金份额总额 1,064,035,285.34 2 加：本期申购基金份额总额 721,559,632.38 3 减：本期赎回基金份额总额 372,541,825.68 4 期末基金份额总额 1,413,053,092.04 七、备查文件目录 1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》 2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》 3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》 4、上述文件的存放地点和查阅方式如下： 存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 2008年1月18日