华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 第1页共20页 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十五日 第2页共20页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安中国A股增强指数 基金主代码 040002 交易代码 040002（前端） 041002（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年11月8日 报告期末基金份额总额 3,104,099,940.63份 运用增强性指数化投资方法，通过控制股票投资组合相 投资目标 对MSCI中国A股指数有限度的偏离，力求基金收益率适 度超越本基金比较基准，并在谋求基金资产长期增值的 基础上，择机实现一定的收益和分配。 （1）资产配置：本基金投资于股票的目标比例为基金资 产净值的95%。本基金在目前中国证券市场缺少规避风险 工具的情况下，可以根据开放式基金运作的实际需求和 市场的实际情况，适当调整基金资产分配比例。 （2）股票投资：本基金以MSCI中国A股指数成分股构 成及其权重等指标为基础，通过复制和有限度的增强管 理方法，构造指数化投资组合。在投资组合建立后，基 投资策略 金经理定期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度，适时 对投资组合进行调整，使跟踪偏离度控制在限定的范围 内。此外，本基金还将积极参与一级市场的新股申购、 股票增发等。 （3）其它投资：本基金将审慎投资于经中国证监会批准 的其它金融工具，减少基金资产的风险并提高基金的收 益。 95% ×MSCI中国A股指数收益率+ 5%×金融同业存款利 业绩比较基准 率 本基金为增强型指数基金，通过承担证券市场的系统性 风险收益特征 风险，来获取市场的平均回报，属于中等风险、中等收 益的投资产品。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 148,179,450.63 2.本期利润 210,158,293.39 3.加权平均基金份额本期利润 0.0676 4.期末基金资产净值 2,497,071,642.85 5.期末基金份额净值 0.804 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 8.84% 0.81% 5.21% 0.60% 3.63% 0.21% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2002年11月8日至2017年9月30日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 复旦大学经济学硕士， 本基金 FRM（金融风险管理师）, 牛勇 的基金 2010-09-02 - 13年 13年证券金融从业经历， 经理 曾在泰康人寿保险股份有 限公司从事研究工作。 2008年5月加入华安基金 管理有限公司后任风险管 理与金融工程部高级金融 工程师，2009年7月至 2010年8月担任本基金的 基金经理助理，2010年 6月至2012年12月担任上 证180交易型开放式指数 证券投资基金的基金经理。 2010年9月起同时担任本 基金的基金经理。2010年 11月起担任上证龙头企业 交易型开放式指数证券投 资基金及其联接基金的基 金经理。2012年6月至 2015年5月同时担任华安 沪深300指数分级证券投 资基金的基金经理。 2014年12月起担任华安沪 深300量化增强型指数证 券投资基金的基金经理。 2016年12月起，同时担任 华安事件驱动量化策略混 合型证券投资基金的基金 经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年三季度经济运行平稳，PPI同比增速有所反弹，且PMI指数连续处于51以上扩 张位置。继去产能下的中上游行业的盈利显着修复后，下游部分消费品行业的需求也明显复苏。从市场资金面看，银行间利率水平保持稳定，在房地产市场受政策影响后，资本市场中的优质标的成为中长期资金关注焦点，为市场带来一定增量资金。三季度里，以钢铁、造纸为代表的产能收缩行业股价表现突出。从量化角度，期间里基本面类因子继续表现强势。本基金配置上偏向基本面较好的价值股。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年9月30日，本基金份额净值为0.804元，本报告期份额净值增长率为 8.84%，同期业绩比较基准增长率为5.21%。截至2017年9月30，本基金过去30个交易日 日均跟踪偏离度为0.3%（按照基金合同和招募说明书规定）。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，国内宏观经济仍将保持稳定，制造业升级的正面影响或将抵消地产投资增速可能下行的影响。流动性将继续保持稳定，股票市场中的优质标的对中长期资金仍具有吸引力。市场的结构性机会仍在，三季报业绩较好的品种将受到市场关注，其中估值与 盈利匹配较好的成长板块存在一定机会。作为MSCI中国A股增强型指数基金的管理人，我们将在跟踪指数的前提下，通过适度增强操作，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 2,350,831,708.55 93.69 其中：股票 2,350,831,708.55 93.69 2 固定收益投资 1,275,760.16 0.05 其中：债券 1,275,760.16 0.05 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 135,355,573.37 5.39 7 其他各项资产 21,727,066.74 0.87 8 合计 2,509,190,108.82 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 1,497,198.96 0.06 B 采矿业 - - C 制造业 159,900,541.12 6.40 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,419,737.56 0.10 E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,532,489.99 0.30 G 交通运输、仓储和邮政业 448,346.78 0.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,269,279.27 0.73 J 金融业 - - K 房地产业 1,618,382.28 0.06 L 租赁和商务服务业 946,834.84 0.04 M 科学研究和技术服务业 43,651.27 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 331,384.00 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 106,953.99 0.00 R 文化、体育和娱乐业 12,776.05 0.00 S 综合 - - 合计 193,127,576.11 7.73 5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 12,428,353.88 0.50 B 采矿业 92,369,989.78 3.70 C 制造业 1,017,524,506.92 40.75 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 14,018,184.42 0.56 E 建筑业 51,182,073.21 2.05 F 批发和零售业 40,667,866.08 1.63 G 交通运输、仓储和邮政业 66,883,384.21 2.68 H 住宿和餐饮业 3,089,760.00 0.12 I 信息传输、软件和信息技术服务业 70,396,382.71 2.82 J 金融业 623,554,205.16 24.97 K 房地产业 81,874,270.06 3.28 L 租赁和商务服务业 20,411,368.73 0.82 M 科学研究和技术服务业 113,600.00 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 21,679,451.73 0.87 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,033,447.00 0.24 R 文化、体育和娱乐业 32,644,433.70 1.31 S 综合 2,832,854.85 0.11 合计 2,157,704,132.44 86.41 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 601318 中国平安 2,330,075 126,196,862.00 5.05 2 000858 五粮液 1,629,688 93,348,528.64 3.74 3 600036 招商银行 3,403,289 86,954,033.95 3.48 4 600309 万华化学 1,546,515 65,185,607.25 2.61 5 601601 中国太保 1,392,325 51,418,562.25 2.06 6 600019 宝钢股份 6,703,441 49,538,428.99 1.98 7 600585 海螺水泥 1,941,991 48,491,515.27 1.94 8 600549 厦门钨业 1,414,491 45,447,595.83 1.82 9 601336 新华保险 636,633 36,077,992.11 1.44 10 600519 贵州茅台 66,058 34,194,263.12 1.37 5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600507 方大特钢 2,819,987 36,434,232.04 1.46 2 600720 祁连山 1,396,000 14,755,720.00 0.59 3 300078 思创医惠 885,000 12,673,200.00 0.51 4 600782 新钢股份 1,786,191 11,253,003.30 0.45 5 300458 全志科技 317,678 10,362,656.36 0.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,275,760.16 0.05 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,275,760.16 0.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 110031 航信转债 8,920 929,285.60 0.04 2 128013 洪涛转债 3,424 346,474.56 0.01 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 772,447.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 30,248.18 5 应收申购款 20,924,371.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,727,066.74 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110031 航信转债 929,285.60 0.04 2 128013 洪涛转债 346,474.56 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况 5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 3,244,846,615.70 报告期基金总申购份额 644,831,729.59 减：报告期基金总赎回份额 785,578,404.66 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,104,099,940.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无. 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无. §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 类别 序号 持有基金份额比 赎回份额 持有份额 份额占比 例达到或者超过 期初份 申购份 20%的时间区间 额 额 20170701- 674,76 674,762,483 机构 1 20170930 2,483. - - .13 21.74% 13 产品特有风险 本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》 2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》 3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》 10.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 10.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一七年十月二十五日