华安A股:2016年第四季度报告
2017-01-20
华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年一月二十日
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华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安中国 A 股增强指数
基金主代码 040002
交易代码 040002(前端) 041002(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002 年 11 月 8 日
报告期末基金份额总额 4,806,686,210.22 份
运用增强性指数化投资方法,通过控制股票投资组合相对
MSCI 中国 A 股指数有限度的偏离,力求基金收益率适度超
投资目标
越本基金比较基准,并在谋求基金资产长期增值的基础
上,择机实现一定的收益和分配。
(1)资产配置:本基金投资于股票的目标比例为基金资
投资策略 产净值的 95%。本基金在目前中国证券市场缺少规避风险
工具的情况下,可以根据开放式基金运作的实际需求和市
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场的实际情况,适当调整基金资产分配比例。
(2)股票投资:本基金以 MSCI 中国 A 股指数成分股构成
及其权重等指标为基础,通过复制和有限度的增强管理方
法,构造指数化投资组合。在投资组合建立后,基金经理
定期检验该组合与比较基准的跟踪偏离度,适时对投资组
合进行调整,使跟踪偏离度控制在限定的范围内。此外,
本基金还将积极参与一级市场的新股申购、股票增发等。
(3)其它投资:本基金将审慎投资于经中国证监会批准
的其它金融工具,减少基金资产的风险并提高基金的收
益。
95% ×MSCI 中国 A 股指数收益率 + 5%×金融同业存款利
业绩比较基准
率
本基金为增强型指数基金,通过承担证券市场的系统性风
风险收益特征 险,来获取市场的平均回报,属于中等风险、中等收益的
投资产品。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 42,492,361.86
2.本期利润 11,968,940.52
3.加权平均基金份额本期利润 0.0027
4.期末基金资产净值 3,410,446,226.71
5.期末基金份额净值 0.710
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注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易
佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 准差④
过去三个月 1.00% 0.74% 0.60% 0.67% 0.40% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2002 年 11 月 8 日至 2016 年 12 月 31 日)
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
复旦大学经济学硕士 ,FRM
(金融风险管理师),12 年证
券金融从业经历,曾在泰康
人寿保险股份有限公司从事
研究工作。2008 年 5 月加入
华安基金管理有限公司后任
风险管理与金融工程部高级
金融工程师,2009 年 7 月至
2010 年 8 月担任本基金的基
金经理助理,2010 年 6 月至
2012 年 12 月担任上证 180 交
易型开放式指数证券投资基
本基金 金的基金经理。2010 年 9 月
牛勇 的基金 2010-09-02 - 12 年 起同时担任本基金的基金经
经理 理。2010 年 11 月起担任上证
龙头企业交易型开放式指数
证券投资基金及其联接基金
的基金经理。2012 年 6 月至
2015 年 5 月同时担任华安沪
深 300 指数分级证券投资基
金的基金经理。2014 年 12 月
起担任华安沪深 300 量化增
强型指数证券投资基金的基
金经理。2016 年 12 月起,同
时担任华安事件驱动量化策
略混合型证券投资基金的基
金经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金
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合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组
合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。
控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议
过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合
经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和
投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资
组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环
节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所
二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间
下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按
意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进
行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法
合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协
商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部
共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投
标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投
标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,
且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资
组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进
行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资
组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同
向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良
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好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核
部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在
交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统
控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理
部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交
易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞
价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 4
次,未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,在美国加息预期及影响下,叠加央行主动控制债券市场杠杆水平,国内中长期
国债利率水平有所上升,流动性局部紧张使得交易所回购利率水平明显波动;同时股票市场
在 11 月与 12 月份面临解禁高峰,部分上市公司管理层减持明显。以上因素共同作用下,四
季度后期资本市场有所调整,以创业板为代表的成长板块调整居前,而具备估值与业绩优势
的蓝筹价值板块跌幅较小,如一线白酒板块甚至创出新高。本基金配置风格上略偏向价值与
业绩因子,在板块上对食品饮料、建筑、化工、军工有所超配。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.710 元,本报告期份额净值增长率为 1.00%,
同期业绩比较基准增长率为 0.60%。截至 2016 年 12 月 31 日,本基金过去 30 个交易日日均
跟踪偏离度为 0.3%(按照基金合同和招募说明书规定)。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望一季度,基建投资将作为积极财政政策的抓手,替代地产投资为经济增速提供托底
保障;从 PMI、部分中游产品销量看,微观经济复苏迹象明显,在一季度末之前,经济复苏
的预期将持续存在。一季度处于美联储加息的空窗期,国内债券市场调整告一段落,流动性
大概率将面临改善。因此,一季度市场的整体表现将优于去年四季度。从品种选择上,看好
蓝筹价值板块中的国企改革概念品种,以及反转效应明显的军工、环保板块;同样看好估值
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水平合理,且行业具备景气特征的消费与成长品种。作为 MSCI 中国 A 股增强型指数基金的
管理人,我们将在跟踪指数的前提下,通过适度增强操作,勤勉尽责,为投资者获得长期稳
定的回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 3,229,348,451.31 94.16
其中:股票 3,229,348,451.31 94.16
2 固定收益投资 2,314,348.24 0.07
其中:债券 2,314,348.24 0.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 银行存款和结算备付金合计 191,651,701.76 5.59
7 其他各项资产 6,319,332.77 0.18
8 合计 3,429,633,834.08 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值
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比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,870,447.95 0.05
B 采矿业 134,604.96 0.00
C 制造业 175,788,877.60 5.15
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,971,117.14 0.12
E 建筑业 10,191,272.23 0.30
F 批发和零售业 5,553,861.26 0.16
G 交通运输、仓储和邮政业 2,256,710.87 0.07
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,050,604.63 0.62
J 金融业 106,780.00 0.00
K 房地产业 10,642,253.06 0.31
L 租赁和商务服务业 1,203,606.00 0.04
M 科学研究和技术服务业 59,895.03 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 1,198,368.00 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,534,389.30 0.10
R 文化、体育和娱乐业 1,198,375.26 0.04
S 综合 - -
合计 238,761,163.29 7.00
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 9,935,769.66 0.29
B 采矿业 88,419,704.73 2.59
C 制造业 1,479,532,429.36 43.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 44,642,006.37 1.31
E 建筑业 174,384,390.85 5.11
F 批发和零售业 72,531,437.35 2.13
G 交通运输、仓储和邮政业 82,147,663.47 2.41
H 住宿和餐饮业 5,185,667.04 0.15
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 108,237,301.94 3.17
J 金融业 700,275,093.69 20.53
K 房地产业 118,894,691.48 3.49
L 租赁和商务服务业 34,936,508.41 1.02
M 科学研究和技术服务业 107,200.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 50,660,755.93 1.49
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,627,225.00 0.11
R 文化、体育和娱乐业 11,248,713.40 0.33
S 综合 5,820,729.34 0.17
合计 2,990,587,288.02 87.69
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601318 中国平安 2,201,738 78,007,577.34 2.29
2 600519 贵州茅台 220,904 73,815,071.60 2.16
3 002475 立讯精密 2,933,809 60,876,536.75 1.79
4 601989 中国重工 7,808,825 55,364,569.25 1.62
5 600000 浦发银行 3,203,815 51,933,841.15 1.52
6 601818 光大银行 12,253,075 47,909,523.25 1.40
7 000858 五 粮 液 1,368,348 47,180,639.04 1.38
8 601166 兴业银行 2,877,205 46,438,088.70 1.36
9 600038 中直股份 930,314 45,045,803.88 1.32
10 600048 保利地产 4,191,983 38,272,804.79 1.12
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 603968 醋化股份 859,900 20,861,174.00 0.61
2 300458 全志科技 210,500 19,246,015.00 0.56
3 002452 长高集团 1,874,100 17,616,540.00 0.52
4 600195 中牧股份 784,842 16,677,892.50 0.49
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5 600133 东湖高新 1,197,623 9,844,461.06 0.29
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 2,314,348.24 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,314,348.24 0.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 110031 航信转债 8,920 968,533.60 0.03
2 128013 洪涛转债 4,860 548,499.60 0.02
3 110035 白云转债 3,950 492,012.00 0.01
4 128009 歌尔转债 2,524 305,303.04 0.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
11
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细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 775,495.80
2 应收证券清算款 2,795,050.90
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3 应收股利 -
4 应收利息 41,754.75
5 应收申购款 2,707,031.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,319,332.77
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 128009 歌尔转债 305,303.04 0.01
2 110035 白云转债 492,012.00 0.01
3 110031 航信转债 968,533.60 0.03
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 4,223,338,624.85
报告期基金总申购份额 1,092,513,298.77
减:报告期基金总赎回份额 509,165,713.40
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,806,686,210.22
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金合同》
2、《华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金招募说明书》
3、《华安 MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一七年一月二十日
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