华安中国A股增强指数:2015年第1季度报告
2015-04-21
华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金2015年第1季度报告
华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
2015年第1季度报告
2015年3月31日
基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一五年四月二十一日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安中国A股增强指数
基金主代码 040002
前端交易代码 040002
后端交易代码 041002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002年11月8日
报告期末基金份额总额 6,368,275,903.47份
运用增强性指数化投资方法,通过控制股票投资
组合相对MSCI中国A股指数有限度的偏离,力求
投资目标 基金收益率适度超越本基金比较基准,并在谋求
基金资产长期增值的基础上,择机实现一定的收
益和分配。
(1)资产配置:本基金投资于股票的目标比例为
投资策略 基金资产净值的95%。本基金在目前中国证券市
场缺少规避风险工具的情况下,可以根据开放式
基金运作的实际需求和市场的实际情况,适当调
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整基金资产分配比例。
(2)股票投资:本基金以MSCI中国A股指数成
分股构成及其权重等指标为基础,通过复制和有
限度的增强管理方法,构造指数化投资组合。在
投资组合建立后,基金经理定期检验该组合与比
较基准的跟踪偏离度,适时对投资组合进行调整,
使跟踪偏离度控制在限定的范围内。此外,本基
金还将积极参与一级市场的新股申购、股票增发
等。
(3)其它投资:本基金将审慎投资于经中国证监
会批准的其它金融工具,减少基金资产的风险并
提高基金的收益。
业绩比较基准 95%×MSCI中国A股指数收益率+ 5%×金融同
业存款利率
本基金为增强型指数基金,通过承担证券市场的
风险收益特征 系统性风险,来获取市场的平均回报,属于中等
风险、中等收益的投资产品。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日)
1.本期已实现收益 909,077,811.38
2.本期利润 573,534,194.43
3.加权平均基金份额本期利润 0.0755
4.期末基金资产净值 5,230,289,492.83
5.期末基金份额净值 0.821
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金
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交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比 业绩比
净值增 净值增 较基准 较基准
阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差
④
过去三个月 12.68% 1.67% 17.70% 1.62% -5.02% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2002年11月8日至2015年3月31日)
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§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
复旦大学经济学硕士,
FRM(金融风险管理师)
,10年证券金融从业经历,
曾在泰康人寿保险股份有
限公司从事研究工作。
本基金 2008年5月加入华安基金
牛勇 的基金 2010-9-2 - 10年 管理有限公司后任风险管
经理 理与金融工程部高级金融
工程师,2009年7月至
2010年8月担任本基金的
基金经理助理,2010年
6月至2012年12月担任上
证180交易型开放式指数
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证券投资基金的基金经理。
2010年9月起同时担任本
基金的基金经理。2010年
11月起担任上证龙头企业
交易型开放式指数证券投
资基金及其联接基金的基
金经理。2012年6月起同
时担任华安沪深300指数
分级证券投资基金的基金
经理。2014年12月起担任
华安沪深300量化增强型
指数证券投资基金的基金
经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业
的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组
合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交
易执行机会。(1)交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制
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原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2)交易所一级市场业务,投
资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司
名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法
合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。
(3)银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,
发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须
以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合
投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规
监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司
旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公
司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的
债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资
组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总
体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次,未出现异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度经济运行平稳,货币政策从对冲角度加大宽松力度,央行相继出台二次降息、首次降准,存款保险、资产证券化注册制等市场化政策相继出台,资金面整体宽裕;同时政府各项改革措施,以及鼓励互联网等创新型经济的表态频繁出台,市场对此积极响应,财富效应与增量资金入市互相强化,成长板块指数强势补涨,市场热点频出。基金前期超配的金融板块落后指数,后期加强
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了对成长股配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2015年3月31日,本基金份额净值为0.821元,本报告期份额净值增长率为 12.68%,同期业绩比较基准增长率为17.70%。截至2015年3月31日,本基金过去30个交易日日均跟踪偏离度为0.30%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度,经济继续平稳的可能较大,政策大概率继续友好,居民资产配置向股市倾斜的方向短期不变,增量资金效应仍将持续,尽管部分成长股估值水平严重高估,但市场仍将不缺乏热点机会,而估值较低的金融板块仍有补涨机会。作为MSCI中国A股增强型指数基金的管理人,我们将在跟踪指数的前提下,通过适度增强操作,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 4,929,508,001.41 93.37
其中:股票 4,929,508,001.41 93.37
2 固定收益投资 1,284,981.22 0.02
其中:债券 1,284,981.22 0.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 282,795,534.61 5.36
7 其他资产 66,133,371.30 1.25
8 合计 5,279,721,888.54 100.00
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 660,104,118.61 12.62
D 电力、热力、燃气及水生产和 12,757,846.40 0.24
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 14,212,146.00 0.27
G 交通运输、仓储和邮政业 16,740,264.48 0.32
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 8,597,943.49 0.16
务业
J 金融业 3,675,793.16 0.07
K 房地产业 3,611,810.52 0.07
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 719,699,922.66 13.76
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 20,674,913.47 0.40
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B 采矿业 215,736,847.03 4.12
C 制造业 1,452,918,229.25 27.78
D 电力、热力、燃气及水生产和 108,651,109.80 2.08
供应业
E 建筑业 134,665,523.38 2.57
F 批发和零售业 96,040,536.04 1.84
G 交通运输、仓储和邮政业 93,679,342.09 1.79
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 149,403,758.71 2.86
务业
J 金融业 1,495,916,655.98 28.60
K 房地产业 217,299,943.72 4.15
L 租赁和商务服务业 69,900,493.98 1.34
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 104,763,047.80 2.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 9,539,308.24 0.18
S 综合 40,618,369.26 0.78
合计 4,209,808,078.75 80.49
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 3,752,469 293,593,174.56 5.61
2 601166 兴业银行 15,083,805 276,938,659.80 5.29
3 600422 昆药集团 6,797,966 201,831,610.54 3.86
4 600750 江中药业 5,322,520 159,515,924.40 3.05
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5 600030 中信证券 4,690,097 153,928,983.54 2.94
6 002236 大华股份 3,504,890 128,103,729.50 2.45
7 601818 光大银行 18,368,586 86,883,411.78 1.66
8 600497 驰宏锌锗 6,342,223 86,698,188.41 1.66
9 000069 华侨城A 8,720,129 84,149,244.85 1.61
10 601328 交通银行 12,926,261 82,598,807.79 1.58
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600422 昆药集团 6,797,966 201,831,610.54 3.86
2 600750 江中药业 5,322,520 159,515,924.40 3.05
3 002367 康力电梯 4,000,240 65,203,912.00 1.25
4 600612 老凤祥 1,004,958 45,524,597.40 0.87
5 002378 章源钨业 1,683,003 43,926,378.30 0.84
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,284,981.22 0.02
8 其他 - -
9 合计 1,284,981.22 0.02
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 128009 歌尔转债 4,184 689,439.52 0.01
2 110030 格力转债 3,510 595,541.70 0.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本基金投资国债期货的投资政策
无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3本基金投资国债期货的投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的中信证券(600030)因存在违规为到期融资融券合约展期问题,
2015年1月16日受到中国证监会暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。
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报告期内,基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,621,132.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 112,123.29
5 应收申购款 63,400,115.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 66,133,371.30
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5报告期末投资的股票存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 8,893,245,417.12
报告期期间基金总申购份额 2,734,073,719.44
减:报告期期间基金总赎回份额 5,259,043,233.09
报告期期间基金拆分变动份额 -
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报告期期末基金份额总额 6,368,275,903.47
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金合同》
2、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金招募说明书》
3、《华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金托管协议》8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
8.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
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