华富新华中诚信红利价值指数型证券投资 基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 9 月 30 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 07 月 01 日起至 2025 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富新华中诚信红利价值指数 基金主代码 023746 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2025 年 5 月 7 日 报告期末基金份额总额 50,167,669.75 份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小 化，争取实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。 投资策略 本基金的标的指数为新华中诚信红利价值指数。本基金 主要采用完全复制法进行投资，即按照成份股在标的指 数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指 数成份股及其权重的变化进行相应调整。在正常情况下， 本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准 之间 的预期日均跟踪偏离度的绝对值小于 0.35%，预期 年化跟踪误差不超过 4%。本基金的组合复制策略、港股 通标的股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投 资策略、国债期货交易策略、股指期货交易策略、参与 融资及转融通证券出借业务策略、存托凭证投资策略详 见招募说明书等法律文件。 业绩比较基准 新华中诚信红利价值指数收益率×95%+银行活期存款利 率（税后）×5% 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高 于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主 要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的 指数类似的风险收益特征。本基金如果投资港股通标的 股票，还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富新华中诚信红利价值指 华富新华中诚信红利价值指 数 A 数 C 下属分级基金的交易代码 023746 023747 报告期末下属分级基金的份额总额 38,923,878.37 份 11,243,791.38 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 华富新华中诚信红利价值指数 A 华富新华中诚信红利价值指数 C 1.本期已实现收益 3,269,649.54 741,929.96 2.本期利润 3,457,933.13 762,359.14 3.加权平均基金份额本期利润 0.0517 0.0471 4.期末基金资产净值 38,828,780.21 11,198,294.68 5.期末基金份额净值 0.9976 0.9960 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富新华中诚信红利价值指数 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.02% 0.59% -1.02% 0.59% 1.04% 0.00% 自基金合同 -0.24% 0.49% 0.37% 0.56% -0.61% -0.07% 生效起至今 华富新华中诚信红利价值指数 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -0.09% 0.59% -1.02% 0.59% 0.93% 0.00% 自基金合同 -0.40% 0.49% 0.37% 0.56% -0.77% -0.07% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准收益率=新华中诚信红利价值指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同生效未满一年。本基金建仓期为 2025 年 5 月 7 日到 2025 年 11 月 7 日。本 报告期内，本基金仍在建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 美国肯特州立大学理学硕士，硕士研究生 学历。历任华泰柏瑞基金管理有限公司指 数投资部总监兼基金经理、上海同安投资 管理有限公司副总经理兼宏观量化中心 本基金基 总经理。2017 年 4 月加入华富基金管理 金经理、 有限公司，自 2019 年 1 月 28 日起任华富 公司总经 中证 5 年恒定久期国开债指数型证券投 理助理、 资基金基金经理，自 2019 年 12 月 24 日 指数投资 2025 年 5 月 7 起任华富中证人工智能产业交易型开放 张娅 部总监、 日 - 二十一年 式指数证券投资基金基金经理，自 2020 公司公募 年 4 月 23 日起任华富中证人工智能产业 投资决策 交易型开放式指数证券投资基金联接基 委员会委 金基金经理，自 2020 年 8 月 3 日起任华 员 富中债-安徽省公司信用类债券指数证券 投资基金基金经理，自 2022 年 7 月 22 日起任华富消费成长股票型证券投资基 金基金经理，自 2022 年 8 月 31 日起任华 富中证科创创业 50 指数增强型证券投资 基金基金经理，自 2025 年 5 月 7 日起任 华富新华中诚信红利价值指数型证券投 资基金基金经理，自 2025 年 8 月 19 日起 任华富中证 A500 指数型证券投资基金基 金经理，具有基金从业资格。 南开大学经济学硕士、硕士研究生学历。 历任金瑞期货研究所贵金属研究员、国泰 安信息技术有限公司量化投资平台设计 与开发员、华泰柏瑞基金管理有限公司基 金经理助理。2019 年 10 月加入华富基金 管理有限公司，曾任基金经理助理，自 2021 年 6 月 28 日起任华富中证证券公司 先锋策略交易型开放式指数证券投资基 金基金经理，自 2021 年 8 月 11 日起任华 富中证稀有金属主题交易型开放式指数 证券投资基金基金经理，自 2021 年 11 月 17 日起任华富中小企业 100 指数增强 型证券投资基金基金经理，自 2022 年 9 月 5 日起任华富灵活配置混合型证券投 资基金基金经理，自 2023 年 2 月 9 日起 任华富中证人工智能产业交易型开放式 本基金基 指数证券投资基金基金经理，自 2023 年 金经理、 2月9日起任华富中证人工智能产业交易 李孝华 指数投资 2025 年 5 月 7 - 十一年 型开放式指数证券投资基金联接基金基 部权益指 日 金经理，自 2023 年 3 月 24 日起任华富永 数经理 鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经 理，自 2025 年 1 月 15 日起任华富中证 A100 交易型开放式指数证券投资基金基 金经理，自 2025 年 2 月 18 日起任华富中 证 A100 交易型开放式指数证券投资基金 联接基金基金经理，自 2025 年 4 月 29 日起任华富中证全指自由现金流交易型 开放式指数证券投资基金基金经理，自 2025 年 5 月 7 日起任华富新华中诚信红 利价值指数型证券投资基金基金经理，自 2025 年 6 月 10 日起任华富华证沪深港汽 车制造主题指数型发起式证券投资基金 基金经理，自 2025 年 7 月 25 日起任华富 中证全指自由现金流交易型开放式指数 证券投资基金联接基金基金经理，自 2025 年 8 月 19 日起任华富中证 A500 指 数型证券投资基金基金经理，具有基金从 业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 在外部环境趋稳及各类资金增配权益市场等多重因素的驱动下，2025 年三季度 A 股市场整体 表现突出，市场呈现单边上行走势，期间沪深 300、中证 500 和中证 1000 分别上涨 17.9%、25.31% 和 19.17%。虽然 A 股整体表现较佳，但市场内部结构分化也较为明显，期间科创 50 和创业板指 分别上涨 49.02%和 50.4%，成长板块表现突出，此外以有色金属为代表的周期板块受益于资源品价格抬升亦同样表现突出。与此同时，消费及红利等顺周期资产表现相对落后。 本基金跟踪的新华中诚信红利价值指数作为采用“一高四低”因子（高股息、低波动、低估值、低贝塔及低换手）综合评分的优化版红利指数，其在长周期上具备取得超额收益的能力。随着前期市场持续上涨，后市波动有可能加大，红利类指数的配置价值有望得以提升。未来，华富新华中诚信红利价值指数将继续遵循合同约定，保持对基准指数的紧密跟踪。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，华富新华中诚信红利价值指数 A 份额净值为 0.9976 元，累计份额净值为 0.9976 元。报告期，华富新华中诚信红利价值指数 A 份额净值增长率为 0.02%,同期业绩比较基准收益率为-1.02%。截止本期末，华富新华中诚信红利价值指数 C 份额净值为 0.9960 元，累计份额净值为0.9960 元。报告期，华富新华中诚信红利价值指数 C 份额净值增长率为-0.09%,同期业绩比较基准收益率为-1.02%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 46,633,740.00 92.38 其中：股票 46,633,740.00 92.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 2,813,420.92 5.57 8 其他资产 1,031,109.45 2.04 9 合计 50,478,270.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,497,434.00 2.99 C 制造业 23,633,573.00 47.24 D 电力、热力、燃气及水生产和 3,162,668.00 6.32 供应业 E 建筑业 1,252,410.00 2.50 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 4,298,687.00 8.59 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 184,482.00 0.37 务业 J 金融业 9,047,737.00 18.09 K 房地产业 1,818,336.00 3.63 L 租赁和商务服务业 1,455,276.00 2.91 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 218,300.00 0.44 S 综合 - - 合计 46,568,903.00 93.09 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 23,362.00 0.05 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 7,040.00 0.01 F 批发和零售业 2,216.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 26,375.00 0.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 5,844.00 0.01 S 综合 - - 合计 64,837.00 0.13 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600064 南京高科 225,600 1,818,336.00 3.63 2 600036 招商银行 44,000 1,778,040.00 3.55 3 002367 康力电梯 268,200 1,775,484.00 3.55 4 002233 塔牌集团 196,000 1,716,960.00 3.43 5 601369 陕鼓动力 201,200 1,692,092.00 3.38 6 002001 新和成 70,000 1,668,100.00 3.33 7 600741 华域汽车 77,900 1,596,950.00 3.19 8 601166 兴业银行 77,400 1,536,390.00 3.07 9 000404 长虹华意 213,800 1,520,118.00 3.04 10 000333 美的集团 20,200 1,467,732.00 2.93 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600548 深高速 2,200 21,890.00 0.04 2 601163 三角轮胎 1,100 15,235.00 0.03 3 600820 隧道股份 1,100 7,040.00 0.01 4 601811 新华文轩 400 5,844.00 0.01 5 002540 亚太科技 800 5,112.00 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、康力电梯股份有限公司曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,031,109.45 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,031,109.45 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富新华中诚信红利价值 华富新华中诚信红利价值 指数 A 指数 C 报告期期初基金份额总额 144,769,882.65 38,191,005.86 报告期期间基金总申购份额 8,124,882.67 6,151,978.27 减:报告期期间基金总赎回份额 113,970,886.95 33,099,192.75 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 38,923,878.37 11,243,791.38 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间 区间 机 - - - - - - - 构 个 - - - - - - - 人 - - - - - - - - 产品特有风险 无 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富新华中诚信红利价值指数型证券投资基金基金合同 2、华富新华中诚信红利价值指数型证券投资基金托管协议 3、华富新华中诚信红利价值指数型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富新华中诚信红利价值指数型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 华富基金管理有限公司 2025 年 10 月 28 日