国泰现金管理货币市场基金 2017年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2017年8月22日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共43页 1.2目录 1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 4 管理人报告......9 4.1基金管理人及基金经理情况......9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 5 托管人报告......14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15 6 半年度财务会计报告（未经审计）......15 6.1资产负债表......15 6.2利润表......16 6.3所有者权益（基金净值）变动表......17 6.4报表附注......18 7投资组合报告......35 7.1期末基金资产组合情况......35 7.2债券回购融资情况......35 7.3基金投资组合平均剩余期限......35 7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明......36 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......36 7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......37 7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......37 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......38 7.9投资组合报告附注......38 8基金份额持有人信息......38 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......38 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......39 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......39 9开放式基金份额变动......39 第3页共43页 10重大事件揭示......40 10.1基金份额持有人大会决议......40 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......40 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......40 10.4基金投资策略的改变......40 10.5报告期内改聘会计师事务所情况......40 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......40 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......40 10.8其他重大事件......41 11影响投资者决策的其他重要信息 ......42 12备查文件目录......42 12.1备查文件目录......42 12.2存放地点......42 12.3查阅方式......42 第4页共43页 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 国泰现金管理货币市场基金 基金简称 国泰现金管理货币 基金主代码 020031 交易代码 020031 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月11日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 279,152,805.39份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 下属分级基金的交易代码 020031 020032 报告期末下属分级基金的份额总 240,465,911.24份 38,686,894.15份 额 2.2基金产品说明 投资目标 在有效控制投资风险和保持较高流动性基础上，力求获得高于业绩比较基 准的稳定回报。 1．整体配置策略 基于对国家宏观政策（财政政策、货币政策等）和短期资金供求状况的深 入研究，合理预期短期利率变化趋势，动态确定投资组合的平均剩余期限。 2．类别资产配置策略 基于对各类别资产的流动性特征分析（日均成交量、交易方式、市场流量）、 投资策略 收益率水平（到期收益率、利息支付方式、利息税务处理、类别资产收益 差异等）和风险特征（信用等级、波动性）的分析，确定投资组合的类别 资产配置比例。 3．明细资产配置策略 基于对明细资产的流动性、剩余期限和信用等级的分析，根据明细资产的 收益率与剩余期限的配比、以及流动性指标等优化配置各明细资产。 业绩比较基准 七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险 和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 姓名 李永梅 王永民 第5页共43页 负责人 联系电话 021-31081600转 010-66594896 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95566 传真 021-31081800 010-66594942 中国（上海）自由贸易试验区 注册地址 世纪大道100号上海环球金融 北京西城区复兴门内大街1号 中心39楼 办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 北京西城区复兴门内大街1号 楼嘉昱大厦16层-19层 邮政编码 200082 100818 法定代表人 陈勇胜 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com 基金半年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16层-19层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国泰基金管理有限公司登记注册 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 中心 16层-19层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间 报告期（2017年1月1日-2017年6月30日） 数据和指标 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 本期已实现收益 5,588,921.27 3,038,314.77 本期利润 5,588,921.27 3,038,314.77 本期净值收益率 1.6226% 1.7421% 3.1.2期末 报告期末(2017年6月30日) 数据和指标 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 期末基金资产净值 240,465,911.24 38,686,894.15 期末基金份额净值 1.000 1.000 第6页共43页 3.1.3累计 报告期末(2017年6月30日) 期末指标 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 累计净值收益率 16.6950% 18.2604% 注：1、本基金利润分配按月结转份额； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．国泰现金管理货币A： 份额净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 益率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去一个月 0.2720% 0.0007% 0.1110% 0.0000% 0.1610% 0.0007% 过去三个月 0.8273% 0.0006% 0.3366% 0.0000% 0.4907% 0.0006% 过去六个月 1.6226% 0.0008% 0.6695% 0.0000% 0.9531% 0.0008% 过去一年 2.7090% 0.0562% 1.3481% 0.0000% 1.3609% 0.0562% 过去三年 9.7134% 0.2406% 4.0500% 0.0000% 5.6634% 0.2406% 自基金合同生效 16.6950% 0.0085% 6.1469% 0.0000% 10.5481% 0.0085% 起至今 2．国泰现金管理货币B： 份额净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 益率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去一个月 0.2906% 0.0007% 0.1110% 0.0000% 0.1796% 0.0007% 过去三个月 0.8867% 0.0006% 0.3366% 0.0000% 0.5501% 0.0006% 过去六个月 1.7421% 0.0008% 0.6695% 0.0000% 1.0726% 0.0008% 过去一年 2.9535% 0.0626% 1.3481% 0.0000% 1.6054% 0.0626% 过去三年 10.5035% 0.2602% 4.0500% 0.0000% 6.4535% 0.2602% 自基金合同生效 18.2604% 0.0053% 6.1469% 0.0000% 12.1135% 0.0053% 起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰现金管理货币市场基金 自基金合同生效以来累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年12月11日至2017年6月30日) 第7页共43页 国泰现金管理货币A 注：本基金合同生效日为2012年12月11日，本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比 例符合合同约定。 国泰现金管理货币B 注：本基金合同生效日为2012年12月11日，本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比 例符合合同约定。 第8页共43页 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在 北京和深圳设有分公司。 截至2017年6月30日，本基金管理人共管理93只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活配 置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选 证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创 第9页共43页 利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵 活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰现金宝货币市场基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金。 另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管 理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。 2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公 司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、 社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。 第10页共43页 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的 硕士。2010年9月至2011年9月 基金经 在旻盛投资有限公司工作，任交 理、国泰 易员。2011年9月加入国泰基金 货币市 管理有限公司，历任债券交易员、 场、国泰 基金经理助理。2015年6月起任 民安增利 国泰货币市场证券投资基金、国 债券、国 泰现金管理货币市场基金、国泰 泰上证5 民安增利债券型发起式证券投资 年期国债 基金、上证5年期国债交易型开 ETF、国 放式指数证券投资基金及其联接 泰上证5 基金的基金经理，2015年6月至 年期国债 2017年3月任国泰信用债券型证 ETF联 券投资基金的基金经理，2015年 接、国泰 7月至2017年3月任国泰淘金互 创利债 联网债券型证券投资基金的基金 韩哲昊 券、国泰 2015-06-04 - 7年 经理，2015年7月至2017年8月 利是宝货 兼任国泰创利债券型证券投资基 币、国泰 金（由国泰6个月短期理财债券 润利纯债 型证券投资基金转型而来）的基 债券、国 金经理，2016年12月起兼任国泰 泰润泰纯 利是宝货币市场基金的基金经 债债券、 理，2017年2月起兼任国泰润利 国泰润鑫 纯债债券型证券投资基金的基金 纯债债 经理，2017年3月起兼任国泰润 券、国泰 泰纯债债券型证券投资基金和国 瞬利货币 泰现金宝货币市场基金的基金经 ETF、上 理，2017年7月起兼任国泰润鑫 证10年 纯债债券型证券投资基金的基金 期国债 经理，2017年8月起兼任国泰瞬 ETF的基 利交易型货币市场基金和上证10 金经理 年期国债交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平 第11页共43页 交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗 口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 第12页共43页 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年开年至2月上旬，受监管趋严预期升温以及央行公开市场等发行利率上调影响，债券收 益率出现明显上行；2月中下旬，在期货基差收敛、央行定向降准例行考核、MLF续作等推动下， 收益率出现回落；3月上旬市场预期1-2月经济数据向好，各类监管政策传闻、美联储加息美债带动 叠加对季末资金面担忧下，收益率再度上行；随后利空因素逐步释放，收益率有所回落，整体呈震荡走势。4 月资金面超预期紧张、传闻委外集中赎回、强监管政策密集出台等因素的影响下，债市收益率出现快速上行；5月利率延续弱势震荡格局；直至6月，随着央行释放流动性维稳预期，并提前续作MLF进行到期对冲操作，同时一级10年国债招标好于预期，利多因素共振推动债市收益率高位下行，6月15日凌晨美联储如期年内第二次加息，而国内央行公开市场利率并未如一季度跟随上行，政策维稳预期推动债市收益率进一步下行。整体来看，债市收益率呈现震荡向上格局、利率中枢抬升，信用债方面呈现震荡态势，二季度后期有所下行，多数品种信用利差出现不同程度收窄。 就本基金操作而言，管理团队及时跟踪持有人申赎安排，以流动性管理为首要任务，采取相对谨慎策略，进一步降低评级低且流动性较差的短融配置比例，并配合较短久期的回购以及存款应对资金面冲击，在降低组合的风险的同时力求为持有人获取稳定回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 国泰现金管理货币A在2017年上半年的净值收益率为1.6226%，同期业绩比较基准收益率为 0.6695%。 国泰现金管理货币B在2017年上半年的净值收益率为1.7421%，同期业绩比较基准收益率为 0.6695%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，基本面对于债市支撑或逐步显露。具体而言，经济方面，库存周期由主动补库存向被动补库存切换，PPI价格回落对企业盈利的拖累将对企业投资意愿形成抑制，制造业投资增速或再度放缓，而前期地产销售持续负增，对地产投资的时滞效应可能慢慢显露，投资增速下行压力加大可能加剧经济放缓的风险。通胀方面，猪周期延续下行周期将拖累食品同比表现，尽管菜价可能随季节性因素呈现上涨，但通胀整体走势预计温和上行，CPI同比高点在2%附近。另一方面，资金面波动以及强监管政策推出节奏仍会是制约三季度债市表现的冲击变量。资金面预计先稳后松，而监管预期可能逐步缓和，主要原因在于经济预期的修正，货币政策以及监管政策施展条件将随之 第13页共43页 逐渐转变，尤其当前市场对于强监管的预期充分，淡化了融资放缓的拖累正逐渐突出，同时管理层寄望各监管机构协调去杠杆，也可能加大政策出台难度以及延后出台时点。基于上述判断，三季度债市或将迎来防守反击的时机。策略上，若基本面回落得到数据印证，组合可转守为攻，逐步拉长组合久期，提高组合进攻性。信用债投资方面，信用利差目前仍处于历史较低水平，在经济疲弱及公开市场融资难度日益加大的背景下，中高信用资质债券仍是首选。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金利润分配按月结转份额。本基金管理人已根据本基金基金合同和相关法律法规的规定对应分配利润进行了分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国泰现金管理货币基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金净值收益率的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利 第14页共43页 益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值收益表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：国泰现金管理货币市场基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 84,191,313.62 199,007,967.02 结算备付金 - 2,272,727.27 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 229,357,273.05 762,194,978.51 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 229,357,273.05 762,194,978.51 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 110,000,485.00 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 1,612,445.87 4,383,220.12 应收股利 - - 应收申购款 15,807,581.91 21,170,989.11 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 330,968,614.45 1,099,030,367.03 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 50,399,774.80 - 第15页共43页 应付证券清算款 - - 应付赎回款 594,437.72 502,022.85 应付管理人报酬 97,492.25 225,263.77 应付托管费 29,543.10 68,261.79 应付销售服务费 59,217.23 63,917.20 应付交易费用 6.4.7.7 11,885.23 21,634.29 应交税费 - - 应付利息 4,769.86 - 应付利润 516,578.46 720,310.42 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 102,110.41 99,014.78 负债合计 51,815,809.06 1,700,425.10 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 279,152,805.39 1,097,329,941.93 未分配利润 6.4.7.10 - - 所有者权益合计 279,152,805.39 1,097,329,941.93 负债和所有者权益总计 330,968,614.45 1,099,030,367.03 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.000元，基金份额总额279,152,805.39份， 其中A类基金份额总额240,465,911.24份；B类基金份额总额38,686,894.15份。 6.2利润表 会计主体：国泰现金管理货币市场基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 10,410,904.57 18,829,849.50 1.利息收入 10,420,989.92 17,621,496.51 其中：存款利息收入 6.4.7.11 4,825,635.94 8,515,485.52 债券利息收入 4,616,914.80 7,939,460.87 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 978,439.18 1,166,550.12 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -10,085.35 1,208,352.99 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -10,085.35 1,208,352.99 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 - - 第16页共43页 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 - - 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 - - 减：二、费用 1,783,668.53 3,478,060.54 1．管理人报酬 861,544.80 2,042,872.29 2．托管费 261,074.20 619,052.18 3．销售服务费 439,210.55 333,122.88 4．交易费用 6.4.7.18 - - 5．利息支出 88,159.26 342,812.64 其中：卖出回购金融资产支出 88,159.26 342,812.64 6．其他费用 6.4.7.19 133,679.72 140,200.55 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 8,627,236.04 15,351,788.96 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 8,627,236.04 15,351,788.96 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国泰现金管理货币市场基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 1,097,329,941.93 - 1,097,329,941.93 净值） 二、本期经营活动产生的基 - 8,627,236.04 8,627,236.04 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 -818,177,136.54 - -818,177,136.54 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 4,319,718,949.13 - 4,319,718,949.13 2.基金赎回款 -5,137,896,085.67 - -5,137,896,085.67 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 - -8,627,236.04 -8,627,236.04 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金 279,152,805.39 - 279,152,805.39 净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 2,063,104,160.75 - 2,063,104,160.75 第17页共43页 净值） 二、本期经营活动产生的基 - 15,351,788.96 15,351,788.96 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 -1,343,389,460.91 - -1,343,389,460.91 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 3,258,795,968.74 - 3,258,795,968.74 2.基金赎回款 -4,602,185,429.65 - -4,602,185,429.65 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 - -15,351,788.96 -15,351,788.96 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金 719,714,699.84 - 719,714,699.84 净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 国泰现金管理货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第1324号《关于核准国泰现金管理货币市场基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰现金管理货币市场基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币3,279,594,881.46元，经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第512号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰现金管理货币市场基金基金合同》于 2012年12月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,279,775,350.15份基金份额，其中认购资金利息折合180,468.69份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《国泰现金管理货币市场基金基金合同》和《国泰现金管理货币市场基金招募说明书》的规定，本基金根据基金份额持有人持有本基金的份额数量进行基金份额类别划分。本基金将设A类和B类两类基金份额，两类基金份额按照不同的费率计提销售服务费用，两类基金份额单独设置基金代码，并单独公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰现金管理货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括：现金、通知存款、短期 第18页共43页 融资券、1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单、期限在1年以内(含1年)的债券回购、期限 在1年以内(含1年)的中央银行票据、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、资产支持证券、中 期票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。本基金业绩比较基准：七天通知存款利率(税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2017年8月22日批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰现金管理货币市场基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年 6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动 情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所 得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构 第19页共43页 同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融 业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 4,191,313.62 定期存款 80,000,000.00 其中：存款期限1-3个月 80,000,000.00 存款期限3个月-1年 - 其他存款 - 合计 84,191,313.62 注：1.定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。 2.本基金报告期内提前支取部分定期存款，根据约定，原定期存款利率不变，提前支取未造成 利息损失。 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%） 交易所市场 - - - - 银行间市场 229,357,273. 229,397,000.00 39,726.95 0.0142 债券 05 合计 229,357,273. 229,397,000.00 39,726.95 0.0142 05 注：1.偏离金额＝影子定价－摊余成本； 第20页共43页 2.偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 383.21 应收定期存款利息 112,083.36 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 1,496,257.53 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 3,721.77 其他 - 合计 1,612,445.87 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 11,885.23 合计 11,885.23 6.4.7.8其他负债 第21页共43页 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 8,807.85 其他应付款 - 预提费用 93,302.56 合计 102,110.41 6.4.7.9实收基金 国泰现金管理货币A 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 237,807,971.35 237,807,971.35 本期申购 3,826,652,468.29 3,826,652,468.29 本期赎回（以“-”号填列） -3,823,994,528.40 -3,823,994,528.40 本期末 240,465,911.24 240,465,911.24 注：申购含红利再投、转换入份额以及A类基金份额与B类基金份额之间自动升降级而增减的 基金份额；赎回含转换出份额以及A类基金份额与B类基金份额之间自动升降级而增减的基金份额。 国泰现金管理货币B 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 859,521,970.58 859,521,970.58 本期申购 493,066,480.84 493,066,480.84 本期赎回（以“-”号填列） -1,313,901,557.27 -1,313,901,557.27 本期末 38,686,894.15 38,686,894.15 注：申购含红利再投、转换入份额以及A类基金份额与B类基金份额之间自动升降级而增减的 基金份额；赎回含转换出份额以及A类基金份额与B类基金份额之间自动升降级而增减的基金份额。 6.4.7.10未分配利润 国泰现金管理货币A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期利润 5,588,921.27 - 5,588,921.27 本期基金份额交易产生的 - - - 第22页共43页 变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -5,588,921.27 - -5,588,921.27 本期末 - - - 国泰现金管理货币B 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期利润 3,038,314.77 - 3,038,314.77 本期基金份额交易产生的 - - - 变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -3,038,314.77 - -3,038,314.77 本期末 - - - 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 58,497.98 定期存款利息收入 4,661,256.75 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 560.41 其他 105,320.80 合计 4,825,635.94 6.4.7.12股票投资收益 本基金本报告期无股票投资收益。 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,138,891,302.05 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 1,133,402,719.73 成本总额 减：应收利息总额 5,498,667.67 买卖债券差价收入 -10,085.35 第23页共43页 6.4.7.14衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15股利收益 本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.16公允价值变动收益 本基金本报告期无公允价值变动收益。 6.4.7.17其他收入 本基金本报告期无其他收入。 6.4.7.18交易费用 不适用。 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 44,630.98 信息披露费 39,671.58 银行汇划费用 30,777.16 债券账户服务费 18,300.00 查询服务费 300.00 合计 133,679.72 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 本基金于资产负债表日后的收益分配事项如下： 2017年度 分配日 分配收益所属期间 第7次收益支付 2017/07/03 2017/06/03-2017/07/02 第8次收益支付 2017/08/02 2017/07/03-2017/08/01 第24页共43页 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 基金销售机构、受基金管理人控股股东 中国建投控制的公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的管 861,544.80 2,042,872.29 理费 其中：支付销售机构的客户 49,661.73 97,011.40 维护费 注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.33%/当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的托 261,074.20 619,052.18 管费 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.10%/当年天数。 第25页共43页 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关 2017年1月1日至2017年6月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 合计 中国银行 10,604.08 - 10,604.08 国泰基金管理有限公 366,733.79 7,292.75 374,026.54 司 申万宏源 103.55 - 103.55 合计 377,441.42 7,292.75 384,734.17 上年度可比期间 获得销售服务费的各关 2016年1月1日至2016年6月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 合计 中国银行 18,047.12 290.85 18,337.97 国泰基金管理有限公 179,343.18 46,195.22 225,538.40 司 申万宏源 997.88 - 997.88 合计 198,388.18 46,486.07 244,874.25 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额和B类基金份额约定的销售服务费年费率分别为0.25%和0.01%。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日A/B类基金资产净值X约定年费率/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 国泰现金管理货币A 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 第26页共43页 国泰现金管理货币B 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 4,191,313.62 58,497.98 7,764,812.67 58,952.72 注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 1、国泰现金管理货币A 单位：人民币元 已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分 备注 实收基金 赎回款转出金额 本年变动 配合计 3,029,539.62 2,417,600.36 141,781.29 5,588,921.27 - 2、国泰现金管理货币B 单位：人民币元 已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分 备注 实收基金 赎回款转出金额 本年变动 配合计 1,683,808.74 1,700,019.28 -345,513.25 3,038,314.77 - 6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限的股票。 第27页共43页 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额50,399,774.80元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额 单价 111707135 17招商银行 2017-07-03 99.89 60,000.00 5,993,400.00 CD135 111717093 17光大银行 2017-07-03 99.94 200,000.00 19,988,000.00 CD093 111715154 17民生银行 2017-07-03 99.96 300,000.00 29,988,000.00 CD154 合计 560,000.00 55,969,400.00 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要为各类货币市场工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在保证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超过业绩比较基准的收益的投资目标。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部分别由副总经理和督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 第28页共43页 失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期存款存放在本基金的托管行中国银行，定期银行存款存放在浙商银行、广发银行、平安银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金未持有短期融资券。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA - - AAA以下 - - 未评级 229,357,273.05 762,194,978.51 合计 229,357,273.05 762,194,978.51 注：本基金持有的未评级债券包括国债、中央银行票据、银行存单或政策性金融债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 第29页共43页 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过90天，平均剩余存续期不得超过240天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例不得超过20%。 于2017年6月30日除卖出回购金融资产款余额50,399,774.80元将在一个月内到期且计息(该利 息不重大)外，本基金所承担的其余金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年6月 6个月以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计 30日 第30页共43页 资产 银行存款 84,191,313.62 - - -84,191,313. 62 结算备付金 - - - - - 存出保证金 - - - - - 交易性金融 229,357,273.05 - - - 229,357,27 资产 3.05 买入返售金 - - - - - 融资产 应收证券清 - - - - - 算款 应收利息 - - - 1,612,445.871,612,445.8 7 应收申购款 15,285,206.19 - - 522,375.7215,807,581. 91 其他资产 - - - - - 资产总计 328,833,792.86 - - 2,134,821.59 330,968,61 4.45 负债 卖出回购金 - - - 50,399,774.8050,399,774. 融资产款 80 应付证券清 - - - - - 算款 应付赎回款 - - - 594,437.72 594,437.72 应付管理人 - - - 97,492.25 97,492.25 报酬 应付托管费 - - - 29,543.10 29,543.10 应付销售服 - - - 59,217.23 59,217.23 务费 应付交易费 - - - 11,885.23 11,885.23 用 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 4,769.86 4,769.86 应付利润 - - - 516,578.46 516,578.46 其他负债 - - - 102,110.41102,110.41 负债总计 - - - 51,815,809.0651,815,809. 06 利率敏感度 328,833,792.86 - - -49,680,987.47279,152,80 缺口 5.39 上年度末 2016年12月 6个月以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计 31日 资产 银行存款 199,007,967.02 - - - 199,007,96 第31页共43页 7.02 结算备付金 2,272,727.27 - - -2,272,727.2 7 存出保证金 - - - - - 交易性金融 664,857,592.70 97,337,385.81 - - 762,194,97 资产 8.51 买入返售金 110,000,485.00 - - - 110,000,48 融资产 5.00 应收证券清 - - - - - 算款 应收利息 - - - 4,383,220.124,383,220.1 2 应收申购款 15,692,689.11 - - 5,478,300.0021,170,989. 11 其他资产 - - - - - 资产总计 991,831,461.10 97,337,385.81 - 1,099,030,3 9,861,520.12 67.03 负债 卖出回购金 - - - - - 融资产款 应付证券清 - - - - - 算款 应付赎回款 - - - 502,022.85 502,022.85 应付管理人 - - - 225,263.77 225,263.77 报酬 应付托管费 - - - 68,261.79 68,261.79 应付销售服 - - - 63,917.20 63,917.20 务费 应付交易费 - - - 21,634.29 21,634.29 用 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - 720,310.42 720,310.42 其他负债 - - - 99,014.78 99,014.78 负债总计 - - 1,700,425.10 1,700,425.1 - 0 利率敏感度 991,831,461.10 97,337,385.81 - 8,161,095.021,097,329,9 缺口 41.93 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率外其他市场变量不变 第32页共43页 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 分析 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 市场利率下降25bp 增加约6 增加约49 市场利率上升25bp 减少约6 减少约49 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 于2017年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资(2016年12月31日：未持有)，因此无 其他价格风险敞口(2016年12月31日：同)。 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 第33页共43页 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第二层次的余额为229,357,273.05元，无属于第一或第三层次的余额(2016年12月31日：第二层次 340,451,281.47元，无第一、三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日： 同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收 益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入基金、信托、 理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生的增 值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增 值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税 有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 第34页共43页 7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 固定收益投资 229,357,273.05 69.30 其中：债券 229,357,273.05 69.30 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 84,191,313.62 25.44 4 其他各项资产 17,420,027.78 5.26 5 合计 330,968,614.45 100.00 7.2债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.56 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例 （％） 2 报告期末债券回购融资余额 50,399,774.80 18.05 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期末正回购的资金余额未超过基金资产的20%。 7.3基金投资组合平均剩余期限 7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 33 第35页共43页 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 77 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 21 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（％） 值的比例（％） 1 30天以内 82.07 18.05 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 2 30天（含）—60天 3.59 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 3 60天（含）—90天 14.18 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 4 90天（含）—120天 12.49 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 5 120天（含）—397天（含） - - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 合计 112.32 18.05 7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,087,038.85 14.36 其中：政策性金融债 - - 第36页共43页 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 189,270,234.20 67.80 8 其他 - - 9 合计 229,357,273.05 82.16 10 剩余存续期超过397天的浮动利 - - 率债券 7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净 值比例（％） 1 111715154 17民生银行CD154 300,000 29,985,268.45 10.74 2 111799929 17宁波银行CD109 300,000 29,681,704.05 10.63 3 140225 14国开25 200,000 20,062,305.60 7.19 4 111710266 17兴业银行CD266 200,000 19,997,634.42 7.16 5 111717093 17光大银行CD093 200,000 19,986,121.64 7.16 6 111707135 17招商银行CD135 200,000 19,970,023.79 7.15 7 111795139 17富滇银行CD066 150,000 14,989,137.71 5.37 8 111796278 17乌鲁木齐银行 150,000 14,791,006.35 5.30 CD006 9 140220 14国开20 100,000 10,015,272.55 3.59 10 140440 14农发40 100,000 10,009,460.70 3.59 7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0488% 报告期内偏离度的最低值 -0.0365% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0109% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 第37页共43页 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9投资组合报告附注 7.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。 7.9.2本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.9.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 1,612,445.87 4 应收申购款 15,807,581.91 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 17,420,027.78 8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户 户均持有的 持有人结构 份额级别 数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 第38页共43页 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 国泰现金管理货 131,307 1,831.33 12,629,894.98 5.25% 227,836,016.26 94.75% 币A 国泰现金管理货 3 12,895,631.38 28,437,929.13 73.51% 10,248,965.02 26.49% 币B 合计 131,310 2,125.91 41,067,824.11 14.71% 238,084,981.28 85.29% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人 国泰现金管理 26,316.30 0.01% 所有从业人 货币A 员持有本基 国泰现金管理 0.00 0.00% 金 货币B 合计 26,316.30 0.01% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 国泰现金管理货币A 0 金投资和研究部门负责人 国泰现金管理货币B 0 持有本开放式基金 合计 0 国泰现金管理货币A 0 本基金基金经理持有本开 国泰现金管理货币B 0 放式基金 合计 0 9开放式基金份额变动 单位：份 项目 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 本报告期期初基金份额总额 237,807,971.35 859,521,970.58 本报告期基金总申购份额 3,826,652,468.29 493,066,480.84 减：本报告期基金总赎回份额 3,823,994,528.40 1,313,901,557.27 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 240,465,911.24 38,686,894.15 第39页共43页 10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内基金管理人重大人事变动如下： 2017年2月9日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经本基 金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。 2017年3月25日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》，经本基金管理人第七届董事会第一次会议审议通过，聘任陈勇胜先生担任公司董事长、法定代表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 报告期内，本基金投资策略无改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 针对上海证监局于2016年底向公司出具的警示函，公司高度重视，对相关情况进行了自查及说 明，并认真完成整改工作，进一步加强了公司内部控制和风险管理能力。本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 中泰证券 1 - - - -- 国泰君安 2 - - - -- 中投证券 1 - - - -- 第40页共43页 天风证券 1 - - - -- 注：基金租用席位的选择标准是： （1）资力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 占当期债 占当期回 占当期权证 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 成交总额的 额的比例 额的比例 比例 中泰证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 国泰现金管理货币市场基金2017年春节假期 《中国证券报》 2017-01-23 前暂停申购、转换转入业务安排的公告 《中国证券报》、《上海证 2 国泰基金管理有限公司副总经理任职公告 券报》、《证券时报》、《证 2017-02-09 券日报》 3 国泰基金管理有限公司关于北京分公司迁址 《中国证券报》、《上海证 2017-03-25 的公告 券报》、《证券时报》 4 国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变 《中国证券报》、《上海证 2017-03-25 更的公告 券报》、《证券时报》 第41页共43页 5 国泰现金管理货币市场基金2017年端午假期 《中国证券报》 2017-05-23 前暂停申购、转换转入业务安排的公告 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2017年1月1日 800,00 481,52 800,481, 1 至2017年1月19 0,000. 4.26 524.26 - - 日 00 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、国泰现金管理货币市场基金基金合同 2、国泰现金管理货币市场基金托管协议 3、关于核准国泰现金管理货币市场基金募集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 12.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 16-19层。 12.3查阅方式 可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 第42页共43页 国泰基金管理有限公司 二〇一七年八月二十五日 第43页共43页