国泰现金管理货币市场基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 第1页共16页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰现金管理货币 基金主代码 020031 交易代码 020031 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月11日 报告期末基金份额总额 969,192,214.94份 投资目标 在有效控制投资风险和保持较高流动性基础上，力求 获得高于业绩比较基准的稳定回报。 投资策略 1．整体配置策略 基于对国家宏观政策（财政政策、货币政策等）和短 期资金供求状况的深入研究，合理预期短期利率变化 第2页共16页 趋势，动态确定投资组合的平均剩余期限。 2．类别资产配置策略 基于对各类别资产的流动性特征分析（日均成交量、 交易方式、市场流量）、收益率水平（到期收益率、 利息支付方式、利息税务处理、类别资产收益差异等） 和风险特征（信用等级、波动性）的分析，确定投资 组合的类别资产配置比例。 3．明细资产配置策略 基于对明细资产的流动性、剩余期限和信用等级的分 析，根据明细资产的收益率与剩余期限的配比、以及 流动性指标等优化配置各明细资产。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准：七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险 品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混 合型基金、债券型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 下属分级基金的交易代码 020031 020032 报告期末下属分级基金的 196,581,837.65份 772,610,377.29份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 第3页共16页报告期(2015年7月1日-2015年9月30日) 主要财务指标 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 1.本期已实现收益 1,617,104.11 8,745,351.35 2.本期利润 1,617,104.11 8,745,351.35 3.期末基金资产净值 196,581,837.65 772,610,377.29 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰现金管理货币A 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.6516% 0.0049% 0.3403% 0.0000% 0.3113% 0.0049% 月 注：本基金收益分配按月结转份额。 国泰现金管理货币B 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.7126% 0.0049% 0.3403% 0.0000% 0.3723% 0.0049% 月 第4页共16页 注：本基金收益分配按月结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 国泰现金管理货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年12月11日至2015年9月30日） 国泰现金管理货币A 注：本基金合同生效日为2012年12月11日，在一个月建仓期结束时，各项资产配置比例 符合合同约定。 国泰现金管理货币B 第5页共16页 注：本基金合同生效日为2012年12月11日，在一个月建仓期结束时，各项资产配置比例 符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金的基 学士。2010年9月至 金经理、国泰 2011年9月在旻盛投 货币市场、国 资有限公司工作，任 泰民安增利 交易员。2011年9月 债券、国泰上 加入国泰基金管理有 韩哲昊 证5年期国债 2015-06-04 - 5年 限公司，历任债券交 ETF、国泰上 易员、基金经理助理。 证5年期国债 2015年6月起任国泰 ETF联接、国 货币市场证券投资基 泰信用债券、 金、国泰现金管理货 国泰淘金互 币市场基金、国泰民 第6页共16页 联网债券、国 安增利债券型发起式 泰创利债券 证券投资基金、上证 （原国泰6个 5年期国债交易型开 月短期理财 放式指数证券投资基 债券）的基金 金及其联接基金和国 经理 泰信用债券型证券投 资基金的基金经理， 2015年7月起兼任国 泰淘金互联网债券型 证券投资基金和国泰 创利债券型证券投资 基金（原国泰6个月 短期理财债券型证券 投资基金）的基金经 理。 硕士研究生。2008年 6月至2009年6月在 天相投资顾问有限公 司担任宏观经济和债 券分析师，2009年6 月至2012年8月在农 银人寿保险股份有限 公司（原嘉禾人寿保 险股份有限公司）工 作，先后担任宏观及 债券研究员、固定收 益投资经理。2012年 本基金的基 8月加入国泰基金管 姜南林 金经理 2012-12-11 2015-07-17 7年 理有限公司，2012年 12月至2015年7月 担任国泰货币市场证 券投资基金及国泰现 金管理货币市场基金 的基金经理，2013年 3月至2014年12月 30日兼任国泰6个月 短期理财债券型证券 投资基金的基金经 理，2013年9月至 2015年7月兼任国泰 保本混合型证券投资 基金、国泰金鹿保本 第7页共16页 增值混合证券投资基 金的基金经理，2013 年9月至2015年1月 15日兼任国泰目标收 益保本混合型证券投 资基金的基金经理， 2013年11月至2015 年7月任国泰淘金互 联网债券型证券投资 基金的基金经理， 2014年12月31日至 2015年7月兼任国泰 创利债券型证券投资 基金（原国泰6个月 短期理财债券型证券 投资基金）的基金经 理，2015年1月16 日至2015年7月兼任 国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基 金（原国泰目标收益 保本混合型证券投资 基金）的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期 为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并 第8页共16页 通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年三季度，国际市场方面，全球经济放缓。强势美元和海外需求疲软对美国经济造成冲击凸显，非农就业数据进一步回落并大幅低于市场预期，美联储加息概率不断下降；国内市场方面，经济依旧低迷，而9月以来物价指数重新回落，通缩风险有所升温。同时人民币贬值预期有所改善，因此宽松货币政策料将持续，第四季度仍有一定降息空间，市场流动性整体无忧。 债券市场方面，三季度受股市下跌资金回流以及IPO暂停背景下原新股投资策略基金加大固定收益类产品配置力度的影响下，银行间货币利率保持低位，各期限债券品种百花齐放，收益率均持续下行，牛市行情得以延续。信用利差也进一步收缩，其中高等级信用债已处于09年以来的历史低位，信用品种收益率下行幅度超过30BP。 就本基金操作而言，由于机构投资人相对集中，加上新股申购对资金面造成的冲击，操作上，管理团队及时跟踪持有人申赎安排，以流动性管理为首要任务，按照资产期限匹配的策略构建组合，并根据资金面的波动灵活调整，顺利经受住系统性赎回冲击的考验，保护了基金份额持有人利益。 第9页共16页 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金A类在2015年第三季度的净值增长率为0.6516%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 本基金B类在2015年第三季度的净值增长率为0.7126%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年四季度，宏观经济形势仍不容乐观，9月以来物价指数重新回落，通缩风险有所升温，经济下行压力在所难免，为实现全年稳增长的目标，降准降息等宽松货币政策有望再度释放，流动性整体无忧。因此债券市场收益率仍将保持震荡下行为主，收益率曲线将进一步平坦化，但同时不排除年底资金面紧张带来一定调整的可能。在把握交易性机会的同时，警惕一旦快速调整或将引发踩踏所带来的连锁反应，因此配置上仍将着重关注短久期、中高等级品种，保证较高的安全边际。 未来，本基金将秉持绝对收益的理念，力争在复杂多变的市场中理清大类资产配置的思路，将积极依托公司内外部研究力量，密切跟踪国内外经济形势的发展，研究分析各方面因素对市场的影响和变化，完善优化投资策略，奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例(%) 1 固定收益投资 499,752,296.06 51.34 第10页共16页 其中：债券 499,752,296.06 51.34 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 50,000,195.00 5.14 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 420,763,817.07 43.22 4 其他资产 2,987,238.81 0.31 5 合计 973,503,546.94 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.35 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 的比例（％） 报告期末债券回购融资余额 989,878.51 0.10 2 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占 基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 本基金本报告期末正回购的资金余额未超过基金资产的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 第11页共16页 报告期末投资组合平均剩余期限 70 报告期内投资组合平均剩余期限最 71 高值 报告期内投资组合平均剩余期限最 24 低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（％） 1 30天以内 36.19 0.10 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 2 30天（含）—60天 29.91 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 3 60天（含）—90天 15.47 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 4 90天（含）—180天 9.29 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 浮动利率债 5 180天（含）—397天（含） 9.28 - 其中：剩余存续期超过397天的 - - 第12页共16页 浮动利率债 合计 100.14 0.10 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 120,077,275.87 12.39 其中：政策性金融债 120,077,275.87 12.39 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 379,675,020.19 39.17 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 499,752,296.06 51.56 9 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 债券数量 摊余成本 占基金资 序号 债券代码 债券名称 产净值比 （张） （元） 例（％） 1 071517003 15东北证券CP003 600,000 59,970,819.63 6.19 2 150211 15国开11 500,000 50,070,785.64 5.17 3 011599679 15中航技SCP007 500,000 49,972,037.66 5.16 4 011599694 15兖矿SCP005 500,000 49,967,458.54 5.16 5 011525005 15中化股SCP005 500,000 49,963,958.19 5.16 6 011599660 15大唐新能 500,000 49,937,224.93 5.15 第13页共16页SCP002 7 071508003 15东方证券CP003 400,000 39,966,642.21 4.12 8 071545004 15瑞银CP004 400,000 39,953,555.56 4.12 9 150403 15农发03 300,000 30,064,548.91 3.10 10 011599559 15厦国贸SCP006 300,000 29,972,121.22 3.09 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.1004% 报告期内偏离度的最低值 0.0142% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0548% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。5.8.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本未超过基金资产净值的20%。 5.8.3本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告 编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.4其他各项资产构成 第14页共16页 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 2,987,038.81 4 应收申购款 200.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 2,987,238.81 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国泰现金管理货币A 国泰现金管理货币B 报告期期初基金份额总额 275,659,658.55 314,931,044.96 报告期基金总申购份额 669,210,748.99 3,165,402,897.62 报告期基金总赎回份额 748,288,569.89 2,707,723,565.29 报告期期末基金份额总额 196,581,837.65 772,610,377.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。截止本报告期末，本基 金管理人未持有本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、关于核准国泰现金管理货币市场证券投资基金募集的批复 第15页共16页 2、国泰现金管理货币市场证券投资基金基金合同 3、国泰现金管理货币市场证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件8.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。 8.3查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日 第16页共16页