国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022 年 4 月 20 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰事件驱动混合 基金主代码 020023 交易代码 020023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 8 月 17 日 报告期末基金份额总额 62,224,194.37 份 深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的 事件性投资机会，在积极把握宏观经济和市场发展趋势的 投资目标 基础上精选具有估值优势的公司股票进行投资，力争获取 超越业绩比较基准的收益。 本基金通过深入挖掘可能对行业或公司的当前或未来价 投资策略 值产生重大影响的事件，在积极把握宏观经济和市场发展 趋势的基础上，将事件性因素作为投资的主线，并将事件 驱动投资策略贯彻到本基金的投资管理中。本基金主要投 资策略包括：1、大类资产配置策略；2、行业配置策略； 3、个股投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资 策略；6、权证投资策略；7、股指期货的投资策略。 沪深 300 指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率 业绩比较基准 ×20% 本基金为混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期风 风险收益特征 险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -63,431,422.66 2.本期利润 -103,807,415.75 3.加权平均基金份额本期利润 -1.6203 4.期末基金资产净值 334,274,950.69 5.期末基金份额净值 5.372 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -23.27% 1.49% -11.58% 1.17% -11.69% 0.32% 过去六个月 -20.88% 1.50% -10.25% 0.94% -10.63% 0.56% 过去一年 2.85% 1.62% -12.24% 0.91% 15.09% 0.71% 过去三年 108.22% 1.66% 10.86% 1.02% 97.36% 0.64% 过去五年 139.71% 1.62% 24.45% 0.99% 115.26% 0.63% 自基金合同 437.20% 1.68% 55.21% 1.14% 381.99% 0.54% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰事件驱动策略混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 8 月 17 日至 2022 年 3 月 31 日) 注：本基金的合同生效日为2011年8月17日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 国泰融 硕士研究生。2010 年 4 月加 安多策 入国泰基金管理有限公司， 略灵活 历任研究员、基金经理助 配置混 理。2017 年 6 月起任国泰事 合、国 件驱动策略混合型证券投 泰事件 资基金的基金经理，2020 林小聪 2017-06-19 - 12 年 驱动混 年3月起兼任国泰融安多策 合、国 略灵活配置混合型证券投 泰景气 资基金的基金经理，2021 优选混 年 11 月起兼任国泰景气优 合的基 选混合型证券投资基金的 金经理 基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着 诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风 险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份 额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披 露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产 之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022 年 1 季度，A 股市场走势以震荡下行为主。上证指数下跌 10.65%，创业板指下跌 19.96%。表现较好的行业是煤炭、地产、银行等，跌幅较大的行业是电子、军工、汽车等。2022 年宏观环境比较复杂，美国加息预期、俄乌战争对大宗商品的扰动很多，投资者对全球通胀甚至是滞涨的预期在升温，对 A 股走势产生了很大影响。 年初我们对投资主线的判断是：稳增长与创新的主线交织。稳增长方向我们会关注建筑建材、地产、地产产业链等；创新方向我们会关注元宇宙/VR 与消费电子、汽车智能化（汽车电子与零部件）。另外我们还会关注一些其他可能带来业绩超预期的投资方向，例如：高景气行业如储能、涨价消费品、行业政策、国企改革等。但遗憾的是我管理的基金组合在 1季度出现了较大的净值回撤，最主要的原因是我没有充分预判到宏观层面的风险以及宏观对市场风格的影响，此外我前期看好的部分成长股或因为需求原因、或因为成本原因，业绩可能不及预期。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为-23.27%，同期业绩比较基准收益率为-11.58%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2022 年宏观环境比较复杂，美国加息预期、俄乌战争对大宗商品的扰动很多，市场对全球通胀甚至是滞涨的预期在升温；但同时国内又把 GDP 增长的目标定在 5.5%，这个目标是超出市场之前的预期，大概率我们可以期待后续国内有不断的宽松和稳定经济的政策出台。同时，政策层面无疑对于资本市场非常呵护：“积极出台对市场有利的政策，慎重出台收缩性政策。对市场关注的热点问题要及时回应。凡是对资本市场产生重大影响的政策，应事先与金融管理部门协调，保持政策预期的稳定和一致性。国务院金融委将根据党中央、国 务院的要求，加大协调和沟通力度，必要时进行问责。金融机构必须从大局出发，坚定支持 实体经济发展。”所以宏观环境是正面与负面因素的不断交织，可能会伴随着市场的波动幅 度较大。 从股债性价比上来说，随着前期的市场下跌，目前无论是从股债比角度、还是从沪深 300 股息率与 3 个月大行理财收益率进行比较的角度，都隐含着 A 股市场对居民资产配置而 言性价比极高。因此我们对市场的判断是：宏观层面正反两面因素不断交织，指数位置接近 底部，但市场波动幅度可能会比较大。我们的应对是在仓位上留有一定余地来面对市场可能 的较大波动。 我们的投资框架是始终如一的寻找业绩高增长与超预期，在这个底层逻辑之上我们同时 对市场永存敬畏之心，希望既能坚持自我、又能不断进化。希望投资者能多一分耐心，作为 组合管理者我一定会尽心竭力，争取回报给投资者一份满意的答卷。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 247,426,218.89 73.14 其中：股票 247,426,218.89 73.14 2 固定收益投资 17,178,291.45 5.08 其中：债券 17,178,291.45 5.08 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 73,418,085.47 21.70 7 其他各项资产 261,292.60 0.08 8 合计 338,283,888.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 3,401,475.00 1.02 5,349,014.32 1.60 B 采矿业 C 制造业 176,172,127.51 52.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,981,376.00 0.59 E 建筑业 22,126.00 0.01 F 批发和零售业 226,981.51 0.07 G 交通运输、仓储和邮政业 5,200,774.32 1.56 H 住宿和餐饮业 7,603.20 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,717,404.46 7.10 J 金融业 14,561,052.00 4.36 K 房地产业 7,711,778.52 2.31 L 租赁和商务服务业 1,400,560.00 0.42 M 科学研究和技术服务业 2,872,314.68 0.86 N 水利、环境和公共设施管理业 4,679,902.54 1.40 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 112,455.23 0.03 R 文化、体育和娱乐业 9,273.60 0.00 S 综合 - - 合计 247,426,218.89 74.02 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300627 华测导航 346,000 12,615,160.00 3.77 2 002405 四维图新 831,300 11,613,261.00 3.47 3 002487 大金重工 314,900 9,856,370.00 2.95 4 603520 司太立 160,400 9,433,124.00 2.82 5 002463 沪电股份 691,514 9,155,645.36 2.74 6 300395 菲利华 129,700 7,290,437.00 2.18 7 600600 青岛啤酒 78,500 6,202,285.00 1.86 8 300705 九典制药 227,600 5,810,628.00 1.74 9 688513 苑东生物 93,404 4,971,894.92 1.49 10 600941 中国移动 71,202 4,760,565.72 1.42 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 11,957,127.68 3.58 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,162,421.92 1.54 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 58,741.85 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 17,178,291.45 5.14 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 019641 20 国债 11 117,410 11,957,127.68 3.58 20 兴业消 2 2022029 费金融债 50,000 5,162,421.92 1.54 01 3 110082 宏发转债 260 29,598.90 0.01 4 123124 晶瑞转 2 264 29,142.95 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 215,303.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 45,987.88 6 其他应收款 1.39 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 261,292.60 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 123124 晶瑞转 2 29,142.95 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 59,918,066.10 报告期期间基金总申购份额 22,058,676.99 减：报告期期间基金总赎回份额 19,752,548.72 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 62,224,194.37 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持 有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金基金合同 2、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金托管协议 3、关于核准国泰事件驱动策略股票型证券投资基金募集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层。 基金托管人住所。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二二年四月二十二日