国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年七月二十日 第 1 页 共 12 页 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰事件驱动股票 基金主代码 020023 交易代码 020023 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年8月17日 报告期末基金份 175,995,547.11份额总额 深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的事件 性投资机会,在积极把握宏观经济和市场发展趋势的基础上投资目标 精选具有估值优势的公司股票进行投资,力争获取超越业绩 比较基准的收益。 本基金通过深入挖掘可能对行业或公司的当前或未来价值产 投资策略 生重大影响的事件,在积极把握宏观经济和市场发展趋势的 基础上,将事件性因素作为投资的主线,并将事件驱动投资 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 策略贯彻到本基金的投资管理中。 具体而言,本基金的投资策略分三个层次:首先是大类资产 配置,即采用基金管理人的资产配置评估模型(Melva),依 据对宏观经济、企业盈利、流动性、估值等相关因素的分析 判断确定不同资产类别的配置比例;其次是行业配置,即从 估值水平和发展前景两个角度出发,注重事件性因素对行业 影响的分析,采取定性和定量分析相结合的方法,对行业进 行优化配置和动态调整;最后,在大类资产配置和行业配置 的基础上,通过对影响上市公司当前及未来价值的事件性因 素进行全面的分析,深入挖掘受益于事件因素或市场估值未 能充分体现事件影响的上市公司股票,在综合考虑投资组合 的风险和收益的前提下,完成本基金投资组合的构建,并依 据事件影响的深入对其进行动态调整。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×20% 本基金为股票型基金,股票型基金的风险高于混合型基金、 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金,属于较高风险、相对较高预期 收益的品种。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) 1.本期已实现收益 -757,183.32 2.本期利润 14,806,975.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.0799 4.期末基金资产净值 177,810,860.96 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 5.期末基金份额净值 1.010注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 8.25% 1.00% 0.72% 0.89% 7.53% 0.11%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 8 月 17 日至 2012 年 6 月 30 日) 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告注:(1)本基金的合同生效日为 2011 年 8 月 17 日,截止至 2012 年 6 月 30 日不满一年;(2)本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生,CFA,曾任职于南方证券 有限公司;2003年1月加盟国泰基金管 理有限公司;历任社保111组合基金经 本基金 理助理、国泰金鹿保本基金和国泰金象 的基金 保本基金经理助理、国泰金马稳健混合 经理、 的基金经理助理、国泰金牛创新股票的 王航 国泰金 2011-8-17 - 11 基金经理助理;2008年5月至2012年1月 鑫封闭 任国泰金龙行业精选证券投资基金的 的基金 基金经理;2010年4月起兼任金鑫证券 经理 投资基金的基金经理;2011年8月起兼 任国泰事件驱动策略股票型证券投资 基金的基金经理。注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度市场总体呈现前高后低走势,由于一季度对于货币政策放松预期较高,在未达预期的情况下,加上经济数据月度环比变差,使得和经济周期高度相关的强周期类品种出现大幅回调,一季度表现落后的医药和部分新兴产业则由于较为确定的成长性而重新获得资金追捧,呈现出明显的板块轮动特征。本基金保持较高权益类资产仓位,重点配置信息设备、非银金融、医疗服务和中低端消费品。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2012 年二季度的净值增长率为 8.25%,同期业绩比较基准收益率为 0.72%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 展望下半年,政策重点将从控通胀转向稳增长和调结构,因此组合仍将重点配置转型受益的相关行业。今年以来,经济领域、垄断领域、金融领域及制度建设方面的改革是一条明确清晰的投资主线,下半年这些改革措施将会得到进一步深化和细化。由于目前沪深 300 整体 1 倍的 PE 估值处于历史最低水平,因此我们对整体市场保持谨慎乐观,下跌空间有限,围绕转型和改革展开的结构性投资机会在下半年依然突出。结构上我们除了继续保持增长确定的安防监控、医疗服务和中低端消费行业的配置外,也将重点关注受益于阶梯电价改革、资金价格成本和原材料价格下降的电力行业;研究美国页岩气的发展对能源和工业格局的深远影响,并发掘相关行业的投资机会。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 159,772,926.41 89.49 其中:股票 159,772,926.41 89.49 2 固定收益投资 5,530,896.60 3.10 其中:债券 5,530,896.60 3.10 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 10,823,538.90 6.06 6 其他各项资产 2,415,866.69 1.35 7 合计 178,543,228.60 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 80,804,992.52 45.44 C0 食品、饮料 21,679,552.00 12.19 C1 纺织、服装、皮毛 7,784,000.00 4.38 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 16,320,654.97 9.18 C5 电子 18,567,334.40 10.44 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 14,911,451.15 8.39 C8 医药、生物制品 1,542,000.00 0.87 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 8,030,753.45 4.52 E 建筑业 3,362,100.00 1.89 F 交通运输、仓储业 250,545.68 0.14 G 信息技术业 4,562,820.56 2.57 H 批发和零售贸易 4,408,000.00 2.48 I 金融、保险业 31,559,988.39 17.75 J 房地产业 9,050,502.93 5.09 K 社会服务业 17,743,222.88 9.98 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 159,772,926.41 89.86 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002236 大华股份 400,000 12,280,000.00 6.91 2 600030 中信证券 800,000 10,104,000.00 5.68 3 600315 上海家化 215,347 8,400,686.47 4.72 4 600837 海通证券 821,153 7,907,703.39 4.45 5 600763 通策医疗 356,439 7,813,142.88 4.39 6 002029 七 匹 狼 280,000 7,784,000.00 4.38 7 600587 新华医疗 309,910 7,741,551.80 4.35 8 600266 北京城建 460,000 6,987,400.00 3.93 9 002415 海康威视 231,152 6,287,334.40 3.54 10 002567 唐人神 452,200 5,950,952.00 3.355.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 5,530,896.60 3.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 5,530,896.60 3.11 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 019201 12国债01 34,990 3,510,896.60 1.97 2 019202 12国债02 20,000 2,020,000.00 1.145.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,226,540.60 3 应收股利 49,500.00 4 应收利息 69,959.83 5 应收申购款 69,866.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 8 其他 - 9 合计 2,415,866.695.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 196,215,761.87 本报告期基金总申购份额 7,533,196.30 减:本报告期基金总赎回份额 27,753,411.06 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 175,995,547.11 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金基金合同 2、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金托管协议 3、关于同意国泰事件驱动策略股票型证券投资基金募集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼。 国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一二年七月二十日