国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基 金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 国泰上证 180 金融 ETF 联接 基金主代码 020021 交易代码 020021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 31 日 报告期末基金份额总额 296,688,842.92 份 投资目标 通过投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追 求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 1、资产配置策略；2、目标 ETF 投资策略；3、成 份股、备选成份股投资策略；4、存托凭证投资策 略；5、债券投资策略。 业绩比较基准 上证 180 金融股指数收益率×95%＋银行活期存款 利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主 要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标 的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风 险收益特征。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510230 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 31 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2011 年 5 月 23 日 基金管理人名称 国泰基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 投资目标 化。 1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券 投资策略 投资策略。 业绩比较基准 上证 180 金融股指数 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券 基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采 风险收益特征 用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指 数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益 特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -1,323,624.55 2.本期利润 -20,435,305.61 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0685 4.期末基金资产净值 338,150,813.62 5.期末基金份额净值 1.1397 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -5.78% 1.35% -7.80% 1.36% 2.02% -0.01% 月 过去六个 -9.11% 1.20% -12.08% 1.21% 2.97% -0.01% 月 过去一年 -5.31% 1.19% -8.00% 1.20% 2.69% -0.01% 过去三年 8.91% 1.34% 1.71% 1.35% 7.20% -0.01% 过去五年 24.08% 1.20% 10.64% 1.21% 13.44% -0.01% 自基金合 74.65% 1.45% 45.87% 1.49% 28.78% -0.04% 同生效起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011 年 3 月 31 日至 2021 年 9 月 30 日） 注：本基金合同生效日为2011年3月31日，在6个月建仓期结束时，各项资产配置 比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 国泰 硕士。2001 年 5 月至 艾小 黄金 2014-01-13 - 20 年 2006 年 9 月在华安基金 军 ETF 管理有限公司任量化分 联接、 析师；2006 年 9 月至 国泰 2007 年 8 月在汇丰晋信 上证 基金管理有限公司任应 180金 用分析师；2007 年 9 月 融 至 2007 年 10 月在平安 ETF 资产管理有限公司任量 联接、 化分析师；2007 年 10 国泰 月加入国泰基金管理有 上证 限公司，历任金融工程 180金 分析师、高级产品经理 融 和基金经理助理。2014 ETF、 年 1 月起任国泰黄金交 国泰 易型开放式证券投资基 中证 金、上证 180 金融交易 计算 型开放式指数证券投资 机主 基金、国泰上证 180 金 题 融交易型开放式指数证 ETF 券投资基金联接基金的 联接、 基金经理，2015 年 3 月 国泰 至 2020 年 12 月任国泰 黄金 深证 TMT50 指数分级 ETF、 证券投资基金的基金经 国泰 理，2015 年 4 月至 2021 中证 年 1 月任国泰沪深 300 军工 指数证券投资基金的基 ETF、 金经理，2016 年 4 月起 国泰 兼任国泰黄金交易型开 中证 放式证券投资基金联接 全指 基金的基金经理，2016 证券 年 7 月起兼任国泰中证 公司 军工交易型开放式指数 ETF、 证券投资基金和国泰中 国泰 证全指证券公司交易型 国证 开放式指数证券投资基 航天 金的基金经理，2017 年 军工 3 月至 2017 年 5 月任国 指数 泰保本混合型证券投资 （LO 基金的基金经理，2017 F）、国 年 3 月至 2018 年 12 月 泰中 任国泰策略收益灵活配 证申 置混合型证券投资基金 万证 的基金经理，2017 年 3 券行 月起兼任国泰国证航天 业指 军工指数证券投资基金 数 （LOF）的基金经理， （LO 2017 年 4 月起兼任国泰 F）、国 中证申万证券行业指数 泰量 证券投资基金（LOF） 化成 的基金经理，2017 年 5 长优 月起兼任国泰策略价值 选混 灵活配置混合型证券投 合、国 资基金（由国泰保本混 泰策 合型证券投资基金变更 略价 而来）的基金经理，2017 值灵 年 5 月至 2018 年 7 月任 活配 国泰量化收益灵活配置 置混 混合型证券投资基金的 合、芯 基金经理，2017 年 8 月 片 起至 2019 年 5 月任国泰 ETF、 宁益定期开放灵活配置 国泰 混合型证券投资基金的 中证 基金经理，2018 年 5 月 计算 起兼任国泰量化成长优 机主 选混合型证券投资基金 题 的基金经理，2018 年 5 ETF、 月至 2019 年 7 月任国泰 国泰 量化价值精选混合型证 中证 券投资基金的基金经 全指 理，2018 年 8 月至 2019 通信 年 4 月任国泰结构转型 设备 灵活配置混合型证券投 ETF、 资基金的基金经理， 国泰 2018 年 12 月至 2019 年 中证 3 月任国泰量化策略收 全指 益混合型证券投资基金 通信 （由国泰策略收益灵活 设备 配置混合型证券投资基 ETF 金变更而来）的基金经 联接、 理，2019 年 4 月至 2019 国泰 年 11 月任国泰沪深 300 中证 指数增强型证券投资基 全指 金（由国泰结构转型灵 证券 活配置混合型证券投资 公司 基金变更而来）的基金 ETF 经理，2019 年 5 月至 联接 2019 年 11 月任国泰中 的基 证 500 指数增强型证券 金经 投资基金（由国泰宁益 理、投 定期开放灵活配置混合 资总 型证券投资基金变更注 监（量 册而来）的基金经理， 化）、 2019 年 5 月起兼任国泰 金融 CES 半导体芯片行业交 工程 易型开放式指数证券投 总监 资基金（由国泰 CES 半 导体行业交易型开放式 指数证券投资基金更名 而来）的基金经理，2019 年 7 月至 2021 年 1 月任 上证 5 年期国债交易型 开放式指数证券投资基 金和上证10年期国债交 易型开放式指数证券投 资基金的基金经理， 2019 年 7 月起兼任国泰 中证计算机主题交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理，2019 年 8 月起兼任国泰中证全 指通信设备交易型开放 式指数证券投资基金的 基金经理，2019 年 9 月 起兼任国泰中证全指通 信设备交易型开放式指 数证券投资基金发起式 联接基金的基金经理， 2020 年 12 月起兼任国 泰中证计算机主题交易 型开放式指数证券投资 基金联接基金（由国泰 深证 TMT50 指数分级 证券投资基金转型而 来）的基金经理，2021 年 5 月起兼任国泰中证 全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金 发起式联接基金的基金 经理。2017 年 7 月起任 投资总监（量化）、金融 工程总监。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任 职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度受年内首次降准利好推动，以及好于预期的半年报，高景气度行业上市公司业绩预增提振了市场做多热情，市场风险偏好提升，市场结构分化加剧， 受益双碳目标的煤炭等资源股持续走强，整体市场表现为震荡盘整，包括煤炭、新能源、公用事业等表现突出，而以医药、食品饮料、休闲服务等为代表的大消费持续承压。 全季度来看，上证指数微跌 0.64%，大盘蓝筹股的表征指数如上证 50 下跌 8.62%，沪深300指数下跌6.85%，成长性中盘股表征指数如中证500上涨4.34%，板块上医药医疗科技占比较多的创业板指下跌 6.69%，科创板下跌 13.82%。 在行业表现上，申万一级行业中表现较好的采掘、公用事业、有色金属，涨幅分别为 36.6%、25.2%和 23.1%，表现落后的为医药生物、休闲服务、食品饮料，分别下跌了 13.68%、13.07%和 13%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内的净值增长率为-5.78%，同期业绩比较基准收益率为-7.80%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着新冠疫苗在主要经济体的逐步接种并普及，全球经济有望从新冠疫情的阴霾中逐步恢复，另一方面，新冠病毒变种不确定性加大，经济恢复总体上仍然比较脆弱，尤其是在中国经济体量逐步赶超主要发达国家的过程中，全球位居前列的经济体的博弈和竞争料将带来更多的不确定性，我们预计政策料将保持温和，兼具行业高景气度和未来经济社会发展方向的新能源领域以及包括半导体芯片为代表的科技领域投资价值逐步凸显，兼具高景气度以及为我国经济体量相匹配的军工行业是我们中长期坚定看好的方向。 展望四季度，随着三季度季报的落地，市场对于 2021 年全年业绩预期更加 明朗，市场估值料将切换，高景气高成长的行业有望迎来估值切换行情。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 10,461,047.38 3.09 其中：股票 10,461,047.38 3.09 2 基金投资 305,289,767.38 90.14 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 20,937,934.35 6.18 8 其他各项资产 2,012,939.29 0.59 9 合计 338,701,688.40 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金 基金 运作 资产净 序号 基金名称 管理人 公允价值 类型 方式 值比例 （%） 上证 180 金融交易 交易 国泰基金 1 股票 305,289,767.38 90.28 型开放式指数证券 型开 管理有限 型 投资基金 放式 公司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B - - 采矿业 C 制造业 7,422.20 0.00 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 10,453,625.18 3.09 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 10,461,047.38 3.09 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 600036 招商银行 30,900 1,558,905.00 0.46 2 601318 中国平安 24,900 1,204,164.00 0.36 3 601166 兴业银行 41,900 766,770.00 0.23 4 600030 中信证券 24,000 606,720.00 0.18 5 601398 工商银行 100,900 470,194.00 0.14 6 601328 交通银行 79,000 355,500.00 0.11 7 600837 海通证券 28,000 339,920.00 0.10 8 600000 浦发银行 34,000 306,000.00 0.09 9 601601 中国太保 10,000 271,400.00 0.08 10 601688 华泰证券 15,000 254,850.00 0.08 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“浦发银行”、“中信证券”、“招商银行”、“海通证券”、“兴业银行”、“中国平安”、“交通银行”、“工商银行”公告自身或分支机构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 浦发银行及下属分支机构因涉嫌违反法律法规、违规经营、违反反洗钱法、提供虚假材料或隐瞒真实情况、弄虚作假、未依法履行职责等原因，多次受到地方银保监局、央行派出机构警告、责令改正等处罚。 中信证券因内部制度不完善，多次受到地方证监局和证监会责令改正的公开处罚。 招商银行下属分支机构因未依法履行职责、违规经营、违反反洗钱法、信息披露虚假或严重误导性陈述、涉嫌违反法律法规等原因，多次受到地方银保监局、央行派出机构责令改正和警告处分。此外，招商银行与中国联通共同组建的招联消费金融公司，因内部制度不完善、违规经营，受到银保监会通报批评。 海通证券公司本身及控股参股公司上海海通证券资产管理有限公司因在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中，未按照审慎经营原则，有效控制和防范风险，未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响；未将相关业务行为纳入全面合规风控体系，合规风控机制存在缺失；投资银行业务内部控制存在漏洞，债券承销与资产管理等业务缺少有效隔离，利益冲突审查机制存在缺失等原因，受到当地证监局暂停受理或办理业务的公开处罚。 兴业银行下属分支机构因未依法履行职责、违规经营等云因，多次受到地方银保监局、央行派出机构的警告、责令改正等公开处分。 中国平安及下属财险分支机构因违规经营、提供虚假材料或隐瞒真实情况、弄虚作假、未依法履行职责、信息披露虚假或严重误导性陈述、涉嫌违反法律法规等原因，多次受到银保监会、地方银保监局、央行派出机构责令改正、警告、通报批评等公开处罚。 交通银行下属分支机构因违规经营、未依法履行职责、涉嫌违反法律法规、违反反洗钱法等原因，多次受到央行派出机构、地方银保监局警告、责令改正等公开处罚。 工商银行及下属分支机构因涉嫌违反法律法规、未依法履行职责、违规经营、违反反洗钱法、提供虚假材料或隐瞒真实情况、弄虚作假等原因，多次受到央行、地方银保监局、央行派出机构的监管（约见）谈话、责令改正、警告、不再受理许可（变更）申请等公开处罚。 该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认 为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响， 对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研 究。 5.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的情况。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 68,022.42 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,095.55 5 应收申购款 1,942,821.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,012,939.29 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 285,442,831.20 报告期期间基金总申购份额 65,086,058.62 减：报告期期间基金总赎回份额 53,840,046.90 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 296,688,842.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金 管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 2、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 3、关于核准国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金募 集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。 基金托管人住所。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二一年十月二十七日