国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基 金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 国泰上证 180 金融 ETF 联接 基金主代码 020021 交易代码 020021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 31 日 报告期末基金份额总额 285,442,831.20 份 投资目标 通过投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追 求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 1、资产配置策略；2、目标 ETF 投资策略；3、成 份股、备选成份股投资策略；4、存托凭证投资策 略；5、债券投资策略。 业绩比较基准 上证 180 金融股指数收益率×95%＋银行活期存款 利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主 要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标 的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风 险收益特征。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510230 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 31 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2011 年 5 月 23 日 基金管理人名称 国泰基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 投资目标 化。 1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券 投资策略 投资策略。 业绩比较基准 上证 180 金融股指数 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券 基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采 风险收益特征 用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指 数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益 特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 -1,911,476.32 2.本期利润 -16,398,896.18 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0499 4.期末基金资产净值 345,279,649.30 5.期末基金份额净值 1.2096 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -3.54% 1.03% -4.64% 1.04% 1.10% -0.01% 月 过去六个 -4.27% 1.13% -5.05% 1.15% 0.78% -0.02% 月 过去一年 9.59% 1.37% 6.71% 1.40% 2.88% -0.03% 过去三年 25.39% 1.34% 17.81% 1.35% 7.58% -0.01% 过去五年 38.10% 1.17% 23.28% 1.19% 14.82% -0.02% 自基金合 85.37% 1.46% 58.21% 1.49% 27.16% -0.03% 同生效起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011 年 3 月 31 日至 2021 年 6 月 30 日） 注：本基金合同生效日为2011年3月31日，在6个月建仓期结束时，各项资产配置 比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 国泰 硕士。2001 年 5 月至 艾小 黄金 2014-01-13 - 20 年 2006 年 9 月在华安基金 军 ETF 管理有限公司任量化分 联接、 析师；2006 年 9 月至 国泰 2007 年 8 月在汇丰晋信 上证 基金管理有限公司任应 180金 用分析师；2007 年 9 月 融 至 2007 年 10 月在平安 ETF 资产管理有限公司任量 联接、 化分析师；2007 年 10 国泰 月加入国泰基金管理有 上证 限公司，历任金融工程 180金 分析师、高级产品经理 融 和基金经理助理。2014 ETF、 年 1 月起任国泰黄金交 国泰 易型开放式证券投资基 中证 金、上证 180 金融交易 计算 型开放式指数证券投资 机主 基金、国泰上证 180 金 题 融交易型开放式指数证 ETF 券投资基金联接基金的 联接、 基金经理，2015 年 3 月 国泰 至 2020 年 12 月任国泰 黄金 深证 TMT50 指数分级 ETF、 证券投资基金的基金经 国泰 理，2015 年 4 月至 2021 中证 年 1 月任国泰沪深 300 军工 指数证券投资基金的基 ETF、 金经理，2016 年 4 月起 国泰 兼任国泰黄金交易型开 中证 放式证券投资基金联接 全指 基金的基金经理，2016 证券 年 7 月起兼任国泰中证 公司 军工交易型开放式指数 ETF、 证券投资基金和国泰中 国泰 证全指证券公司交易型 国证 开放式指数证券投资基 航天 金的基金经理，2017 年 军工 3 月至 2017 年 5 月任国 指数 泰保本混合型证券投资 （LO 基金的基金经理，2017 F）、国 年 3 月至 2018 年 12 月 泰中 任国泰策略收益灵活配 证申 置混合型证券投资基金 万证 的基金经理，2017 年 3 券行 月起兼任国泰国证航天 业指 军工指数证券投资基金 数 （LOF）的基金经理， （LO 2017 年 4 月起兼任国泰 F）、国 中证申万证券行业指数 泰量 证券投资基金（LOF） 化成 的基金经理，2017 年 5 长优 月起兼任国泰策略价值 选混 灵活配置混合型证券投 合、国 资基金（由国泰保本混 泰策 合型证券投资基金变更 略价 而来）的基金经理，2017 值灵 年 5 月至 2018 年 7 月任 活配 国泰量化收益灵活配置 置混 混合型证券投资基金的 合、芯 基金经理，2017 年 8 月 片 起至 2019 年 5 月任国泰 ETF、 宁益定期开放灵活配置 国泰 混合型证券投资基金的 中证 基金经理，2018 年 5 月 计算 起兼任国泰量化成长优 机主 选混合型证券投资基金 题 的基金经理，2018 年 5 ETF、 月至 2019 年 7 月任国泰 国泰 量化价值精选混合型证 中证 券投资基金的基金经 全指 理，2018 年 8 月至 2019 通信 年 4 月任国泰结构转型 设备 灵活配置混合型证券投 ETF、 资基金的基金经理， 国泰 2018 年 12 月至 2019 年 中证 3 月任国泰量化策略收 全指 益混合型证券投资基金 通信 （由国泰策略收益灵活 设备 配置混合型证券投资基 ETF 金变更而来）的基金经 联接、 理，2019 年 4 月至 2019 国泰 年 11 月任国泰沪深 300 中证 指数增强型证券投资基 全指 金（由国泰结构转型灵 证券 活配置混合型证券投资 公司 基金变更而来）的基金 ETF 经理，2019 年 5 月至 联接 2019 年 11 月任国泰中 的基 证 500 指数增强型证券 金经 投资基金（由国泰宁益 理、投 定期开放灵活配置混合 资总 型证券投资基金变更注 监（量 册而来）的基金经理， 化）、 2019 年 5 月起兼任国泰 金融 CES 半导体芯片行业交 工程 易型开放式指数证券投 总监 资基金（由国泰 CES 半 导体行业交易型开放式 指数证券投资基金更名 而来）的基金经理，2019 年 7 月至 2021 年 1 月任 上证 5 年期国债交易型 开放式指数证券投资基 金和上证10年期国债交 易型开放式指数证券投 资基金的基金经理， 2019 年 7 月起兼任国泰 中证计算机主题交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理，2019 年 8 月起兼任国泰中证全 指通信设备交易型开放 式指数证券投资基金的 基金经理，2019 年 9 月 起兼任国泰中证全指通 信设备交易型开放式指 数证券投资基金发起式 联接基金的基金经理， 2020 年 12 月起兼任国 泰中证计算机主题交易 型开放式指数证券投资 基金联接基金（由国泰 深证 TMT50 指数分级 证券投资基金转型而 来）的基金经理，2021 年 5 月起兼任国泰中证 全指证券公司交易型开 放式指数证券投资基金 发起式联接基金的基金 经理。2017 年 7 月起任 投资总监（量化）、金融 工程总监。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任 职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度在迎接中国共产党成立 100 周年的氛围下，政策总体偏暖，市场流动 性边际趋松，在基数效应逐步减弱的情况下，上市公司经营业绩更能较客观的得 到反映。随着季末的临近，科创板推出 2 周年临近，科创板上市公司的科创成色逐步显现，业绩预期普遍表现出色，高景气度行业上市公司业绩预增提振了市场做多热情，市场风格相较一季度发生了较大的变化，包括半导体芯片、新能源汽车、医疗等表现出色，中证新能源汽车指数、中华半导体芯片指数季度涨幅分别达到 45.74%、41.04%，一季度表现较好的银行等低市盈率板块表现相对逊色。 全季度来看，上证指数上涨 4.34%，大盘蓝筹股的表征指数如上证 50 下跌 1.15%，沪深300指数上涨3.48%，成长性中盘股表征指数如中证500上涨8.86%，板块上科技股占比较多的创业板指上涨 26.05%，科创板 50 上涨 27.23%。 在行业表现上，申万一级行业中表现较好的电气设备、电子、汽车，涨幅分别为 30.7%、21.22%和 18.99%，表现落后的为家用电器、农林牧渔、房地产，分别下跌了 8.51%、8.16%和 7.88%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2021 年第二季度的净值增长率为-3.54%，同期业绩比较基准收益 率为-4.64%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着新冠疫苗在主要经济体的逐步接种并普及，全球经济有望从新冠疫情的阴霾中逐步恢复，不过经济总体上仍然比较脆弱，尤其是在中国经济体量逐步赶超主要发达国家的过程中，全球位居前列的经济体的博弈和竞争料将带来更多的不确定性，我们预计政策料将保持温和，兼具行业高景气度和未来经济社会发展方向的新能源领域以及包括半导体芯片为代表的科技领域投资价值逐步凸显，兼具高景气度以及为我国经济体量相匹配的军工行业是我们中长期坚定看好的方向。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,381,196.73 0.37 其中：股票 1,381,196.73 0.37 2 基金投资 321,197,452.92 85.68 3 固定收益投资 43,000.00 0.01 其中：债券 43,000.00 0.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 50,396,062.57 13.44 8 其他各项资产 1,883,306.70 0.50 9 合计 374,901,018.92 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金 基金 运作 资产净 序号 基金名称 管理人 公允价值 类型 方式 值比例 （%） 上证 180 金融交易 交易 国泰基金 1 股票 321,197,452.92 93.03 型开放式指数证券 型开 管理有限 型 投资基金 放式 公司 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B - - 采矿业 C 制造业 - - 电力、热力、燃气及水生产和供应 13,020.39 0.00 D 业 E 建筑业 11,014.44 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,230.40 0.00 J 金融业 1,344,931.50 0.39 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,381,196.73 0.40 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 600036 招商银行 3,100 167,989.00 0.05 2 601318 中国平安 2,500 160,700.00 0.05 3 601166 兴业银行 4,100 84,255.00 0.02 4 600705 中航资本 19,200 74,304.00 0.02 5 600030 中信证券 2,400 59,856.00 0.02 6 601398 工商银行 10,000 51,700.00 0.01 7 600155 华创阳安 4,800 51,360.00 0.01 8 601328 交通银行 7,800 38,220.00 0.01 9 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.01 10 600000 浦发银行 3,300 33,000.00 0.01 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 43,000.00 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 43,000.00 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 113050 南银转债 430 43,000.00 0.01 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“工商银行”、“交通银行”、“南京银行”、“兴业银行”、“招商银行”、“中信证券”公告自身或其分支机构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 工商银行公司本身和昌图等下属分行、支行由于未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件信息确认报告，关键岗位未进行实质性轮岗，法人账户日间透支业务存在资金用途管理的风险漏洞，为同业投资业务提供隐性担保，理财产品通过申购/赎回净值型理财产品调节收益，非标准化债权资产限额测算不准确，理财资金通过投资集合资金信托计划优先级的方式变相放大劣后级受益人的杠杆比例，部分重点领域业务未向监管部门真实反映，为违规的政府购买服务项目提供融资，理财资金违规用于缴纳或置换土地款，通过转让分级互投实现不良资产虚假出表，理财资金投资本行不良资产或不良资产收益权，面向一般个人客户发行的理财产品投资权益性资产，理财资金投资他行信贷资产收益权或非标资产收益权，全权委托业务不规范，用其他资金支付结构性存款收益，自营贷款承接本行理财融资、贷款用途管理不尽职，理财资金承接本行自营贷款，封闭式理财产品相互交易调节收益，滚动发行产品承接风险资产，且按原价交易调节收益，高净值客户认定不审慎，理财产品信息披露不到位，部分理财产品在全国银行业理 财信息登记系统中未登记或超时限登记，和将残损的人民币对外支付等原因分别受到银保监会和当地银保监局罚款、公开批评等监管处罚。 交通银行临沂、襄阳等下属分行、支行由于未按监管要求监测贷款资金用途，贷款资金回流部分转作银行承兑汇票保证金，和办理个人住房按揭贷款审查审批不审慎等原因分别受到当地银保监局罚款等监管处罚。 南京银行公司本身由于未按规定履行客户身份识别义务；未按照规定保存客户身份资料和交易记录；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；未按规定报送账户开户资料；未按规定开立账户使用；未按规定加强特约商户与受理终端管理；违规占压财政资金等原因，受到中国人民银行当地分行罚款、公开批评等监管处罚。 兴业银行公司本身及青岛等下属分行、支行由于同业投资用途不合规、授信管理不尽职、采用不正当手段吸收存款、理财资金间接投资本行信贷资产收益权、非洁净转让信贷资产、违规接受地方财政部门担保，和同业投资业务接受第三方金融机构信用担保等原因，分别受到当地银保监局罚款等监管处罚。 招商银行公司本身及北京等下属分行、支行由于为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产等原因，和个人经营性贷款业务严重违反审慎经营规则，分别受到银保监会和当地银保监局罚款、责令改正等监管处罚。 中信证券因内部制度不完善等原因，多次受到地方证监局、证监会、上交所的责令改正和监管关注。 该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 273,080.41 2 应收证券清算款 124,181.06 3 应收股利 - 4 应收利息 2,650.08 5 应收申购款 1,483,395.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,883,306.70 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 338,401,740.94 报告期期间基金总申购份额 69,268,044.43 减：报告期期间基金总赎回份额 122,226,954.17 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 285,442,831.20 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金 管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 2、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 3、关于核准国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金募 集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。 基金托管人住所。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二一年七月二十一日