国泰双利债券证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰双利债券 基金主代码 020019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 3 月 11 日 报告期末基金份额总额 335,636,585.41 份 通过主要投资于债券等固定收益类品种，在严格控制风险 投资目标 和保持基金资产流动性的前提下，力争为基金份额持有人 谋求较高的当期收入和投资总回报。 1、大类资产配置策略；2、固定收益类资产投资策略；3、 投资策略 股票投资策略；4、权证投资策略；5、存托凭证投资策略。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×90% +上证红利指数收益率×10% 本基金为债券基金，其长期平均风险和预期收益率低于股 风险收益特征 票基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C 下属分级基金的交易代码 020019 020020 报告期末下属分级基金的份 238,220,001.80 份 97,416,583.61 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 国泰双利债券 A 国泰双利债券 C 1.本期已实现收益 7,032,350.78 3,173,972.36 2.本期利润 9,592,246.35 4,338,189.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.0517 0.0508 4.期末基金资产净值 389,891,557.80 153,131,274.76 5.期末基金份额净值 1.637 1.572 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国泰双利债券 A： 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 3.41% 0.38% 2.12% 0.15% 1.29% 0.23% 过去六个月 5.00% 0.42% 3.82% 0.13% 1.18% 0.29% 过去一年 5.00% 0.44% 6.86% 0.11% -1.86% 0.33% 过去三年 19.40% 0.30% 15.98% 0.12% 3.42% 0.18% 过去五年 23.73% 0.25% 20.86% 0.12% 2.87% 0.13% 自基金合同 108.89% 0.24% 72.80% 0.16% 36.09% 0.08% 生效起至今 2、国泰双利债券 C： 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 3.29% 0.38% 2.12% 0.15% 1.17% 0.23% 过去六个月 4.80% 0.42% 3.82% 0.13% 0.98% 0.29% 过去一年 4.59% 0.44% 6.86% 0.11% -2.27% 0.33% 过去三年 18.02% 0.30% 15.98% 0.12% 2.04% 0.18% 过去五年 21.20% 0.25% 20.86% 0.12% 0.34% 0.13% 自基金合同 98.30% 0.24% 72.80% 0.16% 25.50% 0.08% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰双利债券证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 3 月 11 日至 2021 年 9 月 30 日) 1．国泰双利债券 A： 注：本基金的合同生效日为 2009 年 3 月 11 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配 置比例符合合同约定。 2．国泰双利债券 C： 注：本基金的合同生效日为 2009 年 3 月 11 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配 置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 硕士研究生。曾任职于深圳宏景咨 国泰双 询、长江证券研究所、中银基金等。 利债券 2020 年 9 月加入国泰基金，拟任 陈志华 2020-12-25 - 13 年 的基金 基金经理。2020 年 12 月起任国泰 经理 双利债券证券投资基金的基金经 理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金三季度维持高灵活性的操作思路，在严控组合信用风险的前提下为持有人获取稳定回报，实现组合净值稳步增长 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 3.41%，同期业绩比较基准收益率为 2.12%。 本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 3.29%，同期业绩比较基准收益率为 2.12%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，国内宏观经济进入观察期，外需持续强劲，内需保持韧性，货币政策保持稳健，通胀水平有所提升，但仍处于可控范围，预计债市仍保持震荡或小幅调整，股市将延续结构性行情。宏观政策进入观察期，货币政策预计将继续保持流动性合理充裕。具体策略上，保持中性久期，加大可转债战略性轮动，从超配基建类转债逐步过渡至养殖类可转债，股票方面，继续保持战略性配置不动摇。密切关注国内宏观经济、货币政策、国内外疫情的发展等方面，积极把握市场结构性和阶段性投资交易机会。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 107,970,494.00 15.41 其中：股票 107,970,494.00 15.41 2 固定收益投资 507,558,149.12 72.45 其中：债券 507,558,149.12 72.45 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 15,000,000.00 2.14 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 58,955,192.21 8.42 7 其他各项资产 11,057,116.20 1.58 8 合计 700,540,951.53 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 1,591,700.00 0.29 73,060,234.00 13.45 B 采矿业 C 制造业 22,774,700.00 4.19 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,967,500.00 0.73 J 金融业 - - K 房地产业 3,196,500.00 0.59 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,379,860.00 0.62 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 107,970,494.00 19.88 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600547 山东黄金 1,478,254 28,988,560.94 5.34 2 600988 赤峰黄金 1,293,405 19,853,766.75 3.66 3 000975 银泰黄金 1,241,450 10,539,910.50 1.94 4 601899 紫金矿业 920,000 9,282,800.00 1.71 5 300782 卓胜微 24,500 8,624,000.00 1.59 6 002237 恒邦股份 460,000 5,455,600.00 1.00 7 600489 中金黄金 525,113 4,395,195.81 0.81 8 002230 科大讯飞 75,000 3,967,500.00 0.73 9 603668 天马科技 450,000 3,514,500.00 0.65 10 603882 金域医学 33,000 3,379,860.00 0.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 72,463,686.20 13.34 2 央行票据 - - 3 金融债券 61,662,000.00 11.36 其中：政策性金融债 61,662,000.00 11.36 4 企业债券 147,975,100.00 27.25 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 225,457,362.92 41.52 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 507,558,149.12 93.47 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 值比例（％） 1 200012 20 附息国债 300,000 31,884,000.00 5.87 12 2 019649 21 国债 01 310,000 31,024,800.00 5.71 3 200215 20 国开 15 300,000 30,915,000.00 5.69 4 163731 20 光证 G3 300,000 30,339,000.00 5.59 5 175361 20 茅台 01 300,000 29,952,000.00 5.52 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行、国泰君安”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国开行及下属多家分支机构因未按规定进行国际收支统计申报、未按规定将外债利息直接划转至债权人、擅自提供对外担保、项目融资业务管理严重违反审慎经营规则等原因，多次受到银保监会派出机构和央行派出机构罚款、警告、没收违法所得等公开处罚。 国泰君安及下属分支机构未按规定对信息系统故障进行应急报告，客户信息管控不足、且内部审查未充分遵循业务合规原则、未按规定对个别经纪人进行执业前培训、未建立有效的异常交易监控和分析处理机制、未充分了解客户的基本信息并及时更新等方面的问题，收到上海和江苏证监局出具警示函的行政监管措施。 该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 159,089.21 2 应收证券清算款 685,974.92 3 应收股利 - 4 应收利息 4,886,653.35 5 应收申购款 5,325,398.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,057,116.20 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 127022 恒逸转债 23,898,932.40 4.40 2 127014 北方转债 17,993,935.05 3.31 3 132009 17 中油 EB 10,534,000.00 1.94 4 127015 希望转债 10,157,681.16 1.87 5 128119 龙大转债 9,998,394.40 1.84 6 110070 凌钢转债 9,598,993.20 1.77 7 113616 韦尔转债 9,194,100.00 1.69 8 128029 太阳转债 8,837,400.00 1.63 9 128135 洽洽转债 8,278,543.58 1.52 10 127029 中钢转债 8,059,520.00 1.48 11 127020 中金转债 7,798,771.20 1.44 12 110055 伊力转债 6,833,113.10 1.26 13 127017 万青转债 5,077,200.00 0.93 14 128021 兄弟转债 3,810,052.75 0.70 15 128108 蓝帆转债 3,431,505.70 0.63 16 128125 华阳转债 3,109,200.00 0.57 17 110034 九州转债 2,215,200.00 0.41 18 110062 烽火转债 2,161,000.00 0.40 19 128136 立讯转债 1,813,878.32 0.33 20 128142 新乳转债 1,776,150.00 0.33 21 123022 长信转债 1,338,126.30 0.25 22 127005 长证转债 566,095.20 0.10 23 113024 核建转债 6,932.40 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国泰双利债券A 国泰双利债券C 本报告期期初基金份额总额 234,847,329.13 85,615,631.10 报告期期间基金总申购份额 73,199,442.96 13,624,610.22 减：报告期期间基金总赎回份额 69,826,770.29 1,823,657.71 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 238,220,001.80 97,416,583.61 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 国泰双利债券A 国泰双利债券C 报告期期初管理人持有的本基 31,725,888.32 - 金份额 报告期期间买入/申购总份额 0.00 - 报告期期间卖出/赎回总份额 31,725,888.32 - 报告期期末管理人持有的本基 0.00 - 金份额 报告期期末持有的本基金份额 0.00 - 占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2021-07-05 31,725,888.32 -50,045,082.48 0.10% 合计 31,725,888.32 -50,045,082.48 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、关于核准国泰双利债券证券投资基金募集的批复 2、国泰双利债券证券投资基金合同 3、国泰双利债券证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16 层-19 层。 基金托管人住所。 8.3查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二一年十月二十七日