国泰沪深300指数证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十六日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰沪深300指数 基金主代码 020011 交易代码 020011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年11月11日 报告期末基金份额总额 2,691,388,742.71份 投资目标 本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法， 通过严格的投资约束和数量化风险控制手段，力 争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间 的日平均跟踪误差不超过0.35%，实现对沪深 300指数的有效跟踪。 投资策略 本基金为以完全复制为目标的指数基金，按照成 份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投 资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配 股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和 赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响 时，基金管理人会对投资组合进行适当调整，以 便实现对跟踪误差的有效控制。 业绩比较基准 90%×沪深300指数收益率+10%×银行同业存款收益 率。 风险收益特征 本基金属于中高风险的证券投资基金品种。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 148,355,852.98 2.本期利润 -732,162,962.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2487 4.期末基金资产净值 1,762,911,871.53 5.期末基金份额净值 0.6550 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -26.90% 3.23% -25.70% 3.01% -1.20% 0.22% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 国泰沪深300指数证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2007年11月11日至2015年9月30日） 注：本基金的合同生效日为2007年11月11日，本基金在六个月建仓期结束时， 各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生。2001年 本基 5月至2006年9月在华 金的 安基金管理有限公司任 基金 量化分析师；2006年 经理、 9月至2007年8月在汇 国泰 丰晋信基金管理有限公 黄金 司任应用分析师； ETF、 2007年9月至2007年 国泰 10月在平安资产管理有 上证 限公司任量化分析师； 180 2007年10月加入国泰 金融 基金管理有限公司，历 ETF、 任金融工程分析师、高 艾小 国泰 2015-04-10 - 14年 级产品经理和基金经理 军 上证 助理。2014年1月起任 180 国泰黄金交易型开放式 金融 证券投资基金、上证 ETF 180金融交易型开放式 联接、 指数证券投资基金、国 国泰 泰上证180金融交易型 深证 开放式指数证券投资基 TMT50 金联接基金的基金经理, 指数 2015年3月起兼任国泰 分级 深证TMT50指数分级证 的基 券投资基金的基金经理， 金经 2015年4月起兼任国泰 理 沪深300指数证券投资 基金的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任 职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度在监管层清理场外配资政策和降杠杆的坚决态度影响下，去杠杆资金引起了市场持续的恐慌性大幅下挫，市场围绕着去杠杆和政府救市的轨迹运行，人民币贬值预期下外汇储备的持续大幅减少导致市场对资金供给的担忧，期间上证指数大幅下挫28.93%，沪深300指数、创业板指数分别下跌28.39%、27.14%，申万29个行业全部下跌，跌幅最小为银行，下跌17.97%，最大的为钢铁，下跌接近40%，平均下跌超过30%。 三季度以大盘蓝筹股为主的沪深300指数下跌28.39%，本基金净值累计下跌26.9%。 本报告期内，我们根据市场行情判断以及日常申赎情况，对股票仓位及头寸进行了合理安排。在交易策略上，我们严格按照基金合同规定全面跟踪沪深300指数，避免不必要的主动操作，减少了交易冲击成本。由于市场的大幅波动以及停牌股票的增多，对基金的跟踪误差管理带来较大的挑战。报告期内，本基金日均跟踪误差为0.167%，低于基金合同规定的0.35%。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在2015年第三季度的净值增长率为-26.90%，同期业绩比较基准收益率为-25.70%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经过三季度管理层的坚定降杠杆，以融资融券为代表的场内杠杆资金规模已持续稳定于1万亿的年初水平之下，场外配资资金基本上清理完毕，目前市场的情绪逐步趋于稳定，证券市场有望逐步走上自身的运行轨迹。在美国经济低于预期，美联储推迟加息，国内经济仍未企稳的态势下，受益于政府多举措持续发力稳增长、降低实体融资成本，我们预计资本市场仍然有望继续步入上升轨道。以金融股为主的大盘蓝筹股和以新技术引领的科技创新型企业为代表的创业型股票的表现仍然值得期待。 沪深300这一中国经济最具代表性的指数的长期增长空间不言而喻。基于长期投资、价值投资的理念，投资者可积极利用沪深300指数基金这一优良的资产配置工具，把握中国经济长期增长机会。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 1,630,606,603.62 92.35 其中：股票 1,630,606,603.62 92.35 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 131,313,399.94 7.44 7 其他资产 3,747,809.82 0.21 8 合计 1,765,667,813.38 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 24,156,280.49 1.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 130,200.00 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 24,286,480.49 1.38 5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 3,869,995.56 0.22 B 采矿业 66,087,109.93 3.75 C 制造业 524,324,795.10 29.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 63,881,948.61 3.62 E 建筑业 70,975,259.38 4.03 F 批发和零售业 40,349,154.66 2.29 G 交通运输、仓储和邮政业 65,292,718.54 3.70 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 85,421,066.99 4.85 J 金融业 555,500,905.26 31.51 K 房地产业 73,152,328.37 4.15 L 租赁和商务服务业 14,810,187.21 0.84 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 13,530,992.26 0.77 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,098,097.12 0.12 R 文化、体育和娱乐业 23,124,337.76 1.31 S 综合 3,901,226.38 0.22 合计 1,606,320,123.13 91.12 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 资产净 值比例 (％) 1 601318 中国平安 2,172,363 64,866,759.18 3.68 2 600036 招商银行 3,373,511 59,947,290.47 3.40 3 600016 民生银行 6,041,025 51,046,661.25 2.90 4 600000 浦发银行 2,288,027 38,049,889.01 2.16 5 601166 兴业银行 2,336,571 34,020,473.76 1.93 6 601328 交通银行 4,011,854 24,392,072.32 1.38 7 000002 万 科Ａ 1,877,425 23,899,620.25 1.36 8 601766 中国中车 1,775,149 23,023,682.53 1.31 9 600030 中信证券 1,578,622 21,437,686.76 1.22 10 601398 工商银行 4,962,021 21,435,930.72 1.22 5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 占基金 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 资产净 值比例 (％) 1 600584 长电科技 1,051,525 13,827,553.75 0.78 2 000786 北新建材 401,062 5,310,060.88 0.30 3 300003 乐普医疗 94,131 3,011,250.69 0.17 4 000738 中航动控 88,863 2,007,415.17 0.11 5 601211 国泰君安 7,000 130,200.00 0.01 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“中国平安”公告其 子公司情况违规情况外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到 公开谴责、处罚的情况。 根据2014年12月8日中国平安发布的相关公告，该公司控股子公司平安证券 有限责任公司（以下简称“平安证券”）由于出具的保荐书存在虚假记载，并 未能审慎核查海联讯销售情况，未能发现海联讯虚增营业收入的事实，中国证 券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）决定对平安证券给予警告，没 收保荐业务收入400万元，没收承销股票违法所得2867万元，并处以440万元 罚款。 本基金管理人此前投资中国平安股票时，严格执行了公司的投资决策流程，在 充分调研的基础上，按规定将该股票纳入本基金股票池，而后进行了投资，并 进行了持续的跟踪研究。 该情况发生后，本基金管理人就中国平安子公司受处罚事件进行了及时分析和 研究，认为平安证券存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的 实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司 进行跟踪研究。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的情况。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,108,208.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 24,207.98 5 应收申购款 615,393.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,747,809.82 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。 5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例 情况说明 （元） （%） 1 600584 长电科技 13,827,553.75 0.78 非公开发 行 2 000786 北新建材 5,310,060.88 0.30 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,500,378,687.48 报告期基金总申购份额 269,650,863.31 减：报告期基金总赎回份额 1,078,640,808.08 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,691,388,742.71 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基 金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、关于核准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复 2、国泰沪深300指数证券投资基金基金合同 3、国泰沪深300指数证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件8.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。 8.3查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一五年十月二十六日