国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日基金管理人:国泰基金管理有限公司基金托管人:中国银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一二年七月二十日 第 1 页 共 14 页 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7 月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰沪深300指数 基金主代码 020011 交易代码 020011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年11月11日 报告期末基金份额总额 10,158,542,086.11份 本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法,通 过严格的投资约束和数量化风险控制手段,力争控制投资目标 本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟 踪误差不超过0.35%,实现对沪深300指数的有效跟踪。 本基金为以完全复制为目标的指数基金,按照成份股 在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合。当投资策略 预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红 等行为时,以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 的指数的效果可能带来影响时,基金管理人会对投资 组合进行适当调整,以便实现对跟踪误差的有效控制。 90%×沪深300指数收益率+10%×银行同业存款收益业绩比较基准 率。 风险收益特征 本基金属于中高风险的证券投资基金品种。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) 1.本期已实现收益 -88,880,564.19 2.本期利润 58,976,986.21 3.加权平均基金份额本期利润 0.0056 4.期末基金资产净值 5,141,989,968.59 5.期末基金份额净值 0.506注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 率③ 准差④ 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 过去三个月 1.20% 1.03% 0.30% 1.01% 0.90% 0.02%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰沪深 300 指数证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2007 年 11 月 11 日至 2012 年 6 月 30 日)注:本基金的合同生效日为 2007 年 11 月 11 日,本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 博士。曾任职于平安资产管理 基金经 公司。2008年5月加盟国泰基 章赟 2011-5-9 - 6 理、国泰 金管理有限公司,任数量金融 上证180 分析师,2010年3月至2011年5 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 金融ETF、 月任国泰沪深300指数基金的 国泰上证 基金经理助理;2011年3月起 180金融 担任上证180金融交易型开放 ETF联接、 式指数证券投资基金、国泰上 国泰中小 证180金融交易型开放式指数 板300成 证券投资基金联接基金的基 长ETF、国 金经理;2011年5月起兼任国 泰中小板 泰沪深300指数证券投资基金 300成长 的基金经理;2012年3月起兼 ETF联接 任中小板300成长交易型开放 的基金经 式指数证券投资基金、国泰中 理 小板300成长交易型开放式指 数证券投资基金联接基金的 基金经理。 硕士研究生。曾任职于银河证 券。2003年7月加入国泰基金 管理有限公司,曾任研究员、 基金经理助理,2009年10月至 2010年10月任国泰稳健增值 混合型资产管理计划的投资 本基金的 经理,2009年11月至2011年2 林海 2011-7-15 - 12 基金经理 月任国泰隆腾红利灵活配置 型-09年第一期资产管理计划 的 投 资经 理 , 2011 年4 月 至 2011年6月任财富管理中心投 资大使,2011年7月起任国泰 沪 深 300指 数 基金 的基 金 经 理。注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年二季度,沪深 300 指数先扬后抑呈现倒 V 型走势,创年内新高后随即逐步回落屡创季度新低并突破了多个主要技术支撑点位。上涨阶段主要源于 3月大幅急速下跌的技术性修复、政府预调微调着重保增长的表态及相关鼓励支持措施以及监管部门有关资本市场的多项政策红利(包括扩大 QFII 额度、减免相关交易费用、金融改革及创新等)。然而负面的经济数据、疲弱的信贷需求加重了资本市场对实体经济、上市公司业绩的悲观预期及上述一系列刺激政策真正实效的忧虑,加之欧洲信用体系危机的反复、美国经济增长不及预期、大宗商品大 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告幅回落等因素,即使出现了降准降息,场内资金仍逐步流出,市场成交量不断萎缩,市场人气极度低迷。 本报告期内,我们根据市场行情分析、判断以及日常申赎情况,对股票仓位及头寸进行了合理安排;在交易策略上,我们严格根据基金契约全面跟踪沪深300 指数,避免不必要的主动操作,减少了交易冲击成本。报告期内,本基金组合状况跟踪效果如下: (1)日跟踪偏差 TD 平均为 0.0069%,范围在-0.1292%--0.2173%之间; (2)截至报告日,日均跟踪误差 TE 稳定在 0.058%。 跟踪误差 TE 低于基金合同规定的 0.35%。TD 和 TE 变化相对稳定,表明本基金所采用的跟踪技术稳定可靠。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2012 年二季度的净值增长率为 1.20%,同期业绩比较基准收益率为 0.30%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 信贷需求及经济基本面尚未得到触底企稳的印证,资金参与情绪不高,上市公司中报业绩和经济数据的不确定性及负面预期可能使市场继续保持谨慎。然而政府及监管层面出台更多的扶持政策及货币管控持续放松的概率较大,外围环境的冲击也已逐步消化,在一定程度上有利于缓解投资者的悲观情绪及市场的杀跌动能。 在通胀下行,前期政策扶持累积及货币供应放松的作用下,随着上市公司业绩下滑的风险逐步释放以及实体经济逐步触底企稳的情况下,三季度中后期大盘出现阶段性回调上涨的概率较大,届时市场的整体运行态势及投资者的参与热情将有所好转。 沪深 300 这一中国经济最具代表性的指数的长期增长空间不言而喻。基于长期投资、价值投资的理念,投资者可积极利用沪深 300 指数基金这一优良的资产配置工具,把握中国经济长期增长机会。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 4,813,032,095.79 93.04 其中:股票 4,813,032,095.79 93.04 2 固定收益投资 133,558,582.10 2.58 其中:债券 133,558,582.10 2.58 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 213,675,554.27 4.13 6 其他各项资产 13,052,656.44 0.25 7 合计 5,173,318,888.60 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 3,344,851.00 0.07 C 制造业 36,951,764.87 0.72 C0 食品、饮料 2,160,120.30 0.04 C1 纺织、服装、皮毛 1,401,022.10 0.03 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,786,068.70 0.17 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 C5 电子 16,586,387.00 0.32 C6 金属、非金属 5,791,600.37 0.11 C7 机械、设备、仪表 2,226,566.40 0.04 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 25,290,837.00 0.49 E 建筑业 14,784,206.85 0.29 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 5,914,259.13 0.12 I 金融、保险业 8,659,221.48 0.17 J 房地产业 8,570,849.52 0.17 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 1,845,560.00 0.04 M 综合类 - - 合计 105,361,549.85 2.055.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 29,072,408.52 0.57 B 采掘业 497,148,084.11 9.67 C 制造业 1,658,561,561.71 32.26 C0 食品、饮料 361,217,629.00 7.02 C1 纺织、服装、皮毛 14,013,732.35 0.27 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 89,225,638.22 1.74 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 C5 电子 52,970,418.63 1.03 C6 金属、非金属 393,623,417.11 7.66 C7 机械、设备、仪表 519,393,098.38 10.10 C8 医药、生物制品 226,529,006.76 4.41 C99 其他制造业 1,588,621.26 0.03 D 电力、煤气及水的生产和供应业 105,455,243.18 2.05 E 建筑业 135,292,380.79 2.63 F 交通运输、仓储业 131,247,148.39 2.55 G 信息技术业 141,525,719.89 2.75 H 批发和零售贸易 125,240,422.02 2.44 I 金融、保险业 1,488,042,195.31 28.94 J 房地产业 264,944,917.39 5.15 K 社会服务业 42,536,863.52 0.83 L 传播与文化产业 10,034,761.96 0.20 M 综合类 78,568,839.15 1.53 合计 4,707,670,545.94 91.555.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名指数投资明细和前五名积极投资明细5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 601318 中国平安 3,393,221 155,205,928.54 3.02 2 600036 招商银行 12,542,994 136,969,494.48 2.66 3 600016 民生银行 22,866,055 136,967,669.45 2.66 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 4 601328 交通银行 23,222,644 105,430,803.76 2.05 5 600519 贵州茅台 424,009 101,401,752.35 1.97 6 601166 兴业银行 7,636,507 99,121,860.86 1.93 7 600000 浦发银行 11,350,660 92,280,865.80 1.79 8 600030 中信证券 7,007,939 88,510,269.57 1.72 9 000002 万 科A 9,796,572 87,287,456.52 1.70 10 600837 海通证券 8,205,055 79,014,679.65 1.545.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600011 华能国际 3,921,060 25,290,837.00 0.49 2 002081 金 螳 螂 275,196 10,457,448.00 0.20 3 000046 泛海建设 1,917,416 8,570,849.52 0.17 4 002241 歌尔声学 231,800 8,458,382.00 0.16 5 000725 京东方A 4,255,500 8,128,005.00 0.165.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 120,032,000.00 2.33 其中:政策性金融债 120,032,000.00 2.33 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 6 中期票据 - - 7 可转债 13,526,582.10 0.26 8 其他 - - 9 合计 133,558,582.10 2.605.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 110239 11国开39 1,000,000 100,020,000.00 1.95 2 110242 11国开42 200,000 20,012,000.00 0.39 3 113003 重工转债 84,680 8,840,592.00 0.17 4 110018 国电转债 28,960 3,257,131.20 0.06 5 113002 工行转债 13,110 1,428,858.90 0.035.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.8.3 其他各项资产构成 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 9,314,371.40 4 应收利息 1,860,585.05 5 应收申购款 1,377,699.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,052,656.445.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 110018 国电转债 3,257,131.20 0.06 2 113002 工行转债 1,428,858.90 0.035.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 10,405,990,940.48 本报告期基金总申购份额 946,984,116.02 减:本报告期基金总赎回份额 1,194,432,970.39 本报告期基金拆分变动份额 - 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 本报告期期末基金份额总额 10,158,542,086.11 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、关于核准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复 2、国泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同 3、国泰沪深 300 指数证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼。7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一二年七月二十日