§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006年9月29日至2011年6月30日) ■ 注:本基金的合同生效日为2006年9月29日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期,本基金和本公司旗下其他同类型基金的业绩表现差异在5%之内。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年上半年通胀治理和经济放缓成为影响市场的主要因素,为应对不断加大的物价压力,保障经济持续增长和社会稳定,政府采取了较为严厉的货币调控措施,尤其是存款准备金率的持续上调,给企业(尤其是中小企业)的资金周转带来了很大的压力。 上半年的证券市场也呈弱势震荡格局,在宏观调控的背景下,市场整体震荡下跌,尤其是中小盘股票由于估值偏高,普遍出现了较大幅度的下跌,中小盘股票的结构性估值泡沫风险有所释放。 出于对中小市值公司整体风险的认识,今年来本基金的股票持仓以大盘蓝筹公司为主,重点配置了金融、地产、机械、化工、煤炭等传统产业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在2011年二季度的净值增长率为-4.96%,同期业绩比较基准收益率为-2.53%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年以来,世界经济继续呈现复苏和风险并存的格局,美国QE2结束,经济复苏进程不稳定 而欧洲则仍然挣扎在主权债务危机的边缘。国内的通胀压力上半年持续增加,相信会在6、7月份见到CPI同比数据的高点,随着7月可能的加息措施出台后,上半年严厉的货币紧缩政策可能进入观察期。国内经济增速放缓和国际大宗商品的阶段性调整也有利于降低国内通胀压力。 在宏观政策趋缓和市场估值水平的持续走低,市场进一步下跌的空间不大,三季度将可能出现震荡底部抬升的行情。从结构上看,重点看好三个方向:短期看好价值低估的银行、地产的价值回归 中期看好受益于十二五规划的高端装备制造业 长期看好受益于新兴经济体持续经济增长的资源类公司。 三季度,我们将继续遵循有纪律的投资原则,诚信尽责,力争为广大投资者实现基金资产长期稳定的增长。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于同意国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金募集的批复 2、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金合同 3、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人 部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 国泰基金管理有限公司 二〇一一年七月十九日 基金简称 国泰金鹏蓝筹混合 基金主代码 020009 交易代码 020009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年9月29日 报告期末基金份额总额 2,109,375,534.69份 投资目标 本基金将坚持并深化价值投资理念。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的稳定增值,力争获取更高的超额市场收益。 投资策略 (3)债券资产投资策略本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过债券置换和收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。 业绩比较基准 业绩比较基准=60%×富时中国A股蓝筹价值100指数+40%×新华巴克莱资本中国债券指数本基金的股票业绩比较基准为富时中国A股蓝筹价值100指数,债券业绩比较基准为新华巴克莱资本中国债券指数。 风险收益特征 本基金属于中等风险的证券投资基金品种,基金在获取市场平均收益的同时,力争获得更高的超额收益。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 29,068,256.40 2.本期利润 -111,726,231.95 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0533 4.期末基金资产净值 2,101,981,889.07 5.期末基金份额净值 0.996 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.96% 0.97% -2.53% 0.64% -2.43% 0.33% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 黄焱 本基金的基金经理、国泰价值经典股票的基金经理、公司投资副总监兼基金管理部总监 2008-5-17 - 18 硕士研究生。曾任职于中期国际期货公司、和利投资发展公司、平安保险公司投资管理中心。2003年1月加盟国泰基金管理有限公司,曾任基金金泰基金经理、金鹿保本增值基金和金象保本增值基金的共同基金经理,2006年7月至2008年5月担任国泰金龙行业混合的经理,2007年4月至2010年10月任国泰金鑫封闭的基金经理。2008年5月起任国泰金鹏蓝筹混合的基金经理,2010年8月起任国泰价值经典股票的基金经理。2009年5月至2011年1月任基金管理部副总监,2011年1月起任公司投资副总监兼基金管理部总监。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,828,037,725.96 86.73 其中:股票 1,828,037,725.96 86.73 2 固定收益投资 103,206,118.80 4.90 其中:债券 103,206,118.80 4.90 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 173,600,916.19 8.24 6 其他各项资产 2,963,145.59 0.14 7 合计 2,107,807,906.54 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 189,985,506.84 9.04 C 制造业 850,167,852.84 40.45 C0 食品、饮料 175,438,239.54 8.35 C1 纺织、服装、皮毛 3,675,170.00 0.17 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 168,793,620.14 8.03 C5 电子 3,613,949.68 0.17 C6 金属、非金属 143,195,178.66 6.81 C7 机械、设备、仪表 290,813,694.82 13.84 C8 医药、生物制品 64,638,000.00 3.08 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,184,086.10 0.44 E 建筑业 56,529,217.03 2.69 F 交通运输、仓储业 40,291,733.92 1.92 G 信息技术业 48,067,562.55 2.29 H 批发和零售贸易 113,112,148.59 5.38 I 金融、保险业 398,541,578.70 18.96 J 房地产业 75,984,300.80 3.61 K 社会服务业 17,390,000.00 0.83 L 传播与文化产业 - - M 综合类 28,783,738.59 1.37 合计 1,828,037,725.96 86.97 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601166 兴业银行 8,310,282 112,022,601.36 5.33 2 600036 招商银行 8,021,470 104,439,539.40 4.97 3 000422 湖北宜化 4,880,000 102,138,400.00 4.86 4 600089 特变电工 6,842,919 88,547,371.86 4.21 5 601318 中国平安 1,801,322 86,949,812.94 4.14 6 000639 西王食品 2,085,173 64,953,138.95 3.09 7 600535 天士力 1,600,000 64,638,000.00 3.08 8 600068 葛洲坝 4,714,697 56,529,217.03 2.69 9 000024 招商地产 2,750,000 50,325,000.00 2.39 10 600997 开滦股份 3,110,920 49,650,283.20 2.36 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 94,593,217.80 4.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 8,612,901.00 0.41 8 其他 - - 9 合计 103,206,118.80 4.91 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 019030 10国债30 500,000 49,795,000.00 2.37 2 010110 21国债⑽ 448,790 44,798,217.80 2.13 3 110015 石化转债 79,860 8,612,901.00 0.41 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 661,589.93 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 379,080.00 4 应收利息 1,804,099.44 5 应收申购款 118,376.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,963,145.59 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600535 天士力 23,508,000.00 1.12 定向增发 本报告期期初基金份额总额 1,962,133,912.35 本报告期基金总申购份额 217,270,006.50 减:本报告期基金总赎回份额 70,028,384.16 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,109,375,534.69 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 2011年第二季度报告 2011年6月30日 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月十九日