国泰货币市场证券投资基金基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金收益分配按月结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年6月21日至2014年3月31日) ■ 注:(1)本基金合同生效日为2005年6月21日,本基金在一个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 (2)自2009年1月1日起,本基金的业绩比较基准变更为:同期7天通知存款利率(税后)。(详见2008年12月29日在《中国证券报》刊登的《关于变更国泰货币市场证券投资基金业绩比较基准和修改基金合同的公告》) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年第一季度,宏观经济呈现放缓趋势,继1-2月制造业PMI持续走弱之后3月略有回升,通胀较为平稳,货币政策维持宽松,央行在春节前夕逆回购放量操作,随后银行间市场资金面在2、3月份维持宽松的环境。7天回购一度回落至2.5%以下,一季度债券收益率持续下行,特别是中短端受到资金面影响收益率下行显著。 在资金面宽松的环境下,货币市场利率持续走低,货币基金再投资收益率也逐步回归到正常水平。 就本基金操作而言,本基金由于机构投资者占比较高,操作相对保守,以积极管理流动性风险为主,配置中短期协议存款,并配置高等级且流动性较好的债券,在提高基金静态收益率的同时为持有人获取稳定回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在2014年第一季度的净值增长率为1.1301%,同期业绩比较基准收益率为0.3329%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 3月份政府工作报告中明确表示,2014年经济增长目标为7.5%左右,保持增速目标不变,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。去杠杆在今年年初已经初有成效,信托贷款、委托贷款占社会融资总量比例已经不断下降。我们预计在二季度,货币政策可能不会出现类似于3月初的宽裕情况,但是去年年中资金面极度紧张也不会再现。债券收益率也会随着2季度的供给增加而出现震荡行情,信用债方面,随着违约风险的增加,信用利差也在进一步扩大。 本基金投资操作方面,在跟踪经济增长、通胀、货币政策操作和资金价格的基础上,保持组合较高的流动性,提高高等级信用债及利率债占比,且到期期限集中于月末、节假日前等时点,夯实基金资产底仓收益。 未来,本基金将秉持绝对收益的理念,力争在复杂多变的市场中理清大类资产配置的思路,将积极依托公司内外部研究力量,密切跟踪国内外经济形势的发展,研究分析各方面因素对市场的影响和变化,完善优化投资策略,奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期债券回购融资情况 ■ 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ■ 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率或商定利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。 5.8.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本未超过基金资产净值的20%。 5.8.3本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.4其他各项资产构成 ■ §6开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末,本基金管理人未持有本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、关于同意国泰货币市场证券投资基金募集的批复 2、国泰货币市场证券投资基金基金合同 3、国泰货币市场证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。 8.3查阅方式 可咨询本基金管理人 部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一四年四月二十一日 基金简称 国泰货币 基金主代码 020007 交易代码 020007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年6月21日 报告期末基金份额总额 664,192,869.28份 投资目标 在保证本金安全和资产流动性最大化的前提下,追求超过业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金主要为投资者提供流动性现金管理工具,主要结合短期利率变动,合理安排债券组合期限和类属比例,在保证本金安全性、流动性的前提下,获得超过基准的较高收益。根据对宏观经济指标长期趋势的判断、市场预期相对于趋势偏离的程度和各类金融工具的流动性特征,决定组合中债券与其他资产的比例分布。考虑法律法规的相关规定、各类属资产的到期收益率、税收、相对收益差额及不同类属资产的流动性指标等因素决定债券组合的类属配置。通过期限配置和收益率曲线配置来建立债券组合。 业绩比较基准 同期7天通知存款利率(税后)。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2014年1月1日-2014年3月31日) 1.本期已实现收益 5,381,366.37 2.本期利润 5,381,366.37 3.期末基金资产净值 664,192,869.28 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.1301% 0.0063% 0.3329% 0.0000% 0.7972% 0.0063% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 姜南林 本基金的基金经理、国泰现金管理货币、国泰6个月短期理财债券、国泰保本混合、国泰金鹿保本混合、国泰目标收益保本混合、国泰淘金互联网的基金经理 2012-12-03 - 6 硕士研究生,2008年6月至2009年6月在天相投资顾问有限公司担任宏观经济和债券分析师 2009年6月至2012年8月在农银人寿保险股份有限公司(原嘉禾人寿保险股份有限公司)工作,先后担任宏观及债券研究员、固定收益投资经理 2012年8月加入国泰基金管理有限公司,2012年12月起担任国泰货币市场证券投资基金及国泰现金管理货币市场基金的基金经理,2013年3月起兼任国泰6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理。2013年9月起兼任国泰保本混合型证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰目标收益保本混合型证券投资基金的基金经理。2013年11月起任国泰淘金互联网债券型证券投资基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 280,130,909.80 41.95 其中:债券 280,130,909.80 41.95 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 154,530,507.35 23.14 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 227,777,279.39 34.11 4 其他各项资产 5,376,691.83 0.81 5 合计 667,815,388.37 100.00 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 1.93 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 48 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 71 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 18 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 36.03 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 36.60 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 18.07 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—180天 6.02 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)—397天(含) 3.01 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 99.73 - 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,965,149.82 6.02 其中:政策性金融债 39,965,149.82 6.02 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 240,165,759.98 36.16 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 280,130,909.80 42.18 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 071408002 14东方证券CP002 500,000 50,066,885.44 7.54 2 041360040 13闽投CP001 200,000 20,078,030.08 3.02 3 071401003 14招商CP003 200,000 20,020,728.27 3.01 4 011469001 14沪电力SCP001 200,000 20,000,655.90 3.01 5 011409001 14国电集SCP001 200,000 20,000,505.73 3.01 6 071423001 14长城证券CP001 200,000 19,997,385.84 3.01 7 071421001 14渤海证券CP001 200,000 19,997,159.81 3.01 8 071437001 14中银国际CP001 200,000 19,995,766.04 3.01 9 130218 13国开18 200,000 19,988,780.92 3.01 10 130311 13进出11 200,000 19,976,368.90 3.01 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.2169% 报告期内偏离度的最低值 0.0092% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1106% 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 4,668,606.16 4 应收申购款 439,401.87 5 其他应收款 268,683.80 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 5,376,691.83 报告期期初基金份额总额 1,587,005,107.87 报告期期间基金总申购份额 779,567,955.08 报告期期间基金总赎回份额 1,702,380,193.67 报告期期末基金份额总额 664,192,869.28