国泰货币市场证券投资基金 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金收益分配按月结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年6月21日至2013年3月31日) ■ 注:(1)本基金合同生效日为2005年6月21日,本基金在一个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 (2)自2009年1月1日起,本基金的业绩比较基准变更为:同期7天通知存款利率(税后)。(详见2008年12月29日在《中国证券报》刊登的《关于变更国泰货币市场证券投资基金业绩比较基准和修改基金合同的公告》) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2013年第一季度,经济增长弱势复苏,通胀预期先低后高,债券市场在春节前延续牛市行情 春节后,外汇占款数据显示外汇占款增量超预期,银行间资金面过于宽松,央行重启正回购操作回收流动性,再加上2月CPI同比突破3%,债券类资产出现微幅调整。 尽管春节后,央行主动回收流动性以管理流动性预期,但银行间资金价格除在2月份最后一周大幅上行之外,整体保持在历史中位略低的水平,2月份最后一周和3月份四周央行在公开市场净回笼资金分别为50亿、50亿、440亿、470亿和570亿,但对应的银行间R007每周平均水平为4.02%、3.10%、3.10%、3.06%和3.09%。2月份最后一周,1个月以内协议存款报价利率较高,之后各期限协议存款报价利率均为参照同期shibor利率减点。 根据今年初判断,本基金适度拉长组合久期,保持较高的信用债配置比例,且AA以上的短期融资券配置比例较高,以保持组合资产的流动性 将3月中下旬到期的协议存款在2月末提前再配置,稳定长期收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在2013年第一季度的净值增长率为0.9105%,同期业绩比较基准收益率为0.3329%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在全球实体经济复苏后劲不足的情况下,4月初,日本通过了更为激进的宽松货币政策,包括启动开放式QE、拓展资产购买类别、延长购债期限等,全球面临各国竞相贬值本币的风险,使得新兴经济体潜在通胀压力较大。朝鲜半岛局势紧张,地区稳定面临威胁,国际政治经济形势仍然面临较大的不确定性。国内更加关注经济增长质量和民生问题,围绕新型城镇化加快经济结构调整,预计国内经济增长窄幅震荡 当前因禽流感等意外因素使得猪肉价格继续回落,短期内食品价格环比涨幅低于预期的概率较大,二季度通胀水平不高,但伴随禽流感等意外因素的消除,中期内食品价格或加速反弹,再加上非食品价格的趋势性上涨压力,今年下半年通胀压力不可轻视。在当前经济增长稳定、通胀水平不高的背景下,二季度货币政策重在管理流动性预期,银行间流动性保持中性,但基于下半年的宏观经济形势展望,谨慎基调的货币政策容易转向偏紧。 短期内,“国五条”及其配套细则对房地产行业的打击以及PMI数据略低于市场预期,强化经济增长弱势复苏的预期,再加上禽流感使得短期内通胀低于预期、银监会8号文对债券需求的刺激等因素的催化,二季度上半段债券市场相对较好的表现可期。 本基金投资操作方面,在跟踪经济增长、通胀、公开市场操作和资金价格的基础上,保持组合较高的流动性,优选中高等级短期融资券,夯实基金资产底仓收益,同时择机配置高收益协议存款,在提高收益的同时降低组合波动性 在预期基金资产规模相对稳定的阶段,适当使用正回购获取增强收益。 未来,本基金将秉持绝对收益的理念,力争在复杂多变的市场中理清大类资产配置的思路,将积极依托公司内外部研究力量,密切跟踪国内外经济形势的发展,研究分析各方面因素对市场的影响和变化,完善优化投资策略,奉行国泰基金“长期投资、价值投资、责任投资”的投资理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期债券回购融资情况 ■ 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ■ 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率或商定利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。 5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本未超过基金资产净值的20%。 5.8.3 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.4 其他各项资产构成 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于同意国泰货币市场证券投资基金募集的批复 2、国泰货币市场证券投资基金基金合同 3、国泰货币市场证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人 部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一三年四月二十二日