国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 2012 年 6 月 30 日基金管理人:国泰基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司报告送出日期: 二〇一二年七月二十日 第 1 页 共 12 页 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰金马稳健混合 基金主代码 020005 交易代码 020005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年6月18日 报告期末基金份额总额 6,544,894,161.77份 通过股票、债券资产和现金类资产的合理配置,高度 适应中国宏观经济的发展变化。紧盯不同时期对中国 GDP增长具有重大贡献或因GDP的高速增长而获得较投资目标 大受益的行业和上市公司,最大程度地分享中国宏观 经济的成长成果,为基金持有人谋求稳健增长的长期 回报。 本基金采取定性与定量分析相结合的方式,通过资产投资策略 配置有效规避资本市场的系统性风险;通过对不同时 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 期与GDP增长密切相关的投资、消费、进出口等因素 的深层研究,准确预期并把握对GDP增长贡献度大及 受GDP增长拉动受益度大的重点行业及上市公司;通 过个股选择,挖掘具有成长潜力且被当前市场低估的 重点上市公司。在债券投资方面,主要基于长期利率 趋势以及中短期经济周期、宏观政策方向及收益率曲 线分析,实施积极的债券投资管理。基金组合投资的 基本范围:股票资产40%-95%;债券资产55%-0;现金 或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。 本基金的业绩比较基准=60%×[上证A股指数和深圳A业绩比较基准 股指数的总市值加权平均]+40%×[上证国债指数] 本基金属于中低风险的平衡型基金产品,基金的预期 风险收益特征 收益高于债券型基金,风险程度低于激进的股票型基 金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) 1.本期已实现收益 -23,467,080.64 2.本期利润 47,612,256.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.0072 4.期末基金资产净值 4,684,908,297.43 5.期末基金份额净值 0.716注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告允价值变动收益;(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.99% 0.80% -0.62% 0.58% 1.61% 0.22%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰金马稳健回报证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004 年 6 月 18 日至 2012 年 6 月 30 日)注:本基金的合同生效日为 2004 年 6 月 18 日。本基金在三个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生,CFA。曾任职于申银万国 本基金 证券研究所。2004年4月加盟国泰基金 的基金 管理有限公司,历任高级策略分析师、 经理、 基金经理助理;2008年4月起任国泰金 程洲 国泰金 2008-4-3 - 12 马稳健回报证券投资基金的基金经理, 泰封闭 2009年12月起兼任金泰证券投资基金 的基金 的基金经理,2010年2月至2011年12月 经理 兼任国泰估值优势可分离交易股票型 证券投资基金的基金经理。注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年二季度 A 股市场呈现出先扬后抑的走势,4 月份对宏观政策放松的预期和 5 月份的交易费用的下调使得市场信心再积聚,但随着宏观政策放松力度不强及海外市场的波动,市场又在 6 月份出现了较大幅度的下跌,最终单季度沪深300 指数涨幅为 0.27%。分行业看,医药生物、食品饮料和房地产行业表现较好,而采掘、黑色金属和信息服务行业的表现较差。 本基金在 5 月份随着市场的上涨逐步降低了资产配置比例,然后在 6 月基于大盘蓝筹股的投资价值凸显又增加了股票资产比例,最终整个二季度提升了股票仓位。行业方面,本基金主要是减持了短期涨幅较快的食品饮料和行业基本面有恶化趋势的机械和商业股,大幅增持了银行、公用事业等行业。个股选择方面主要是增持股息率较高的价值型股票,同时减持中期业绩有风险的公司。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2012 年二季度的净值增长率为 0.99%,同期业绩比较基准收益率为-0.62%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2012 年三季度,本基金认为,上市公司中期业绩情况会是影响三季度市场走势的最大风险因素,而后续出台刺激政策的力度和时点是推动市场上涨的主要动力,市场整体出现继续震荡格局的可能性比较大。本基金将采取适中的股 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告票资产配置比例,短期内组合调整方面将围绕 2012 年中期业绩而展开,而在长期调整方向上,组合将围绕中国经济转型的方向布局,看好内需消费、产业升级、中国创造等方向的行业与企业。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 3,922,477,343.56 81.43 其中:股票 3,922,477,343.56 81.43 2 固定收益投资 395,253,397.00 8.21 其中:债券 395,253,397.00 8.21 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 100,000,000.00 2.08 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 379,853,321.93 7.89 6 其他各项资产 19,316,096.34 0.40 7 合计 4,816,900,158.83 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 274,512,486.31 5.86 C 制造业 2,195,807,963.37 46.87 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 C0 食品、饮料 875,204,859.52 18.68 C1 纺织、服装、皮毛 193,440,411.00 4.13 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 361,897,201.18 7.72 C5 电子 - - C6 金属、非金属 113,505,198.96 2.42 C7 机械、设备、仪表 566,745,147.11 12.10 C8 医药、生物制品 85,015,145.60 1.81 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 36,282,678.40 0.77 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 51,295,123.48 1.09 G 信息技术业 151,280,000.00 3.23 H 批发和零售贸易 471,141,875.44 10.06 I 金融、保险业 703,037,216.56 15.01 J 房地产业 - - K 社会服务业 39,120,000.00 0.84 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 3,922,477,343.56 83.735.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002250 联化科技 16,120,000 278,070,000.00 5.94 2 002311 海大集团 15,150,000 270,579,000.00 5.78 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 3 002385 大北农 11,399,847 221,157,031.80 4.72 4 600519 贵州茅台 830,000 198,494,500.00 4.24 5 601166 兴业银行 15,214,854 197,488,804.92 4.22 6 002293 罗莱家纺 2,593,035 193,440,411.00 4.13 7 000858 五 粮 液 5,646,347 184,974,327.72 3.95 8 000987 广州友谊 12,286,676 162,429,856.72 3.47 9 601398 工商银行 39,096,275 154,430,286.25 3.30 10 600271 航天信息 8,000,000 151,280,000.00 3.235.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 61,063,000.00 1.30 其中:政策性金融债 61,063,000.00 1.30 4 企业债券 31,130,000.00 0.66 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 303,060,397.00 6.47 8 其他 - - 9 合计 395,253,397.00 8.445.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 1 113002 工行转债 1,491,240 162,530,247.60 3.47 2 113001 中行转债 1,432,850 139,158,392.00 2.97 3 112059 11联化债 200,000 20,800,000.00 0.44 4 110226 11国开26 200,000 20,530,000.00 0.44 5 090205 09国开05 200,000 20,246,000.00 0.435.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,000,000.00 2 应收证券清算款 7,970,425.08 3 应收股利 8,077,006.91 4 应收利息 2,122,161.91 5 应收申购款 146,502.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 8 其他 - 9 合计 19,316,096.345.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 113002 工行转债 162,530,247.60 3.47 2 113001 中行转债 139,158,392.00 2.97 3 110016 川投转债 1,164,046.40 0.02 4 110012 海运转债 207,711.00 0.005.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 6,635,481,696.31 本报告期基金总申购份额 15,725,029.19 减:本报告期基金总赎回份额 106,312,563.73 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,544,894,161.77 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、关于同意设立国泰金马稳健回报证券投资基金的批复 2、国泰金马稳健回报证券投资基金合同 3、国泰金马稳健回报证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 国泰金马稳健回报证券投资基金 2012 年第 2 季度报告7.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼。7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一二年七月二十日