华富产业智选混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富产业智选混合 基金主代码 019332 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2024 年 3 月 20 日 报告期末基金份额总额 127,499,718.08 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投 资回报，力争实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金综合考量经济长期发展趋势、宏观经济周期变动、 相关政策导向、利率水平等并结合各类资产的风险收益 特征和当前估值水平等因素，决定各类资产配置比例， 并随着上述因素的变化而适时调整配置比例。本基金在 基金合同约定的各类资产配置范围内，根据上述资产配 置策略，进行各类资产配置。本基金的股票投资策略、 债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货交易 策略等详见法律文件。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值 汇率调整）×20%+中证全债指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益低于股票 型基金，高于债券型基金与货币市场基金。本基金如果 投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、 投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风 险。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富产业智选混合 A 华富产业智选混合 C 下属分级基金的交易代码 019332 019333 报告期末下属分级基金的份额总额 8,305,854.50 份 119,193,863.58 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 华富产业智选混合 A 华富产业智选混合 C 1.本期已实现收益 112,415.73 284,006.92 2.本期利润 104,650.09 294,428.56 3.加权平均基金份额本期利润 0.0022 0.0014 4.期末基金资产净值 8,334,347.84 119,417,798.75 5.期末基金份额净值 1.0034 1.0019 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富产业智选混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.31% 0.02% -0.52% 0.72% 0.83% -0.70% 自基金合同 0.34% 0.01% -1.74% 0.72% 2.08% -0.71% 生效起至今 华富产业智选混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.17% 0.01% -0.52% 0.72% 0.69% -0.71% 自基金合同 0.19% 0.01% -1.74% 0.72% 1.93% -0.71% 生效起至今 注：中证 800 指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）×20%+中证全债指数收益率×10%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的基金合同生效未满一年。本基金建仓期为 2024 年 3 月 20 日至 2024 年 9 月 20 日。 本报告期内，本基金仍在建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学理学博士，博士研究生学历。历 任方正证券股份有限公司博士后研究员、 上海同安投资管理有限公司高级研究员。 2017年4月加入华富基金管理有限公司， 自 2018 年 2 月 23 日起任华富中证 100 指数证券投资基金基金经理，自 2019 年 12月24日起任华富中证人工智能产业交 本基金基 2024年3 月20 易型开放式指数证券投资基金基金经理， 郜哲 金经理 日 - 十一年 自2020年4月23日起任华富中证人工智 能产业交易型开放式指数证券投资基金 联接基金基金经理，自 2022 年 7 月 22 日起任华富消费成长股票型证券投资基 金基金经理，自 2022 年 8 月 31 日起任华 富中证科创创业 50 指数增强型证券投资 基金基金经理，自 2024 年 3 月 20 日起任 华富产业智选混合型证券投资基金基金 经理，具有基金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年二季度，市场震荡整固，风格切换正在酝酿之中，年初以来，大市值龙头所在的沪深300、科创 50 等宽基指数均有不同程度的估值修复，而科创板估值修复程度相对较小，但当前我国正处于从高增速发展向高质量发展的转变过程中，因此在当前宏观背景和顶层设计下，证券市场监管部门也更加注重风格的再平衡，提出了“科特估”，国务院也发布了“创投 17 条”，鼓励科创行业的公司并购。市场风格开始逐渐向科创行业风格转换。 横向对比来看，经济内生动能仍然有提振空间，经济拐头向上仍需进一步的数据验证，因此与总量经济高关联的板块的估值快速修复机会短期较难出现，而类高股息的稳健成长类资产，在过去一年多市场执着追求确定性的风格下，短期也有交易拥挤迹象，部分核心标的估值达到了历史之最，因此，中期来看，市场风格有望逐渐偏向科技成长。 本基金在 2024 年二季度仍处于建仓期，鉴于当前市场风格处于切换期，市场波动较大，故维 持低仓位运行。 展望 2024 年三季度，当前无论是产业政策还是资本市场政策，均有向科创行业倾斜的趋势， 预期三季度的市场风格有望进一步向科创行业倾斜，特别是景气趋势上行确定性较高的算力、半导体、消费电子，有望成为资本市场三季度的投资重点。 在这一背景下，我们将在 2024 年三季度寻找估值合理，景气趋势确定性高的子行业和公司进 行加仓，逐渐提升基金仓位。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，华富产业智选混合 A 份额净值为 1.0034 元，累计份额净值为 1.0034 元。报告 期，华富产业智选混合 A 份额净值增长率为 0.31%,同期业绩比较基准收益率为-0.52%。截止本期 末，华富产业智选混合 C 份额净值为 1.0019 元，累计份额净值为 1.0019 元。报告期，华富产业 智选混合 C 份额净值增长率为 0.17%,同期业绩比较基准收益率为-0.52%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,043,591.26 2.91 其中：债券 4,043,591.26 2.91 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 51,010,060.27 36.74 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 83,794,881.89 60.35 8 其他资产 - - 9 合计 138,848,533.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,043,591.26 3.17 其中：政策性金融债 4,043,591.26 3.17 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,043,591.26 3.17 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 240301 24 进出 01 40,000 4,043,591.26 3.17 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 注：无。 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富产业智选混合 A 华富产业智选混合 C 报告期期初基金份额总额 51,539,358.89 214,186,041.97 报告期期间基金总申购份额 1,571.12 998.10 减:报告期期间基金总赎回份额 43,235,075.51 94,993,176.49 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 8,305,854.50 119,193,863.58 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间 区间 机 - - - - - - - 构 个 - - - - - - - 人 - - - - - - - - 产品特有风险 无 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富产业智选混合型证券投资基金基金合同 2、华富产业智选混合型证券投资基金托管协议 3、华富产业智选混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富产业智选混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 华富基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日