申万菱信中证沪港深数字经济主题指数型发起式证券投资 基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信中证沪港深数字经济主题指数型发起式 基金主代码 018207 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2023 年 5 月 23 日 报告期末基金份额总额 26,499,664.29 份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差 的最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指 数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组 合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进 行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足） 导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理 人可以使用其他合理方法进行适当的替代。 业绩比较基准 中证沪港深数字经济主题指数收益率*95%+银行 人民币活期存款利率 (税后)*5% 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险 水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基 金。 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 申万菱信中证沪港深数 申万菱信中证沪港深数 字经济主题指数型发起 字经济主题指数型发起 称 式 A 式 C 下属分级基金的交易代 018207 018208 码 报告期末下属分级基金 24,178,704.68 份 2,320,959.61 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 主要财务指标 申万菱信中证沪港深 申万菱信中证沪港深 数字经济主题指数型 数字经济主题指数型 发起式 A 发起式 C 1.本期已实现收益 -196,144.74 -19,080.65 2.本期利润 5,332,851.52 480,924.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.2170 0.2183 4.期末基金资产净值 25,723,674.55 2,456,264.26 5.期末基金份额净值 1.0639 1.0583 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已 实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用， 但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入 认购或交易基金各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信中证沪港深数字经济主题指数型发起式 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 26.11% 1.98% 25.74% 2.01% 0.37% -0.03% 月 过去六个 26.64% 1.71% 26.14% 1.74% 0.50% -0.03% 月 过去一年 16.04% 1.64% 14.31% 1.66% 1.73% -0.02% 自基金合 同生效起 6.39% 1.55% 6.72% 1.58% -0.33% -0.03% 至今 申万菱信中证沪港深数字经济主题指数型发起式 C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 25.99% 1.98% 25.74% 2.01% 0.25% -0.03% 月 过去六个 26.41% 1.71% 26.14% 1.74% 0.27% -0.03% 月 过去一年 15.60% 1.64% 14.31% 1.66% 1.29% -0.02% 自基金合 同生效起 5.83% 1.54% 6.72% 1.58% -0.89% -0.04% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 申万菱信中证沪港深数字经济主题指数型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2023 年 5 月 23 日至 2024 年 9 月 30 日) 申万菱信中证沪港深数字经济主题指数型发起式 A 申万菱信中证沪港深数字经济主题指数型发起式 C 注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 廖裕舟先生，硕士研究生。 2016 年起从事金融相关工 作，曾任职于融通基金管理 有限公司、安信证券股份有 限公司等，2022 年 3 月加 入申万菱信基金，现任申万 廖 菱信上证 G60 战略新兴产 裕 本基金基金经理 2023- - 8 年 业成份交易型开放式指数 舟 05-23 证券投资基金、申万菱信中 证申万医药生物指数证券 投资基金、申万菱信中证沪 港深数字经济主题指数型 发起式证券投资基金、申万 菱信中证申万电子行业投 资指数型证券投资基金 （LOF）基金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理 自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完 整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损 害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持 有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期，未发生我司旗下投资 组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度，全球经济面临诸多挑战，但我国经济显示出强劲的韧性。在央行的积极政策支持下，消费和地产部门有望迎来边际改善，制造业 PMI 预计将突破 50%的荣枯线，指向制造业活动的扩张。此外，外需部门预计将继续表现强势，美国经济的主动补库周期将对我国出口形成一定支撑，而对美抢出口的现象将为出口增长提供额外动力。 在流动性方面，我们正处于一个宽松的周期中。美联储的降息举措，加上国内货币政策的适时调整，为市场提供了充足的流动性。9 月份资金面整体宽松，DR007 利率均值保持稳定。更重要的是，随着政策的逐步发力，预计社融和 M1的下行趋势或将得到扭转，为股市提供流动性支持。外资的回补和活跃资金的返场，预示着市场情绪的回暖。 整个三季度，市场最值得关注的变化无疑来自于政策层面。9 月份的政策调整具有里程碑意义，尤其是 9 月 24 日，央行宣布了一系列政策“礼包”，包括降准降息、降低存量房贷利率，并创设新的货币政策工具以支持股市稳定发展，极大提振了市场信心。A 股、H 股的交易热情被点燃。 从央行的“四箭齐发”到政治局会议的明确表态，政策制定者展现出了稳定经济、稳定房地产市场、稳定预期的坚定决心。政策的拐点性质变化预示着四季度或将是财政政策发力的重要窗口期。从市场估值、走势和情绪等因素来看，当前股市定价中可能已经“隐含”了部分对接下来财政预算“调整”、增发国债、税收政策调整等一系列政策出台的预期。因此，短期内的走势可能与这些预期是否能落地高度相关。 操作上，基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏 差幅度。从实际运作结果观察，基金跟踪误差的主要来源是标的基金日常申购赎 回、组合再平衡及仓位调整、汇率波动影响等。 作为被动投资的基金产品，本基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严 格控制基金相对标的指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 A 类产品报告期内净值表现为 26.11%,同期业绩基准表现为 25.74%。 本基金 C 类产品报告期内净值表现为 25.99%,同期业绩基准表现为 25.74%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 26,425,929.15 93.04 其中：股票 26,425,929.15 93.04 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,733,606.91 6.10 7 其他资产 243,061.66 0.86 8 合计 28,402,597.72 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 11,290,938.36 元，占期末净值比例 40.07%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 5.2.1.1积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.2.1.2指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,079,837.49 32.22 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,918,949.30 13.91 J 金融业 2,136,204.00 7.58 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,134,990.79 53.71 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 原材料 - - 非日常生活消费品 3,272,776.27 11.61 日常消费品 515,463.17 1.83 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 3,556,749.95 12.62 通讯业务 3,945,948.97 14.00 公用事业 - - 房地产 - - 合计 11,290,938.36 40.07 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金 资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例 (％) 1 03690 美团－Ｗ 21,100.00 3,272,776.27 11.61 2 01810 小米集团－ 127,400.00 2,584,981.04 9.17 Ｗ 3 00700 腾讯控股 6,200.00 2,485,802.17 8.82 4 300059 东方财富 91,900.00 1,865,570.00 6.62 5 01024 快手－Ｗ 22,100.00 1,093,136.31 3.88 6 002415 海康威视 27,200.00 878,288.00 3.12 7 688981 中芯国际 14,401.00 863,915.99 3.07 8 300124 汇川技术 13,600.00 849,320.00 3.01 9 002371 北方华创 2,300.00 841,754.00 2.99 10 688041 海光信息 6,700.00 691,976.00 2.46 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有受到监管部门立案调查；在报告编制日前一年内没有受到监管部门公开谴责或/及处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 69,147.97 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 173,913.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 243,061.66 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 申万菱信中证沪港 申万菱信中证沪港 项目 深数字经济主题指 深数字经济主题指 数型发起式A 数型发起式C 报告期期初基金份额总额 25,503,618.62 2,157,946.25 报告期期间基金总申购份额 110,434.39 812,640.37 减：报告期期间基金总赎回份额 1,435,348.33 649,627.01 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 24,178,704.68 2,320,959.61 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份 项目 占基金总 占基金总 额承诺 份额比例 份额比例 持有期 限 基金管理人 - - - - - 固有资金 基金管理人 - - - - - 高级管理人 员 基金经理等 - - - - - 人员 基金管理人 10,000,000.00 37.74% 10,000,000.00 37.74% 三年 股东 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 37.74% 10,000,000.00 37.74% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 持有基金份额比 份额 别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 20%的时间区间 机构 1 20240701—20240 10,000,00 0.00 0.00 10,000,000. 37.74 930 0.00 00 % 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其更新； 产品资料概要及其更新； 发售公告； 成立公告； 定期报告； 其他临时公告。 10.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 10.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日