汇添富添添乐双盈债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简 汇添富添添乐双盈债券 称 基金主 017592 代码 基金运 契约型开放式 作方式 基金合 同生效 2023 年 02 月 01 日 日 报告期 末基金 3,847,174,751.79 份额总 额(份) 投资目 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追 标 求基金资产的长期稳健增值。 投资策 本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类资产的投资力争平稳收 略 益，并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以 及严格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持续稳定增值。本基金采取 的投资策略主要包括资产配置策略、股票精选策略、港股通标的股票的投资 策略、存托凭证的投资策略、债券投资策略、可转债及可交换债投资策略及 国债期货投资策略。 业绩比 中债新综合财富（总值）指数收益率*85%+沪深 300 指数收益率*7%+恒生指数 较基准 收益率（经汇率调整）*3%+金融机构人民币活期存款利率（税后）*5% 本基金属于债券型基金，其预期的风险与收益低于股票型基金、混合型基 风险收 金，高于货币市场基金。 益特征 本基金除了投资 A 股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票， 将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异 带来的特有风险。 基金管 汇添富基金管理股份有限公司 理人 基金托 中国工商银行股份有限公司 管人 下属分 级基金 汇添富添添乐双盈债券 A 汇添富添添乐双盈债券 C 的基金 简称 下属分 级基金 017592 017593 的交易 代码 报告期 末下属 分级基 2,146,825,573.37 1,700,349,178.42 金的份 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024 年 07 月 01 日 - 2024 年 09 月 30 日) 汇添富添添乐双盈债券 A 汇添富添添乐双盈债券 C 1.本期已实现收 3,964,065.09 501,138.27 益 2.本期利润 -2,263,679.86 -6,188,519.78 3.加权平均基金 -0.0010 -0.0028 份额本期利润 4.期末基金资产 2,373,004,106.57 1,867,117,337.97 净值 5.期末基金份额 1.1054 1.0981 净值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富添添乐双盈债券 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 -0.11% 0.12% 2.40% 0.12% -2.51% 0.00% 个月 过去六 2.48% 0.15% 4.02% 0.10% -1.54% 0.05% 个月 过去一 9.52% 0.20% 6.52% 0.10% 3.00% 0.10% 年 自基金 合同生 10.54% 0.17% 8.10% 0.10% 2.44% 0.07% 效起至 今 汇添富添添乐双盈债券 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 -0.20% 0.12% 2.40% 0.12% -2.60% 0.00% 个月 过去六 2.29% 0.15% 4.02% 0.10% -1.73% 0.05% 个月 过去一 9.09% 0.20% 6.52% 0.10% 2.57% 0.10% 年 自基金 合同生 9.81% 0.17% 8.10% 0.10% 1.71% 0.07% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2023 年 02 月 01 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中 国。学历： 上海财经大 学统计学硕 士。从业资 本基金的 2023 年 02 月 格：证券投 蔡志文 基金经理 01 日 - 11 资基金从业 资格。从业 经历：2014 年 7 月加入 汇添富基金 管理股份有 限公司任行 业分析师。 2019 年 12 月 4 日至今任汇 添富外延增 长主题股票 型证券投资 基金的基金 经理。2022 年 3 月 1 日 至今任汇添 富品牌力一 年持有期混 合型证券投 资基金的基 金经理。 2023 年 2 月 1 日至今任汇 添富添添乐 双盈债券型 证券投资基 金的基金经 理。2023 年 3 月 22 日至 今任汇添富 战略精选中 小盘市值 3 年持有期混 合型发起式 证券投资基 金的基金经 理。2024 年 3 月 13 日至 今任汇添富 国企创新增 长股票型证 券投资基金 的基金经 理。2024 年 4 月 30 日至 今任汇添富 双颐债券型 证券投资基 金的基金经 理。 陈思行 本基金的 2024 年 05 月 - 13 国籍：中 基金经理 09 日 国。学历： 复旦大学金 融学硕士。 从业资格： 证券投资基 金从业资 格。从业经 历：2011 年 7 月至 2012 年 9 月任方 正证券投资 经理；2012 年 10 月至 2016 年 7 月 任光大证券 高级投资经 理；2016 年 9 月至 2019 年 4 月任银 华基金投资 经理；2019 年 5 月至 2021 年 12 月 任平安养老 投资经理； 2021 年 12 月 至 2022 年 7 月任国寿养 老高级投资 经理。2022 年 7 月加入 汇添富基 金。2022 年 8 月 23 日至 2024 年 3 月 29 日任汇添 富双利债券 型证券投资 基金的基金 经理助理。 2022 年 8 月 23 日至 2024 年 6 月 13 日 任汇添富鑫 福债券型证 券投资基金 的基金经理 助理。2023 年 2 月 1 日 至 2024 年 5 月 9 日任汇 添富添添乐 双盈债券型 证券投资基 金的基金经 理助理。 2023 年 8 月 29 日至今任 汇添富绝对 收益策略定 期开放混合 型发起式证 券投资基金 的基金经理 助理。2023 年 11 月 24 日至今任汇 添富稳荣回 报债券型发 起式证券投 资基金的基 金经理助 理。2024 年 4 月 9 日至今 任汇添富稳 兴回报债券 型发起式证 券投资基金 的基金经理 助理。2022 年 11 月 3 日 至今任汇添 富稳健盈和 一年持有期 混合型证券 投资基金的 基金经理。 2022 年 11 月 25 日至今任 汇添富稳健 欣享一年持 有期混合型 证券投资基 金的基金经 理。2024 年 3 月 22 日至 今任汇添富 添添乐双鑫 债券型证券 投资基金的 基金经理。 2024 年 3 月 29 日至今任 汇添富双利 债券型证券 投资基金的 基金经理。 2024 年 5 月 9 日至今任汇 添富添添乐 双盈债券型 证券投资基 金的基金经 理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，中国宏观经济总体呈现平稳态势，稳增长政策全面出台。从结构上看，各分项均有所承压，制造业和基建仍是支撑经济的主要动力，但在三季度也面临逐渐放缓的趋势；居民消费意愿和能力不足，消费和服务业有所疲软；出口尚有支撑，但海外经济体衰退预期对中国出口持续性形成隐忧；房地产市场依然面临压力，数据尚未明显回暖。政策方面，货币政策先行，总量层面，九月底发布会央行宣布降准、降息、调降存量房贷利率等一系列货币政策“组合拳”。结构性政策层面，稳定资本市场、提振地产需求、缓解开发商现金流压力等方面均有举措。在随后的重要会议中，财政政策也提出要加大逆周期调节力度，保证必 要的财政支出，发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债等各项稳经济政策方向。 报告期内，债券市场收益率以震荡下行为主，季末稳增长政策出台后有所上行。7 月以来，长端利率债主要在降准降息的预期下震荡下行，同时在央行买卖债券的影响下有所波动，而信用债普遍在资金面紧张平衡和融资成本抬升的市场环境下震荡走平，利率债与信用债表现明显分化，信用利差和评级利差均有所走扩。9 月下旬，伴随货币政策财政政策等各项重要稳经济政策全面出台，风险情绪快速提升，债券收益率全面上行。报告期内，债券方面，组合合理运用杠杆，根据市场波动积极调整久期，组合重点配置在中高等级信用债券，同时适度参与利率债券的交易。 报告期内，权益市场前期震荡下跌，但随着季末稳增长政策出台后大幅上行。随着人民银行、发改委和财政部一系列大力度稳增长政策的出台，权益市场风险偏好大幅提升。本轮出台的政策相比于前几轮，政策的决心、力度表达更加清晰、具体，因此我们相信后期随着一系列政策的实施，经济有望逐步企稳复苏，有利于上市公司整体业绩水平的回升。报告期内，本组合权益部分配置围绕以下三个投资主线进行布局。第一条主线是在实物消耗快于经济增速的背景下，上游资源价值日益突出，特别是煤炭、有色、石油等行业中，成本较低，产能增长快的优质龙头公司。第二条主线是随着无风险收益率不断下降，稳定红利类资产的估值水平逐步提升，包括公用事业和银行。虽然短期这类红利资产随着经济预期回升有所回调，但是我们看好这类资产的长期价值。第三条主线是传统行业供给侧出清后竞争格局的优化，本基金重点布局了互联网、家电、交运等行业的龙头公司。特别强调的是，对于买入的每一个公司我们都会做回撤风险的测算，以控制整体权益部分的回撤风险符合组合的风险回报特征要求。在选股上，我们回避那类高弹性但回撤风险较大的个股，能纳入本组合的个股，普遍都是回撤风险可控的公司。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富添添乐双盈债券 A 类份额净值增长率为-0.11%，同期业绩比较基准收益率为 2.40%。本报告期汇添富添添乐双盈债券 C 类份额净值增长率为-0.20%，同期业绩比较基准收益率为 2.40%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 446,774,732.31 7.52 其中：股票 446,774,732.31 7.52 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,271,757,597.82 88.77 其中：债券 5,271,757,597.82 88.77 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -23,780.82 0.00 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 58,876,221.46 0.99 8 其他资产 161,056,778.38 2.71 9 合计 5,938,441,549.15 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 119,318,729.64 元，占期末 净值比例为 2.81%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 96,838,927.87 2.28 C 制造业 165,590,981.80 3.91 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 31,793,898.00 0.75 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 33,232,195.00 0.78 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 327,456,002.67 7.72 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值（人民币） （%） 10 能源 71,377,363.86 1.68 15 原材料 22,701,922.98 0.54 20 工业 - - 25 可选消费 20,896,999.31 0.49 30 日常消费 - - 35 医疗保健 - - 40 金融 4,342,443.49 0.10 45 信息技术 - - 50 电信服务 - - 55 公用事业 - - 60 房地产 - - 合计 119,318,729.64 2.81 注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 中国海 1 00883 3,333,000 58,370,035.08 1.38 洋石油 紫金矿 2 601899 2,644,100 47,963,974.00 1.13 业 美的集 3 000333 600,300 45,658,818.00 1.08 团 4 002594 比亚迪 134,100 41,210,271.00 0.97 格力电 5 000651 829,300 39,756,642.00 0.94 器 招商银 6 600036 879,500 33,077,995.00 0.78 行 广汇能 7 600256 4,578,673 32,920,658.87 0.78 源 中远海 8 601919 2,023,800 31,793,898.00 0.75 控 宁德时 9 300750 112,720 28,393,040.80 0.67 代 中煤能 10 01898 1,487,000 13,007,328.78 0.31 源 中煤能 10 601898 443,100 6,535,725.00 0.15 源 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1,075,187,750. 1 国家债券 25.36 37 2 央行票据 - - 2,476,832,905. 3 金融债券 58.41 22 其中：政策性金融债 714,349,674.83 16.85 1,413,082,860. 4 企业债券 33.33 63 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 212,668,367.42 5.02 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 地方政府债 93,985,714.18 2.22 10 其他 - - 5,271,757,597. 11 合计 124.33 82 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 24 国债 1 019735 2,870,000 291,672,989.05 6.88 04 23 国债 2 019729 2,000,000 209,867,287.68 4.95 26 21 中国 3 2128019 银行永 1,900,000 198,221,742.47 4.67 续债 01 21 交通 4 2128022 银行永 1,800,000 187,443,981.37 4.42 续债 21 建设 5 2128025 银行二 1,700,000 174,459,449.32 4.11 级 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、国家开发银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规 及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 756,710.25 2 应收证券清算款 108,754,221.39 3 应收股利 1,391,237.71 4 应收利息 - 5 应收申购款 50,154,609.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 161,056,778.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富添添乐双盈债券 A 汇添富添添乐双盈债券 C 本报告期期初基金 1,474,576,330.17 1,181,757,424.11 份额总额 本报告期基金总申 1,915,157,380.26 2,396,573,283.58 购份额 减：本报告期基金 1,242,908,137.06 1,877,981,529.27 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 2,146,825,573.37 1,700,349,178.42 份额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富添添乐双盈债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富添添乐双盈债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富添添乐双盈债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富添添乐双盈债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日