创金合信怡久回报债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 编制日期:2024年10月10日 送出日期:2024年10月11日 本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。 作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 创金合信怡久回报债券 基金代码 016801 基金简称A 创金合信怡久回报债券A 基金代码A 016801 基金管理人 创金合信基金管理有限 基金托管人 上海浦东发展银行股份 公司 有限公司 基金合同生效日 2022年12月15日 上市交易所及上市日 暂未上市 期 基金类型 债券型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 开始担任本基金基金 2022年12月22日 基金经理 刘润哲 经理的日期 证券从业日期 2011年09月16日 开始担任本基金基金 2024年09月23日 基金经理 张贺章 经理的日期 证券从业日期 2012年08月22日 《基金合同》生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中 予以披露;连续60个工作日出现前述情形的,基金管理人应当在10个工作 其他 日内向中国证监会报告并提出解决方案,解决方案包括持续运作、转换运作 方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并在6个月内召集基金份额持 有人大会。 法律法规或中国证监会另有规定时,从其规定。 注:本基金为二级债基,投资于股票、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券的比例合计 不超过基金资产的20%,其中投资于港股通标的股票占股票资产的0-50%,在通常情况下本基金的预 期风险水平高于纯债基金。 二、基金投资与净值表现 (一)投资目标与投资策略 投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下,力争为投资者提供长期稳定的投资回 报。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 投资范围 股票(包括主板、创业板、存托凭证及其他中国证监会允许基金投资的股票)、 港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简 称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、政府支持机构债券、 政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、 中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、 可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场 工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,投资于股票、可转换债券 (含可分离交易可转债)、可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%,其 中投资于港股通标的股票占股票资产的0-50%。每个交易日日终在扣除国债 期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或 者到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证 金和应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履 行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 1、资产配置策略。本基金综合考虑宏观经济、政策及产业趋势、市场利率、 流动性水平及资产估值等因素,以定性与定量分析相结合的方式,合理评估 债券、股票和现金等资产的投资价值及风险收益特征,在对整体风险水平进 行有效控制的基础上,制定本基金的资产配置比例。 2、债券投资策略。(1)久期配置策略。(2)期限结构配置策略。(3)债券 类别配置策略。(4)信用类债券投资策略。对于信用类债券(含资产支持证 券,下同),基金管理人将利用行业和公司的信用研究力量,对所投资的信 用品种进行详细的分析及风险评估,依据不同信用债发行主体所处行业未来 发展前景以及自身在行业内的竞争能力,对不同发行主体的债券进行内部评 级分类。在实际投资中,投资人员还将结合个券流动性、到期收益率、税收 因素、市场偏好等多方面因素进行个券选择,以平衡信用债投资的风险与收 益。本基金所投资的信用债的信用评级在AA+及以上(有债项评级的以债项 评级为准,无债项评级的以主体评级为准,短期融资券、超短期融资券参照 主要投资策略 主体评级),其中本基金投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例 为0-50%,投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例为50%-100%。 上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用 评级依照评级机构出具的主体信用评级,本基金投资的信用债若无债项评级 的,参照主体信用评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资 质的评级机构所出具的信用评级,评级机构以基金管理人选定为准。基金持 有信用债期间,如果其信用等级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回 款项等使得投资比例不再符合上述约定,应在评级报告发布之日或不再符合 上述约定之日起3个月内调整至符合约定。(5)跨市场套利策略。(6)回购 放大策略。(7)可转换债券和可交换债券投资策略。 3、股票投资策略。(1)A股投资策略。本基金的权益类投资以实现绝对收益 为目标,严格控制权益类投资组合下跌风险。(2)港股通标的股票投资策略。 (3)存托凭证的投资策略。 4、国债期货投资策略。为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的风 险收益特性、优化资产期限配置结构,本基金将根据风险管理的原则,以套 期保值为主要目的,在风险可控的前提下,参与国债期货的投资。 5、信用衍生品投资策略。本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的, 参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策 略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。 同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管 理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的 财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 业绩比较基准 中债新综合财富(总值)指数收益率*90%+沪深300指数收益率*8%+中证港 股通综合指数收益率*2% 本基金为债券型证券投资基金,长期来看,其预期收益和预期风险水平高于 风险收益特征 货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金还可投资港股通标的 股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 等差异带来的特有风险。 注:了解详细情况请阅读基金合同及招募说明书"基金的投资"部分。 (二)投资组合资产配置图表/区域配置图表 (三)自基金合同生效以来/最近十年(孰短)基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较 图 注:1.基金合同生效当年按实际期限计算,不按整个自然年度进行折算。 2.基金的过往业绩不代表未来表现。 三、投资本基金涉及的费用 (一)基金销售相关费用 以下费用在申购/赎回基金过程中收取: 费用类型 份额(S)或金额(M)/持有期限(N) 收费方式/费率 备注 0≤M<100万元 0.80% 非特定投资群体 100万元≤M<200万元 0.50% 非特定投资群体 200万元≤M<500万元 0.30% 非特定投资群体 申购费(前收 M≥500万元 1000元/笔 非特定投资群体 费) 0≤M<100万元 0.08% 特定投资群体 100万元≤M<200万元 0.05% 特定投资群体 200万元≤M<500万元 0.03% 特定投资群体 M≥500万元 1000元/笔 特定投资群体 0天≤N<7天 1.50% 场外份额 赎回费 7天≤N<90天 0.20% 场外份额 N≥90天 0.00% 场外份额 注:特定投资群体适用的费率详见基金招募说明书等相关文件。 (二)基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除: 费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方 管理费 0.40% 基金管理人和销售机构 托管费 0.05% 基金托管人 审计费用 - 会计师事务所 信息披露费 - 规定披露报刊 其他费用 按照国家有关规定和《基金合同》约定,可 以在基金财产中列支的其他费用。 注:1.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。 2.审计费用、信息披露费为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年金额为预估值,最终实 际金额以基金定期报告披露为准。 (三)基金运作综合费用测算 若投资者认购/申购本基金份额,在持有期间,投资者需支出的运作费率如下表: 基金运作综合费用测算明细的类别 基金运作综合费率(年化) - 0.0085 注:基金管理费率、托管费率、销售服务费率(若有)为基金现行费率,其他运作费用以最近一次 基金年报披露的相关数据为基准测算。 四、风险揭示与重要提示 (一)风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 投资本基金可能遇到的风险包括证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、操作或技术风险、特有风险、基金管理人职责终止风险及不可抗力风险等。 当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,基金管理人履行相应程序后,可以启用侧袋机制,具体详见基金合同和招募说明书“侧袋机制”章节。侧袋机制实施期间,基金管理人将对基金简称进行特殊标识,并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。 本基金的特有风险包括但不限于: 1、本基金投资资产支持证券的风险 本基金可投资资产支持证券,资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险,本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。 (1)与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产相关的风险。 (2)与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关风险、资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。 (3)其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险。 2、与投资国债期货相关的特定风险 本基金参与国债期货交易。期货作为一种金融衍生品,具备自身特有的风险点。投资期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险、和操作风险。具体为: 1)市场风险是指由于期货价格变动而给投资人带来的风险。市场风险是期货投资中最主要的风险。 2)流动性风险是指由于期货合约无法及时变现所带来的风险。 3)基差风险是指期货合约价格和标的指数价格之间价格差的波动所造成的风险,以及不同期货合约价格之间价格差的波动所造成的期限价差风险。 4)保证金风险是指由于无法及时筹措资金满足建立或维持期货合约头寸所要求的保证金而带来的风险。 5)信用风险是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。 6)操作风险是指由于内部流程的不完善,业务人员出现差错或者疏漏,或者系统出现故障等原因造成损失的风险。 3、信用衍生品投资风险 本基金可投资于信用衍生品,信用衍生品作为一种金融衍生品,具备一些特有的风险点。投资信用衍生品主要存在以下风险: 1)流动性风险:是指信用衍生品在交易转让过程中因无法找到交易对手或交易对手较少导致难以将基金以合理价格变现的风险。 2)偿付风险:是指存续期内,由于不可控制的市场及环境变化,创设机构可能出现经营状况不佳,或创设机构的现金流与预期发生一定的偏差,从而影响信用衍生品结算的风险。 3)价格波动风险:是指由于创设机构或所受保护债券主体经营情况或利率环境出现变化,引起信用衍生品交易价格波动的风险。 4、港股通机制下的投资风险 (1)港股交易失败风险 港股通业务试点期间存在每日额度限制。在香港联合交易所有限公司(以下简称“联交所”)开市前阶段,当日额度使用完毕的,新增的买单申报将面临失败的风险;在联交所持续交易时段,当日额度使用完毕的,当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。 (2)汇率风险 本基金将投资港股通标的股票,在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率,并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终,中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇,将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易,确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风险,汇率波动将可能对基金的投资收益造成损失。 (3)境外市场的风险 1)本基金的将通过“沪港股票市场交易互联互通机制”投资于香港市场,在市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制,而且此类限制可能会不断调整,这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍,从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。 2)香港市场交易规则有别于内地A股市场规则,此外,在“内地与香港股票市场交易互联互通机制”下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险: a)香港市场证券交易实行T+0回转交易,且对价格并无涨跌幅上下限的规定,因此每日港股股价波动可能比A股更为剧烈、且涨跌幅空间相对较大。 b)只有内地与香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日,香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时,联交所将可能停市,在内地开市香港休市的情况下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险,可能带来一定的流动性风险;出现内地交易所证券交易服务公司认定的交易异常情况时,内地交易所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务,投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险,可能带来一定的流动性风险。 c)投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况,所取得的港股通股票以外的联交所上市证券,只能通过港股通卖出,但不得买入,内地交易所另有规定的除外;因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的,可以通过港股通卖出,但不得行权;因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券,可以享有相关权益,但不得通过港股通买入或卖出。 d)代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿,中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束;投票没有权益登记日的,以投票截止日的持有作为计算基准;投票数量超出持有数量的,按照比例分配持有基数。 5、本基金投资存托凭证的风险 本基金参与存托凭证的投资,有可能出现股价波动较大的情况,投资者有可能面临价格大幅波动的风险。 (1)发行企业可能尚处于初步发展阶段,具有研发投入规模大、盈利周期长等特点,可能存在公司发行并上市时尚未盈利,上市后仍持续亏损的情形,也可能给因重大技术、相关政策变化出现经营风险,导致存托凭证价格波动; (2)存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当,但并不等同于直接持有境外基础证券,存托凭证存续期间,其项目内容可能发生重大变化,包括更换存托人、主动退市等,导致投资者面临较大的政策风险、不可抗力风险; (3)存托凭证的未来交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大不确定性。同时,存托凭证交易框架中涉及发行人、存托机构、托管机构等多个主体,其交易结构及原理更为复杂。本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行存托凭证投资。 6、与投资科创板股票相关的特定风险 基金资产投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于退市风险、市场风险、流动性风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。投资科创板股票存在的风险包括但不限于: (1)退市风险 科创板退市制度较主板更为严格,退市时间更短,退市速度更快,且不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市环节,上市公司退市风险更大。 (2)市场风险 科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司,企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性,与传统二级市场投资存在差异,整体投资难度加大,个股市场风险加大。 科创板个股上市前五日无涨跌停限制,第六日开始涨跌幅限制在正负20%以内,个股波动幅度较其他股票加大,市场风险随之上升。 (3)流动性风险 由于科创板投资门槛高于A股其他板块,整体板块流动性可能弱于A股,基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。 (4)集中度风险 科创板为新设板块,初期可投标的较少,投资者容易集中投资于少量个股,市场可能出现高集中度状况,整体存在集中度风险。 (5)系统性风险 科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业,在企业经营及盈利模式上存在趋同,所以科创板个股相关性较高,市场表现不佳时,系统性风险将更为显著。 (6)政策风险 国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响,国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响,这将导致市场价格波动,从而产生风险。 7、参与北京证券交易所(以下简称“北交所”)股票投资的风险: 基金资产投资于北交所股票,会面临北交所机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于北交所股票或选择不将基金资产投资于北交所股票,基金资产并非必然投资于北交所股票。 投资北交所股票存在的风险包括: (1)市场风险 北交所个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和专精特新产业领域。大多数企业为初创型公司,企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性,与传统二级市场投资存在差异,整体投资难度加大,个股市场风险加大。 北交所个股上市首日无涨跌停限制,第二日开始涨跌幅限制在正负30%以内,个股波动幅度较其他上市公司股票加大,市场风险随之上升。 (2)流动性风险 北交所整体投资门槛较高,个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50万以上才可参与,二级市场上个人投资者参与度相对较低,持股分散度不足导致个股流动性较差,基金组合存在无法及时变现及其他相关流动性风险。 (3)信用风险 北交所试点注册制,对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退市制度,北交所个股存在退市风险。 (4)集中度风险 北交所为新设交易所,初期可投标的较少,投资者容易集中投资于少量个股,市场可能存在高集中度状况,整体存在集中度风险。 (5)系统性风险 北交所上市公司平移自新三板精选层,从历史来看整体估值受政策阶段性影响较大,所以北交所个股估值相关性较高,政策空窗期或市场表现不佳时,系统性风险将更为显著。 (6)政策风险 国家对高新技术、专精特新企业扶持力度及重视程度的变化会对北交所企业带来较大影响,国际经济形势变化对专精特新产业及北交所个股也会带来政策影响。 8、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险 本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述,代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价,不同的销售机构采用的评价方法也不同,因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同,投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。(二)重要提示 中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。如经友好协商未能解决的,任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院根据该院当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁的地点在深圳市。 基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站[www.cjhxfund.com][400-868-0666] 基金合同、托管协议、招募说明书 定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告 基金份额净值 基金销售机构及联系方式 其他重要资料 六、其他情况说明 无。