易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达裕丰回报债券 基金主代码 000171 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 23 日 报告期末基金份额总额 8,512,312,058.50 份 投资目标 本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种 的投资比例，在控制基金资产净值波动的基础上， 力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类 资产的市场容量等因素，确定资产的最优配置比例。 2、本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配 置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管 理；基金将对资金面进行综合分析的基础上，判断 利差空间，通过杠杆操作放大组合收益；本基金将 选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。3、 本基金通过对新股发行公司的行业景气度、财务稳 健性等因素的分析，判断一、二级市场价差的大小， 制定新股申购策略；本基金二级市场股票投资部分 主要采取“自下而上”的投资策略，精选高成长性的 优势企业进行投资。4、本基金可选择投资价值高的 存托凭证进行投资。 业绩比较基准 中债新综合财富指数收益率*90%+沪深 300 指数 收益率*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达裕丰回报债券 A 易方达裕丰回报债券 C 称 下属分级基金的交易代 000171 016479 码 报告期末下属分级基金 8,217,331,175.70 份 294,980,882.80 份 的份额总额 注：自 2022 年 8 月 23 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2022 年 8 月 24 日。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 易方达裕丰回报债券 易方达裕丰回报债券 A C 1.本期已实现收益 139,640,911.39 5,370,518.27 2.本期利润 272,236,851.38 10,013,992.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0301 0.0301 4.期末基金资产净值 15,202,166,362.87 539,183,790.39 5.期末基金份额净值 1.850 1.828 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达裕丰回报债券 A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.59% 0.16% 1.67% 0.08% -0.08% 0.08% 月 过去六个 1.26% 0.16% 1.01% 0.10% 0.25% 0.06% 月 过去一年 6.57% 0.25% 5.89% 0.13% 0.68% 0.12% 过去三年 8.50% 0.22% 12.91% 0.11% -4.41% 0.11% 过去五年 24.42% 0.27% 21.13% 0.12% 3.29% 0.15% 自基金合 同生效起 135.53% 0.28% 67.18% 0.08% 68.35% 0.20% 至今 易方达裕丰回报债券 C 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.50% 0.16% 1.67% 0.08% -0.17% 0.08% 月 过去六个 1.11% 0.15% 1.01% 0.10% 0.10% 0.05% 月 过去一年 6.16% 0.25% 5.89% 0.13% 0.27% 0.12% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 8.49% 0.22% 12.27% 0.11% -3.78% 0.11% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达裕丰回报债券 A （2013 年 8 月 23 日至 2025 年 6 月 30 日） 易方达裕丰回报债券 C （2022 年 8 月 24 日至 2025 年 6 月 30 日） 注：1.自 2022 年 8 月 23 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2022 年 8 月 24 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自 2020 年 7 月 9 日起，本基金业绩比较基准由“同期中国人民银行公布的三年 期银行定期整存整取存款利率（税后）+1.5%”调整为“中债新综合财富指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%”。基金业绩比较基准收益率在调整前后期间分别根据相应的指标计算。 3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 135.53%，同期业绩比较基准收益率为 67.18%；C 类基金份额净值增长率为 8.49%，同期业绩比较基准收益率为 12.27%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 张 本基金的基金经理，易方 2014- - 18 年 硕士研究生，具有基金从业 清 达安心回报债券、易方达 01-09 资格。曾任晨星资讯（深圳） 华 丰和债券、易方达安盈回 有限公司数量分析师，中信 报混合、易方达新收益混 证券股份有限公司研究员， 合、易方达悦兴一年持有 易方达基金管理有限公司 混合、易方达全球配置混 投资经理、固定收益基金投 合（QDII）的基金经理， 资部总经理、混合资产投资 副总经理级高级管理人 部总经理、多资产投资业务 员、多资产投资决策委员 总部总经理，易方达裕如混 会委员 合、易方达新收益混合、易 方达安心回馈混合、易方达 瑞选混合、易方达裕祥回报 债券、易方达新利混合、易 方达新鑫混合、易方达新享 混合、易方达瑞景混合、易 方达裕鑫债券、易方达瑞通 混合、易方达瑞程混合、易 方达瑞弘混合、易方达瑞信 混合、易方达瑞和混合、易 方达鑫转添利混合、易方达 鑫转增利混合、易方达鑫转 招利混合、易方达丰华债 券、易方达磐固六个月持有 混合的基金经理。 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任海通证券股份有 限公司项目经理，工银瑞信 基金管理有限公司债券交 本基金的基金经理，易方 易员，易方达基金管理有限 达招易一年持有混合、易 公司债券交易员、固定收益 方达磐恒九个月持有混 研究员、固定收益基金投资 合、易方达悦通一年持有 部总经理助理、混合资产投 混合、易方达悦安一年持 资部总经理助理、多资产公 张 有债券、易方达宁易一年 募投资部负责人、基金经理 雅 持有混合、易方达稳泰一 2017- - 16 年 助理，易方达增强回报债 君 年持有混合、易方达悦丰 07-28 券、易方达纯债债券、易方 稳健债券的基金经理，多 达中债 3-5 年期国债指数、 资产公募投资部总经理、 易方达裕祥回报债券、易方 多资产研究部总经理、多 达富惠纯债债券、易方达中 资产投资决策委员会委 债 7-10 年期国开行债券指 员 数、易方达恒益定开债券发 起式、易方达富财纯债债 券、易方达恒兴 3 个月定开 债券发起式、易方达裕富债 券、易方达磐泰一年持有混 合的基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11 次，其中 7 次为指 数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，4 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度中美贸易摩擦成为影响经济基本面和政策出发点的重要因素。在中美关税谈判高度不确定的背景下，我们观察到二季度企业明显的“抢出口”行为，这对经济形成了超季节性的向上拉动。为了应对未来外需的下滑、稳定市场预期，货币财政等稳增长政策也逐步发力，5 月初货币政策降息 10bp、降准 50bp，财政投放节奏平稳、支持基建投资增速保持稳定，同时在以旧换新等消费补贴政策带动下，二季度社零增速 也有较好表现。但是与居民内生需求相关的地产销售投资仍在持续走低，同时新兴产业 PMI 也回落到近几年最低水平。价格指标方面，CPI 同比维持小幅负增长，核心CPI 中服务相关分项承压，反映劳动力市场的拖累，PPI 持续走低、广泛的商品价格下跌仍在延续。整体来看，二季度实际经济增长表现稳定，出口和政府支持领域对需求侧形成显著带动，但居民内生需求不足、企业产能利用率偏低和价格偏弱的格局没有变化。 4 月初超预期的中美贸易摩擦影响市场风险偏好，权益市场大幅调整，其后随着关税谈判的反复、国内稳增长及稳资本市场政策的预期，市场担忧情绪充分释放后开启逐步反弹，上证指数至季末修复全部跌幅。行业层面，出口依赖度较高的行业，如家电、汽车等表现不佳，同时受到国内政策需求影响较大的食品饮料亦表现偏弱。流动性宽松、基本面偏弱的宏观环境下，红利和成长风格的哑铃配置有较好表现，一方面存款利率下行利好银行净息差改善，银行股领涨整体红利策略，另一方面新消费、创新药等板块亦成为短期市场交易的热点。 债券市场方面，4 月初收益率快速下行，随后维持震荡态势直至季末。整个季度，中美关税反复博弈，这使得国内稳增长政策的出台节奏也相对克制；政府债券供给放量，货币政策维持宽松取向、资金利率走低；权益市场企稳、风险偏好修复，但高频数据近期有所走弱显示基本面压力仍在，在各种多空力量的均衡下，债券市场缺乏明显的方向，10 年期国债收益率维持窄幅区间震荡。在较强配置力量的推动下，债券市场呈现出一些结构性行情，如利率债超长端利差压缩、新老券利差压缩，同时随着债券 ETF 规模的爆发式增长，交易所做市券、交易所科创债收益率都有明显的追低。 整个季度，1 年和 10 年国债收益率分别下行约 20bp 和 17bp，收益率曲线陡峭化。 转债市场估值自低位修复，一方面短期涨幅较好的转债标的主要受益于正股是红利和小票的哑铃型风格，另一方面持续的供给受限和债底抬升也推升转债估值。二季度中证转债指数上涨 3.77%，转债平均价格接近历史高位。 报告期内，本基金权益仓位有所提升。5 月随着中美贸易谈判的阶段性缓和，市场流动性充裕，叠加政策释放出对权益市场较为强烈的呵护信号，市场风险偏好反弹，组合权益仓位有所提升，并对持仓个股进行结构性调整，主要减持与内需相关性较高的计算机、化工、食品饮料等行业，加仓新能源、电子、创新药等成长股，风格配置更加均衡、较好地把握市场交易的热点。转债方面，仓位变化不大，更多做了结构调 整，进行了高价券的止盈，置换到风险收益比更适合组合的凸性区间个券上。债券方面，随着 5 月初货币政策双降落地、贸易谈判阶段性缓和、市场风险偏好修复，组合小幅降低久期，但考虑到经济内生动能仍弱、价格水平承压，组合整体仍保持超配基准的久期和仓位水平，6 月伴随银行间资金利率走低、基本面高频数据走弱，组合再度提升久期水平，积极把握信用债在类属和期限上的结构性机会，同时通过利率波段操作灵活调节久期水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.850 元，本报告期份额净值增长率 为 1.59%，同期业绩比较基准收益率为 1.67%；C 类基金份额净值为 1.828 元，本报 告期份额净值增长率为 1.50%，同期业绩比较基准收益率为 1.67%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 3,001,804,145.13 13.77 其中：股票 3,001,804,145.13 13.77 2 固定收益投资 18,111,798,807.10 83.10 其中：债券 17,774,522,336.76 81.55 资产支持证券 337,276,470.34 1.55 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 671,679,078.99 3.08 7 其他资产 11,001,521.53 0.05 8 合计 21,796,283,552.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 31,425,996.00 0.20 C 制造业 1,492,400,023.12 9.48 电力、热力、燃气及水生产和供应 465,072,080.66 2.95 D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 104,848,628.00 0.67 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 335,395,087.10 2.13 J 金融业 486,776,370.25 3.09 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 85,885,960.00 0.55 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,001,804,145.13 19.07 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 600036 招商银行 6,820,827 313,417,000.65 1.99 2 600486 扬农化工 5,373,902 311,686,316.00 1.98 3 600900 长江电力 10,154,800 306,065,672.00 1.94 4 600519 贵州茅台 174,509 245,973,925.68 1.56 5 601939 建设银行 18,364,340 173,359,369.60 1.10 6 300408 三环集团 4,888,692 163,282,312.80 1.04 7 688188 柏楚电子 1,216,435 160,155,832.10 1.02 8 600886 国投电力 10,787,409 159,006,408.66 1.01 9 000333 美的集团 2,109,600 152,313,120.00 0.97 10 300750 宁德时代 532,100 134,206,262.00 0.85 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 3,334,650,923.23 21.18 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,994,625,517.58 50.79 其中：政策性金融债 826,045,565.20 5.25 4 企业债券 816,170,703.02 5.18 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 3,893,583,895.93 24.73 7 可转债（可交换债） 1,196,179,125.07 7.60 8 同业存单 - - 9 其他 539,312,171.93 3.43 10 合计 17,774,522,336.76 112.92 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 240017 24 附息国债 17 14,300,000 1,490,838,204.42 9.47 2 230023 23 附息国债 23 8,100,000 1,010,727,295.08 6.42 3 092280080 22 光大银行二级 7,400,000 779,065,512.33 4.95 资本债 01A 4 092280069 22 华夏银行二级 6,500,000 684,490,958.90 4.35 资本债 01 5 240004 24 附息国债 04 5,000,000 530,439,779.01 3.37 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 260418 G 黄河优 800,000 83,088,491.60 0.53 2 112561 22 和闽优 600,000 59,796,222.46 0.38 3 135755 22 吉电优 400,000 40,644,754.79 0.26 4 199694 G23XH 优 300,000 29,637,926.96 0.19 5 199204 23 华兴优 400,000 27,051,512.02 0.17 6 112592 G 重庆优 200,000 20,555,518.90 0.13 7 199670 23 中公 1A 200,000 20,337,386.30 0.13 8 112887 G 中交泰 A 200,000 19,023,399.84 0.12 9 180577 中交 02A 400,000 11,643,534.47 0.07 10 264206 淄博 02 优 100,000 10,098,727.67 0.06 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到深圳市交通运输局的处罚。中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 473,418.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 10,528,103.14 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 11,001,521.53 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 110081 闻泰转债 124,489,991.93 0.79 2 127089 晶澳转债 122,338,282.19 0.78 3 113641 华友转债 118,691,773.46 0.75 4 113685 升 24 转债 75,232,702.95 0.48 5 113666 爱玛转债 72,833,062.85 0.46 6 113069 博 23 转债 61,666,285.55 0.39 7 118034 晶能转债 59,997,576.92 0.38 8 113052 兴业转债 56,258,956.86 0.36 9 110073 国投转债 35,189,879.56 0.22 10 113049 长汽转债 32,162,220.40 0.20 11 110095 双良转债 31,901,466.70 0.20 12 118049 汇成转债 30,549,128.33 0.19 13 128141 旺能转债 26,553,723.28 0.17 14 123225 翔丰转债 17,850,149.63 0.11 15 113056 重银转债 17,366,344.87 0.11 16 123119 康泰转 2 15,401,511.04 0.10 17 123210 信服转债 15,306,147.37 0.10 18 113667 春 23 转债 14,232,901.02 0.09 19 118030 睿创转债 13,912,567.10 0.09 20 123188 水羊转债 13,751,510.44 0.09 21 111018 华康转债 13,298,610.28 0.08 22 113670 金 23 转债 12,980,538.27 0.08 23 118013 道通转债 12,717,273.27 0.08 24 127095 广泰转债 12,450,620.38 0.08 25 113043 财通转债 11,625,786.64 0.07 26 110062 烽火转债 9,813,370.81 0.06 27 127076 中宠转 2 9,781,791.64 0.06 28 123176 精测转 2 9,300,722.35 0.06 29 113691 和邦转债 8,804,115.11 0.06 30 123221 力诺转债 7,367,034.57 0.05 31 123240 楚天转债 6,984,483.56 0.04 32 118043 福立转债 6,783,984.93 0.04 33 113046 金田转债 6,750,921.73 0.04 34 111007 永和转债 6,706,909.96 0.04 35 128134 鸿路转债 6,561,111.54 0.04 36 123182 广联转债 6,443,655.36 0.04 37 123194 百洋转债 5,486,158.03 0.03 38 113033 利群转债 5,129,436.40 0.03 39 127101 豪鹏转债 5,004,091.17 0.03 40 110076 华海转债 4,962,390.30 0.03 41 123233 凯盛转债 4,149,403.87 0.03 42 127050 麒麟转债 4,128,202.36 0.03 43 128074 游族转债 3,777,053.42 0.02 44 110097 天润转债 3,754,064.34 0.02 45 123104 卫宁转债 3,254,888.60 0.02 46 123120 隆华转债 3,141,119.91 0.02 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达裕丰回报债 易方达裕丰回报债 项目 券A 券C 报告期期初基金份额总额 9,913,906,034.58 249,914,517.44 报告期期间基金总申购份额 1,072,243,090.96 311,556,153.52 减：报告期期间基金总赎回份额 2,768,817,949.84 266,489,788.16 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 8,217,331,175.70 294,980,882.80 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 易方达裕丰回报债券 A 易方达裕丰回报债券 C 报告期期初管理人持有的本 376,917,163.95 - 基金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 376,917,163.95 - 基金份额 报告期期末持有的本基金份 4.5869 - 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达裕丰回报债券型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达裕丰回报债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二五年七月二十一日