交银施罗德基金管理有限公司关于以通讯方式召开交银施 罗德稳固收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会的 第一次提示性公告 交银施罗德基金管理有限公司已于2023年3月21日在《上海证券报》及交银施罗德基金管理有限公司网站(www.fund001.com)发布了《交银施罗德基金管理有限公司关于以通讯方式召开交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》。为了使本次基金份额持有人大会顺利召开,根据基金合同的相关规定,现发布本次基金份额持有人大会的第一次提示性公告。 一、召开会议基本情况 根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》”)的有关规定,交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”,基金代码:A类519726;C类 016474)的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)决定以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会审议本基金修改基金合同有关事项的议案,会议的具体安排如下: 1、会议召开方式:通讯方式 2、会议投票表决起止时间:自2023年3月22日起至2023年4月24日15:00 止(以基金管理人收到表决票的时间或移动网络投票系统记载的表决时间为准) 3、会议纸质表决票的寄达地点: 收件人:交银施罗德基金管理有限公司 地址:上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期22楼 邮政编码:200120 联系人:郝婷婷 联系电话:021-61055050 通过专人送交、邮寄送达的,请在信封背面注明系用于本基金基金份额持有人大会表决之用(如“交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决专用”)。 4、移动网络投票方式表决票的提交 移动网络投票形式的会议表决票按本公告规定的方式提交至基金管理人指定的系统。 二、会议审议事项 本次会议审议事项为《关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》(见附件一)。 上述议案的内容说明见《关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案的说明》(见附件四)。 三、基金份额持有人的权益登记日 本次会议的权益登记日为2023年3月21日,即该日在本基金登记机构登记在册的交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人或其授权的代理人均有权参加本次基金份额持有人大会。 四、投票方式 (一)纸质表决方式 1、本次会议表决票见附件二。基金份额持有人可通过剪报、复印或登陆基金管理人网站(www.fund001.com)下载并打印等方式填制表决票。 2、基金份额持有人应当按照表决票的要求填写相关内容,其中: (1)个人投资者自行投票的,需在表决票上签字,并提供本人身份证件正反面复印件; (2)机构投资者自行投票的,需在表决票上加盖本单位公章或经授权的业务章(以下合称“公章”),并提供加盖公章的营业执照复印件(事业单位、社会团体或其他单位可使用加盖公章的事业单位法人登记证书、有权部门的批文或登记证书复印件等);合格境外机构投资者自行投票的,需在表决票上加盖本单位公章(如有)或由授权代表在表决票上签字(如无公章),并提供该授权代表的身份证件、护照或其他身份证明文件的复印件,该合格境外机构投资者所签署的授权委托书或者证明该授权代表有权代表该合格境外机构投资者签署表决票的其他证明文件,以及该合格境外机构投资者的营业执照、商业登记证或者其他有效注册登记证明复印件,以及取得合格境外机构投资者资格的证明文件的复印件; (3)基金份额持有人可根据本公告第五章节的规定授权其他个人或机构代其在本次基金份额持有人大会上投票。受托人接受基金份额持有人纸面方式授权代理投票的,应由受托人在表决票上签字或盖章,并提供授权委托书原件以及本公告第五章节第(三)条“授权方式”中所规定的基金份额持有人以及受托人的身份证明文件或机构主体资格证明文件; (4)以上各项中的公章、批文、开户证明及登记证书,以基金管理人的认可为准。 3、基金份额持有人或其代理人需将填妥的表决票和所需的相关文件自2023年3月22日起至2023年4月24日15:00以前(以表决票收件人收到表决票时间为准)通过专人送交、邮寄送达至以下地址的下述收件人 收件人:交银施罗德基金管理有限公司 地址:上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期22楼 邮政编码:200120 联系人:郝婷婷 联系电话:021-61055050 通过专人送交、邮寄送达的,请在信封背面注明系用于本基金基金份额持有人大会表决之用(如“交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决专用”)。 (二)基金管理人移动网络投票系统投票(仅适用于个人投资者) 基金份额持有人可以通过基金管理人提供的移动网络投票系统,包括:官方微信(微信号:交银施罗德)和官方APP(交银基金),参与本次基金份额持有人大会投票。基金份额持有人完成身份验证程序后登陆移动网络投票系统按提示进行投票操作。 投票时间:自2023年3月22日起至2023年4月24日15:00止(以基金管理人指定移动网络投票系统记载的表决时间为准)。 移动网络投票系统投票方式仅适用于个人投资者,对机构投资者暂不开通。 五、授权 为便于基金份额持有人有尽可能多的机会参与本次会议,使基金份额持有人在本次会议上充分表达其意志,基金份额持有人除可以直接投票外,还可以授权他人代其在基金份额持有人大会上投票(该等授权仅限于纸质投票方式)。根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,基金份额持有人授权他人在基金份额持有人大会上表决需符合以下规则: (一)委托人 本基金的基金份额持有人可委托他人代理行使本次基金份额持有人大会的表决权。 基金份额持有人在权益登记日是否持有基金份额以及所持有的基金份额的数额以登记机构的登记为准。 (二)受托人 基金份额持有人可以委托本基金的基金管理人以及其他符合法律规定的机构和个人,代为行使本次基金份额持有人大会上的表决权。 (三)授权方式 本基金的基金份额持有人仅可通过纸面的授权方式授权受托人代为行使表决权。授权委托书的样本请见本公告附件三。基金份额持有人可通过剪报、复印或登陆基金管理人网站(www.fund001.com)下载并打印等方式获取授权委托书样本。 1、基金份额持有人进行纸面授权所需提供的文件: (1)个人基金份额持有人委托他人投票的,受托人应提供由委托人填妥并签署的授权委托书原件(授权委托书的格式可参考附件三的样本),并提供基金份额持有人的个人身份证明文件复印件。如受托人为个人,还需提供受托人的身份证明文件复印件;如受托人为机构,还需提供该受托人加盖公章的营业执照复印件(事业单位、社会团体或其他单位可使用加盖公章的事业单位法人登记证书、有权部门的批文或登记证书复印件等)。 (2)机构基金份额持有人委托他人投票的,受托人应提供由委托人填妥的授权委托书原件(授权委托书的格式可参考附件三的样本)并在授权委托书上加盖该机构公章,并提供该机构持有人加盖公章的营业执照复印件(事业单位、社会团体或其他单位可使用加盖公章的事业单位法人登记证书、有权部门的批文或登记证书复印件等)。如受托人为个人,还需提供受托人的身份证明文件复印件;如受托人为机构,还需提供该受托人加盖公章的营业执照复印件(事业单位、社会团体或其他单位可使用加盖公章的事业单位法人登记证书、有权部门的批文或登记证书复印件等)。合格境外机构投资者委托他人投票的,受托人应提供由委托人填妥的授权委托书原件(授权委托书的格式可参考附件三的样本)并在授权委托书上加盖该机构公章(如有)或由授权代表在表决票上签字(如无公章),并提供该授权代表的身份证件、护照或其他身份证明文件的复印件,该合格境外机构投资者所签署的授权委托书或者证明该授权代表有权代表该合格境外机构投资者签署表决票的其他证明文件,并提供该合格境外机构投资者的营业执照、商业登记证或者其他有效注册登记证明复印件,以及取得合格境外机构投资者资格的证明文件的复印件。如受托人为个人,还需提供受托人的身份证明文件复印件;如受托人为机构,还需提供该受托人加盖公章的营业执照复印件(事业单位、社会团体或其他单位可使用加盖公章的事业单位法人登记证书、有权部门的批文或登记证书复印件等)。 2、授权效力确定规则 (1)如果同一基金份额存在多次以有效纸面方式授权的,以时间在最后的一次纸面授权为准。同时多次以有效纸面方式授权的,若授权表示一致,以一致的授权表示为准;若授权表示不一致,视为无效授权; (2)如委托人未在授权委托表示中明确其表决意见的,视为委托人授权受托人按照受托人的意志行使表决权;如委托人在授权委托表示中表达多种表决意见的,视为无效授权; (3)如委托人既进行委托授权,自身又送达了有效表决票,则以自身有效表决票为准。 六、会议召开的条件和表决票数要求 本次会议召开的条件为:本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%(含50%); 本会议表决的票数要求为:《关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的2/3以上(含2/3)通过方为有效。 基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效,基金管理人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。 七、计票 1、本次通讯会议的计票方式为:由本基金管理人授权的两名监督员在基金托管人(中国农业银行股份有限公司)授权代表的监督下在表决截止日期后2个工作日内进行计票,并由公证机关对其计票过程予以公证。 2、表决票效力的认定如下: (1)纸面表决票通过专人送交或邮寄送达本公告规定的收件人的,表决时间以收到时间为准。2023年4月24日15:00以后送达基金管理人的,为无效表决。 (2)如果同一基金份额存在包括有效纸面方式表决和其他非纸面方式有效表决的,以有效的纸面表决为准。 (3)如果同一基金份额只存在移动网络方式表决时,以最后一次有效的表决为准。 (4)纸面表决票的效力认定: 1)纸面表决票填写完整清晰,所提供文件符合本会议通知规定,且在截止时间之前送达基金管理人的,为有效表决票;有效表决票按表决意见计入相应的表决结果,其所代表的基金份额计入参加本次基金份额持有人大会表决的基金份额总数。 2)如表决票上的表决意见未填或无法辨认其表决意见,但其他各项符合会议通知规定的,视为弃权表决,计入有效表决票并按“弃权”计入对应的表决结果,其所代表的基金份额计入参加本次基金份额持有人大会表决的基金份额总数。 3)如表决票上签字或盖章部分填写无法辨认的,或未能提供有效证明基金份额持有人身份或代理人经有效授权的证明文件的,或未能在截止时间之前送达基金管理人的,均为无效表决票;无效表决票不计入参加本次基金份额持有人大会表决的基金份额总数。 4)基金份额持有人重复提交表决票的,如各表决票表决意见相同,则视为同一表决票;如各表决票表决意见不相同,则按如下原则处理: A. 送达时间不是同一天的,以最后送达的填写有效的表决票为准,先送达的表决票视为被撤回; B.送达时间为同一天的,视为在同一表决票上做出了不同表决意见,计入弃权表决票; C.送达时间按如下原则确定:专人送达的以实际递交时间为准,邮寄的以基金管理人收到的时间为准。 (5)网络表决票的效力认定: 1)网络表决参与人需于权益登记日实际持有本基金的基金份额; 2)网络表决票需经基金份额持有人成功提交并经投票系统记载后方可视为有效。 八、二次召集基金份额持有人大会及二次授权 根据《基金法》及《基金合同》的规定,本次持有人大会需要本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的,基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一(含二分之一),方可召开。如果本次基金份额持有人大会不符合前述要求而不能够成功召开,基金管理人可在规定时间内(即本次公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内)就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会,应当有代表本基金在权益登记日基金总份额三分之一以上(含三分之一)基金份 额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见。 重新召开基金份额持有人大会时,除非授权文件另有载明,本次基金份额持有人大会授权期间基金份额持有人作出的各类授权依然有效,但如果授权方式发生变化或者基金份额持有人重新作出授权,则以最新方式或最新授权为准,详细说明见届时发布的重新召集基金份额持有人大会的通知(如有)。 九、本次持有人大会相关机构 1、召集人:交银施罗德基金管理有限公司 联系地址:上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期22楼 联系人:郝婷婷 联系电话:(021)61055050 客户服务电话:400-700-5000(免长途话费),(021)61055000 网址:www.fund001.com 2、基金托管人、监督人:中国农业银行股份有限公司 联系地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座 客户服务电话:95599 网址:www.abchina.com 3、公证机关:上海市东方公证处 联系地址:上海市凤阳路660号 联系人:林奇 联系电话:(021)62154848 邮政编码:200041 4、见证律师事务所:上海市通力律师事务所 联系电话:(021)31358666 十、重要提示 1、请基金份额持有人在提交表决票时,充分考虑邮寄在途时间,提前寄出表决票。 2 、本次基金份额持有人大会有关公告可通过本基金管理人网站(www.fund001.com)查阅,投资者如有任何疑问,可致电本基金管理人客户服务电话400-700-5000(免长途话费),(021)61055000咨询。 3、基金管理人将在发布本公告后2个工作日内连续公布相关提示性公告,就持有人大会相关情况做必要说明,请予以留意。 4、本次基金份额持有人大会召开期间,投资者可以按照本基金招募说明书的相关规定正常办理申购、赎回业务,业务受理不受影响。相关业务受理若有变化,详见基金管理人发布的相关公告。 5、如本次基金份额持有人大会不能成功召开或者未能通过本次会议审议的议案,根据《基金法》和《基金合同》的有关规定,本基金可能会重新召开基金份额持有人大会。 6、本公告的有关内容由交银施罗德基金管理有限公司负责解释。 交银施罗德基金管理有限公司 二〇二三年三月二十二日 附件一:《关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》 附件二:《交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决票》 附件三:《授权委托书》 附件四:《关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案的说明》 附件一: 关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事 项的议案 交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金份额持有人: 为保护基金份额持有人的利益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》”)的有关规定,本基金管理人经与基金托管人中国农业银行股份有限公司协商一致,提议召开本基金的基金份额持有人大会,审议本基金修改基金合同有关事项。基于此次本基金修改基金合同事宜,按照现时有效的相关法律法规和中国证监会的有关规定对《基金合同》进行修订,修订内容包括调整本基金的投资目标,在投资范围中增加港股通标的股票、存托凭证及相应调整投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、风险收益特征、估值对象、估值方法、收益分配原则等内容,并增加基金合同自动终止条款、增加摆动定价机制及修改基金合同其他部分条款。具体内容详见附件四《关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案的说明》。 本议案如获得基金份额持有人大会审议批准,为实施本基金修改基金合同有关事项,提议授权基金管理人办理本次本基金修改基金合同有关事项的具体事宜,包括但不限于根据《关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同 有关事项的议案的说明》对《基金合同》等法律文件进行修改和补充,并在本基 金修改基金合同有关事项实施前披露修改后的基金法律文件;提议授权基金管理 人在本基金修改基金合同有关事项实施前,制订修改基金合同有关事项正式实施 的日期等事项并提前公告。 以上议案,请予审议。 交银施罗德基金管理有限公司 二〇二三年三月二十一日 附件二: 交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决 票 基金份额持有人姓名或名称: 证件号码(身份证件号/营业执照 号) : 审议事项 同意 反对 弃权 《关于交银施罗德稳固收益债券型证 券投资基金修改基金合同有关事项的 议案》 基金份额持有人/受托人签名或盖章 年 月 日 说明: 1. 本表决票中“证件号码”,仅指基金份额持有人持有本基金基金份额的 基金账号当前所使用的证件号码,基金份额持有人若因证件号码发生过更新 或其他原因不确定其基金账户当前所使用的证件号码,可拨打本基金管理人 客户服务电话400-700-5000(免长途话费),(021)61055000查询。 2. 基金份额持有人/受托人就审议事项表示“同意”、“反对”或“弃权” 意见的,在相应栏内划“√”,同一议案只能表示一项意见。 3. 基金份额持有人开立持有本基金的基金账户为多个的,若无注明,以上 表决意见视为基金份额持有人或其受托人就基金份额持有人全部基金账户所 持有的本基金全部份额作出的表决意见。 4. 未填表决意见或无法辨认表决意见的表决票视为投票人放弃表决权利, 其所持份额数的表决结果均计为“弃权”。 5. 本表决票可通过剪报、复印,或登陆基金管理人网站 (www.fund001.com)下载并打印等方式获取。 附件三: 授权委托书 本人(或本机构)持有交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)的基金份额,就交银施罗德基金管理有限公司官网(www.fund001.com)及《上海证券报》于2023年3月21日公布的《交银施罗德基金管理有限公司关于以通讯方式召开交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》所述需基金份额持有人大会审议的事项,本人(或本机构)的意见为(请在意见栏下方划“√”): 同意 反对 弃权 本人(或本机构)特此授权 代表本人(或本机构)参加审议上述事项的基金份额持有人大会,并按照上述意见行使表决权。 上述授权有效期自签署日起至审议上述事项的基金份额持有人大会会议结束之日止。若本基金重新召开审议相同议案的持有人大会的,本授权继续有效。委托人(签字/盖章): 委托人证件号码(填写): 受托人(签字/盖章): 受托人证件号码(填写): 签署日期: 年 月 日 授权委托书填写注意事项: 1. 基金份额持有人可以委托符合法律和本公告规定的机构和个人,代为行使本次基金份额持有人大会上的表决权。 2. 基金份额持有人开立持有本基金的基金账户为多个的,若仅以其中部分账户所持有的本基金基金份额授权受托人参会和投票的,应当注明该账户号码。若不注明的,视为授权受托人就其全部账户所持有的本基金份额参会和进行投票。如委托人未在授权委托表示中明确其表决意见的,视为委托人授权受托人按照受 托人的意志行使表决权;如委托人在授权委托表示中表达多种表决意见的,视为 无效授权。 3.本授权委托书(样本)中“委托人证件号码”,仅指基金份额持有人持有本基金基金份额的基金账号当前所使用的证件号码,基金份额持有人若因证件号码发生过更新或其他原因不确定其基金账户当前所使用的证件号码,可拨打本基金管理人客户服务电话400-700-5000(免长途话费),(021)61055000查询。 4.具体的授权效力确定规则请参见《交银施罗德基金管理有限公司关于以通讯方式召开交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》正文。 5.如本次持有人大会权益登记日,投资者未在本基金登记机构登记在册,则其授权无效。 6.若本基金二次召开基金份额持有人大会,除非授权文件另有载明,基金份额持有人在第一次召集的持有人大会授权期间基金份额持有人作出的各类授权依然有效,但如果授权方式发生变化或者基金份额持有人重新作出授权,则以最新方式或最新授权为准,详细说明见届时发布的重新召集基金份额持有人大会的通知(如有)。 7.授 权 委 托 书 可 通 过 剪 报、复 印 或 登 陆 基 金 管 理 人 网 站 下 载(www.fund001.com)并打印等方式获取,在填写完整并签字盖章后均为有效。附件四: 关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事 项的议案的说明 一、重要提示 交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)由交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金第二个保本周期到期后转型而来。交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金于2013年4月24日成立并正式运作,并自2019年5月31日起正式转型为交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》”)的有关规定,本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司经与基金托管人中国农业银行股份有限公司协商一致,提议召开本基金的基金份额持有人大会,审议本基金修改基金合同有关事项。 本次交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的2/3以上(含2/3)通过方为有效,存在无法获得基金份额持有人大会表决通过的可能。 基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效,基金管理人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。中国证监会对本次持有人大会表决通过的事项所作的任何决定或意见,均不代表其对本基金的价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。 二、基金合同修改要点 (一)增加基金合同自动终止条款 对《基金合同》“第五部分 基金的存续”进行调整,增加基金合同自动终止条款,调整后的内容如下: “《基金合同》生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续50个工作日出现前述情形的,基金合同终止,不需召开基金份额持有人大会。 法律法规或中国证监会另有规定时,从其规定。” (二)修改投资目标 变更后的投资目标如下: “在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,控制波动率,力争实现基金资产的长期稳健增值。” (三)修改投资范围 将“港股通标的股票”及“存托凭证”纳入本基金的投资范围,并删除权证和中小板,变更后的投资范围如下: “本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;投资于股票资产(含存托凭证)、可转换债券、可交换公司债券的比例合计不高于基金资产净值的 20%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%);本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。” (四)修改投资策略 主要涉及删除权证投资策略,修改资产配置策略、信用债券投资策略,并增加港股通标的股票投资策略,调整后的投资策略如下: “本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,运用修正后的投资时钟分析框架,自上而下调整基金大类资产配置,确定债券组合久期和债券类别配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基础上,自下而上精选个股和个券;在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争获取投资组合的较高回报。 1、资产配置策略 本基金利用经交银施罗德研究团队修正后的投资时钟分析框架,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在沪深 A 股、港股、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,在基金合同约定的范围内动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。 2、债券投资策略 本基金的债券投资采取主动的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,自上而下决定债券组合久期及债券类属配置;在严谨深入的信用分析基础上,综合考量信用债券的信用评级,以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精选个券。 (1)久期管理策略 本基金通过灵活的久期管理策略自上而下的控制利率风险。在全球经济的框架下,基金管理人密切关注货币信贷、利率、汇率、采购经理人指数等宏观经济运行关键指标,运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析,对未来市场利率趋势进行分析预测,据此确定合理的债券组合目标久期。 基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期: 1)宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数等宏观经济先行性经济指标,拉动经济增长的三大引擎进出口、消费以及投资等指标,判断当前经济运行在经济周期中所处的阶段,预期中央政府的货币与财政政策取向。 2)利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上,密切关注月度CPI、PPI 等物价指数,货币信贷、汇率等金融运行数据,预测未来利率的变动趋势。 3)目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分析,结合当期债券收益率估值水平,确定投资组合的目标久期。原则上,在利率上行通道中,通过缩短目标久期规避利率风险;在利率下行通道中,通过延长目标久期分享债券价格上涨的收益。在利率持平阶段,采用骑乘策略与持有策略,以期获得稳定的当前回报。 4)动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析,评估未来利率水平变化趋势,结合债券市场收益率变动与计划投资目标,动态调整组合目标久期。 (2)期限结构配置策略 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。 (3)类属配置策略 本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化,确定不同类属债券类资产间的配置。 (4)骑乘策略 骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线陡峭处的债券,持有一段时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降,获得一定的资本利得收益。 (5)杠杆放大策略 当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 (6)信用债券(含资产支持证券,下同)投资策略 本基金通过交银施罗德的信用债券信用评级指标体系,对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立本基金的信用债券池。基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。 本基金主动投资的信用债为信用评级在AA+级(含)以上的信用债,对信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级,其中,信用债的信用评级依照评级机构出具的债项信用评级,若无债项信用评级的或债项信用评级为A-1的,依照其主体信用评级。本基金投资于评级AA+的信用债比例不高于信用债资产的50%,投资于评级AAA的信用债比例不低于信用债资产的50%。因信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的,基金管理人应当在评级报告发布之日或不符合上述规定之日起3个月内调整至符合比例。 (7)可转换债券与可交换公司债券投资策略 本基金投资股票资产(含存托凭证)、可转换债券、可交换公司债券的比例合计不超过基金资产净值的 20%,本基金对于可转换债券与可交换公司债券股性的研究将完全依托于公司投研团队对标的股票的研究,在此基础上利用可转换债券与可交换公司债券定价模型,充分考虑转债发行后目标转债标的股票股价波动率可能出现的变化,对目标转债的股性进行合理定价。通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求寻找出被市场低估的品种,构建本基金可转换债券与可交换公司债券的投资组合。 1)行业配置策略 本基金将综合考虑各种宏观因素,以宏观经济走势、经济周期特征和阶段性市场投资主题的研究为基础,综合考量可转债市场的供给和需求情况,追求最优行业配置。同时,结合经济和市场阶段性特征,动态调整不同行业的可转换债券与可交换公司债券进行投资。 2)个券精选策略 本基金将借鉴信用债的基本面研究,从行业基本面、公司的信用资质、行业地位、财务状况等方面进行定性分析,精选财务稳健、信用违约风险小的个券;对于可转换为正股的转股价值,将通过盈利能力指标(如市盈率、市现率、股价与每股息税前利润比率等)、经营效率指标(如净资产收益率、资产收益率、经营资产回报率等)、财务状况指标(如资产负债率、流动比率等)等进行定量分析,选择基本面优质且估值合理的正股。综上所述,本基金将结合可转换债券与可交换公司债券自身的信用评估和其正股的价值分析来进行个券的筛选。 3、股票投资策略 本基金将在严格控制投资风险前提下适度参与股票资产投资。本基金将综合运用交银施罗德股票研究分析方法和其它投资分析工具,充分发挥研究团队主动选股优势,自下而上精选具有投资潜力的股票构建投资组合。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。” (五)修改投资限制 变更后的投资限制如下: “四、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制: (1)本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于股票资产(含存托凭证)、可转换债券、可交换公司债券的比例合计不高于基金资产净值的20%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%); (2)本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等; (3)本基金持有一家公司发行的证券(同一家公司在内地和香港同时上市的A+H 股合计计算),其市值不超过基金资产净值的10%; (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券(同一家公司在内地和香港同时上市的A+H 股合计计算),不超过该证券的10%;完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制; (5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的10%; (6)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%; (7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%; (8)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%; (9)本基金应投资于信用级别评级为 AA+以上(含 AA+)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出; (10)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (11)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%,进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年,债券回购到期后不得展期; (12)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 15%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%;完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制; (13)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资; (14)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致; (15)本基金资产总值不超过基金资产净值的140%; (16)本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行; (17)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除前述投资组合限制第(2)、(9)、(13)、(14)条外,因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的,从其规定。 如果法律法规或监管部门对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再受相关限制。” (六)修改业绩比较基准 变更后的业绩比较基准为: “沪深300指数收益率×10%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券指数收益率×85% 沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数,由中证指数有限公司编制和维护,是在上海和深圳证券市场中选取300只 A 股作为样本编制而成。该指数样本对沪深市场的覆盖度高,具有良好的市场代表性,投资者可以方便地从报纸、互联网等财经媒体中获取。沪深300指数引进国际指数编制和管理的经验,编制方法清晰透明,具有独立性和良好的市场流动性;与市场整体表现具有较高的相关度,且指数历史表现强于市场平均收益水平,适合作为本基金A股资产投资的业绩比较基准。 恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制,以香港股票市场中的50家上市股票为成份股样本,以其发行量为权数的加权平均股价指数,是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。 中证综合债券指数是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场国债、金融债、企业债、央行票据及短期融资券整体走势的跨市场债券指数,该指数旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势,具有较强的市场代表性,适合作为本基金债券资产投资的业绩比较基准。 根据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化,又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数,则本基金管理人可与本基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后,调整或变更本基金的业绩比较基准并及时公告。” (七)修改风险收益特征 变更后的风险收益特征如下: “本基金是一只债券型基金,其预期风险与预期收益理论上高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。” (八)修改估值对象及估值方法;增加估值原则等估值相关内容 变更后的估值对象及估值方法、新增的估值原则如下: “二、估值对象 基金所拥有的股票、债券、资产支持证券、衍生工具和其他投资等持续以公允价值计量的金融资产及负债。 三、估值原则 基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,应符合《企业会计准则》、监管部门有关规定。 (一)对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种,在估值日有报价的,除会计准则规定的例外情况外,应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。 与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (二)对不存在活跃市场的投资品种,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (三)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应对估值 进行调整并确定公允价值。 四、估值方法 1、证券交易所上市的有价证券的估值 (1)交易所上市的有价证券,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; (2)交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(另有规定的除外),选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值; (3)交易所上市交易的可转换债券,按估值日收盘价减去可转换债券收盘价中所含债券(税后)应收利息后得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去可转换债券收盘价中所含债券(税后)应收利息后得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; (4)交易所上市实行全价交易的债券(可转债除外),选取第三方估值机构提供的估值全价减去估值全价中所含的债券(税后)应收利息得到的净价进行估值; (5)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所市场挂牌转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值; (6)对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券,对存在活跃市场的情况下,应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值;对于活跃市场报价未能代表估值日公允价值的情况下,应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值;对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下,应采用估值技术确定其公允价值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值; (2)首次公开发行未上市的股票和债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值; (3)在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种,按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种,按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种,回售登记期截止日(含当日)后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市,且第三方估值机构未提供估值价格的债券,在发行利率与二级市场利率不存在明显差异,未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下,按成本估值。 4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的,按证券所处的市场分别估值。 5、估值计算中涉及港币对人民币汇率的,将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基准:当日中国人民银行或其授权机构当日公布的人民币与港币的中间价。 6、对于因税收规定调整或其他原因导致产品实际交纳税金与估算的应交税金有差异的,产品将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的会计处理。 7、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。 8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 9、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估值的公平性。 10、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原因,双方协商解决。 根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。” 同时对估值程序、暂停估值的情形、基金净值的确认、特殊情形的处理等基金资产估值相关的内容进行更新。 (九)修改“基金收益分配原则” 变更后的基金收益分配原则如下: “1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准; 2、基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的单位净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人可对其持有的A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同;本基金同一基金份额类别的每一基金份额享有同等的收益分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。” (十)全文增加摆动定价机制相关条款 (十一)除根据上述主要内容的调整而做出的必要修改外,基金管理人拟同时根据法律法规变动及本基金实际操作的需要对《基金合同》的相关内容进行修订,基金管理人提请基金份额持有人大会授权基金管理人修订《基金合同》。 (十二)本次《基金合同》的具体修改内容请参照本说明的附表。 三、授权基金管理人办理本次本基金修改基金合同有关事项的具体事宜 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,基金管理人提请基金份额持有人大会授权基金管理人办理本次本基金修改基金合同有关事项的具体事宜,包括但不限于根据《关于交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案的说明》对《基金合同》等法律文件进行修改和补充,并在本基金修改基金合同有关事项实施前披露修改后的基金法律文件,同时基金管理人在本基金修改基金合同有关事项实施前,将根据基金份额持有人大会的授权,制订有关本基金修改基金合同有关事项正式实施的日期、实施前的申购赎回安排等事项的规则并提前公告。 四、修改基金合同的主要风险及预备措施 (一)持有人大会不能成功召开的风险 根据《基金法》及《基金合同》的规定,本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的,基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%(含50%)方可举行。为防范本次基金份额持有人大会不符合上述要求而不能成功召开,基金管理人将通过各种渠道联系基金份额持有人,积极邀请基金份额持有人自行或委托他人进行投票。 如有必要,基金管理人将推迟基金份额持有人大会的召开时间。 如在投票表决截止日后,因不符合上述条件本次基金份额持有人大会确实未能成功召开,基金管理人可在本次公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内就该次大会议案二次召集基金份额持有人大会。 (二)《基金合同》的修订方案被基金份额持有人大会否决的风险 在设计修改方案之前,基金管理人已对基金份额持有人进行了走访,认真听取了相关意见,拟定议案综合考虑了基金份额持有人的要求。如有必要,基金管理人将根据基金份额持有人意见,对《基金合同》的修订方案进行适当的调整,并重新公告。基金管理人可在必要情况下,推迟基金份额持有人大会的召开时间。 (三)《基金合同》修改前后的运作风险 为维护基金份额持有人利益,基金管理人将提前做好充分的内部沟通及外部沟通,避免基金合同修改后基金运作过程中出现相关操作风险、管理风险等运作风险,严格地控制本基金的市场风险。 五、基金管理人联系方式 基金份额持有人若对本方案的内容任何意见和建议,请通过以下方式联系基金管理人: 交银施罗德基金管理有限公司 客户服务电话:400-700-5000(免长途话费),(021)61055000 网址:www.fund001.com 特此说明。 交银施罗德基金管理有限公司 二〇二三年三月二十一日 附件:交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金变更注册基金合同前后修改对照表 章节 修订前 修订后 全文 “指定媒介”、“指定网站”、“指定报刊” “规定媒介”、“规定网站”、“规定报刊” 第一部分 前言 一、订立本基金合同的目的、依据和原则 一、订立本基金合同的目的、依据和原则 2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》 2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》 (以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 (以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资基金销售机构监 简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基 法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资 金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募 基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性规定》”)和其他有 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动 关法律法规。 性规定》”)和其他有关法律法规。 第一部分 前言 六、本基金投资内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖 的规定范围内的香港联合交易所有限公司(以下简称“香港联合 交易所”)上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)的,会面 临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港 股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价 可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动 可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯 可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正 常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。 具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体 内容。 基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将 部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金 资产并非必然投资港股。 七、本基金可投资国内依法发行上市的存托凭证,基金净值可能 受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响,与存托凭证的境外 基础证券、境外基础证券的发行人及境内外交易机制相关的风险 可能直接或间接成为本基金风险。具体风险烦请查阅本基金招募 说明书“风险揭示”章节内容。 本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金 资产投资于存托凭证或选择不将基金资产投资于存托凭证,基金 资产并非必然投资存托凭证。 第二部分 释义 11、《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6 11、《销售办法》:指《公开募集证券投资基金销售机构监督管理 月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不 办法》及颁布机关对其不时做出的修订 时做出的修订 20、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证 20、合格境外投资者:指符合《合格境外机构投资者和人民币合 券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依 格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》(包括其不时修 法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 订)及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货 投资的境外机构投资者,包括合格境外机构投资者和人民币合格 境外机构投资者 21、投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者 21、投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外投资者以及 以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人 法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的 的合称(以下或称“基金投资者”、“投资者”) 合称(以下或称“基金投资者”、“投资者”) 31、基金合同生效日:交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金 31、基金合同生效日:指根据202X年X月X日至202X年X月 第二个保本周期到期期间截止日的次日,即“交银施罗德荣祥保本 X日基金份额持有人大会审议通过的《关于交银施罗德稳固收益 混合型证券投资基金”转型为“交银施罗德稳固收益债券型证券投 债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》所修订的 资基金”之日 《交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金合同》生效日 37、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的 37、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的 工作日 工作日(若该工作日为非港股通交易日,则本基金可不开放) 48、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、48、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、 基金应收申购款及其他资产的价值总和 基金应收款项及其他资产的价值总和 52、港股通:指内地投资者委托内地证券公司,经由内地证券交 易所在香港设立的证券交易服务公司,向香港联合交易所进行申 报,买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票 56、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性 57、规定媒介:指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露 报刊及指定互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、的全国性报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站(包括基金 中国证监会基金电子披露网站)等媒介 管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站) 等媒介 58、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过 调整基金份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本 分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有 人利益的不利影响,确保投资人的合法权益不受损害并得到公平 对待 第三部分 基金 四、基金的投资目标 四、基金的投资目标 的基本情况 在追求本金安全、有效控制风险的基础上,力争实现基金资产的 在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,追求超越 持续稳定增值。 业绩比较基准的投资回报,控制波动率,力争实现基金资产的长 期稳健增值。 第四部分 基金 自202X年XX月XX日至202X年XX月XX日交银施罗德稳固 的历史沿革 收益债券型证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会, 大会于202X年XX月XX日审议通过了《关于交银施罗德稳固 收益债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》,内容 包括调整交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金的投资目标, 在投资范围中增加港股通标的股票、存托凭证及相应调整投资范 围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、风险收益特征、估值 对象、估值方法、收益分配原则等内容,并增加基金合同自动终 止条款、增加摆动定价机制及修改基金合同其他部分条款等事 项,上述基金份额持有人大会决议事项自表决通过之日起生效。 自202X年XX月XX日起,根据《关于交银施罗德稳固收益债 券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》修改而成的 《交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金基金合同》生效。 第五部分 基金 《基金合同》生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量 《基金合同》生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量 的存续 不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理 不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理 人应当在定期报告中予以披露;连续 60 个工作日出现前述情形 人应当在定期报告中予以披露;连续 50 个工作日出现前述情形 的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换 的,基金合同终止,不需召开基金份额持有人大会。 运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份 额持有人大会进行表决。 法律法规另有规定时,从其规定。 法律法规或中国证监会另有规定时,从其规定。 第六部分 基金 一、申购和赎回场所 一、申购和赎回场所 份额的申购与赎 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由 回 基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可 基金管理人在招募说明书或其网站中列明。基金管理人可根据情 根据情况变更或增减销售机构,并在管理人网站公示。基金投资 况变更或增减销售机构,并在管理人网站公示。基金投资者应当 者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提 在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的 供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 其他方式办理基金份额的申购与赎回。 第六部分 基金 二、申购和赎回的开放日及时间 二、申购和赎回的开放日及时间 份额的申购与赎 1、开放日及开放时间 1、开放日及开放时间 回 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上 海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间,但基 海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间(若该 金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定 工作日为非港股通交易日,则本基金可不开放),但基金管理人根 公告暂停申购、赎回时除外。 据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申 购、赎回时除外。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自转型后的《交银施罗德稳固收益债券型证券投资基 金基金合同》生效之日起不超过3个月开始办理申购,具体业务 办理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自转型后的《交银施罗德稳固收益债券型证券投资基 金基金合同》生效之日起不超过3个月开始办理赎回,具体业务 办理时间在赎回开始公告中规定。 第六部分 基金 四、申购与赎回的程序 四、申购与赎回的程序 份额的申购与赎 3、申购和赎回申请的确认 3、申购和赎回申请的确认 回 基金管理人可在法律法规允许的范围内,依法对上述申购和赎回 基金管理人可在法律法规允许的范围内,依法对上述申购和赎回 申请的确认时间进行调整,并必须在调整实施日前按照《信息披 申请的确认时间进行调整,并必须在调整实施日前按照《信息披 露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 第六部分 基金 五、申购和赎回的数量限制 五、申购和赎回的数量限制 份额的申购与赎 5、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金 5、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金 回 额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息 额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息 披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 第六部分 基金 六、申购和赎回的价格、费用及其用途 六、申购和赎回的价格、费用及其用途 份额的申购与赎 2、本基金A类基金份额和C类基金份额的基金份额净值的计算, 2、本基金A类基金份额和C类基金份额的基金份额净值的计算, 回 均保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,由此产生的 均保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,由此产生的 收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后 收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后 计算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可 计算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经履行适当程序,可以 以适当延迟计算和公告。 适当延迟计算和公告。 7、本基金的申购费用最高不超过申购金额的5%,赎回费用最高 7、本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎 不超过赎回金额的5%。本基金的申购费率、申购份额具体的计算 回金额具体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基金合同 方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方法和收费方式由基金管 的规定确定,并在招募说明书中列示。基金管理人可以在基金合 理人根据基金合同的规定确定,并在招募说明书中列示。基金管 同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收 理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟 费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关 公告。 规定在指定媒介上公告。 8、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆 动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规 范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。 8、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况 9、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情 下根据市场情况制定基金促销计划,针对投资人定期和不定期地 况下根据市场情况制定基金促销计划,针对投资人定期和不定期 开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基金管理人可以按中 地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基金管理人可以按 国证监会要求履行必要手续后,对投资人适当调低基金申购费率、中国证监会要求履行必要手续后,对投资人适当调低基金销售费 赎回费率和转换费率。 用。 第六部分 基金 七、拒绝或暂停申购的情形 七、拒绝或暂停申购的情形 份额的申购与赎 发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申 发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申 回 请: 请: 2、证券交易所交易时间临时停市,导致基金管理人无法计算当日 2、证券交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市,导致基金 基金资产净值。 管理人无法计算当日基金资产净值。 7、港股通交易每日额度不足。 8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 9、法律法规规定、中国证监会认定或基金合同约定的其他情形。 发生上述第1、2、3、5、6、8项暂停申购情形且基金管理人决定 发生上述第1、2、3、5、6、7、9项暂停申购情形且基金管理人 暂停申购时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂 决定暂停申购时,基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊 停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项 登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购 将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时 款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应 恢复申购业务的办理。 及时恢复申购业务的办理。 第六部分 基金 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 份额的申购与赎 发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延 发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延 回 缓支付赎回款项: 缓支付赎回款项: 3、证券交易所交易时间临时停市,导致基金管理人无法计算当日 3、证券交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市,导致基金 基金资产净值。 管理人无法计算当日基金资产净值。 发生上述情形且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或延 发生上述情形且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或 缓支付赎回款项时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已 延缓支付赎回款项时,基金管理人应及时报中国证监会备案,已 确认的赎回申请,基金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,确认的赎回申请,基金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付, 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎 申请人,未支付部分可延期支付,并以后续开放日的该类基金份 回申请人,未支付部分可延期支付,并以后续开放日的该类基金 额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第4项所述情形,按基 份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第4项所述情形,按 金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选 基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先 择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除 基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 第六部分 基金 十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 份额的申购与赎 3、如发生暂停的时间少于2周,基金管理人可根据实际情况在暂 3、如发生暂停的时间少于2周,基金管理人可根据实际情况在暂 回 停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重 停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重 新开放的公告;或者最迟于重新开放日在至少一家指定媒介上刊 新开放的公告;或者最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开 登重新开放申购或赎回的公告。 放申购或赎回的公告。 4、如发生暂停的时间超过2周,基金管理人最迟于重新开放日在 4、如发生暂停的时间超过2周,基金管理人最迟于重新开放日在 至少一家指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告。 规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告。 第七部分 基金 一、基金管理人 一、基金管理人 合同当事人及权 (二)基金管理人的权利与义务 (二)基金管理人的权利与义务 利义务 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的 义务包括但不限于: 义务包括但不限于: (16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记 (16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记 录和其他相关资料15年以上; 录和其他相关资料不低于法律法规规定的最低期限; 第七部分 基金 二、基金托管人 二、基金托管人 合同当事人及权 (二)基金托管人的权利与义务 (二)基金托管人的权利与义务 利义务 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的 义务包括但不限于: 义务包括但不限于: (11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资 (11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资 料15年以上; 料不低于法律法规规定的最低期限; 第八部分 基金 一、召开事由 一、召开事由 份额持有人大会 2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持 基金份额持有人大会: 有人利益无实质性不利影响的前提下,以下情况可由基金管理人 和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有人大会: 第八部分 基金 六、表决 六、表决 份额持有人大会 2、特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代 2、特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代 理人所持表决权的2/3以上(含2/3)通过方可做出。转换基金运 理人所持表决权的2/3以上(含2/3)通过方可做出。除基金合同 作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止基金合同、与其 另有约定外,转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管 他基金合并以特别决议通过方为有效。 人、终止基金合同、与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 第九部分 基金 二、基金管理人和基金托管人的更换程序 二、基金管理人和基金托管人的更换程序 管理人、基金托 (一)基金管理人的更换程序 (一)基金管理人的更换程序 管人的更换条件 7、审计:基金管理人职责终止的,应当按照法律法规规定聘请会 7、审计:基金管理人职责终止的,应当按照法律法规规定聘请符 和程序 计师事务所对基金财产进行审计,并将审计结果予以公告,同时 合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对基金财产进 报中国证监会备案,审计费用在基金财产中列支; 行审计,并将审计结果予以公告,同时报中国证监会备案,审计 费用在基金财产中列支; (二)基金托管人的更换程序 (二)基金托管人的更换程序 7、审计:基金托管人职责终止的,应当按照法律法规规定聘请会 7、审计:基金托管人职责终止的,应当按照法律法规规定聘请符 计师事务所对基金财产进行审计,并将审计结果予以公告,同时 合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对基金财产进 报中国证监会备案,审计费用从基金财产中列支。 行审计,并将审计结果予以公告,同时报中国证监会备案,审计 费用从基金财产中列支。 第十二部分 基 一、投资目标 一、投资目标 金的投资 在追求本金安全、有效控制风险的基础上,力争实现基金资产的 在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,追求超越 持续稳定增值。 业绩比较基准的投资回报,控制波动率,力争实现基金资产的长 期稳健增值。 第十二部分 基 二、投资范围 二、投资范围 金的投资 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法 公开发行交易的债券、股票(包括中小板、创业板及其他经中国 发行上市的股票(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市 证监会核准上市的股票)、货币市场工具、权证以及法律法规或中的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、 国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的 金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、 相关规定。 企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、 可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融 资券等)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、 银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证 监会相关规定)。 本基金的投资组合比例为:固定收益类资产占基金资产的比例不 本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于 低于80%,固定收益类资产包括国债、金融债、央行票据、地方 基金资产的80%;投资于股票资产(含存托凭证)、可转换债券、 政府债、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换 可交换公司债券的比例合计不高于基金资产净值的20%(其中投 债券(含分离交易的可转换公司债券)、资产支持证券、次级债、资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%);本基金持有 债券回购等金融工具;股票、权证等权益类资产占基金资产的比 的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基 例不高于20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例 金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应 合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存 收申购款等;如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比 出保证金和应收申购款等;本基金持有的全部权证,其市值不得 例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种 超过基金资产净值的3%。 的投资比例。 第十二部分 基 三、投资策略 三、投资策略 金的投资 本基金在逐期追求投资本金安全的风险控制目标下追求基金收益 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济 的稳定递增。自转型完成之日起,本基金以3 年为一个运作周期 周期和金融市场运行趋势的基础上,运用修正后的投资时钟分析 逐期运作,每一运作周期期满后且后一运作周期起始日前,安排 框架,自上而下调整基金大类资产配置,确定债券组合久期和债 不少于5 个工作日的运作调整期,除对持续持有期少于7日的基 券类别配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基础上,自下而 金份额持有人收取不低于1.5%的赎回费以外,投资者在运作调整 上精选个股和个券;在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力 期内办理本基金的申购和赎回业务时不收取申购、赎回费用。 争获取投资组合的较高回报。 本基金在每一运作周期的投资目标为力求期末基金份额净值加上 该运作周期累计分红金额不低于该运作周期第 1 个工作日的基 金份额净值。在每一运作周期中,本基金通过适当的投资策略和 运作机制,优化基金组合的风险收益和流动性,增强对组合流动 性的保护,力争实现设定的投资目标,满足投资人获取持续稳定 收益的需求。 本基金不设置担保人或保本义务人,不承诺基金份额持有人在本 基金运作周期期满时可以获得保本金额的保证。 1、资产配置策略 1、资产配置策略 本基金基于恒定比例组合保险(CPPI,ConstantProportionPortfolio 本基金利用经交银施罗德研究团队修正后的投资时钟分析框架, Insurance)原理对包括债券、货币市场工具在内的固定收益类资 通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产 产和包括股票、权证在内的权益类资产进行配置,动态调整固定 市场表现的预测和判断,确定基金资产在沪深A股、港股、债券 收益类资产与权益类资产投资的比例,通过对固定收益类资产的 及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风 投资实现每一运作周期到期时投资本金的保护,并通过对权益类 险收益特征的相对变化,在基金合同约定的范围内动态调整组合 资产的投资寻求每一运作周期内基金资产的稳定增值。本基金对 中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。 固定收益类资产和权益类资产的资产配置具体可分为以下四步: 第一步,确定本基金在某一运作周期的价值底线(Floor)。根据本 基金运作周期到期时投资组合的最低目标价值和合理的贴现率, 确定本基金当前应持有的固定收益类资产数额,亦即价值底线。 第二步,计算本基金的安全垫(Cushion)。通过计算基金投资组 合现时净值超越价值底线的数额,得到安全垫。 第三步,确定风险乘数(Multiplier)。本基金通过对宏观经济和证 券市场运行状况和趋势的判断,并结合基金的风险收益情况,确 定安全垫的放大倍数——风险乘数。 第四步,动态调整固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并 结合市场实际运行态势制定权益类资产投资策略,进行投资组合 管理,实现基金资产在本金安全基础上的稳健增值。 2、债券投资策略 2、债券投资策略 本基金的债券投资采取主动的投资管理方式,获得与风险相匹配 本基金的债券投资采取主动的投资管理方式,获得与风险相匹配 的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和 的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和 保证基金资产的流动性。 保证基金资产的流动性。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化的基本面研究、本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化的基本面研 严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏 究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判 观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,自上而下决定债 断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,自上而下决 券组合久期及债券类属配置;在严谨深入的信用分析基础上,综 定债券组合久期及债券类属配置;在严谨深入的信用分析基础 合考量信用债券的信用评级,以及各类债券的流动性、供求关系 上,综合考量信用债券的信用评级,以及各类债券的流动性、供 和收益率水平等,自下而上地精选个券。 求关系和收益率水平等,自下而上地精选个券。 (1)久期管理策略 (1)久期管理策略 本基金通过灵活的久期管理策略自上而下的控制利率风险。在全 本基金通过灵活的久期管理策略自上而下的控制利率风险。在全 球经济的框架下,基金管理人密切关注货币信贷、利率、汇率、 球经济的框架下,基金管理人密切关注货币信贷、利率、汇率、 采购经理人指数等宏观经济运行关键指标,运用数量化工具对宏 采购经理人指数等宏观经济运行关键指标,运用数量化工具对宏 观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析,对未来市场利率趋 观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析,对未来市场利率趋 势进行分析预测,据此确定合理的债券组合目标久期。 势进行分析预测,据此确定合理的债券组合目标久期。 基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期: 基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期: 1)宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数 1)宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数 等宏观经济先行性经济指标,拉动经济增长的三大引擎进出口、 等宏观经济先行性经济指标,拉动经济增长的三大引擎进出口、 消费以及投资等指标,判断当前经济运行在经济周期中所处的阶 消费以及投资等指标,判断当前经济运行在经济周期中所处的阶 段,预期中央政府的货币与财政政策取向。 段,预期中央政府的货币与财政政策取向。 2)利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上,密切关注 2)利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上,密切关注 月度CPI、PPI等物价指数,货币信贷、汇率等金融运行数据,预 月度CPI、PPI等物价指数,货币信贷、汇率等金融运行数据,预 测未来利率的变动趋势。 测未来利率的变动趋势。 3)目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分 3)目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分 析,结合当期债券收益率估值水平,确定投资组合的目标久期。 析,结合当期债券收益率估值水平,确定投资组合的目标久期。 原则上,在利率上行通道中,通过缩短目标久期规避利率风险; 原则上,在利率上行通道中,通过缩短目标久期规避利率风险; 在利率下行通道中,通过延长目标久期分享债券价格上涨的收益。在利率下行通道中,通过延长目标久期分享债券价格上涨的收 在利率持平阶段,采用骑乘策略与持有策略,获得稳定的当前回 益。在利率持平阶段,采用骑乘策略与持有策略,以期获得稳定 报。 的当前回报。 4)动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运 4)动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运 行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析,评估未来利率水 行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析,评估未来利率水 平变化趋势,结合债券市场收益率变动与计划投资目标,动态调 平变化趋势,结合债券市场收益率变动与计划投资目标,动态调 整组合目标久期。 整组合目标久期。 (2)期限结构配置策略 (2)期限结构配置策略 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置 略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合 策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结 短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测 合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化, 算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成 测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形 具体的期限结构配置策略。 成具体的期限结构配置策略。 (3)债券的类别配置策略 (3)类属配置策略 对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险 本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动 等因素进行分析,综合评估相同期限的国债、金融债、企业债、 性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利 交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,通过不同类别 能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率 资产的风险调整后收益比较,确定组合的类别资产配置。 变化,确定不同类属债券类资产间的配置。 (4)骑乘策略 (4)骑乘策略 骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和 骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和 调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线 调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线 陡峭处的债券,持有一段时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收 陡峭处的债券,持有一段时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收 益率水平的下降,获得一定的资本利得收益。 益率水平的下降,获得一定的资本利得收益。 (5)杠杆放大策略 (5)杠杆放大策略 当回购利率低于债券收益率时,本计划将实施正回购融入资金并 当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并 投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成 投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成 本(即回购利率)的套利价值。 本(即回购利率)的套利价值。 (6)信用债券投资策略 (6)信用债券(含资产支持证券,下同)投资策略 信用债券同时承载了利率风险与信用风险,而信用风险对信用债 本基金通过交银施罗德的信用债券信用评级指标体系,对信用债 券表现的影响胜于利率风险。具体而言,本基金信用债券的投资 券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立本基金的信用债 遵循以下流程: 券池。基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组 ①信用债券研究 合。 信用分析师通过系统的案头研究、走访发行主体、咨询发行中介 本基金主动投资的信用债为信用评级在AA+级(含)以上的信用 等各种形式,“自上而下”地分析宏观经济运行趋势、行业(或产债,对信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信 业)经济前景,“自下而上”地分析发行主体的发展前景、偿债能用评级,其中,信用债的信用评级依照评级机构出具的债项信用 力、国家信用支撑等。通过交银施罗德的信用债券信用评级指标 评级,若无债项信用评级的或债项信用评级为A-1的,依照其主 体系,对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立 体信用评级。本基金投资于评级AA+的信用债比例不高于信用债 本基金的信用债券池。 资产的50%,投资于评级AAA的信用债比例不低于信用债资产 ②信用债券投资 的50%。因信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等基金 本基金从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合,主要考 管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的,基金管 虑以下因素: 理人应当在评级报告发布之日或不符合上述规定之日起3个月内 a.信用债券信用评级的变化。 调整至符合比例。 b.不同信用等级的信用债券,以及同一信用等级不同标的债券之 (7)可转换债券与可交换公司债券投资策略 间的信用利差变化。 本基金投资股票资产(含存托凭证)、可转换债券、可交换公司债 (7)资产支持证券(含资产收益计划)投资策略 券的比例合计不超过基金资产净值的 20% ,本基金对于可转换 本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产 债券与可交换公司债券股性的研究将完全依托于公司投研团队 所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化; 对标的股票的研究,在此基础上利用可转换债券与可交换公司债 研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期 券定价模型,充分考虑转债发行后目标转债标的股票股价波动率 与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。可能出现的变化,对目标转债的股性进行合理定价。通过对标的 综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会 转债股性与债性的合理定价,力求寻找出被市场低估的品种,构 等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性 建本基金可转换债券与可交换公司债券的投资组合。 管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期 1)行业配置策略 稳定收益。 本基金将综合考虑各种宏观因素,以宏观经济走势、经济周期特 (8)可转换债券投资策略 征和阶段性市场投资主题的研究为基础,综合考量可转债市场的 可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种,兼具股性和债性 供给和需求情况,追求最优行业配置。同时,结合经济和市场阶 的双重特征。 段性特征,动态调整不同行业的可转换债券与可交换公司债券进 本基金对于可转换债券股性的研究将完全依托于基金管理人对标 行投资。 的股票的研究,在此基础上量化投资部利用可转换债券定价模型,2)个券精选策略 充分考虑转债发行后目标转债标的股票股价波动率可能出现的变 本基金将借鉴信用债的基本面研究,从行业基本面、公司的信用 化,对目标转债的股性进行合理定价。 资质、行业地位、财务状况等方面进行定性分析,精选财务稳健、 对于本基金可转换债券债性的研究,将引进基金管理人的信用债 信用违约风险小的个券;对于可转换为正股的转股价值,将通过 券信用评级指标体系,对可转换债券的发行主体及标的债券进行 盈利能力指标(如市盈率、市现率、股价与每股息税前利润比率 信用评级,并在信用评级的基础上对其进行合理定价。 等)、经营效率指标(如净资产收益率、资产收益率、经营资产回 通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求寻找出被市场低估 报率等)、财务状况指标(如资产负债率、流动比率等)等进行定 的品种,构建本基金可转换债券的投资组合。 量分析,选择基本面优质且估值合理的正股。综上所述,本基金 3、股票投资策略 将结合可转换债券与可交换公司债券自身的信用评估和其正股 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股 的价值分析来进行个券的筛选。 方法与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行 3、股票投资策略 和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基础上,通过优选具 本基金将在严格控制投资风险前提下适度参与股票资产投资。本 有良好成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资, 基金将综合运用交银施罗德股票研究分析方法和其它投资分析 以谋求超额收益。 工具,充分发挥研究团队主动选股优势,自下而上精选具有投资 在个股选择方面,本基金综合运用交银施罗德的股票研究分析方 潜力的股票构建投资组合。 法和数量化投资分析工具精选个股构建股票投资组合。具体而言,本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香 本基金的个股选择通过品质筛选、公司质量评价、多元化价值评 港股票市场。本基金优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具 估的步骤进行,挑选出具有良好成长性、成长质量优良、定价相 有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。 对合理的股票。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择 4、权证投资策略 将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价 金资产并非必然投资港股。 模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充 本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略 分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、执行。 品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。 第十二部分 基 四、投资限制 四、投资限制 金的投资 1、组合限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制: 基金的投资组合应遵循以下限制: (1)固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%,股票、权证 (1)本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资 等权益类资产占基金资产的比例不高于20%; 于股票资产(含存托凭证)、可转换债券、可交换公司债券的比例 合计不高于基金资产净值的20%(其中投资于港股通标的股票的 比例占股票资产的0%-50%); (2)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内 (2)本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比 的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申 例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、 购款等; 存出保证金、应收申购款等; (3)本基金持有一家上市公司的证券,其市值不超过基金资产净 (3)本基金持有一家公司发行的证券(同一家公司在内地和香港 值的10%; 同时上市的 A+H 股合计计算),其市值不超过基金资产净值的 10%; (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不 (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券(同 超过该证券的10%; 一家公司在内地和香港同时上市的A+H 股合计计算),不超过该 证券的10%;完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金 品种可以不受此条款规定的比例限制; (5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%; (6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该 权证的10%; (7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易 日基金资产净值的0.5%; (12)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产 (9)本基金应投资于信用级别评级为AA+以上(含AA+)的资产 支持证券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、 支持证券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、 不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部 不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部 卖出; 卖出; (14)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额 (11)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额 不得超过基金资产净值的40%,债券回购最长期限为1年,债券 不得超过基金资产净值的40%,进入全国银行间同业市场进行债 回购到期后不得展期; 券回购的最长期限为1年,债券回购到期后不得展期; (15)本基金投资流通受限证券,基金管理人应事先根据中国证 监会相关规定,与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资 流通受限证券的比例,根据比例进行投资。基金管理人应制订严 格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动性风险、法律风险 和操作风险等各种风险; (16)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以 (12)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以 及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通 及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通 股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%;本基金管理人管 股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%;本基金管理人管 理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超 理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超 过该上市公司可流通股票的30%; 过该上市公司可流通股票的30%;完全按照有关指数的构成比例 进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组 合可不受前述比例限制; (16)本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票 执行; (20)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资 (17)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他 限制。 投资限制。 基金自变更之日起不超过3个月的时间区间内为其投资转型期, 投资转型期的具体起止日期由基金管理人确定并届时公告。基金 管理人应当自投资转型期结束日起次个工作日使本基金的投资组 合比例符合基金合同的有关约定。 除前述投资组合限制第(2)、(12)、(17)、(18)条外,因证券市除前述投资组合限制第(2)、(9)、(13)、(14)条外,因证券市 场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对 场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因 价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投 素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应 资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,法律法规 当在 10 个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除 另有规定的从其规定。 外。法律法规另有规定的,从其规定。 第十二部分 基 五、业绩比较基准 五、业绩比较基准 金的投资 本基金的整体业绩比较基准采用:三年期银行定期存款税后收益 沪深 300 指数收益率×10%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券 率。 指数收益率×85% 三年期银行定期存款税后收益率指按照本基金每一运作周期开始 沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场 日中国人民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率 整体走势的指数,由中证指数有限公司编制和维护,是在上海和 (按照四舍五入的方法保留到小数点后第2位,单位为百分数) 深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成。该指数样本 计算的与该运作周期同期限的税后收益率。 对沪深市场的覆盖度高,具有良好的市场代表性,投资者可以方 便地从报纸、互联网等财经媒体中获取。沪深300指数引进国际 指数编制和管理的经验,编制方法清晰透明,具有独立性和良好 的市场流动性;与市场整体表现具有较高的相关度,且指数历史 表现强于市场平均收益水平,适合作为本基金A股资产投资的业 绩比较基准。 恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制,以香港股票市场中的 50家上市股票为成份股样本,以其发行量为权数的加权平均股价 指数,是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。 中证综合债券指数是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债 券市场国债、金融债、企业债、央行票据及短期融资券整体走势 的跨市场债券指数,该指数旨在更全面地反映我国债券市场的整 体价格变动趋势,具有较强的市场代表性,适合作为本基金债券 资产投资的业绩比较基准。 该业绩比较基准能比较贴切体现和衡量本基金的投资目标、投资 根据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够 策略以及投资业绩。 客观、合理地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化,或者市场变化导致本业绩比较基准 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规 不再适用,又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险 发生变化,又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险 收益特征的业绩比较基准,则本基金管理人将视情况经与本基金 收益特征的指数,则本基金管理人可与本基金托管人协商一致并 托管人协商同意后调整业绩比较基准,并及时公告,但不需要召 按照监管部门要求履行适当程序后,调整或变更本基金的业绩比 开基金份额持有人大会。 较基准并及时公告。 第十二部分 基 六、风险收益特征 六、风险收益特征 金的投资 本基金为债券型证券投资基金,其长期平均的预期收益和风险高 本基金是一只债券型基金,其预期风险与预期收益理论上高于货 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环 境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 第十二部分 基 七、基金的融资融券 七、基金管理人代表基金行使股东及债权人权利的处理原则及方 金的投资 本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。 法 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东及债权 人权利,保护基金份额持有人的利益; 2、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管 理; 3、有利于基金财产的安全与增值; 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关 系的第三人牟取任何不当利益。 第十三部分 基 一、基金资产总值 一、基金资产总值 金的财产 基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基 基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基 金应收申购款及其他资产的价值总和。 金应收款项及其他资产的价值总和。 第十三部分 基 四、基金财产的保管和处分 四、基金财产的保管和处分 金的财产 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣 告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。基金管 告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。基金管 理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的 理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的 债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生 债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生 的债权债务不得相互抵销。 的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务,不得 对基金财产强制执行。 第十四部分 基 二、估值对象 二、估值对象 金资产估值 基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其 基金所拥有的股票、债券、资产支持证券、衍生工具和其他投资 它投资等资产及负债。 等持续以公允价值计量的金融资产及负债。 第十四部分 基 三、估值原则 金资产估值 基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,应符 合《企业会计准则》、监管部门有关规定。 (一)对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品 种,在估值日有报价的,除会计准则规定的例外情况外,应将该 报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无 报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或 最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对报价进行调 整,确定公允价值。 与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债 的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持 有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外, 基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢 价或折价。 (二)对不存在活跃市场的投资品种,应采用在当前情况下适用 并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值, 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可 行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (三)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格 的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影 响在0.25%以上的,应对估值进行调整并确定公允价值。 第十四部分 基 三、估值方法 四、估值方法 金资产估值 1、证券交易所上市的有价证券的估值 1、证券交易所上市的有价证券的估值 (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日 (1)交易所上市的有价证券,以其估值日在证券交易所挂牌的市 在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且 价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境 最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影 未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事 响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影 济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重 响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重 大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调 大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; 整最近交易市价,确定公允价格; (2)交易所市场上市实行净价交易或挂牌转让的固定收益品种 (2)交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(另有规定的除 (另有规定的除外),选取第三方估值机构提供的相应品种当日的外),选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净 估值净价进行估值;交易所上市实行全价交易的债券(可转债除 价进行估值; 外),选取第三方估值机构提供的估值全价减去估值全价中所含的 债券应收利息得到的净价进行估值; (3)交易所上市交易的可转换债券,按估值日收盘价减去可转换 (3)交易所上市交易的可转换债券,按估值日收盘价减去可转换 债券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值;估值日 债券收盘价中所含债券(税后)应收利息后得到的净价进行估值; 没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近 估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的 按最近交易日债券收盘价减去可转换债券收盘价中所含债券(税 净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可 后)应收利息后得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境 参考类似投资品种现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,发生了重大变化的,可参考类似投资品种现行市价及重大变化因 确定公允价格; 素,调整最近交易市价,确定公允价格; (4)交易所上市实行全价交易的债券(可转债除外),选取第三 方估值机构提供的估值全价减去估值全价中所含的债券(税后) 应收利息得到的净价进行估值; (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定 (5)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定 公允价值。交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允 公允价值。交易所市场挂牌转让的资产支持证券,采用估值技术 价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。确定公允价值; (6)对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券,对存在活 跃市场的情况下,应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的 公允价值;对于活跃市场报价未能代表估值日公允价值的情况 下,应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值;对于不存 在市场活动或市场活动很少的情况下,应采用估值技术确定其公 允价值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交 (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交 易所挂牌的同一股票的估值方法估值; 易所挂牌的同一股票的估值方法估值;该日无交易的,以最近一 日的市价(收盘价)估值; (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确 (2)首次公开发行未上市的股票和债券,采用估值技术确定公允 定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成 价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值; 本估值; (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市 (3)在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开 后,按交易所上市的同一股票的估值方法估值;非公开发行有明 发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未上市、 回购交易中的质押券等流通受限股票,按监管机构或行业协会有 关规定确定公允价值。 3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品 3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种,按照第三方估值 种,采用估值技术确定公允价值。 机构提供的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权 的固定收益品种,按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯 一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收 益品种,回售登记期截止日(含当日)后未行使回售权的按照长 待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市,且第三方 估值机构未提供估值价格的债券,在发行利率与二级市场利率不 存在明显差异,未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况 下,按成本估值。 4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市 4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的,按证券所处的市 场分别估值。 场分别估值。 5、估值计算中涉及港币对人民币汇率的,将依据下列信息提供机 构所提供的汇率为基准:当日中国人民银行或其授权机构当日公 布的人民币与港币的中间价。 6、对于因税收规定调整或其他原因导致产品实际交纳税金与估 算的应交税金有差异的,产品将在相关税金调整日或实际支付日 进行相应的会计处理。 7、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执 行。 9、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价 机制,以确保基金估值的公平性。 根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由 根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由 基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任, 基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任, 因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上 因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上 充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资 充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金净 产净值的计算结果对外予以公布。 值信息的计算结果对外予以公布。 第十四部分 基 四、估值程序 五、估值程序 金资产估值 1、各类基金份额的基金份额净值是按照每个工作日闭市后,该类 1、各类基金份额的基金份额净值是按照每个工作日闭市后,该类 基金份额的基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量计 基金份额的基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量计 算,精确到0.0001元,小数点后第五位四舍五入。国家另有规定 算,精确到0.0001元,小数点后第五位四舍五入。基金管理人可 的,从其规定。 以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制,具体可参见相 关公告。国家另有规定的,从其规定。 每个工作日计算各类基金份额的基金资产净值及基金份额净值, 基金管理人于每个工作日计算各类基金份额的基金资产净值及 并按规定公告。 基金份额净值,并按规定公告。如遇特殊情况,经履行适当程序, 可以适当延迟计算或公告。 第十四部分 基 六、暂停估值的情形 七、暂停估值的情形 金资产估值 4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 第十四部分 基 七、基金净值的确认 八、基金净值的确认 金资产估值 用于基金信息披露的各类基金份额的基金资产净值和基金份额净 各类基金份额的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负 值由基金管理人负责计算,基金托管人负责进行复核。基金管理 责计算,基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日 人应于每个开放日交易结束后计算当日各类基金份额的基金资产 交易结束后计算当日各类基金份额的基金资产净值和基金份额 净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计 净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认 算结果复核确认后发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值 后发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。 予以公布。 第十四部分 基 八、特殊情况的处理 九、特殊情况的处理 金资产估值 1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第5项进行估值时,所 1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第8项进行估值时,所 造成的误差不作为基金资产估值错误处理。 造成的误差不作为基金资产估值错误处理。 第十五部分 基 一、基金费用的种类 一、基金费用的种类 金费用与税收 4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉 讼费; 9、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用; 第十五部分 基 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 金费用与税收 4、上述“一、基金费用的种类中第3-8项、第10项费用”,根据 4、上述“一、基金费用的种类中第3-9项、第11项费用”,根据 有关法律法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费 有关法律法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费 用,由基金托管人从基金财产中支付。 用,由基金托管人从基金财产中支付。 第十六部分 基 三、基金收益分配原则 三、基金收益分配原则 金的收益与分配 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金每年收益分配次数最 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实 多为 12 次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准; 60%; 第十六部分 基 五、收益分配方案的确定、公告与实施 五、收益分配方案的确定、公告与实施 金的收益与分配 基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止 日)的时间不得超过15个工作日。 第十七部分 基 二、基金的年度审计 二、基金的年度审计 金的会计与审计 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合 券、期货相关从业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金 《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师 的年度财务报表进行审计。 对本基金的年度财务报表进行审计。 第十八部分 基 二、信息披露义务人 二、信息披露义务人 金的信息披露 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披 露的基金信息通过中国证监会指定的全国性报刊(以下简称“指 露的基金信息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊(以下 定报刊”)及指定互联网网站(以下简称“指定网站”)等媒介披简称“规定报刊”)及《信息披露办法》规定的互联网网站(以下 露,并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式 简称“规定网站”)等媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基 查阅或者复制公开披露的信息资料。 金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 第十八部分 基 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息 金的信息披露 (一)基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品(一)基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品 资料概要 资料概要 基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售 基金经中国证监会准予变更注册后,基金管理人按照《信息披露 的3日前,将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介 办法》的规定,将基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合 上;基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议同》和基金托管协议登载在规定媒介上;基金管理人、基金托管 登载在网站上。 人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。 (四)基金定期报告,包括基金年度报告、基金中期报告和基金 (四)基金定期报告,包括基金年度报告、基金中期报告和基金 季度报告 季度报告 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内,编制完成基金年度 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内,编制完成基金年度 报告,将年度报告登载在指定网站上,并将年度报告提示性公告 报告,将年度报告登载在规定网站上,并将年度报告提示性公告 登载在指定报刊上。基金年度报告中的财务会计报告应当经过具 登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报告应当经过符 有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。 合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。 《基金合同》生效不足2个月的,基金管理人可以不编制当期季 度报告、中期报告或者年度报告。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 基金运作期间,如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或 20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管理人至少应当在 超过基金总份额20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管 定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的 理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下 类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及 披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有 本基金的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除外。 份额变化情况及本基金的特有风险,中国证监会认定的特殊情形 除外。 (五)临时报告 (五)临时报告 22、基金管理人采用摆动定价机制进行估值; 24、本基金推出新业务或服务; 25、本基金连续30个工作日、40个工作日、45个工作日出现基 金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元 情形的; (八)清算报告 (八)清算报告 基金合同终止的,基金管理人应当依法组织清算组对基金财产进 基金合同终止的,基金管理人应当依法组织清算小组对基金财产 行清算并作出清算报告。清算报告应当经过具有证券、期货相关 进行清算并作出清算报告。清算报告应当经过符合《中华人民共 业务资格的会计师事务所审计,并由律师事务所出具法律意见书。和国证券法》规定的会计师事务所审计,并由律师事务所出具法 清算组应当将清算报告登载在指定网站上,并将清算报告提示性 律意见书。清算小组应当将清算报告登载在规定网站上,并将清 公告登载在指定报刊上。 算报告提示性公告登载在规定报刊上。 (九)基金投资资产支持证券情况 本基金可投资资产支持证券,基金管理人应在基金年度报告及中 期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占 基金净资产的比例和报告期末所有的资产支持证券明细。基金管 理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产 支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净 资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。 (十)基金投资港股通标的股票情况 基金应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说 明书(更新)等文件中披露港股通标的股票的投资情况。法律法 规或中国证监会另有规定的,从其规定。 (十一)基金投资非公开发行股票情况 (九)基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内,基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内,在中 在中国证监会指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、国证监会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总 总成本、账面价值,以及总成本和账面价值占基金资产净值的比 成本、账面价值,以及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、 例、锁定期等信息。 锁定期等信息。 第十八部分 基 七、信息披露文件的存放与查阅 七、信息披露文件的存放与查阅 金的信息披露 依法必须披露的信息发布后,基金管理人、基金托管人应当按照 依法必须披露的信息发布后,基金管理人、基金托管人应当按照 相关法律法规规定将信息置备于各自住所,供社会公众查阅、复 相关法律法规规定将信息置备于各自办公场所,供社会公众查 制。 阅、复制。 第十九部分 基 二、基金合同的终止事由 二、基金合同的终止事由 金合同的变更、 3、连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基 终止与基金财产 金资产净值低于5000万元情形的,基金合同终止,不需召开基金 的清算 份额持有人大会; 第十九部分 基 三、基金财产的清算 三、基金财产的清算 金合同的变更、 2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理 终止与基金财产 基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以 人、基金托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会 的清算 及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要 计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组 的工作人员。 可以聘用必要的工作人员。 第十九部分 基 六、基金财产清算的公告 六、基金财产清算的公告 金合同的变更、 清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会 清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经符 终止与基金财产 计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会 合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师 的清算 备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监 事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清 会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由 基金财产清算小组进行公告,基金财产清算小组应当将清算报告 登载在规定网站上,并将清算报告提示性公告登载在规定报刊 上。 第十九部分 基 七、基金财产清算账册及文件的保存 七、基金财产清算账册及文件的保存 金合同的变更、 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法 终止与基金财产 规规定的最低期限。 的清算 第二十部分 违 一、基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中,违反《基一、基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中,违反《基 约责任 金法》等法律法规的规定或者基金合同约定,给基金财产或者基 金法》等法律法规的规定或者基金合同约定,给基金财产或者基 金份额持有人造成损害的,应当分别对各自的行为依法承担赔偿 金份额持有人造成损害的,应当分别对各自的行为依法承担赔偿 责任;因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 责任;因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 应当承担连带赔偿责任,对损失的赔偿,仅限于直接损失。但是 应当承担连带赔偿责任,对损失的赔偿,仅限于直接损失。但是 发生下列情况的,当事人可以免责: 发生下列情况的,当事人免责: 第二十一部分 基金合同受中国法律管辖。 基金合同受中国法律(不含港澳台地区法律)管辖。 争议的处理和适 用的法律 第二十二部分 1、本基金由交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金保本周期到 1、本基金由交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金保本周期 基金合同的效力 期转型而来。基金合同经基金管理人、基金托管人双方盖章以及 到期转型而来。《基金合同》由原《交银施罗德稳固收益债券型证 双方法定代表人或授权代表签章,自交银施罗德荣祥保本混合型 券投资基金基金合同》修订而来,经基金管理人、基金托管人双 证券投资基金第二个保本周期到期期间截止日的次日起生效。 方盖章以及双方法定代表人或授权代表签章,并经基金管理人向 中国证监会办理基金变更注册手续获得中国证监会书面确认。经 202X年X月X日交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金的基 金份额持有人大会决议通过,并报中国证监会备案,自202X年 X月X日起修订后的基金合同生效。