华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金于 2022 年 7 月 21 日根据收费方式分不同，新增 C 类 份额，C 类相关指标从 2022 年 7 月 21 日开始计算。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞积极优选股票 基金主代码 001097 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 3 月 26 日 报告期末基金份额总额 371,403,736.27 份 投资目标 本基金以对经济周期和产业周期的研究判断为基础，优 选受益于经济发展、市场改革且处于行业领先地位的上 市公司证券，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金以股票类资产为主要投资工具，通过精选个股获 取资产的长期增值；通过适度的大类资产配置来降低组 合的系统性风险。 本基金将“自上而下”的趋势投资和“自下而上”的个 股选择相结合。投资决策的重点在于寻找具有巨大发展 潜力的趋势，发现并投资于有能力把握趋势并在竞争中 处于优势的公司。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：80%*沪深 300 指数收益率 +20%*中债国债总指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合型 基金、债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞积极优选股票 A 华泰柏瑞积极优选股票 C 下属分级基金的交易代码 001097 016283 报告期末下属分级基金的份额总额 215,262,150.51 份 156,141,585.76 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日） 华泰柏瑞积极优选股票 A 华泰柏瑞积极优选股票 C 1.本期已实现收益 -6,159,306.63 -5,030,921.25 2.本期利润 -4,881,087.50 -5,261,422.14 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0223 -0.0288 4.期末基金资产净值 208,930,520.11 150,310,495.05 5.期末基金份额净值 0.971 0.963 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞积极优选股票 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.92% 0.94% -5.46% 0.63% 3.54% 0.31% 过去六个月 -14.67% 0.99% -8.42% 0.68% -6.25% 0.31% 过去一年 -5.91% 1.16% -8.68% 0.67% 2.77% 0.49% 过去三年 5.09% 1.66% -27.12% 0.89% 32.21% 0.77% 过去五年 101.04% 1.57% 13.93% 0.97% 87.11% 0.60% 自基金合同 -2.90% 1.74% -6.19% 1.11% 3.29% 0.63% 生效起至今 华泰柏瑞积极优选股票 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -2.03% 0.92% -5.46% 0.63% 3.43% 0.29% 过去六个月 -14.93% 0.98% -8.42% 0.68% -6.51% 0.30% 过去一年 -6.50% 1.16% -8.68% 0.67% 2.18% 0.49% 自基金合同 -11.16% 1.41% -15.68% 0.75% 4.52% 0.66% 生效起至今 注：本基金于 2022 年 7 月 21 日新增 C 类份额，C 类指标计算日期为 2022 年 7 月 21 日至 2023 年 12 月 31 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：A 类图示日期为 2015 年 3 月 26 日至 2023 年 12 月 31 日。C 类图示日期为 2022 年 7 月 21 日 至 2023 年 12 月 31 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 清华大学电气工程专业硕士。2017 年 2 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。历任 本基金的 2023年8 月17 研究部助理研究员、研究员、基金经理助 王林军 基金经理 日 - 6 年 理。2023 年 6 月起任华泰柏瑞景气驱动 混合型证券投资基金的基金经理。2023 年 8 月起任华泰柏瑞积极优选股票型证 券投资基金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 10 次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金在 4 季度的投资仍然聚焦在制造业方向，在选股策略上，仍然坚持有一定的成长性，同时估值偏低或合理的公司为主。 市场风格在 11 月逐步从主题投资转向了低估值和高股息风格，本基金也从 11 月下旬以来取 得一些超额收益，4 季度整体的业绩表现差强人意。4 季度，本基金经过了在主题成长方向一些不太成功的尝试之后，基本坚定了低估值成长这一选股策略。行业配置上，增配了机械设备、汽车零部件，减配了军工和轻工制造，电子、电力设备方面的配置比例变动不大。4 季度，操作上最大的不足在于当某些低估值的公司在下跌之后，没有战胜内心的恐惧进行逆势加仓。 展望后市，国内经济延续复苏趋势仍然值得期待，美国经济表现出一定韧性，在即将进入降息周期的大背景下，市场对海外经济和出口的信心有所增强。基于对行业层面的跟踪，本人对机械、电子相对看好，上述两行业均处于景气度较低位，未来有机会受益于经济复苏，同时国内制造业升级和海外份额提升能增大相关公司的业绩弹性。汽车零部件方面，12 月份因为担心整车厂的压价行为，板块跌幅较大，但部分公司的基本面并未发生显著变化，也具备长期成长的驱动力，在估值显著下降后，也逐步具备了吸引力。新能源和军工方面仍然偏谨慎，新能源仍然处于需求放缓、竞争加剧的阶段，军工的短期需求依然不够强劲。整体来看，虽然面临经济复苏偏弱、国际局势动荡的问题，但股价反映较为充分，本人对后市是偏乐观的，看好国内产业升级、出口、国产品牌汽车崛起等方面带来的投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞积极优选股票 A 的基金份额净值为 0.971 元，本报告期基金份额净 值增长率为-1.92%，同期业绩比较基准收益率为-5.46%，截至本报告期末华泰柏瑞积极优选股票C 的基金份额净值为 0.963 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.03%，同期业绩比较基准收益率为-5.46%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 317,408,517.69 88.02 其中：股票 317,408,517.69 88.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 41,310,901.26 11.46 8 其他资产 1,893,618.95 0.53 9 合计 360,613,037.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 303,859,965.06 84.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 33,850.39 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 6,974.10 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,487,972.11 0.69 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 11,016,698.03 3.07 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 317,408,517.69 88.36 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002984 森麒麟 1,187,000 34,244,950.00 9.53 2 002353 杰瑞股份 876,100 24,627,171.00 6.86 3 603901 永创智能 1,514,600 18,023,740.00 5.02 4 600989 宝丰能源 1,181,200 17,446,324.00 4.86 5 000425 徐工机械 3,131,400 17,097,444.00 4.76 6 601882 海天精工 632,456 16,538,724.40 4.60 7 300750 宁德时代 86,260 14,082,807.60 3.92 8 002475 立讯精密 328,700 11,323,715.00 3.15 9 002648 卫星化学 687,814 10,145,256.50 2.82 10 603889 新澳股份 1,315,820 9,368,638.40 2.61 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 381,133.51 2 应收证券清算款 1,493,529.85 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 18,955.59 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,893,618.95 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞积极优选股票 A 华泰柏瑞积极优选股票 C 报告期期初基金份额总额 229,513,547.64 162,894,862.67 报告期期间基金总申购份额 1,494,392.47 61,686,697.48 减:报告期期间基金总赎回份额 15,745,789.60 68,439,974.39 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 215,262,150.51 156,141,585.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途 费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2024 年 1 月 22 日