华夏蓝筹核心混合型 证券投资基金（LOF） 2022 年第 4 季度报告 2022 年 12 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏蓝筹混合（LOF） 场内简称 华夏蓝筹 LOF 基金主代码 160311 交易代码 160311 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2007 年 4 月 24 日 报告期末基金份额总额 1,554,242,393.71 份 追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续 投资目标 增值。 主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投 资策略等。在股票投资策略上，本基金总体上采取“核心－ 卫星策略”，本基金的核心组合主要采取买入持有策略，投 投资策略 资于大盘蓝筹股，以分享中国经济成长；卫星组合则采取 多种策略，积极投资于新股、中小盘股、资产重组板块、 衍生工具等，追求在有效控制风险的前提下实现超额收益。 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指数，债券投 业绩比较基准 资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深 300 指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%。 本基金是混合基金，风险高于货币市场基金和债券基金， 风险收益特征 低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏蓝筹混合（LOF）A 华夏蓝筹混合 C 下属分级基金的交易代码 160311 015950 报告期末下属分级基金的份 1,552,406,217.87 份 1,836,175.84 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日) 华夏蓝筹混合（LOF）A 华夏蓝筹混合 C 1.本期已实现收 -233,408,963.05 -377,407.99 益 2.本期利润 -22,984,051.16 -54,967.64 3.加权平均基金 -0.0144 -0.0241 份额本期利润 4.期末基金资产 2,543,580,261.11 2,986,262.59 净值 5.期末基金份额 1.638 1.626 净值 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③本基金自 2022 年 6 月 22 日增加 C 类基金份额类别。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏蓝筹混合（LOF）A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -0.97% 1.35% 1.31% 0.77% -2.28% 0.58% 月 过去六个 -19.11% 1.35% -7.71% 0.66% -11.40% 0.69% 月 过去一年 -15.00% 1.50% -11.94% 0.77% -3.06% 0.73% 过去三年 -2.21% 1.53% 2.67% 0.78% -4.88% 0.75% 过去五年 3.15% 1.41% 8.87% 0.78% -5.72% 0.63% 自基金转 141.63% 1.42% 54.37% 1.00% 87.26% 0.42% 型起至今 华夏蓝筹混合C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -1.09% 1.35% 1.31% 0.77% -2.40% 0.58% 月 过去六个 -19.35% 1.35% -7.71% 0.66% -11.64% 0.69% 月 自新增份 额类别以 -15.40% 1.36% -4.94% 0.67% -10.46% 0.69% 来至今 注：本基金自 2022 年 6 月 22 日增加 C 类场外基金份额类别。 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007 年 4 月 24 日至 2022 年 12 月 31 日) 华夏蓝筹混合（LOF）A： 华夏蓝筹混合 C： 注：本基金自 2022 年 6 月 22 日增加 C 类场外基金份额类别。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 罗皓亮 本基金 2020-12-08 2022-10-27 10 年 硕士。2012 年 7 的基金 月加入华夏基 经理 金管理有限公 司。历任投资研 究部研究员、基 金经理助理、华 夏产业升级混 合型证券投资 基金基金经理 （2018年10月 11日至2020年 6 月 18 日期间) 等。 硕士。2013 年 7 本基金 月加入华夏基 李彦 的基金 2021-12-30 - 9 年 金管理有限公 经理 司。历任研究 员、基金经理助 理。 硕士。2012 年 7 本基金 月加入华夏基 马生华 的基金 2020-12-23 2022-10-27 10 年 金管理有限公 经理 司。历任投资研 究部研究员、基 金经理助理。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行 了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 34 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度市场略有上涨，上证综指上涨 2.14%，深证成指上涨 2.20%，创业板指上涨 2.53%。 板块方面，消费者服务、商贸零售、传媒上涨居前，煤炭、石油化工、电力设备新能源跌幅较大。 本基金在四季度加仓了动力电池和汽车零部件，减持了军工和风电。站在当前，新能源汽车产业链和半导体产业链是对中国最重要的两个产业升级方向。纵观历史，任何一个大型经济体的崛起过程中都伴随着体量大、辐射面广的汽车制造产业崛起，包括日本、德国、美国等。通过过去 20 年坚持不懈的发展，中国的新能源汽车产业链逐步领先，深耕国内的基础上，向全球进军。我们选择了动力电池和汽车零部件两个围绕新能源汽车产业的重要领域。电池下游包括新能源汽车和各种形式的储能需求，预计未来 3 年有望保持 30%-40%的复合增长。经过 2022 年全年大幅消化估值后，当前投资价值愈发明显。同时，我们选择了汽车零部件，国产汽车零部件大而不强，一方面是国产自主品牌过去没有强势的发展带动，一方面是过去产业没有占据技术制高点，多为国外的一级供应商打杂。现如今，中国的汽车自主品牌强势崛起，带动了国内零部件突破技术枷锁，改变过去的一级二级甚至三级供应商的低效架构，大幅降低产业成本。 我们降低了军工和风电板块的仓位。军工行业，我们在 4 月抄底，此后的业绩报告尤其是三季报并没有达到我们的预期，思考其中的原因可能是，在国家财政紧张的背景下，国家全力支持国防军工产业的发展，也在持续提升军工行业的效能，让每一分支出产出更大，过程中包括增值税改革和放量产品集中采购等技术手段。我将继续对该行业保持紧密的跟踪，在更合适的阶段继续投资。对于风电板块，交付受到疫情明显影响，产业还将持续消化过去1 年和未来 1 年可能的降价。陆上风电，受制于风电的高度不稳定性产生的消纳问题，预计未来保持 10%左右复合增长，产业链在 22 年下半年价格逐步企稳，大型化阶段性达到动态 稳定，消化降价压力还将持续。海上风电，尚未真正平价，预计 23 年主机会明显降价，重复陆上风电的过程，深究其本质原因，行业竞争壁垒整体不高，同质化竞争压力较大。 我们也在持续思考 2023 年的投资思路，结合中央经济工作会议和当前中国经济发展的向上拐点，我们需要对于 23 年保持更加积极乐观的态度，聚焦国家产业政策支持的高端制造和消费升级。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2022 年 12 月 31 日，华夏蓝筹混合（LOF）A 基金份额净值为 1.638 元，本报告 期份额净值增长率为-0.97%；华夏蓝筹混合 C 基金份额净值为 1.626 元，本报告期份额净值增长率为-1.09%，同期业绩比较基准增长率为 1.31%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,321,232,329.27 90.31 其中：股票 2,321,232,329.27 90.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 141,230,137.25 5.49 其中：债券 141,230,137.25 5.49 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 43,869,052.90 1.71 8 其他资产 63,843,747.06 2.48 9 合计 2,570,175,266.48 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,712,625,329.69 67.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 63,407,400.00 2.49 E 建筑业 132,595,823.85 5.21 F 批发和零售业 50,856,156.00 2.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 408,954.02 0.02 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 52,566.35 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 66,597.20 0.00 R 文化、体育和娱乐业 361,219,502.16 14.18 S 综合 - - 合计 2,321,232,329.27 91.15 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（%） 1 300750 宁德时代 563,500 221,692,170.00 8.71 2 300037 新宙邦 3,988,121 173,363,619.87 6.81 3 300014 亿纬锂能 1,926,361 169,327,131.90 6.65 4 002739 万达电影 10,313,200 144,384,800.00 5.67 5 300568 星源材质 6,678,929 141,994,030.54 5.58 6 300035 中科电气 6,505,100 133,874,958.00 5.26 7 300413 芒果超媒 4,322,148 129,750,882.96 5.10 8 002409 雅克科技 2,127,500 107,162,175.00 4.21 9 002080 中材科技 4,794,012 102,735,677.16 4.03 10 603659 璞泰来 1,718,967 89,197,197.63 3.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值（元） 值比例（%） 1 国家债券 110,787,178.08 4.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,137,523.29 1.18 其中：政策性金融债 30,137,523.29 1.18 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 305,435.88 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 141,230,137.25 5.55 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 值比例（%） 1 220014 22附息国债 1,100,000 110,787,178.08 4.35 14 2 220306 22 进出 06 300,000 30,137,523.29 1.18 3 118023 广大转债 2,720 305,435.88 0.01 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,277,599.32 2 应收证券清算款 61,441,542.36 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 124,605.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,843,747.06 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏蓝筹混合（LOF）A 华夏蓝筹混合C 本报告期期初基金 1,611,486,687.34 2,485,352.13 份额总额 报告期期间基金总 13,378,274.79 1,235,992.07 申购份额 减：报告期期间基 72,458,744.26 1,885,168.36 金总赎回份额 报告期期间基金拆 - - 分变动份额 本报告期期末基金 1,552,406,217.87 1,836,175.84 份额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2022 年 10 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 10 月 14 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 10 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 10 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 10 月 29 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏蓝筹核心混合型证券投资 基金（LOF）基金经理的公告。 2022 年 11 月 5 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2022 年 11 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 11 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 11 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 11 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 12 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 12 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公 告。 2022 年 12 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 12 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2022 年 12 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州 和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金转型的文件； 2、《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 3、《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二三年一月二十日