汇添富中证细分化工产业主题指数增强型发 起式证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 06 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2022 年 07 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 19 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 2022 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富中证细分化工产业主题指数增强发起式 基金主代 015225 码 基金运作 契约型开放式 方式 基金合同 2022 年 03 月 08 日 生效日 报告期末 基金份额 11,235,339.64 总额(份) 本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基 投资目标 础上，结合增强型的主动投资，进行积极的组合管理和风险控制，力求实 现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。 本基金采用指数增强型投资策略，以中证细分化工产业主题指数作为基金 投资组合的标的指数，结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技 投资策略 术，在指数化投资基础上优化调整投资组合，力争控制本基金净值增长率 与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.50%，年跟踪误差 不超过 8.00%。 股票投资策略为本基金的核心策略。本基金股票投资以个股精选策略为 主。在本基金的投资过程中，将控制股票投资组合与标的指数的结构性偏 离，以期在长期实现持续超越标的指数收益率的投资目标。 本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指 数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优 先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策 略、资产支持证券投资策略、可转债及可交换债投资策略、股指期货投资 策略、股票期权投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、国债期 货投资策略。 业绩比较 中证细分化工产业主题指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税 基准 后）×5% 本基金为股票型指数增强基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基 风险收益 金、债券型基金、混合型基金。 特征 本基金除了投资 A 股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股 票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 等差异带来的特有风险。 基金管理 汇添富基金管理股份有限公司 人 基金托管 交通银行股份有限公司 人 下属分级 汇添富中证细分化工产业主题指数增 汇添富中证细分化工产业主题指数 基金的基 强发起式 A 增强发起式 C 金简称 下属分级 基金的交 015225 015226 易代码 报告期末 下属分级 基金的份 10,446,204.38 789,135.26 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2022 年 04 月 01 日 - 2022 年 06 月 30 日) 汇添富中证细分化工产业主题指 汇添富中证细分化工产业主 数增强发起式 A 题指数增强发起式 C 1.本期已实现收益 174,913.30 13,882.28 2.本期利润 837,723.84 91,630.03 3.加权平均基金份额 0.0808 0.0969 本期利润 4.期末基金资产净值 11,020,500.05 831,842.65 5.期末基金份额净值 1.0550 1.0541 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富中证细分化工产业主题指数增强发起式 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 8.13% 1.82% 7.14% 1.89% 0.99% -0.07% 个月 自基金 合同生 5.50% 1.68% 2.98% 1.93% 2.52% -0.25% 效日起 至今 汇添富中证细分化工产业主题指数增强发起式 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 8.06% 1.82% 7.14% 1.89% 0.92% -0.07% 个月 自基金 合同生 5.41% 1.68% 2.98% 1.93% 2.43% -0.25% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本《基金合同》生效之日为 2022 年 03 月 08 日，截至本报告期末，基金成立未满一 年。 2、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起 6 个月，截至本报告期末，本基金尚处于建 仓期中。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中 国。学历： 上海财经大 学经济学硕 士。从业资 格：证券投 资基金从业 资格。从业 经历：2010 年 7 月加入 汇添富基金 管理股份有 限公司，现 任指数与量 化投资部高 级分析师。 2015 年 11 月 本基金的 2022 年 03 月 24 日至今任 许一尊 基金经理 08 日 12 汇添富成长 多因子量化 策略股票型 证券投资基 金的基金经 理。2018 年 3 月 23 日至 今任汇添富 沪深 300 指 数增强型证 券投资基金 的基金经 理。2021 年 12 月 2 日至 今任汇添富 中证芯片产 业指数增强 型发起式证 券投资基金 的基金经 理。2022 年 3 月 8 日至今 任汇添富中 证细分化工 产业主题指 数增强型发 起式证券投 资基金的基 金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具 体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 11 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾二季度，国内新冠疫情反复，华东地区疫情对制造业生产和居民消费均有干扰。4月份，投资者担心疫情影响 A 股上市公司业绩以及供应链稳定性，下调了盈利预期，市场延续了一季度的下跌。4 月下旬，A 股宽基指数的 PE、PB 等估值指标进入历史底部区域。5、6 月份，随着疫情逐步得到控制、稳增长政策发力、银行信贷投放改善、流动性环境趋向宽松，在估值修复和基本面因素改善的共同推动下，市场开始快速反弹。 风格方面，4 月份，在较为悲观的市场情绪下，下行风险相对较低的大盘价值风格表现最佳；随着市场企稳和投资者风险偏好提升，5、6 月份，成长风格，尤其是前期调整充分，基本面稳健的大盘成长开始有出色表现。行业方面，市场反弹过程中，前期调整充分、受益于政策扶持、叠加行业高景气的汽车、新能源板块，受益于疫情后修复的消费板块整体表现出色。 量化因子方面，在投资者风险偏好提升的过程中，高 Beta 风格表现较好；前期表现较好的 PE、PB 等传统估值类因子以及质量类因子不同程度的发生了波动和回撤；在下跌反弹的过程中，投资者追求安全边际和估值性价比，盈利、成长等基本面因子以及估值分位点等相对估值类指标表现较好；传统市场面因子中，反转、低波动、流动性等偏逆向的市场面因子表现较好，动量因子表现较差；创新市场面因子中，短期交易类因子以及反应投资者行为的博弈类因子整体表现出色。 细分化工指数包含了化工新材料领域各细分赛道的龙头公司。一方面，材料是工业的基石，处于国民经济的中游中枢位置，成本受上游的原油、煤炭、电力等原材料价格影响，下 游需求和国内外经济的整体增长水平相关；另一方面，材料是创新的基础，与光伏、储能相关的新能源材料板块，处于国产替代关键节点的半导体材料板块，以及碳纤维等新材料板块都正处在快速成长期。回顾二季度，在地缘政治冲突、长期资本开支不足、低库存的影响下，国际原油价格处于较高位置，叠加下游需求不足，挤压了部分中游石化板块的利润空间。但国内相对更为低廉的煤价、电价以及更高的生产效率为部分公司提供了比较优势，尤其在供给受限、下游价格上涨的农化领域体现得更为明显。在稳增长政策发力，经济逐步复苏的过程中，需求恢复、供给相对紧张的子板块率先领涨，表现出色。二季度，新能源板块仍保持高度景气，处于快速成长期：隔膜、电解液等新能源材料仍处在紧缺状态，和光伏玻璃相关的纯碱板块供需格局良好，均存在较好的投资机会。 报告期内，本基金遵循量化指数增强基金投资原则，相对业绩比较基准保持了相对均衡的子行业配置和风格配置，相对基准有一定超额收益。未来将继续保持对量化选股模型的迭代更新，提高对子行业投资脉络的把握能力和市场风格变化的应对能力，提升超额收益的稳定性。本产品对标的细分化工指数包含了化工领域各细分赛道的龙头公司，其中既包含经营稳健、具备效率和成本优势、估值合理的周期成长标的；又有和电池、光伏相关的快速成长标的。投资细分化工可以充分受益于经济企稳、需求恢复以及新能源高速发展带来的投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富中证细分化工产业主题指数增强发起式 A 类份额净值增长率为 8.13%， 同期业绩比较基准收益率为 7.14%。本报告期汇添富中证细分化工产业主题指数增强发起式C 类份额净值增长率为 8.06%，同期业绩比较基准收益率为 7.14%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 11,096,588.35 91.50 其中：股票 11,096,588.35 91.50 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 914,194.82 7.54 8 其他资产 116,616.70 0.96 9 合计 12,127,399.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,051,747.65 76.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,051,747.65 76.37 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,933,690.70 16.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 111,150.00 0.94 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,044,840.70 17.25 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股 票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 恩捷股 1 002812 4,200 1,051,890.00 8.87 份 万华化 2 600309 8,800 853,512.00 7.20 学 盐湖股 3 000792 21,300 638,148.00 5.38 份 卫星化 4 002648 20,389 527,055.65 4.45 学 华鲁恒 5 600426 17,800 519,760.00 4.39 升 天赐材 6 002709 8,200 508,892.00 4.29 料 兴发集 7 600141 9,900 435,501.00 3.67 团 荣盛石 8 002493 25,000 384,750.00 3.25 化 扬农化 9 600486 2,700 359,856.00 3.04 工 宝丰能 10 600989 24,500 358,925.00 3.03 源 5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 中简科 1 300777 2,600 125,320.00 1.06 技 辉隆股 2 002556 9,500 111,150.00 0.94 份 长青股 3 002391 15,100 107,210.00 0.90 份 金禾实 4 002597 2,400 103,992.00 0.88 业 苏利股 5 603585 5,250 102,007.50 0.86 份 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，青海盐湖工业股份有限公司、山东华鲁恒升化工股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,141.21 2 应收证券清算款 71,020.57 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 42,454.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 116,616.70 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富中证细分化工产业主题 汇添富中证细分化工产业主题 指数增强发起式 A 指数增强发起式 C 本报告期期初基金份 10,230,360.70 646,722.99 额总额 本报告期基金总申购 544,337.50 2,101,656.53 份额 减：本报告期基金总 328,493.82 1,959,244.26 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 10,446,204.38 789,135.26 额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 汇添富中证细分化工产业主题指 汇添富中证细分化工 数增强发起式 A 产业主题指数增强发起 式 C 报告期初持有的基金份 10,002,390.14 - 额 报告期期间买入/申购总 - - 份额 报告期期间卖出/赎回总 - - 份额 报告期期末管理人持有 10,002,390.14 - 的本基金份额 报告期期末持有的本基 金份额占基金总份额比例 95.75 - （%） 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份额承 项目 基金总份额 数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人固有 10,002,390.1 89.03 10,002,390. 89.03 3 年 资金 4 14 基金管理人高级 - - - - 管理人员 基金经理等人员 - - - - 基金管理人股东 - - - - 其他 - - - - 合计 10,002,390.1 89.03 10,002,390. 89.03 4 14 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基 金份额 投资 比例达 者类 序号 到或者 期初份额 申购 赎回 持有份额 份额占 别 超过 份额 份额 比（%） 20%的 时间区 间 机构 1 2022 10,002,390.14 - - 10,002,390.14 89.03 年 4 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 基金合同生效满三年之日（指自然日），若基金规模低于 2 亿元人民币的，本基金合同 自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。《基金合同》生效 三年后继续存续的，持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后 本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其 他基金合并。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富中证细分化工产业主题指数增强型发起式证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富中证细分化工产业主题指数增强型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富中证细分化工产业主题指数增强型发起式证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富中证细分化工产业主题指数增强型发起式证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 10.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 10.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2022 年 07 月 21 日