中融医药消费混合型证券投资基金 2023年第2季度报告 2023年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2023年07月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年4月1日起至2023年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融医药消费混合 基金主代码 015032 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年03月09日 报告期末基金份额总额 55,134,071.76份 本基金主要投资于医药行业和消费行业相关证券， 投资目标 通过精选优质标的和风险控制，力争为基金份额持 有人获得超越业绩比较基准的长期收益。 1、医药行业和消费行业的界定 2、股票投资策略 （1）行业配置策略 （2）个股选择策略 （3）港股通标的股票投资策略 投资策略 3、存托凭证投资策略 4、债券投资策略 5、可转换债券及可交换债券投资策略 6、衍生品投资策略 （1）股指期货投资策略 （2）国债期货投资策略 （3）股票期权投资策略 7、资产支持证券投资策略 8、公开发行的证券公司短期公司债券投资策略 9、参与融资业务投资策略 沪深300医药卫生指数收益率×35%＋中证内地消费 业绩比较基准 主题指数收益率×35%＋恒生指数收益率×10%＋中 债综合指数收益率×20% 本基金为混合型基金，其长期平均预期风险和预期 收益率低于股票型基金，高于货币市场基金、债券 风险收益特征 型基金。 本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规 则等差异带来的特有风险。 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融医药消费混合A 中融医药消费混合C 下属分级基金的交易代码 015032 015033 报告期末下属分级基金的份额总 36,624,081.58份 18,509,990.18份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年04月01日 - 2023年06月30日) 中融医药消费混合A 中融医药消费混合C 1.本期已实现收益 -3,143,328.37 -1,386,264.24 2.本期利润 -4,428,384.04 -1,989,919.96 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1199 -0.1216 4.期末基金资产净值 32,912,191.83 16,525,419.91 5.期末基金份额净值 0.8986 0.8928 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融医药消费混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -11.76% 1.10% -7.18% 0.73% -4.58% 0.37% 过去六个月 -8.52% 1.11% -6.49% 0.80% -2.03% 0.31% 过去一年 -14.32% 1.33% -15.72% 1.00% 1.40% 0.33% 自基金合同 -10.14% 1.18% -7.46% 1.11% -2.68% 0.07% 生效起至今 中融医药消费混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -11.87% 1.10% -7.18% 0.73% -4.69% 0.37% 过去六个月 -8.74% 1.11% -6.49% 0.80% -2.25% 0.31% 过去一年 -14.74% 1.33% -15.72% 1.00% 0.98% 0.33% 自基金合同 -10.72% 1.17% -7.46% 1.11% -3.26% 0.06% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 证券 说明 金经理期限 从业 任职 离任 年限 日期 日期 潘天奇先生，中国国籍，四 川大学化学学士；美国匹兹 堡大学化学硕士，工商管理 硕士，具有基金从业资格， 证券从业年限11年。曾就职 于上海恒瑞医药有限公司 任药物化学研究员；2011年 11月至2014年3月就职于广 中融医药消费混合 州证券研究所（后更名广证 潘天奇 型证券投资基金的 2022- - 10 恒生）任医药行业研究员； 基金经理。 06-14 2014年4月至2018年7月就 职于国投瑞银基金管理公 司先后任医药行业高级研 究员，基金经理助理，2018 年7月至2021年4月就职于 合煦智远基金管理有限公 司任基金经理。2021年5月 加入中融基金管理有限公 司，现任价值投资部基金经 理。 中融竞争优势股票 柯海东先生,中国国籍，毕业 型证券投资基金、中 于中山大学财务与投资管 融策略优选混合型 理专业，研究生、硕士学位， 证券投资基金、中融 具有基金业从业人员资格， 鑫锐研究精选一年 证券从业年限12年。2010年 持有期混合型证券 7月至2013年2月曾任中国 柯海东 投资基金、中融匠心 2022- 2023- 12 中投证券研究总部分析师； 优选混合型证券投 03-09 05-11 2013年2月至2015年8月曾 资基金、中融兴鸿优 任国泰君安证券研究所分 选一年封闭运作混 析师；2015年9月至2018年8 合型证券投资基金、 月曾任前海开源基金管理 中融消费精选混合 有限公司投资部副总监。20 型证券投资基金的 18年9月加入中融基金管理 基金经理及公司权 有限公司，现任公司权益投 益投资总监。 资总监。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023年上半年全球通胀回落但仍处于较高水平，美联储6月宣布暂停加息一次同时表达了偏鹰派言论，在通胀压力没有大幅缓解情况下，美联储仍可能进一步加息，预计空间有限。国内一季度积压需求释放带动经济数据回暖提升了市场对复苏的强预期，二季度经济动能减弱，复苏较为缓慢，我们对于经济复苏并不悲观，相信财政政策具备充裕工具和空间来实现稳中求进的目标。 预计2023年下半年海外需求仍然偏弱，国内经济复苏的动能大概率边际走强。出口贸易因结构调整将展现较强的韧性，投资方面预计财政资金更加倾向于民生领域，消费信心恢复和意愿提升将带动终端数据逐步改善。在高质量发展的大背景下，具备较强科技属性的新兴产业的边际变化和政策指引更重于静态数据。行业层面，重点关注自主科 技创新和经济活动恢复相关的医疗器械、创新药产业链、医疗服务、医疗消费、二类疫苗、零售渠道、可选消费品等。同时，我们顺应产业趋势经过行业比较选择高景气领域，结合投资框架、调研、分析精选个股，以中长期视角构建组合。 本产品聚焦医药生物、消费品领域，以医药生物为核心配置。我们将努力为持有人创造长期回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融医药消费混合A基金份额净值为0.8986元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-11.76%，同期业绩比较基准收益率为-7.18%；截至报告期末中融医药消费混合C基金份额净值为0.8928元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 -11.87%，同期业绩比较基准收益率为-7.18%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产净值低于5000万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 45,691,351.33 90.36 其中：股票 45,691,351.33 90.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 4,435,268.06 8.77 计 8 其他资产 437,534.38 0.87 9 合计 50,564,153.77 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为136,453.04元，占净值比例0.28%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 36,182,717.91 73.19 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,096,033.20 6.26 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 999,625.00 2.02 I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,267,856.18 6.61 N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,008,666.00 4.06 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 45,554,898.29 92.15 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%） 医疗保健 136,453.04 0.28 合计 136,453.04 0.28 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 300633 开立医疗 47,000 2,561,500.00 5.18 2 688677 海泰新光 36,061 2,046,101.14 4.14 3 688016 心脉医疗 11,204 2,015,375.52 4.08 4 605266 健之佳 22,800 1,911,324.00 3.87 5 688331 荣昌生物 33,771 1,882,733.25 3.81 6 688212 澳华内镜 27,506 1,867,657.40 3.78 7 300558 贝达药业 37,500 1,801,125.00 3.64 8 301103 何氏眼科 42,100 1,766,516.00 3.57 9 688131 皓元医药 30,112 1,715,781.76 3.47 10 603198 迎驾贡酒 26,000 1,658,800.00 3.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 21,653.05 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 415,881.33 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 437,534.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融医药消费混合A 中融医药消费混合C 报告期期初基金份额总额 37,120,500.00 15,885,679.41 报告期期间基金总申购份额 1,088,598.88 15,228,208.30 减：报告期期间基金总赎回份额 1,585,017.30 12,603,897.53 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 36,624,081.58 18,509,990.18 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融医药消费混合型证券投资基金募集注册的文件 （2）《中融医药消费混合型证券投资基金基金合同》 （3）《中融医药消费混合型证券投资基金托管协议》 （4）关于申请募集中融医药消费混合型证券投资基金之法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2023年07月20日