诺德新能源汽车混合型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告 2022 年 12 月 31 日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：浙商银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 1 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺德新能源汽车 场内简称 - 基金主代码 014829 交易代码 014829 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022 年 3 月 31 日 报告期末基金份额总额 30,444,601.57 份 本基金将在严格控制风险并保持良好流动性的 投资目标 前提下，通过把握新能源汽车主题的投资机会， 力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金采用主题投资策略，对涉及新能源汽车主 题的行业进行深入研究，通过自上而下的筛选， 挖掘具有估值优势的个股，作为重点进行投资。 并运用定性和定量相结合的方法，综合分析其投 投资策略 资价值和成长能力，确定投资标的股票，构建投 资组合。同时，本基金通过对宏观经济、政策环 境、市场情绪、估值水平等因素的深入分析，对 未来股票市场和债券市场的走势进行科学合理 的预判，确定组合中各大类资产合理的配置比 例。 业绩比较基准 中证新能源汽车指数收益率*75%+中债综合全价 指数收益率*15%+恒生指数收益率*10% 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低 风险收益特征 于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基 金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股 通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及 交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 诺德新能源汽车 A 诺德新能源汽车 C 下属分级基金的场内简称 - - 下属分级基金的交易代码 014829 014830 报告期末下属分级基金的份额总额 19,932,876.68 份 10,511,724.89 份 下属分级基金的风险收益特征 - - §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2022 年 10 月 1 日 － 2022 年 12 月 31 日 ） 诺德新能源汽车 A 诺德新能源汽车 C 1．本期已实现收益 -2,045,638.84 -969,737.92 2．本期利润 -1,145,687.07 -565,478.63 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0563 -0.0584 4．期末基金资产净值 16,317,905.41 8,564,412.46 5．期末基金份额净值 0.8186 0.8147 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 诺德新能源汽车 A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -6.48% 1.75% -3.03% 1.59% -3.45% 0.16% 月 过去六个 -22.68% 1.77% -23.04% 1.57% 0.36% 0.20% 月 自基金合 -18.14% 1.51% -12.66% 1.80% -5.48% -0.29% 同生效起 至今 诺德新能源汽车 C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -6.61% 1.75% -3.03% 1.59% -3.58% 0.16% 月 过去六个 -22.91% 1.77% -23.04% 1.57% 0.13% 0.20% 月 自基金合 同生效起 -18.53% 1.51% -12.66% 1.80% -5.87% -0.29% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金成立于 2022 年 3 月 31 日，图示时间段为 2022 年 3 月 31 日至 2022 年 12 月 31 日。 本基金成立未满 1 年。本基金建仓期间自 2022 年 3 月 31 日至 2022 年 9 月 29 日，报告期结束资 产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 Tulane University 金融学 本 基 金 硕士。2015 年 8 月加入诺德 阎安琪 基 金 经 2022 年 3 - 7 基金管理有限公司，先后担 理 月 31 日 任了公司研究部助理研究 员、研究员等职务，具有 6 年从事投资研究工作的经 历，具有基金从业资格。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日 期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2022 年四季度新能源汽车销售依然旺盛，预计在 12 月突破 80 万辆的情况下全年销量将达到 680 万辆以上，同比增长接近翻倍，同时新能源渗透率也将突破 25%。国内自主品牌依靠电动化发展迅速，市占率终于超过 50%，并且出口规模快速提升，这有助于走出国门显示中国智造的水平。总体来看，新能源汽车在 2022 年实现了飞跃式发展。 报告期内，同时也需要关注在 2022 年末新能源行业面临着的问题：一是国补退出在年末有抢装现象，这会透支 2023 年一季度销量；二是疫情管控措施的快速放开，终端门店进店量下降，订单加速消耗的问题。我们在一定程度上预判到了以上问题，并在四季度对持仓进行了优化，保持主要标的配置，比如新技术、新方向标的，同时加入了泛新能源汽车产业链上的标的，替换了部分主赛道标的，有限度地增加了投资的分散度。 展望 2023 年，新能源汽车可能依然会保持快速发展。从需求层面看，疫情过后消费将逐步恢 复，并且汽车生命周期平均为 8 年，当前时点往前推 8 年是 2015 年，正是上一轮汽车购置税减半 优惠催生的产销售高峰，可以预见未来增换购需求可能会越来越多。从供给层面看，车厂大力转向新能源汽车的开发和销售，此前已有车企宣布不再销售传统燃油车，多数企业也在跟进，相信优质供给的增多也能拉动更多的需求。 从全球视角来看，中国新能源汽车经过国内市场的严苛洗礼，放到海外市场具有较强的竞争力，预计 2023 年新能源汽车出口或将成为重要的销量来源。对于生产端，部分国家和地区贸易保护主义抬头，极力在生产上实施去中国化，但中国产业链在全球占比 70%以上难以被绕开，相信凭借中国人的智慧，未来将会有相应的措施避免或减少其影响，争取继续享受新能源汽车产业链全球化带来的发展红利。 此外，与新能源汽车相关的智能汽车、储能等方向也可能会快速发展，未来将时刻注意其中的投资机会。同时，新技术、新方向不断涌现，也需要进一步仔细甄别和深入研究，力求为投资者带来更好的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2022 年 12 月 31 日，本基金 A 类份额净值为 0.8186 元，累计净值为 0.8186 元。本报告 期份额净值增长率为-6.48%，同期业绩比较基准增长率为-3.03%。本基金 C 类份额净值为 0.8147元，累计净值为 0.8147 元。本报告期份额净值增长率为-6.61%，同期业绩比较基准增长率为 -3.03%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人以及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 23,238,370.00 91.11 其中：股票 23,238,370.00 91.11 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,169,744.10 8.51 8 其他资产 96,472.04 0.38 9 合计 25,504,586.14 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 19,000,250.00 76.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 780,800.00 3.14 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,457,320.00 13.89 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 23,238,370.00 93.39 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002594 比亚迪 7,600 1,952,972.00 7.85 2 601965 中国汽研 99,000 1,918,620.00 7.71 3 603596 伯特利 23,000 1,835,400.00 7.38 4 688700 东威科技 12,500 1,789,375.00 7.19 5 300750 宁德时代 3,500 1,376,970.00 5.53 6 000951 中国重汽 90,000 1,335,600.00 5.37 7 603786 科博达 19,000 1,250,770.00 5.03 8 301215 中汽股份 200,000 1,034,000.00 4.16 9 000338 潍柴动力 100,000 1,018,000.00 4.09 10 002906 华阳集团 24,400 810,568.00 3.26 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 47,303.88 2 应收证券清算款 5,458.79 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 43,709.37 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 96,472.04 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 诺德新能源汽车 A 诺德新能源汽车 C 报告期期初基金份额总额 20,452,979.89 9,007,362.99 报告期期间基金总申购份额 1,264,705.32 4,106,004.63 减:报告期期间基金总赎回份额 1,784,808.53 2,601,642.73 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 19,932,876.68 10,511,724.89 注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《诺德新能源汽车混合型证券投资基金基金合同》。 3、《诺德新能源汽车混合型证券投资基金托管协议》。 4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 5、诺德新能源汽车混合型证券投资基金本季度报告原文。 6、诺德基金管理有限公司董事会决议。 9.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话 400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 2023 年 1 月 20 日