上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 第1页共13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本基金乃依据中港基金互认安排已获香港证券及期货事务监察委员会（下称“香港证监会”）之认可在香港公开发售的内地基金。香港证监会认可不等于对该产品作出推介或认许，亦不是对该产品的商业利弊或表现作出保证，更不代表该产品适合所有投资者，或认许该产品适合任何个别投资者或任何类别的投资者。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根新兴动力混合 基金主代码 377240 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年7月13日 报告期末基金份额总额 817,646,820.63份 本基金在把握经济结构调整和产业升级的发展趋势基础 上，充分挖掘新兴产业发展中的投资机会，重点关注新 投资目标 兴产业中的优质上市公司，并兼顾传统产业中具备新成 长动力的上市公司进行投资，在有效控制风险的前提下， 追求基金资产的稳定增值。 本基金管理人认为，从经济发展的中长期趋势看，转变 经济发展方式实现经济转型已经成为我国在相当长一段 时期内经济发展的首要任务。在后金融危机时期，我国 经济面临外需放缓、内部经济结构矛盾突出等问题，要 实现经济持续健康的发展必须加快经济结构和产业结构 的调整。 纵观世界各国和地区的经济发展历程，新兴产业的崛起 投资策略 和传统产业的升级换代是经济转型的主要驱动力。可以 预见的是，新兴产业内生的市场潜力在政府大力扶持的 激发下，将带动相关行业上下游全面发展，其间蕴藏着 巨大的投资机会。而部分传统产业也将通过新技术、新 的商业模式或生产方式等实现产业升级，获取新的成长 驱动力。本基金一方面将从新兴产业出发，深入挖掘新 兴产业发展过程中带来的投资机会，另一方面将关注传 统产业中成长公司的投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20％ 本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于风 风险收益特征 险水平较高的基金产品。本基金风险收益特征会定期评 估并在公司网站发布，请投资者关注。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 上投摩根新兴动力混合 上投摩根新兴动力混合 A类 H类 下属分级基金的交易代码 377240 960007 报告期末下属分级基金的份 814,149,109.85份 3,497,710.78份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2017年7月1日-2017年9月30日) 主要财务指标 上投摩根新兴动力混合 上投摩根新兴动力混合 A类 H类 1.本期已实现收益 110,058,121.48 573,461.22 2.本期利润 274,965,559.78 1,810,839.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.4680 0.5713 4.期末基金资产净值 2,453,641,014.08 10,569,946.49 5.期末基金份额净值 3.014 3.022 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、上投摩根新兴动力混合A类： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 21.93% 1.46% 3.74% 0.47% 18.19% 0.99% 2、上投摩根新兴动力混合H类： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 22.20% 1.46% 3.74% 0.47% 18.46% 0.99% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根新兴动力混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年7月13日至2017年9月30日) 1．上投摩根新兴动力混合A类： 注：本基金建仓期自2011年7月13日至2012年1月12日，建仓期结束时资产配置比例符 合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2011年7月13日， 图示时间段为2011年7月13日至2017年9月 30日。 2．上投摩根新兴动力混合H类： 注：本基金建仓期自2011年7月13日至2012年1月12日，建仓期结束时资产配置比例符 合本基金基金合同规定。 本类份额生效日为2016年1月26日，图示时间段为2016年1月26日至2017年9月30日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓名 职务 限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 南京大学经济学硕士，先后任职 于天同证券、中原证券、国信证 本基金 券和中银国际证券，任研究员。 基金经 2007年10月起加入上投摩根基 理、副 金管理有限公司，先后担任行业 杜猛 总经理 2011-07-13 - 15年 专家、基金经理助理、基金经理、 兼投资 总经理助理/国内权益投资一部总 总监 监兼资深基金经理、副总经理兼 投资总监。自2011年7月起担任 上投摩根新兴动力混合型证券投 资基金基金经理，自2013年3月 至2015年9月同时担任上投摩根 智选30混合型证券投资基金基金 经理，自2013年5月至2014年 12月同时担任上投摩根成长动力 混合型证券投资基金基金经理， 2014年12月起同时担任上投摩 根内需动力混合型证券投资基金 基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.杜猛先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年3季度市场走势较好，总体上是业绩致胜，以钢铁、电解铝为代表的周期类股票和以电动汽车、消费电子为代表的成长类股票都获得了表现机会，同时主业不明、经营较差的公司股票持续低迷。国内经济数据基本稳定，全球经济继续保持较好态势，美国及香港股市持续表现良好。流动性方面，我们判断金融去杠杆政策会持续推进，市场流动性环境总体偏紧的局面不会显着改变。我们坚持认为只有优质公司才能穿越周期，为投资者带来长期回报，重点投资了业绩持续增长且估值合理的龙头公司。 展望2017年4季度，预计中国经济总体呈现温和增长的态势，相较于增长速度，中国政府更加关注增长质量和人文关怀，对长期发展更加有利，优质公司的成长环境进一步打开。预计A股市场股票走势分化的趋势进一步明确，我们正在经历市场逐步成熟化和国际化的历史性变革。站在长期的视角上看，符合产业发展趋势的行业龙头公司会越来越得到国内外长期投资资金的认同，A股市场的价值投资理念进一步与国际接轨。 从更长期看，新兴产业的崛起将成为中国未来10-20年经济增长的最大动力，证券市场最大 的投资机会也将来源于此。我们将充分深入研究，寻找新兴产业中长期成长的公司，力争为基金持有人创造持续稳定收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金A类份额净值增长率为21.93%,本基金H类基金份额净值增长率为 22.20%，同期业绩比较基准收益率为3.74%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 2,221,158,463.62 87.09 其中：股票 2,221,158,463.62 87.09 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 265,682,801.60 10.42 7 其他各项资产 63,600,670.04 2.49 8 合计 2,550,441,935.26 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.00 C 制造业 2,052,682,786.64 83.30 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,093.44 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 141,298,997.67 5.73 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,468.03 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 24,092,778.90 0.98 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,810,672.94 0.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.00 R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.00 S 综合 - - 合计 2,221,158,463.62 90.14 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 002466 天齐锂业 3,060,483 215,121,350.07 8.73 2 002456 欧菲光 9,527,951 201,897,281.69 8.19 3 002236 大华股份 7,991,955 192,366,356.85 7.81 4 300136 信维通信 4,545,893 190,927,506.00 7.75 5 002460 赣锋锂业 2,176,951 190,047,822.30 7.71 6 300115 长盈精密 5,008,508 173,144,121.56 7.03 7 603799 华友钴业 1,711,795 156,577,888.65 6.35 8 300450 先导智能 1,988,804 148,364,778.40 6.02 9 601933 永辉超市 17,681,178 141,272,612.22 5.73 10 600196 复星医药 3,449,106 117,924,934.14 4.79 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 747,375.14 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 55,718.42 5 应收申购款 62,797,576.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,600,670.04 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 上投摩根新兴动力混合 上投摩根新兴动力混合 项目 A类 H类 本报告期期初基金份额总额 580,497,790.18 3,900,490.24 报告期基金总申购份额 507,340,865.29 4,342,658.72 减：报告期基金总赎回份额 273,689,545.62 4,745,438.18 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 814,149,109.85 3,497,710.78 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 上投摩根新兴动力混合 上投摩根新兴动力混合 项目 A类 H类 报告期期初管理人持有的本基 1,075,259.57 - 金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基 1,075,259.57 - 金份额 报告期期末持有的本基金份额 0.13 - 占基金总份额比例（%） §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根新兴动力混合型证券投资基金设立的文件； 2.《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金基金合同》； 3.《上投摩根新兴动力混合型证券投资基金托管协议》； 4.《上投摩根开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日