易方达 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投 资基金联接基金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年七月二十日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联接 基金主代码 014532 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 12 月 28 日 报告期末基金份额总额 3,331,966,645.19 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金为易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 的 联接基金，主要通过投资于易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力 争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内， 年化跟踪误差控制在 4%以内，主要投资策略包括 目标 ETF 投资策略、股票投资策略、存托凭证投资 策略、债券和货币市场工具投资策略、股指期货和 股票期权投资策略、参与转融通证券出借业务策 略、融资业务策略等。 业绩比较基准 MSCI 中国 A50 互联互通人民币指数收益率×95%+ 活期存款利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平 高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本 基金主要通过投资于易方达MSCI中国A50互联互 通 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本 基金的业绩表现与MSCI中国A50互联互通人民币 指数的表现密切相关。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达 MSCI 中国 A50 易方达 MSCI 中国 A50 称 互联互通 ETF 联接 A 互联互通 ETF 联接 C 下属分级基金的交易代 014532 014533 码 报告期末下属分级基金 2,737,230,086.59 份 594,736,558.60 份 的份额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 易方达 MSCI中国 A50 互联互通交易型开放式指数证 券投资基金 基金主代码 563000 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2021 年 10 月 29 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2021 年 11 月 8 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份 股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的 其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧 密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离 投资策略 度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性 管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债 券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标， 本基金可投资股指期货、股票期权。在加强风险防范 并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的 需要参与转融通证券出借业务，并可根据相关法律法 规参与融资业务。 业绩比较基准 MSCI 中国 A50 互联互通人民币指数（MSCI ChinaA 50 Connect RMB Index）收益率 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于 风险收益特征 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表 现，具有与标的指数相似的风险收益特征。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日) 主要财务指标 易方达 MSCI 中国 易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联 A50 互联互通 ETF 联 接 A 接 C 1.本期已实现收益 -75,724,955.82 -30,882,237.24 2.本期利润 208,094,666.11 78,072,123.35 3.加权平均基金份额本期利润 0.0765 0.0877 4.期末基金资产净值 2,647,339,500.41 574,331,197.22 5.期末基金份额净值 0.9672 0.9657 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联接 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 8.55% 1.46% 8.15% 1.48% 0.40% -0.02% 月 过去六个 -3.30% 1.45% -6.45% 1.51% 3.15% -0.06% 月 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 -3.28% 1.43% -6.42% 1.49% 3.14% -0.06% 至今 易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联接 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 8.46% 1.46% 8.15% 1.48% 0.31% -0.02% 月 过去六个 -3.45% 1.46% -6.45% 1.51% 3.00% -0.05% 月 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 -3.43% 1.43% -6.42% 1.49% 2.99% -0.06% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2021 年 12 月 28 日至 2022 年 6 月 30 日） 易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联接 A： 易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联接 C： 注：1.本基金合同于 2021 年 12 月 28 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满 一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。 3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-3.28%，同期业绩比较基准收益率为-6.42%；C 类基金份额净值增长率为-3.43%，同期业绩比较基准收益率为-6.42%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 林 本基金的基金经理、易方 博士研究生，具有基金从 伟 达中证800 交易型开放式 2021- - 14 年 业资格。曾任中国金融期 斌 指数证券投资基金的基 12-28 货交易所股份有限公司研 金经理、易方达中证 800 发部研究员，易方达基金 交易型开放式指数证券 管理有限公司指数与量化 投资基金发起式联接基 研究员、基金经理助理、 金的基金经理、易方达中 量化基金组合部副总经 证红利交易型开放式指 理、量化策略部副总经理、 数证券投资基金的基金 指数投资部副总经理、易 经理、易方达中证红利交 方达沪深 300 交易型开放 易型开放式指数证券投 式指数发起式证券投资基 资基金发起式联接基金 金基金经理、易方达沪深 的基金经理、易方达上证 300 交易型开放式指数发 科创板 50 成份交易型开 起式证券投资基金联接基 放式指数证券投资基金 金基金经理、易方达中证 的基金经理、易方达中证 500 交易型开放式指数证 国有企业改革指数证券 券投资基金基金经理、易 投资基金（LOF）的基金 方达黄金交易型开放式证 经理、易方达上证 50 指 券投资基金基金经理、易 数证券投资基金（LOF） 方达黄金交易型开放式证 的基金经理、易方达上证 券投资基金联接基金基金 科创板 50 成份交易型开 经理、易方达标普医疗保 放式指数证券投资基金 健 指 数 证 券 投 资 基 金 联接基金的基金经理、易 （LOF）基金经理、易方达 方达MSCI中国A50互联 标普 500 指数证券投资基 互通交易型开放式指数 金（LOF）基金经理、易方 证券投资基金的基金经 达标普生物科技指数证券 理、易方达中证 500 质量 投资基金（LOF）基金经理、 成长交易型开放式指数 易方达标普信息科技指数 证券投资基金的基金经 证券投资基金（LOF）基金 理、指数投资部总经理、 经理、易方达纳斯达克 100 指数投资决策委员会委 指数证券投资基金（LOF） 员 基金经理。 本基金的基金经理、易方 达MSCI中国A股国际通 交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基 金的基金经理、易方达中 证红利交易型开放式指 硕士研究生，具有基金从 宋 数证券投资基金发起式 2021- 业资格。曾任易方达基金 钊 联接基金的基金经理、易 12-28 - 8 年 管理有限公司投资支持专 贤 方达MSCI中国A股国际 员、研究员、投资经理助 通交易型开放式指数证 理、投资经理。 券投资基金的基金经理、 易方达中证红利交易型 开放式指数证券投资基 金的基金经理、易方达中 证国有企业改革指数证 券投资基金（LOF）的基 金经理、易方达上证 50 指数证券投资基金（LOF） 的基金经理、易方达标普 医疗保健指数证券投资 基金（LOF）的基金经理、 易方达标普生物科技指 数证券投资基金（LOF） 的基金经理、易方达中证 香港证券投资主题交易 型开放式指数证券投资 基金的基金经理、易方达 中证石化产业交易型开 放式指数证券投资基金 的基金经理、易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理、易 方达中证现代农业主题 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理、易 方达中证装备产业交易 型开放式指数证券投资 基金的基金经理、易方达 恒生港股通新经济交易 型开放式指数证券投资 基金的基金经理、易方达 中证全指建筑材料交易 型开放式指数证券投资 基金的基金经理、易方达 中证沪港深 300 交易型开 放式指数证券投资基金 的基金经理助理、易方达 中证龙头企业指数证券 投资基金的基金经理助 理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中 7 次为指 数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，5 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为 MSCI 中国 A50 互联互通人民币指数，该指数旨在反映 50 只满足可投资性和互联互通要求的中国大盘 A 股证券的表现。本基金为易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 的联接基金，主要通过投资于易方达 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。 2022 年二季度，我国局部地区疫情防控形势仍然严峻复杂，疫情对经济运行产生了短期冲击；另一方面，地缘政治风险延续导致关键商品出现供应链挑战，推升全球主要经济体通胀水平，在此背景下美联储等主要央行加快了货币紧缩节奏，全球金融市场流动性将面临一定的收紧压力。随着国内疫情逐步得到控制，各项稳经济大盘政 策举措持续落地，推动我国社会经济逐渐回归正轨。在多重内外部因素持续变化的影响下，报告期内 A 股市场整体走势先跌后涨，波动率维持在较高水平。不同的风格和行业板块由于受宏观因素影响和景气度状况的差异较大，收益率表现分化明显。MSCI中国 A50 互联互通人民币指数由 A 股市场各大类行业中代表性强的大盘龙头企业构成，汇聚了互联互通机制下沪深市场最核心的权益资产，行业分布较为均衡，本报告期内上涨 8.6%。指数中占比较高的食品饮料、电力设备等行业的成份股报告期内表现较好，对指数收益贡献较大，而房地产、银行、传媒等行业的成份股表现相对落后，对指数表现有所拖累。 本报告期涵盖本基金的建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行基金的建仓工作。在基金的正常运作期，本基金坚持既定的指数化投资策略，依据基金申购赎回变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.9672 元，本报告期份额净值增长 率为 8.55%，同期业绩比较基准收益率为 8.15%；C 类基金份额净值为 0.9657 元，本 报告期份额净值增长率为 8.46%，同期业绩比较基准收益率为 8.15%，年化跟踪误差1.15%，在合同规定的控制范围内。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 16,796.53 0.00 其中：股票 16,796.53 0.00 2 基金投资 3,053,409,724.66 94.60 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 169,300,817.68 5.25 8 其他资产 4,815,904.68 0.15 9 合计 3,227,543,243.55 100.00 5.2期末投资目标基金明细 基 占基金 序 金 运作 资产净 基金名称 管理人 公允价值（元） 号 类 方式 值比例 型 （%） 易方达 MSCI 中国 A50 股 交易 易方达基 1 互联互通交易型开放式 票 型开 金管理有 3,053,409,724.66 94.78 指数证券投资基金 型 放式 限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 16,796.53 0.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 16,796.53 0.00 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 301130 西点药业 237 8,934.90 0.00 2 301181 标榜股份 257 7,861.63 0.00 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚。 本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 553,693.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,262,211.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,815,904.68 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 301130 西点药业 8,934.90 0.00 新股流通 受限 2 301181 标榜股份 7,861.63 0.00 新股流通 受限 §6开放式基金份额变动 单位：份 易方达MSCI中国 易方达MSCI中国 项目 A50互联互通ETF联 A50互联互通ETF联 接A 接C 报告期期初基金份额总额 2,719,511,446.59 622,017,484.37 报告期期间基金总申购份额 162,189,871.28 1,154,070,180.43 减：报告期期间基金总赎回份额 144,471,231.28 1,181,351,106.20 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 2,737,230,086.59 594,736,558.60 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会准予易方达 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资 基金联接基金注册的文件； 2、《易方达 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基 金合同》； 3、《易方达 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金托 管协议》； 4、《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二二年七月二十日