招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金2024年第2季度 报告 2024 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中信建投证券股份有限公司 送出日期：2024 年 7 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024 年7 月17日复核 了本报告中的财务指标、净 值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 基金主代码 014414 交易代码 014414 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022 年 4 月 19 日 报告期末基金份额总额 547,857,000.51 份 投资目标 通过对目标 ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得 与指数收益相似的回报。 本基金为目标 ETF 的联接基金，以目标 ETF 作为主要投资 标的，方便投资人通过本基金投资目标 ETF，本基金并不参 与目标 ETF 的管理。本基金力争将日均跟踪偏离度控 制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。如因标的指数编 投资策略 制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管 理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金的投 资策略由目标 ETF 投资策略、成份券、备选成份券投资策略、 债券投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略、金融衍 生品投资策略、资产支持证券投资策略、参与融资及转融通 证券出借业务的投资策略、存托凭证投资策略等部分组成。 业绩比较基准 中证畜牧养殖指数收益率×95%+中国人民银行人民币活期 存款利率（税后）×5% 本基金为 ETF 联接基金，目标 ETF 为股票型指数基金，本 基金预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基 风险收益特征 金。本基金主要通过投资于目标 ETF 跟踪标的指数表现，具 有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收 益特征。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中信建投证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A C 下属分级基金的交易代码 014414 014415 报告期末下属分级基金的份 88,745,222.47 份 459,111,778.04 份 额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投 资基金 基金主代码 516670 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2021 年 3 月 18 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2021 年 3 月 26 日 基金管理人名称 招商基金管理有限公司 基金托管人名称 中信建投证券股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日 均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构 建基金股票投资 组合，并根据 标的指数成份 券及其权重的 变动进行相应调 整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理 人可采取包括成 份券替代策略 在内的其他指 数投资技术适 当调整基金投资 组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律 法规的限制；（2）标的指数成份券流动性严重不足；（3）标的指数的成份券 长期停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发 投资策略 现金股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金 跟踪标的指数的合理原因等。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整或其 他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误 差进一步扩大。 本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍 生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托凭证投资策略。 业绩比较基 中证畜牧养殖指数收益率 准 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币 市场基金。 风险收益特 本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略跟踪标的指 征 数的表现，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相 似。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 4 月 1 日－2024 年 6 月 30 日） 主要财务指标 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A C 1.本期已实现收益 -1,943,394.75 -9,083,687.13 2.本期利润 -5,491,141.47 -27,911,896.86 3.加权平均基金份额本期利 -0.0658 -0.0712 润 4.期末基金资产净值 70,746,768.90 362,474,332.56 5.期末基金份额净值 0.7972 0.7895 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收 益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -6.99% 1.20% -7.64% 1.22% 0.65% -0.02% 过去六个月 -12.89% 1.38% -13.50% 1.39% 0.61% -0.01% 过去一年 -14.79% 1.16% -16.22% 1.18% 1.43% -0.02% 自基金合同 生效起至今 -20.28% 1.22% -34.53% 1.33% 14.25% -0.11% 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 C 阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④ 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ② 准差④ 过去三个月 -7.08% 1.20% -7.64% 1.22% 0.56% -0.02% 过去六个月 -13.07% 1.38% -13.50% 1.39% 0.43% -0.01% 过去一年 -15.13% 1.16% -16.22% 1.18% 1.09% -0.02% 自基金合同 生效起至今 -21.05% 1.22% -34.53% 1.33% 13.48% -0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，学士。曾任职于成都商报社、西南财经大学金融数 据中心、南京大学金陵学院；2010 年 7 月加入华西期货 有限责任公司，历任金融工程部高级研究员、部门负责 人；2014 年 3 月加入西南证券股份有限公司，历任衍生 品业务岗、平仓处置岗、策略研究岗、投资者教育及培 训岗；2017 年 9 月加入招商基金管理有限公司，曾任深 证电子信息 传媒产业(TMT)50 交易 型开放式 指数证券 投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型 开放式指数证券投资基金联接基金、招商深证 100 交易 型开 放式指数 证券投 资基金联 接基金 、招商中 证浙江 100 交易型开放式指数证券投资基金、招商中证生物科 技主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证云计 算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金、招商 中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金、招商 本基金 中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、 刘重杰 基金经 2022 年 4 招商中证 100 交易型开 放式指数证券投资基金基金经 月 19 日 - 13 理，现任招商深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、 理 招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、招商国 证食品饮料行业交易型开放式指数证券投资基金、招商 中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金、招商沪 深 300ESG 基准交易型开放式指数证券投资基金、招商 中证新能源汽车指数型证券投资基金、招商中证红利交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证银行 AH 价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商中 证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 招商中证银行 AH价格优选交易型开放式指数证券投资 基金发起式联接基金、招商纳斯达克 100 交易型开放式 指数证券投资基金（QDII）、招商中证 国新央企股东回 报交易型开放式指数证券投资基金、招商纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 （QDII）、招商中证国新央企股东回报 交易型开放式指 数证券投资基金发起式联接基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提 下，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内，基金运作整体合法合规，无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程， 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库，制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度，明确投资 决策委员会、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分， 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ，严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易，基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据， 并留存记录备查，完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行，公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内 A 股整体上呈现出一定程度的调整，沪深300 指数下跌 2.14%，中证 500 指数 下跌 6.50%，中证 1000 指数下跌 10.02%。从行业分化依然明显，涨幅靠前的为银行、公用事业和电子行业，涨幅 分别为 5.81%、5.24%、1.55% ；综合、 传媒、商贸零售等 行业调整 幅度较大，下跌幅度分别为 25.66%、20.15%、19.26%。本基金的基准指数中证畜牧养殖指数报告期内下跌 8.05%。关于本基金的运作，仓位维持在 94.5%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为-6.99%，同期业绩基准增长率为-7.64%，C 类 份额净值增长率为-7.08%，同期业绩基准增长率为-7.64%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 409,142,095.50 93.35 3 固定收益投资 906,732.79 0.21 其中：债券 906,732.79 0.21 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 24,984,498.53 5.70 8 其他资产 3,238,505.70 0.74 9 合计 438,271,832.52 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 公允价值 占基金资 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （元） 产净值比 例（%） 招商中证 交易型开 招商基金 409,142,09 1 畜牧养殖 ETF 放式(ETF) 管理有限 5.50 94.44 ETF 公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 906,732.79 0.21 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 906,732.79 0.21 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 019733 24 国债 02 5,000 505,365.34 0.12 2 019740 24 国债 09 4,000 401,367.45 0.09 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的 原则，以 套期保值为目的，有 选择地投资于流动性 好、交易活跃的股指期货合约。本 基金在进行 股指期货投资时，首先 将基于对证券市场总 体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的 投资比例； 其次，本基金将在综合 考虑证券市场和期货 市场运行趋势以及股指期货流动性 、收益性、 风险特征和估值水平的基础上进行投资品种 选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 本基金参与国债期货投资 是为了有 效控制债券市场的系 统性风险，本基金将 根据风险管理原则，以套期保值为 主要目的， 适度运用国债期货提高 投资组合运作效率。 在国债期货投资过程中，基金管理 人通过对宏 观经济和利率市场走势 的分析与判断，并充 分考虑国债期货的收益性、流动性 及风险特征 ，通过资产配置，谨慎 进行投资，以调整债 券组合的久期，降低投资组合的整体风险。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期基金投资的前十名 证券的发 行主体未有被监管部 门立案调查，不存在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.12.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 125,548.27 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,112,957.43 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,238,505.70 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A C 报告期期初基金份额总额 79,019,706.38 406,261,068.47 报告期期间基金总申购份额 36,878,641.98 353,125,539.04 减：报告期期间基金总赎回 份额 27,153,125.89 300,274,829.47 报告期期间基金拆分变动份 额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 88,745,222.47 459,111,778.04 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件； 3、《招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 4、《招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 5、《招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 8.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2024 年 7 月 18 日