招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022 年中期报 告 2022 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中信建投证券股份有限公司 送出日期：2022 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性 和完整性承担个别及连 带责任。本中期报告 已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2022 年8 月29日复核 了本报告中的财务指标、净 值表现、利 润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 12 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 12 §5 托管人报告...... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 12 5.2 托管人对报告期内 本基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情况 的说明 ...... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 13 6.1 资产负债表...... 13 6.2 利润表...... 14 6.3 净资产（基金净值）变动表...... 16 6.4 报表附注...... 16 §7 投资组合报告...... 39 7.1 期末基金资产组合情况...... 39 7.2 期末投资目标基金明细...... 40 7.3 期末按行业分类的股票投资组合...... 40 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动...... 40 7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 41 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..... 42 7.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..... 42 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 42 7.11 本基金投资股指期货的投资政策...... 42 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 42 7.13 投资组合报告附注...... 43 §8 基金份额持有人信息...... 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 44 §9 开放式基金份额变动...... 44 §10 重大事件揭示...... 44 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 45 10.4 基金投资策略的改变 ...... 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 45 10.8 其他重大事件...... 46 §11 备查文件目录...... 47 11.1 备查文件目录...... 47 11.2 存放地点...... 47 11.3 查阅方式...... 47 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金简称 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 基金主代码 014414 交易代码 014414 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022 年 4 月 19 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中信建投证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 173,249,371.83 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A C 下属分级基金的交易代码 014414 014415 报告期末下属分级基金的份 26,599,642.09 份 146,649,729.74 份 额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投 资基金 基金主代码 516670 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2021 年 3 月 18 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2021 年 3 月 26 日 基金管理人名称 招商基金管理有限公司 基金托管人名称 中信建投证券股份有限公司 2.2 基金产品说明 投资目标 通过对目标 ETF 基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益 相似的回报。 本基金为目标 ETF 的联接基金，以目标 ETF 作为主要投资标的，方便投 资人通过本基金投资目标 ETF，本基金并不参与目标 ETF 的管理。本基 金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以 投资策略 内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围， 基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金的投资策 略由目标 ETF 投资策略、成份券、备选成份券投资策略、债券投资策略、 可转换债券和可交换债券投资策略、金融衍生品投资策略、资产支持证 券投资策略、参与融资及转融通证券出借业务的投资策略、存托凭证投 资策略等部分组成。 业绩比较基准 中证畜牧养殖指数收益率×95%+中国人民银行人民币活期存款利率（税 后）×5% 本基金为 ETF 联接基金，目标 ETF 为股票型指数基金，本基金预期收益 风险收益特征 及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金。本基金主要通过投资 于目标 ETF 跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的 证券市场相似的风险收益特征。 2.2.1 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日 均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构 建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调 整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，基金管理 人可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资 组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律 法规的限制；（2）标的指数成份券流动性严重不足；（3）标的指数的成份券 长期停牌；（4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）标的指数成份券派发 投资策略 现金股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）其他可能严重限制本基金 跟踪标的指数的合理原因等。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整或其 他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误 差进一步扩大。 本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍 生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托凭证投资策略。 业绩比较基 中证畜牧养殖指数收益率 准 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币 市场基金。 风险收益特 本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略跟踪标的指 征 数的表现，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相 似。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中信建投证券股份有限公司 姓名 潘西里 朱志明 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 4008-888-108 电子邮箱 cmf@cmfchina.com service@csc.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95587 传真 0755－83196475 010-85130975 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号 7088 号 楼 办公地址 深圳市福田区深南大道 北京市东城区朝阳门内大街 2 7088 号 号凯恒中心 B座 10 层 邮政编码 518040 100010 法定代表人 王小青 王常青 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 1、招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2022 年 4 月 19 日 - 2022 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 61,649.24 本期利润 1,092,571.99 加权平均基金份额本期利润 0.0284 本期加权平均净值利润率 2.79% 本期基金份额净值增长率 9.97% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 58,218.62 期末可供分配基金份额利润 0.0022 期末基金资产净值 29,250,880.88 期末基金份额净值 1.0997 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 9.97% 2、招商中证畜牧养殖 ETF 联接 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2022 年 4 月 19 日 - 2022 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 33,209.12 本期利润 5,095,852.02 加权平均基金份额本期利润 0.1041 本期加权平均净值利润率 9.73% 本期基金份额净值增长率 9.78% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 69,079.18 期末可供分配基金份额利润 0.0005 期末基金资产净值 160,994,229.27 期末基金份额净值 1.0978 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 9.78% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 4、本基金合同于 2022 年 4 月 19 日生效，截至本报告期末成立未满半年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 6.53% 1.37% 6.70% 1.49% -0.17% -0.12% 自基金合同 生效起至今 9.97% 1.22% -6.53% 1.98% 16.50% -0.76% 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 6.49% 1.37% 6.70% 1.49% -0.21% -0.12% 自基金合同 生效起至今 9.78% 1.22% -6.53% 1.98% 16.31% -0.76% 3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于2022年 4月19日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前，公司注册资本金为 人民币 13.1 亿元，招商 银行股份 有限公司持有公司全 部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首 批获得企 业年金基金投资管理 人资格、基本养老保 险基金投资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF 投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，本科。曾任职于成都商报社、西南 财经大学金融数据中心、南京大学金陵 学院；2010 年 7 月加入华西期货有限责 任公司，历任金融工程部高级研究员、 部门负责人；2014 年 3 月加入西南证券 股份有限公司，历任衍生品业务岗、平 仓处置岗、策略研究岗、投资者教育及 培训岗；2017 年 9 月加入招商基金管理 有限公司，曾任深证电子信息传媒产业 (TMT)50 交易型开放式指数证券投资基 金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、招商中证生物科技主题交易型开放 本基金 式指数证券投资基金基金经理，现任招 刘重杰 基金经 2022 年 4 - 11 商深证 100 交易型开放式指数证券投资 理 月 19 日 基金、招商中证红利交易型开放式指数 证券投资基金、招商深证 100 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金、招商 中证浙江 100 交易型开放式指数证券投 资基金、招商国证食品饮料行业交易型 开放式指数证券投资基金、招商中证畜 牧养殖交易型开放式指数证券投资基 金、招商中证云计算与大数据主题交易 型开放式指数证券投资基金、招商沪深 300ESG 基准交易型开放式指数证券投 资基金、招商中证新能源汽车指数型证 券投资基金、招商中证物联网主题交易 型开放式指数证券投资基金、招商中证 香港科技交易型开放式指数证券投资基 金（QDII）、招商中证红利交易型开放式 指数证券投资基金联接基金、招商中证 银行 AH 价格优选交易型开放式指数证 券投资基金、招商中证畜牧养殖交易型 开放式指数证券投资基金联接基金基金 经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提 下，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内，基金运作整体合法合规，无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程， 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库，制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度，明确投资 决策委员会、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分， 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异 次数占比超 过正常范围的情况进行 了合理性解释。报告 期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ，严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反 向交易，基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据，并留存记录备查，完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行，公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情形共发生过五次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内 A 股波动较大，从行业来看业绩表现分化相对较大，煤炭涨幅 31.38%，电子、 计算机、传媒、国防军工 等行业板块 跌幅较大，跌幅超过 20 %。本基金的基准指 数中证畜牧养殖指数产品成立到6月30日下跌6.92%。关于本基金的运作，仓位维 持在93.2%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 9.97%，同期业绩基准增长率为-6.53%，C 类 份额净值增长率为 9.78%，同期业绩基准增长率为-6.53%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 整体来看，上半年国内经 济先抑后 扬。5 月份 以前主要 受疫情影响，经济数 据明显走 弱。随着疫情影响消除， 经济持续恢 复中。流动性在上半年 有所波动，但整体维 持在合理 充裕的区间内。上半年 A 股从恐慌避险到逐级反弹。2022 年 1 到 4 月，实物资产（上游） 通胀与经济需求的通缩， 在股票定价 上则体现为投资者盈利 预期的下降与贴现率 预期的抬升，既拉低盈利又拉低估 值。4 月底以来，“稳 增长”政策 落地叠加疫情影响逐 步消退，基本面预期最悲观时刻或已然过去，A 股市场拾级修复。下半年 A 股市场运行区间有望上移，回调或是配置良机。“稳 增长”政策 落地叠加疫情影响逐步 消退，基本面预期最 悲观时刻或已然过去。展望下半年，经济预期上修，风险偏好与风险评价积极变化，对 A 股判断转向乐观，上修上证指数运行区间，回调或是配置良机。下半年 A 股盈利环比逐步改善，盈利预期的上修将是市场的 积极支撑； “稳增长”政策持续加 码与疫情防控发生积 极变化，风险偏好与风险评价可能 也有驱动； 无风险利率有一定下行 空间，但幅度相对有 限，非市 场下阶段的核心驱动。沪深 300ESG 从沪深 300 中剔除 ESG 得分后 20%的成分股，为 ESG 的 投资提供了较好的选择标的。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外， 公司设立由 投资和研究部门、风险 管理部、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代 表组成的估 值委员会。公司估值委 员会的相关成员均具 备相应的专业胜任能力和相关工作 经历。公司 估值委员会主要负责制 定、修订和完善基金 估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金 核算部共 同负责关注相关投资品种的动态，评判基 金持有的投资品种是否处于不活跃 的交易状态 或者最近交易日后经济 环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影响证券价 格的重大事 件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者 调整的投资品种；投资和研究部门 定期审核公 允价值的确认和计量； 研究部提出合理的数 量分析模型对需要进行估值测算或 者调整的投 资品种进行公允价值定 价与计量并定期对估 值政策和程序进行评价，以保证其 持续适用； 基金核算部定期审核估 值政策和程序的一致 性，并负责与托管行沟通估值调整 事项；风险 管理部负责估值委员会 工作流程中的风险控 制；法律合规部负责日常的基金估 值调整结果的事后复核监督工作； 法律合规部与基金核 算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员 会提供估 值参考信息，参与估 值政策讨论；对需采 用特别估值程序的证券，基金及时 启动特别估 值程序，由公司估值委 员会集体讨论议定特 别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流 程各方之 间不存在任何重大利 益冲突。截止报告期 末本基金管理人已与中央国债登记 结算有限责 任公司、中证指数有限 公司签署服务协议， 由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定 和基金合 同的约定，以及本基 金的实际运作情况， 本基金报告期未进行利润分配。在 符合分红条 件的前提下，本基金已 实现尚未分配的可供 分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金自 2022 年 4 月 27 日至 2022 年 5 月 31 日存在连续二十个工作日基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在本报告期内，本基金托管人在托管本基金过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 在本报告期内，本基金托 管人按照 相关法律法规、基金 合同、托管协议和其 他有关规 定，对本基金的基金资产 净值计算、 基金费用开支等方面进 行了认真的复核，对 本基金的 投资运作进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中财务指标、净值 收益表现、收益分配情况、财 务会计报告、投资组 合报告的 数据真实、准确和完整（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分，以及涉及关 联方和基金份额持有人信息等相关数据未在托管人复核范围内）。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日：2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2022 年 6 月 30 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 16,719,039.53 结算备付金 302,617.82 存出保证金 32,173.33 交易性金融资产 6.4.7.2 170,691,378.93 其中：股票投资 - 基金投资 170,386,440.27 债券投资 304,938.66 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 其他投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 债权投资 - 其中：债券投资 - 资产支持证券投资 - 其他投资 - 其他债权投资 - 其他权益工具投资 - 应收清算款 - 应收股利 - 应收申购款 19,026,906.93 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.5 - 资产总计 206,772,116.54 负债和净资产 附注号 本期末 2022 年 6 月 30 日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付清算款 4,811,476.27 应付赎回款 11,669,154.95 应付管理人报酬 4,425.43 应付托管费 885.11 应付销售服务费 29,332.84 应付投资顾问费 - 应交税费 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.6 11,731.79 负债合计 16,527,006.39 净资产： 实收基金 6.4.7.7 173,249,371.83 其他综合收益 - 未分配利润 6.4.7.8 16,995,738.32 净资产合计 190,245,110.15 负债和净资产总计 206,772,116.54 注：1.报告截止日 2022 年 6 月 30 日，招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 份额净值 1.0997 元， 基金份额总额 26,599,642.09 份；招商中证畜牧养殖 ETF 联接 C 份额净值 1.0978 元，基金 份额总额 146,649,729.74 份；总份额合计 173,249,371.83 份； 2.本财务报表的实际编制期间为 2022 年 4 月 19 日(基金合同生效日)至 2022 年 6 月 30 日止期间。 6.2 利润表 会计主体：招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2022 年 4 月 19 日(基金合同生效日)至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2022 年 4 月 19 日（基金 项目 附注号 合同生效日）至 2022 年 6 月 30 日 一、营业总收入 6,276,492.04 1.利息收入 113,555.53 其中：存款利息收入 6.4.7.9 113,555.53 债券利息收入 - 资产支持证券利息收 入 - 买入返售金融资产收 入 - 其他利息收入 - 证券出借利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 23,900.20 其中：股票投资收益 6.4.7.10 29,169.34 基金投资收益 6.4.7.11 -6,016.95 债券投资收益 6.4.7.12 747.81 资产支持证券投资收 益 6.4.7.13 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 - 以摊余成本计量的金 融资产终止确认产生的收益 - 其他投资收益 - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 6,093,565.65 4.汇兑收益（损失以“－”号 - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 45,470.66 列） 减：二、营业总支出 88,068.03 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 31,339.08 2.托管费 6.4.10.2.2 6,267.87 3.销售服务费 6.4.10.2.3 39,099.36 4.投资顾问费 - 5.利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6.信用减值损失 6.4.7.19 - 7.税金及附加 - 8.其他费用 6.4.7.20 11,361.72 三、利润总额（亏损总额以“-” 6,188,424.01 号填列） 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 6,188,424.01 五、其他综合收益的税后净额 - 六、综合收益总额 6,188,424.01 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2022 年 4 月 19 日(基金合同生效日)至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日）至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产（基金净值） - - - - 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产（基金净值） 218,277,323.27 - - 218,277,323.27 三、本期增减变动额（减少以“-” -45,027,951.44 - 16,995,738.32 -28,032,213.12 号填列） （一）、综合收益总额 - - 6,188,424.01 6,188,424.01 （二）、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数（净值减少以“-”号 -45,027,951.44 - 10,807,314.31 -34,220,637.13 填列） 其中：1.基金申购款 232,266,807.17 - 18,150,211.09 250,417,018.26 2.基金赎回款 -277,294,758.61 - -7,342,896.78 -284,637,655.39 （三）、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值减少 - - - - 以“-”号填列） （四）、其他综合收益结转留存收益 - - - - 四、本期期末净资产（基金净值） 173,249,371.83 - 16,995,738.32 190,245,110.15 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商中证畜牧养殖交易型 开放式指数 证券投资基金联接基 金(以下简称“本基 金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]3687 号文准予公开募集注册。本基金为契约型 开放式基金 ，存续期限为不定期 。本基金根据是否收取 认购费、申购费、销售服务费的不同，将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 218,277,323.27 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(22)第 00187 号验资报告。《招商中证畜牧养殖交易型开放式指 数证券投资基金联接基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2022 年 4 月 19 日正式生效。 本基金的基金管理人为招 商基金管理 有限公司，基金托管人 为中信建投证券股份 有限公司(以下简称“中信建投证券”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》的有关规定，本基金主要投资于目标 ETF 基金份额、标的指数成份券(含存托凭证，下同)和备选成份券(含存托凭证，下同)。 为更好地实 现投资目标 ，本基金可 少量投资于 国内依法发 行上市的非 成份券(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企 业债券、公 司债券、中期票据、短 期融资券、超短期融 资券、次级债券、政府 支持机构债 、政府支持 债券、地方 政府债、可 转换债券( 含可分离交 易可转债)、可交换债券及其他中 国证监会允 许投资的债券)、资产支持证券、债券回购 、同业存单、银行存款、货币市场 工具、股指 期货、国债 期货、股票 期权以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。 本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%，每个交易日日终在扣除股指 期货合约、国债期货合约 和股票期权 合约需缴纳的交易保证 金后，应当保持不低 于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准 为：中证畜 牧养殖指数收益率×95% +中国人民银行人 民币活期存款利率(税后)×5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会 计准则和中国证监会 发布的关于基金行业 实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2022 年 6 月 30 日的财务状况以及 2022 年 4 月 19 日(基金合同生效日)至 2022 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实 际编制期间为 2022 年 4 月 19 日(基金合同生效日)至 2022 年 6 月 30 日止期间。 6.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1)金融资产的分类 根据本基金的业务特点和 风险管理 要求，本基金将所持 有的金融资产在初始 确认时划分为以公允价值计量且其 变动计入当 期损益的金融资产和以 摊余成本计量的金融 资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 金融资产的合同条款规定 在特定日 期产生的现金流量仅 为对本金和以未偿付 本金金额为基础的利息的支付，且本 基金管理该 金融资产的业务模式 是以收取合同现金流量 为目标，则本基金将该金融资产分 类为以摊余 成本计量的金融资产。 此类金融资产主要包 括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。 不符合分类为以摊余成本 计量的金 融资产以及公允价值 计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产条件的金融 资产分类为 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金 融资产。除衍生工具所产生的金融 资产计入“ 衍生金融资产”外，其 他以公允价值计量且 其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。 2)金融负债的分类 本基金将持有的金融负债 在初始确 认时划分为以公允价 值计量且其变动计入 当期损益的金融负债和其他金融负 债。本基金 暂无分类为以公允价值 计量且其变动计入当 期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金成为金融工具合同 的一方时 确认一项金融资产或 金融负债。对于以常 规方式购买或出售金融资产的，在 交易日确认 将收到的资产和为此将 承担的负债，或者在 交易日终止确认已出售的资产。金 融资产和金 融负债在初始确认时以 公允价值计量。以公 允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 ，取得时发生的相关交 易费用计入当期损益 ；以摊余 成本计量的金融资产和其 他金融负债 的相关交易费用计入初 始确认金额；支付的 价款中包含已宣告但尚未发放的现 金股利或债 券或资产支持证券已到 付息期但尚未领取的 利息，单独确认为应收项目。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融 资产按照 公允价值进行后续计 量，公允价值变动形成的利得或损 失以及与该 金融资产相关的股利和 利息收入计入当期损 益。以摊余成本计量的金融资产和 其他金融负 债采用实际利率法，以 摊余成本进行后续计 量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。 本基金对分类为以摊余成 本计量的 金融资产以预期信用 损失为基础确认损失 准备。除购买或源生的已发生信用 减值的金融 资产外，本基金在每个 估值日评估相关金融 工具的信用风险自初始确认后的变 动情况。若 该金融工具的信用风险 自初始确认后已显著 增加，本基金按照相当于该金融工 具整个存续 期内预期信 用损失的金 额计量其损失准备； 若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量 其损失准备 。信用损失准备的增加 或转回金额，作为减 值损失或利得计入当期损益。 本基金在前一会计期间已 经按照相 当于金融工具整个存 续期内预期信用损失 的金额计量了损失准备，但在当期 资产负债表 日，该金融工具已不再 属于自初始确认后信 用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失 准备，由此 形成的损失准备的转回 金额作为 减值利得计 入当期损益。 本基金利用可获得的合理 且有依据 的前瞻性信息，通过 比较金融工具在资产 负债表日发生违约的风险与在初始 确认日发生 违约的风险，以确定金 融工具的信用风险自 初始确认后是否已显著增加。 当收取某项金融资产现金 流量的合 同权利已终止、该金 融资产已转移且其所 有权上几乎所有的风险和报酬已转 移或虽然既 没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬，但是未保留对 该金融资产 的控制，终止确认该金 融资产。终止确认的 金融资产的成本按移动加权平均法 于交易日结 转。若本基金既没有转 移也没有保留金融资 产所有权上几乎所有风险和报酬， 且保留了对 该金融资产控制的，则 按照其继续涉入被转 移金融资产的程度继续确认该被转 移金融资产 ，并相应确认相关负债 。金融负债的现时义 务全部或部分已经解除的，才能终止 确认该金融 负债或其一部分。金 融负债全部或部分终止 确认的，将终止确认部分的账面价值 与支付的对 价(包括 转出的非现 金资产或承担的新金融 负债)之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者 在计量日 发生的有序交易中， 出售一项资产所能收 到或者转移一项负债所需支付的价 格。本基金 对以公允价值进行后续 计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可 观察程度以 及该等输入值对公允价 值计量整体的重要性 ，将其公允价值划分为三个层次。 第一层次输 入值是在计量日能够取 得的相同资产或负债 在活跃市场上未经调整的报价；第 二层次输入 值是除第一层次输入值 外相关资产或负债直 接或间接可观察的输入值；第三层 次输入值是 相关资产或负债的不可 观察输入值。本基金 主要金融工具的估值原则如下： (1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后 经济环境未 发生重大变化且证券发 行机构未发生影响证 券价格的重大事件的，采用最近交 易市价确定公允价值。有充足证据 表明估值日或最近交 易日的市价不能真实反映公允价值 的，应对市 价进行调整，确定公允 价值。与上述投资品 种相同，但具有不同特征的，应以 相同资产或 负债的公允价值为基础 ，并在估值技术中考 虑不同特征因素的影响。特征是指 对资产出售 或使用的限制等，如果 该限制是针对资产持 有者的，那么在估值技术中不应将 该限制作为 特征考虑。此外，基金 管理人不应考虑因大 量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场 实际交易价格验证具有可靠性的估 值技术，确定投资品 种的公允价值。估值技术包括参考 熟悉情况并 自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用 的价格、参照实质上相同的其他金 融工具的当 前公允价值、现金流量 折现法和期权定价模 型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 (3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要 时，应参考 类似投资品种的现行市 价及重大变化等因素 ，对估值进行调整，确定公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认 金融资产 和金融负债的法定权 利，且目前可执行该 种法定权利，同时本基金计划以净 额结算或同 时变现该金融资产和清 偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相互抵销后的 金额在资产 负债表内列示。除此以 外，金融资产和金融 负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金 份额所对 应的金额。申购、赎 回、转换及红利再投 资等引起的实收基金的变动分别于 上述各交易 确认日认列。上述申购 和赎回分别包括基金 转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回 、转入、转出及红利再投资等 事项导致基金份额变 动时，相关款项中包含的未分配利润 。根据交易 申请日利润分配(未分配利润) 已实现与未 实现部分各自占基金净值的比例， 损益平准金 分为已实现损益平准金 和未实现损益平准金 。损益平准金于基金 申购确认日 或基金赎回 确认日认列， 并于 期 末全额转入 利润分配(未 分配利润)。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 1)利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按 买入返售 金融资产的摊余成本 在返售期内以实际利 率法逐日计提。 2)投资收益 股票投资收益为卖出股票 交易日的 成交总额扣 除应结转 的股票投资成本与相 关交易费用的差额确认。 基金投资收益于卖出基金 成交日确 认，并按卖出基金成 交金额扣除应结转的 基金投资成本、相关交易费用与税费后的差额入账。 债券投资收益包括以票面 利率计算 的利息以及买卖债券 价差收入。除贴息债 外的债券利息收入在持有债券期内 ，按债券的 票面价值和票面利率计 算的利息扣除适用情 况下由债券发行企业代扣代缴的个 人所得税后 的净额，逐日确认债券 利息收入。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行 价、到期价和发行期限 推算内含票面利率后 ，逐日确认债券利息收入。买卖债 券价差收入为卖出债券 交易日的成 交总额扣除应结转的 债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。 资产支持证券投资收益包 括以票面 利率计算的利息以及 买卖资产支持证券价 差收入。资产支持证券利息收入在 持有期内， 按资产支持证券的票面 价值和预计收益率计 算的利息逐日确认资产支持证券利 息收入。在 收到资产支持证券支付 的款项时，其中属于 证券投资收益的部分冲减应计利息( 若有)后的差额，确 认资产支持 证券利息收入。买卖资 产支持证券价差收入为卖出资产支 持证券交易 日的成交总额扣除应结 转的资产支持证券投 资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易 日的成交 总额扣除应结转的衍 生工具投资成本、相 关交易费用与税费后的差额确认。 股利收入于除息日按上市 公司宣告 的分红派息比例计算 的金额确认，由上市 公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。 3)公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值 日按以公 允价值计量且其变动 计入当期损益的金融 资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 4)信用减值损失 本基金对于以摊余成本计 量的金融 资产，以预期信用损 失为基础确认信用损 失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬 、基金托 管费和销售服务费按 基金合同及相关公告 约定的费率和计算方法逐日计提。 卖出回购金融资产支出按 卖出回购 金融资产款的摊余成 本在回购期内以实际 利率逐日计提。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 1)在符合有关基金分红条 件的前提 下，基金管理人可以 根据实际情况进行收 益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2)本基金收益分配方式分 两种：现金分红与红 利再投资 ，投资者可选择现金 红利或将现金红利自动转为相应类 别的基金份 额进行再投资；若投资 者不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金分红； 3)基金收益分配后各类基 金份额净 值不能低于面值；即 基金收益分配基准日 的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4)A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取销售 服务费将导致在可供分配 利润上有所 不同；本基金同一类别 的每份基金份额享有 同等分配权； 5)投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2 位，小数点 后第 3 位开始舍去，舍去部分归基金资产； 6)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 6.4.4.12 外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 6.4.4.13 分部报告 根据本基金的内部组织机 构、管理要 求及内部报告制度， 本基金整体为一个报 告分部，且向管理层报告时采用的 会计政策及 计量基础与编制财务报 表时的会计政策与计 量基础一致。 6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和 中国证监 会允许的基金行业估 值实务操作，本基金 确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 1)对于在发行时明确一定 期限限售 期的股票， 包括但不 限于非公开发行股票 、首次公开发行股票时公司股东公 开发售股份 、通过大宗交易取得的 带限售期的股票等， 不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。 2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定 收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认计量》、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套期会计》和《企业会计准则第 37 号 —金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）相关规定，以及财政部、中国银行保险 监督管理委员会于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准 则的通知》，公募证券投资基金自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本基金在编制 本中期财务报表时已采用该准则。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通 知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税 政策的通知 》及其他相关税务法规 和实务操作，主要税 项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管 产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全 额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所 得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受 让方不再缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 活期存款 16,719,039.53 等于：本金 16,712,539.72 加：应计利息 6,499.81 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 16,719,039.53 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 - - - - 贵金属投资-金 - - - - 交所黄金合约 交易所 市场 300,591.00 4,488.66 304,938.66 -141.00 债券 银行间 市场 - - - - 合计 300,591.00 4,488.66 304,938.66 -141.00 资产支持证券 - - - - 基金 164,292,733.62 - 170,386,440.27 6,093,706.65 其他 - - - - 合计 164,593,324.62 4,488.66 170,691,378.93 6,093,565.65 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 370.07 其中：交易所市场 370.07 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 11,361.72 合计 11,731.79 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日）至 2022 年 6 月 项目 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 195,237,606.23 195,237,606.23 本期申购 25,678,151.05 25,678,151.05 本期赎回（以“-”号填列） -194,316,115.19 -194,316,115.19 基金份额折算变动份额 - - 本期末 26,599,642.09 26,599,642.09 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 C 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日）至 2022 年 6 月 项目 30 日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 23,039,717.04 23,039,717.04 本期申购 206,588,656.12 206,588,656.12 本期赎回（以“-”号填列） -82,978,643.42 -82,978,643.42 基金份额折算变动份额 - - 本期末 146,649,729.74 146,649,729.74 注：1、本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额； 2、本基金自 2022 年 4 月 6 日至 2022 年 4 月 15 日止期间公开发售，有效净认购金额人 民币 218,274,528.19 元，折算为 218,274,528.19 份基金份额。根据《招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的规定，经本基金注册登记人计算并确认，本基金认购资金在募集期内产生的利息人民币2,795.08元，折算为2,795.08份基金份额，划入基金持有人账户，两者合计 218,277,323.27 份基金份额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 61,649.24 1,030,922.75 1,092,571.99 本期基金份额交易产 生的变动数 -3,430.62 1,562,097.42 1,558,666.80 其中：基金申购款 47,061.04 2,130,238.48 2,177,299.52 基金赎回款 -50,491.66 -568,141.06 -618,632.72 本期已分配利润 - - - 本期末 58,218.62 2,593,020.17 2,651,238.79 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 33,209.12 5,062,642.90 5,095,852.02 本期基金份额交易产 生的变动数 35,870.06 9,212,777.45 9,248,647.51 其中：基金申购款 60,472.91 15,912,438.66 15,972,911.57 基金赎回款 -24,602.85 -6,699,661.21 -6,724,264.06 本期已分配利润 - - - 本期末 69,079.18 14,275,420.35 14,344,499.53 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日）至 2022 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 113,037.37 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 470.40 其他 47.76 合计 113,555.53 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日） 至 2022 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -592.58 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 29,761.92 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 29,169.34 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日） 至 2022 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 - 减：卖出股票成本总额 - 减：交易费用 592.58 买卖股票差价收入 -592.58 6.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.10.4 股票投资收益——申购差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日） 至 2022 年 6 月 30 日 申购基金份额总额 17,373,111.35 减：现金支付申购款总额 14,522,076.06 减：申购股票成本总额 2,821,273.37 减：交易费用 - 申购差价收入 29,761.92 6.4.7.10.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内无证券出借差价收入。 6.4.7.11 基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日） 至 2022 年 6 月 30 日 卖出/赎回基金成交总额 - 减：卖出/赎回基金成本总额 - 减：买卖基金差价收入应缴纳增值税额 - 减：交易费用 6,016.95 基金投资收益 -6,016.95 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日） 至 2022 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入 748.11 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 -0.30 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 747.81 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日）至 2022 年 6 月 30 日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成交总额 - 减：卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成本总额 - 减：应计利息总额 - 减：交易费用 0.30 买卖债券差价收入 -0.30 6.4.7.12.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.12.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。 6.4.7.13.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.16 股利收益 本基金本报告期内无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日） 至 2022 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 6,093,565.65 ——股票投资 - ——债券投资 -141.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 6,093,706.65 ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 6,093,565.65 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日） 至 2022 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 45,470.66 合计 45,470.66 6.4.7.19 信用减值损失 本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日）至 2022 年 6 月 30 日 审计费用 11,361.72 信息披露费 - 证券出借违约金 - 合计 11,361.72 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中信建投证券股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基 本基金的基金管理人管理的其他基金金（以下简称“招商中证畜牧养殖 ETF”） 注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 基金交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的基金交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.5 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日） 至 2022 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 31,339.08 其中：支付销售机构的客户维护费 29,707.51 支付投资顾问的投资顾问费 - 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后的剩余部分的基金资产净值（若为负数，则取 0）×0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝(前一日基金资产净值-基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值) （若为负数，则取 0）×0.50%÷当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效 日）至 2022 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 6,267.87 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后的剩余部分的基金资产净值（若为负数，则取 0）×0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝(前一日基金资产净值-基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值)（若 为负数，则取 0）×0.10%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2022 年 4 月 19 日(基金合同生效日)至 2022 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 招商中证畜牧养殖 招商中证畜牧养殖 合计 ETF 联接 A ETF 联接 C 招商基金管理有限 公司 - 184.25 184.25 招商银行 - 4,424.17 4,424.17 招商证券 - 1,133.04 1,133.04 中信建投 - 1.83 1.83 合计 - 5,743.29 5,743.29 注：本基金的 C 类基金份额的年销售服务费率为 0.40%，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： C 类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.40%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内无与关 联方通过 约定申报方式进行的 适用固定期限费率的 证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内无与关 联方通过 约定申报方式进行的 适用市场化期限费率 的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2022 年 4 月 19 日（基金合同生效日）至 2022 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 中信建投-活期 16,719,039.53 113,037.37 注：本基金的银行存款由 基金托管人 中信建投证券股份有限 公司保管，按银行约 定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 于2022年 6月30日，本基金持有基金管理人招商基金所管理的公开募集证券投资基金 合计人民币 170,386,440.27 元，占本基金资产净值的比例为 89.56%。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2022 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为股票型基金，本 基金的运作 涉及的金融工具主要 包括股票投资、债券 投资等。与这些金融工具有关的风 险，以及本 基金的基金管理人管理 这些风险所采取的风 险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事 风险管理的目标是提升本基金 风险调整后收益水平 ，保证本基金的基金资产安全，维 护基金份额 持有人利益。基于该风 险管理目标，本基金 的基金管理人风险管理的基本策略 是识别和分 析本基金运作时本基金 面临各种类型的风险 ，确定适当的风险容忍度，并及时 可靠地对各 种风险进行监督，将风 险控制在限定的范围 之内。本基金目前面临的主要风险 包括：市场 风险、信用风险和流动 性风险。与本基金相 关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立 了以全面、 独立、互相制约以及 定性和定量相结合为 原则的，监事会、董事会及下设风 险控制委员会、督察长 、风险管理 委员会、法律合规部 和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的 一方到期 无法履行约定义务致 使本基金遭受损失的 风险。本基金的信用风险主要存在 于银行存款 、结算备付金、存出保 证金、债券投资、资 产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于 本基金的基 金托管人，与该银行 存款相关的信用风险 不重大。本基金在证券交易所进行 的交易均与 中国证券登记结算有限 责任公司完成证券交 收和款项清算，因此违约风险发生 的可能性很 小；本基金在进行银行 间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支 持证券投 资等投资品种相关的 信用风险，本基金的 基金管理人通过对投资品种的信用 等级评估来 选择适当的投资对象， 并限制单个投资品种 的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级 ，该信用评 级不包括本基金所持有 的国债、央行票据、 政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理 人未能以 合理价格及时变现基 金资产以支付投资者 赎回款项的风险。本基金流动性风 险来源于基 金约定开放日兑付赎回 资金的流动性风险， 以及因部分投资品种交易不活跃而 出现的变现 风险以及因投资集中而 无法在市场出现剧烈 波动的情况下以合理价格变现投资 的风险。本 基金所持有的金融资产 主要在证券交易所和 银行间同业市场交易。除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的 投资品种。 除卖出回购金融资产外 ，本基金所持有的金 融负债的合约约定到期日均为一年以 内且不计息 ，可赎回基金份额净 值(所有者权益)无固 定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动 性风险，本 基金的基金管理人在 基金合同约定巨额赎 回条款，设计了非常情况下赎回资 金的处理模 式，控制因开放模式带 来的流动性风险，有 效保障基金持有人利益。 日常流动性风险管理中， 本基金的 基金管理人每日监控 和预测本基金的流动 性指标，通过对投资品种的流动性 指标来持续 地评估、选择、跟踪和 控制基金投资的流动 性风险。同时，本基金通过预留一 定的现金头 寸，并且在需要时可通 过卖出回购金融资产 方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的 公允价值或未来现金 流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性 金融工具 的公允价值及将来现 金流受市场利率变动 而发生波 动的风险。本基金的基金 管理人日常 通过对利率水平的预测 、分析收益率曲线及 优化利率 重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的 利率风险 敞口。表中所示为本 基金资产及交易形成 负债的公 允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2022 年 6 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 月 30 日 资产 银行存款 16,719,039.53 - - - 16,719,039.53 结算备付金 302,617.82 - - - 302,617.82 存出保证金 32,173.33 - - - 32,173.33 交易性金融资产 304,938.66 - - 170,386,440.27 170,691,378.93 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 19,026,906.93 19,026,906.93 应收清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 17,358,769.34 - - 189,413,347.20 206,772,116.54 负债 应付赎回款 - - - 11,669,154.95 11,669,154.95 应付管理人报酬 - - - 4,425.43 4,425.43 应付托管费 - - - 885.11 885.11 应付清算款 - - - 4,811,476.27 4,811,476.27 卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - 29,332.84 29,332.84 应付投资顾问费 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 11,731.79 11,731.79 负债总计 - - - 16,527,006.39 16,527,006.39 利率敏感度缺口 17,358,769.34 - - 172,886,340.81 190,245,110.15 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净 相关风险变量的变动 值的影响金额（单位：人民 分析 币元） 本期末（ 2022年 6 月 30 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个基点 -491.98 2. 市场利率平行下降 50 个基点 493.59 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性 金融资产 的公允价值受市场利 率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动发生波动的风险 ，该风险可 能与特定投资品种相关 ，也有可能与整体投 资品种相关。本基金主要投资于证 券交易所上 市或银行间同业市场交 易的债券和股票，所 有市场价格因素引起的金融资产公 允价值变动 均直接反映在当期损益 中。本基金在构建资 产配置和基金资产投资组合的基础 上，通过建 立事前和事后跟踪误差 的方式，对基金资产 的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 - - 交易性金融资产-基金投资 170,386,440.27 89.56 交易性金融资产-贵金属投资 - - 衍生金融资产-权证投资 - - 其他 - - 合计 170,386,440.27 89.56 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净 相关风险变量的变动 值的影响金额（单位：人民 分析 币元） 本期末（ 2022年 6 月 30 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 8,519,322.01 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -8,519,322.01 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的 层次，由 对公允价值计量整体 而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次决定：第一层 次：相同资 产或负债在活跃市场 上未经调整的报价；第 二层次：除第一层次输入值外相关 资产或负债 直接或间接可观察的输 入值；第三层次：相 关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2022 年 6 月 30 日 第一层次 170,386,440.27 第二层次 304,938.66 第三层次 - 合计 170,691,378.93 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间 将相关股票 和债券的公允价值列入 第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值 的影响程度，确定相关 股票和债券公允价值 应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融 资产和负 债主要包括应收款项和其他金融负债，其 公允价值和账面价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 170,386,440.27 82.40 3 固定收益投资 304,938.66 0.15 其中：债券 304,938.66 0.15 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 17,021,657.35 8.23 8 其他资产 19,059,080.26 9.22 9 合计 206,772,116.54 100.00 7.2 期末投资目标基金明细 序 基金名称 基金 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产净 号 类型 值比例（%） 招商中证畜 交易型开放 招商基金管 1 牧养殖 ETF ETF 式(ETF) 理有限公司 170,386,440.27 89.56 7.3 期末按行业分类的股票投资组合 7.3.1 期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3.2 期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金报告期末未持有股票。 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产 净值比例（％） 1 600201 生物股份 487,544.00 0.26 2 600195 中牧股份 372,031.00 0.20 3 603363 傲农生物 295,244.00 0.16 4 603477 巨星农牧 289,280.00 0.15 5 603668 天马科技 258,992.00 0.14 6 603566 普莱柯 237,207.00 0.12 7 603718 海利生物 221,215.00 0.12 8 600975 新五丰 210,093.00 0.11 9 600299 安迪苏 181,900.00 0.10 10 688526 科前生物 180,705.07 0.09 11 605296 神农集团 87,062.30 0.05 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金报告期内无卖出股票。 7.5.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,821,273.37 卖出股票收入（成交）总额 - 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市 场上主动的 卖出、换股、要约收购 、发行人回购及行权 等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 304,938.66 0.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 304,938.66 0.16 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019664 21 国债 16 3,000 304,938.66 0.16 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.11 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的 原则，以 套期保值为目的，有 选择地投资于流动性 好、交易活跃的股指期货合约。本 基金在进行 股指期货投资时，首先 将基于对证券市场总 体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的 投资比例； 其次，本基金将在综合 考虑证券市场和期货 市场运行趋势以及股指期货流动性 、收益性、 风险特征和估值水平的 基础上进行投资品种 选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.12.1 本期国债期货投资政策 本基金参与国债期货投资 是为了有效控制债券市场的系 统性风险，本基金将 根据风险管理原则，以套期保值为 主要目的， 适度运用国债期货提高 投资组合运作效率。 在国债期货投资过程中，基金管理 人通过对宏 观经济和利率市场走势 的分析与判断，并充 分考虑国债期货的收益性、流动性 及风险特征 ，通过资产配置，谨慎 进行投资，以调整债 券组合的久期，降低投资组合的整体风险。 7.12.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 7.13 投资组合报告附注 7.13.1 报告期内基金投资的前十 名证券的 发行主体未有被监管 部门立案调查，不存 在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.13.2 本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.13.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 32,173.33 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 19,026,906.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,059,080.26 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 户均持有 持有人结构 份额级别 持有人户 的基金份 机构投资者 个人投资者 数（户） 额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 3,585 7,419.70 - - 26,599,642.09 100.00% 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 C 34,869 4,205.73 24,634,928.09 16.80% 122,014,801.65 83.20% 合计 38,454 4,505.37 24,634,928.09 14.22% 148,614,443.74 85.78% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 15,894.73 0.0598% 基金管理人所有从业 招商中证畜牧养殖 人员持有本基金 ETF 联接 C 1,889.88 0.0013% 合计 17,784.61 0.0103% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 0 基金投资和研究部门负 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 C 0 责人持有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 A 0 开放式基金 招商中证畜牧养殖 ETF 联接 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商中证畜牧养 招商中证畜牧 殖 ETF 联接 A 养殖ETF联接C 基金合同生效日(2022 年 4 月 19 日)基金份额总额 195,237,606.23 23,039,717.04 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 25,678,151.05 206,588,656.12 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 194,316,115.19 82,978,643.42 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 26,599,642.09 146,649,729.74 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没 有受到监 管部门的稽查或处罚 ，亦未收到 关于基金 管理人的 高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 方正证券 4 2,821,273.37 100.00% 370.07 100.00% - 招商证券 2 - - - - - 中信建投证券 3 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商 季度综合评 分结果给与分配，券 商综合评分根据研究报 告质量、 路演质量、联合调研质量 等维度进行 打分，从多家服务券商 中选取符合法律规范 经营的综 合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期债 占当期债 占当期权 占当期基 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 成交金额 金成交总 额的比例 交总额的 额的比例 额的比例 比例 方正证券 300,591.00 100.00% - - - - 149,165,699.20 100.00% 招商证券 - - - - - - - - 中信建投证券 - - - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资 中国证券报、基金管 1 基金联接基金招募说明书 理人网站及中国证监 2022-03-14 会基金电子披露网站 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资 中国证券报、基金管 2 基金联接基金（A 类份额）基金产品资料概要 理人网站及中国证监 2022-03-14 会基金电子披露网站 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资 中国证券报、基金管 3 基金联接基金（C 类份额）基金产品资料概要 理人网站及中国证监 2022-03-14 会基金电子披露网站 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资 中国证券报、基金管 4 基金联接基金基金份额发售公告 理人网站及中国证监 2022-03-14 会基金电子披露网站 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资 中国证券报、基金管 5 基金联接基金托管协议 理人网站及中国证监 2022-03-14 会基金电子披露网站 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资 中国证券报、基金管 6 基金联接基金基金合同 理人网站及中国证监 2022-03-14 会基金电子披露网站 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资 中国证券报及基金管 7 基金联接基金基金合同及招募说明书提示性公 理人网站 2022-03-14 告 招商基金管理有限公司关于养老金客户通过直 中国证券报、基金管 销柜台认购旗下招商中证畜牧养殖交易型开放 理人网站及中国证监 8 式指数证券投资基金联接基金 A类基金份额费 2022-03-14 率优惠的公告 会基金电子披露网站 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行 中国证券报、基金管 9 诈骗活动的特别提示公告 理人网站及中国证监 2022-03-22 会基金电子披露网站 招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资 中国证券报、基金管 10 基金联接基金基金合同生效公告 理人网站及中国证监 2022-04-20 会基金电子披露网站 关于开放招商中证畜牧养殖交易型开放式指数 中国证券报、基金管 11 证券投资基金联接基金日常申购赎回及转换和 理人网站及中国证监 2022-04-23 定期定额投资业务的公告 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完 中国证券报、基金管 12 善身份信息资料的公告 理人网站及中国证监 2022-05-13 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于养老金客户通过直 中国证券报、基金管 13 销柜台申购旗下基金开展费率优惠活动的公告 理人网站及中国证监 2022-06-09 会基金电子披露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的文件； 3、《招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 4、《招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 5、《招商中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2022 年 8 月 30 日