华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银河证券股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 发起式联接 基金主代码 014331 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 12 月 14 日 报告期末基金份额总额 117,020,341.81 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差 的最小化。 投资策略 在正常市场情况下，本基金与业绩比较基准的日均跟 踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离 度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理 措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 中证稀土产业指数收益率×95%＋银行活期存款利率 （税后）×5% 风险收益特征 本基金为华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 的联接基金，主 要投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。 因此，本基金的业绩表现与中证稀土产业指数的表现 密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银河证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 发起式联接 A 发起式联接 C 下属分级基金的交易代码 014331 014332 报告期末下属分级基金的份额总额 27,030,866.41 份 89,989,475.40 份 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 516780 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2021 年 2 月 26 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2021 年 3 月 8 日 基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银河证券股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金 力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以 内。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权 重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行 相应调整：当标的指数进行定期调整、指数样本空间或者编制规则变更 时，本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告，及时进行投资组合 的优化调整，尽量降低跟踪误差，力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2% 以内，年化跟踪误差控制在 2%以内。 业绩比较基准 中证稀土产业指数收益率 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金、债券型 基金和混合型基金；本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟 踪中证稀土产业指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的 风险收益特征相似。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 主要财务指标 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 发起式 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 发起式 联接 A 联接 C 1.本期已实现收益 -446,575.81 -1,541,636.81 2.本期利润 -1,493,083.23 -5,010,965.08 3.加权平均基金份额本 -0.0554 -0.0554 期利润 4.期末基金资产净值 15,923,366.93 52,674,704.20 5.期末基金份额净值 0.5891 0.5853 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 发起式联接 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -8.40% 1.62% -9.25% 1.65% 0.85% -0.03% 过去六个月 -9.55% 1.90% -10.48% 1.94% 0.93% -0.04% 过去一年 -21.74% 1.54% -23.38% 1.57% 1.64% -0.03% 自基金合同 -41.09% 1.61% -47.30% 1.67% 6.21% -0.06% 生效起至今 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 发起式联接 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -8.46% 1.62% -9.25% 1.65% 0.79% -0.03% 过去六个月 -9.68% 1.90% -10.48% 1.94% 0.80% -0.04% 过去一年 -21.94% 1.54% -23.38% 1.57% 1.44% -0.03% 自基金合同 -41.47% 1.61% -47.30% 1.67% 5.83% -0.06% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：A 类图示日期为 2021 年 12 月 14 日至 2024 年 6 月 30 日。C 类图示日期为 2021 年 12 月 14 日 至 2024 年 6 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 指数投资 美国伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校金融 谭弘翔 部副总 2021 年 12 月 - 9 年 工程专业硕士。曾任上海证券交易所产 监、本基 14 日 品创新中心基金业务部经理。2020 年 7 金的基金 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现 经理 任指数投资部副总监。2021 年 3 月起任 华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放 式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀 土产业交易型开放式指数证券投资基金 的基金经理。2021 年 4 月起任华泰柏瑞 中证科技 100 交易型开放式指数证券投 资基金、华泰柏瑞中证科技 100 交易型 开放式指数证券投资基金联接基金的基 金经理。2021 年 6 月起任华泰柏瑞中证 企业核心竞争力 50 交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理。2021 年 9 月起 任华泰柏瑞创业板科技交易型开放式指 数证券投资基金的基金经理。2021 年 11 月起任华泰柏瑞中证沪港深品牌消费 50 交易型开放式指数证券投资基金的基金 经理。2021 年 12 月起任华泰柏瑞中证 稀土产业交易型开放式指数证券投资基 金发起式联接基金的基金经理。2022 年 1 月起任华泰柏瑞中证港股通科技交易 型开放式指数证券投资基金的基金经 理。2022 年 7 月起任华泰柏瑞中证中药 交易型开放式指数证券投资基金的基金 经理。2022 年 8 月至 2024 年 6 月任华 泰柏瑞国证疫苗与生物科技交易型开放 式指数证券投资基金的基金经理。2023 年 8 月起任华泰柏瑞中证沪港深创新药 产业交易型开放式指数证券投资基金的 基金经理。2023 年 11 月起任华泰柏瑞 上证科创板 100 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理。2023 年 11 月至 2024 年 6 月任华泰柏瑞中证有色金属矿 业主题交易型开放式指数证券投资基金 的基金经理。2023 年 12 月起任华泰柏 瑞中证全指医疗保健设备与服务交易型 开放式指数证券投资基金的基金经理。 2024 年 2 月起任华泰柏瑞上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金发 起式联接基金的基金经理。2024 年 6 月 起任华泰柏瑞创业板科技交易型开放式 指数证券投资基金发起式联接基金基金 经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年 6 月 30 日，自 2021 年初公开征求意见至今已延宕了三年多的《稀土管理条例》 （以下简称《条例》）终于正式发布。 从发布内容来看，《条例》相比于三年多前的征求意见稿，完善了“建立稀土全产业链监管体制机制”方面的内容，尤其是大幅增加进出口管理相关内容。除此之外，《条例》也拓展了稀土产业发展方面的内容。 从对企业和市场的影响来看，尽管《条例》正式稿较征求意见稿覆盖范围更广，监管力度更大，但大部分内容是将过去三年多的已有监管实践给制度化，例如经过近年来的严厉管控和稀土央国企的不断重组整合，“黑稀土”的违规生产、冶炼和流通已经得到明显遏制，商务部在去年底也已经将“稀土的采矿、选矿、冶炼技术”新增列入《中国禁止出口限制出口技术目录》。 同理，鼓励稀土产业高端化、智能化、绿色化发展在去年 11 月 3 日的国常会上就已提出， 更多着眼于产业长期发展的方向，不涉及需求侧的具体措施，所以稀土板块短期内可能会因为《条例》的发布而出现一些反弹，但我们认为行情的可持续性还是需要等待供需格局和基本面的回暖，可以重点关注三季度可能公布的今年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，观察《条例》发布后稀土配额是否会存在进一步收紧的情况。 当然，就更长周期而言，《条例》一方面从法制角度为现有的稀土开采、冶炼、加工、进出口企业营造了更具确定性的发展环境。当稀土行业的上下游供需格局后续真正出现改善的契机时，已经在餐桌旁的玩家可能将收获更大的基本面弹性；另一方面稀土产业如今又一次迎来了政策周期的东风，一部分原本以观望为主，甚至对稀土产业未来前景期望较低的资金，可能会随着政策信号的转变而调整情绪重新入场。 我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.036%，期间日跟踪误差为 0.045%，较好地实现了本基金的投资目标。 本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准基本一致的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 发起式联接 A 的基金份额净值为 0.5891 元，本报 告期基金份额净值增长率为-8.40%，同期业绩比较基准收益率为-9.25%，截至本报告期末华泰柏 瑞中证稀土产业 ETF 发起式联接 C 的基金份额净值为 0.5853 元，本报告期基金份额净值增长率为 -8.46%，同期业绩比较基准收益率为-9.25%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 221,750.20 0.32 其中：股票 221,750.20 0.32 2 基金投资 64,126,493.41 92.98 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 4,503,780.15 6.53 8 其他资产 115,589.31 0.17 9 合计 68,967,613.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 24,606.00 0.04 C 制造业 197,144.20 0.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 221,750.20 0.32 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600259 广晟有色 900 24,606.00 0.04 2 601908 京运通 8,400 21,252.00 0.03 3 600549 厦门钨业 1,200 20,700.00 0.03 4 601600 中国铝业 2,700 20,601.00 0.03 5 688077 大地熊 1,200 18,996.00 0.03 6 300811 铂科新材 418 18,350.20 0.03 7 600980 北矿科技 1,200 15,636.00 0.02 8 600111 北方稀土 900 15,480.00 0.02 9 600580 卧龙电驱 1,200 14,580.00 0.02 10 600392 盛和资源 1,500 12,930.00 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （元） 净值比例 （%） 华泰柏瑞 中证稀土 华泰柏瑞 1 产业交易 指数型 交易型开 基金管理 64,126,493.41 93.48 型开放式 放式(ETF) 有限公司 指数证券 投资基金 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,782.94 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 106,806.37 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 115,589.31 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞中证稀土产业 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 发起式联接 A ETF 发起式联接 C 报告期期初基金份额总额 25,814,607.52 90,113,047.10 报告期期间基金总申购份额 4,415,222.50 38,832,394.02 减:报告期期间基金总赎回份额 3,198,963.61 38,955,965.72 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 27,030,866.41 89,989,475.40 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 华泰柏瑞中证稀土产业 ETF 发起式联接 A 发起式联接 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,875.00 0.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,875.00 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总 8.55 0.00 份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承 份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限 基金管理人固10,001,875.00 8.5510,001,875.00 8.55 3 年 有资金 基金管理人高 - - - - - 级管理人员 基金经理等人 - - - - - 员 基金管理人股 - - - - - 东 其他 - - - - - 合计 10,001,875.00 8.5510,001,875.00 8.55 - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 10.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 托管人住所 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途 费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2024 年 7 月 19 日