德邦周期精选混合型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2022 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2022 年 8 月 29 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告...... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 13 §5 托管人报告...... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 14 6.1 资产负债表 ...... 14 6.2 利润表 ...... 15 6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 16 6.4 报表附注 ...... 18 §7 投资组合报告...... 43 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 43 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 44 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 44 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 49 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 49 7.12 投资组合报告附注 ...... 49 §8 基金份额持有人信息...... 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 51 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ...... 51 §9 开放式基金份额变动...... 51 §10 重大事件揭示...... 52 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 52 10.4 基金投资策略的改变 ...... 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 52 10.8 其他重大事件 ...... 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 57 §12 备查文件目录...... 57 12.1 备查文件目录 ...... 57 12.2 存放地点 ...... 57 12.3 查阅方式 ...... 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 德邦周期精选混合型发起式证券投资基金 基金简称 德邦周期精选混合 基金主代码 014321 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 12 月 29 日 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份 68,606,073.90 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 德邦周期精选混合 A 德邦周期精选混合 C 金简称 下属分级基金的交 014321 014322 易代码 报告期末下属分级 63,683,845.04 份 4,922,228.86 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将把握经济周期波动特征，投资周期波动中的受益资产，通 过精选行业及个股，在严格控制风险并保证流动性的前提下，力争 为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 经济在发展过程中反复出现的整体扩张与收缩的过程被称为经济周 期。根据经济周期理论，经济发展可以被分为繁荣、衰退、萧条与 复苏四个阶段。本基金从经济增长趋势、通货膨胀趋势两个维度来 判断经济周期所处的阶段，结合各类资产与宏观经济的联动性，对 权益类、固定收益类资产进行配置。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%+中债综合全价指数收益率×15%+恒生指 数收益率×10% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于债券 型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可投资于港股 通标的股票，需面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制 度以及交易规则等差异带来的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 姓名 张秀玉 陆志俊 信息披露 联系电话 021-26010852 95559 负责人 电子邮箱 service@dbfund.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服务电话 4008217788 95559 传真 021-26010808 021-62701216 注册地址 上海市虹口区东大名路 501 号 中国（上海）自由贸易试验区银 503B 单元 城中路 188 号 办公地址 上海市黄浦区中山东二路 600 号 中国（上海）长宁区仙霞路 18 S1 幢 2101-2106 单元 号 邮政编码 200010 200336 法定代表人 左畅 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.dbfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 德邦基金管理有限公司 上海市黄浦区中山东二路 600 号 S1 幢 2101-2106 单元 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2022 年 01 月 01 日-2022 年 06 月 30 日) 和指标 德邦周期精选混合 A 德邦周期精选混合 C 本期已实现收益 1,025,554.52 55,652.52 本期利润 809,545.63 24,015.70 加权平均基金份 0.0142 0.0067 额本期利润 本期加权平均净 1.48% 0.71% 值利润率 本期基金份额净 0.03% -0.16% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 20,440.57 -8,124.43 润 期末可供分配基 0.0003 -0.0017 金份额利润 期末基金资产净 63,704,285.61 4,914,104.43 值 期末基金份额净 1.0003 0.9983 值 3.1.3 累计期末 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 0.03% -0.17% 值增长率 注：1、本基金合同生效日为 2021 年 12 月 29 日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间 尚未满一年。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦周期精选混合 A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 3.24% 1.17% 7.34% 0.94% -4.10% 0.23% 过去三个月 6.65% 1.60% 4.73% 1.21% 1.92% 0.39% 过去六个月 0.03% 1.55% -7.33% 1.25% 7.36% 0.30% 自基金合同生效起 0.03% 1.53% -7.48% 1.25% 7.51% 0.28% 至今 德邦周期精选混合 C 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 3.20% 1.17% 7.34% 0.94% -4.14% 0.23% 过去三个月 6.55% 1.60% 4.73% 1.21% 1.82% 0.39% 过去六个月 -0.16% 1.55% -7.33% 1.25% 7.17% 0.30% 自基金合同生效起 -0.17% 1.53% -7.48% 1.25% 7.31% 0.28% 至今 注：本基金业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×75%+中债综合全价指数收益率×15%+恒生指数收益率×10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2021 年 12 月 29 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时 间未满一年。本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2021 年 12 月 29 日至 2022 年 06 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准，于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为 5.9 亿元人民币。成立十年，德邦基金不忘“为持有人提供优质的资产管理服务”之初心，始终秉持长期价值投资理念，坚守审慎的合规风控底线，锻造持续精进的投研专业实力，力求不断提升客户的财富管理体验，打造以“专业”和“陪伴”为特色的稳健发展的公募基金百年老店。 截止 2022 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理三十六只开放式基金：德邦优化灵活配置混合 型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦量化优选股票型证券投资基金基金（LOF）、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金、德邦锐泓债券型证 券投资基金、德邦德瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、德邦短债债券型证券投资基金、德邦锐恒 39 个月定期开放债券型证券投资基金、德邦安鑫混合型证券投资基金、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、德邦大消费混合型证券投资基金、德邦惠利混合型证券投资基金、德邦锐泽 86 个月定期开放债券型证券投资基金、德邦科技创新一年定期开放混合型证券投资基金、德邦安益 6 个月持有期混合型证券投资基金、德邦沪港深龙头混合型证券投资基金、德邦锐裕利率债债券型证券投资基金、德邦安顺混合型证券投资基金、德邦锐祥债券型证券投资基金、上证 G60 创新综合指数增强型发起式证券投资基金、德邦价值优选混合型证券投资基金、德邦 90 天滚动持有中短债债券型证券投资基金、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金、德邦半导体产业混合型发起式证券投资基金及德邦港股通成长精选混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 博士，2001 年 5 月至 2004 年 9 月担任中 国人民保险公司投资管理部投资经理； 2004 年 10 月至 2006 年 5 月担任国民人寿 保险公司投资管理部投资经理；2006 年 6 月至 2006 年 12 月担任天弘基金管理有限 公司投资管理部负责人；2007 年 1 月至 2021 年 2011 年 2 月担任中国出口信用保险公司资 戴 鹤 本基金的 12 月 29 - 23 年 产管理部人民币业务处长；2011 年 3 月至 忠 基金经理 日 2012 年 8 月担任工银瑞信基金管理有限公 司专户投资总监；2013 年 12 月至 2014 年 11月担任中国出口信用保险公司资产管理 部股票投资处主管。2014 年 12 月加入德 邦基金，现任德邦新回报灵活配置混合型 证券投资基金、德邦德瑞一年定期开放债 券型发起式证券投资基金、德邦周期精选 混合型发起式证券投资基金的基金经理。 硕士，曾任国泰基金管理有限公司助理行 业研究员、行业研究员，于广银理财有限 金烨 本基金的 2022 年 1 - 7 年 责任公司（筹）研究及数据部担任 VP，从 基金经理 月 4 日 事权益研究工作。2021 年 4 月加入德邦基 金，现任德邦周期精选混合型发起式证券 投资基金的基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助 IT 系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续两个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 整个上半年，权益市场波动较大，前 4 个月由于前期热门股涨幅较大估值较高，叠加上海疫情的影响，整体市场出现回调，但从 5 月开始权益市场有所回暖，伴随着汽车超预期补贴政策的出台和上海疫情逐步得到控制之后，权益市场开始企稳反弹。过去一段时间，整体市场表现较好的是成长股风格，其核心逻辑在于美联储超预期加息导致大宗的产品价格出现普遍下跌，全球市场开始预期海外经济衰退预期，而从国内来看，虽然稳增长的政策稳步推进，但从高频数据来看，地产和消费数据依然偏弱，本轮国内经济更多是弱复苏而流动性偏宽裕，因此更有利于成长股风格。 但我们对于中长期周期行业的投资机会依然充满信心。中长期看：1）俄乌战争带来全球能源 市场的格局重塑的逻辑并没有改变，化石能源或面临中长期供给不足的局面，价格中枢长期上行，因此上游资源类资产煤炭、石油有望获得价值重估；本轮周期的价格韧性有望超出市场预期，库存周期下行带来中长期的买点；2）疫情后的需求恢复，全球的疫情已经持续近 3 年，随着疫苗和特效药的推出，人们的生活将逐步回归常态，部分疫情受损行业有望迎来业绩反转的机会，比如出行相关产业链、纺服产业链、部分消费相关产业链等；3）新能源依然是 10-20 年的长期产业趋势，越来越多的传统制造业开始切入新能源产业链，尤其在新材料领域，凭借自身研发、管理、产业链一体化的竞争优势，未来有望打造自身第二成长曲线，同时估值也有望从原有的大宗周期往新材料、新能源跃迁，这一块的投资机会主要集中于综合性、一体化化工龙头企业。4）国内地产基建边际向好，但强度尚需观察，如果恢复超预期，则相关产业链或存在投资机会。 组合重点投资于周期、制造相关领域，持股相对集中，前十大持仓占比在 50%左右。未来我 们将继续从产业链长期趋势出发，深度挖掘各个细分领域龙头企业的投资机会，陪伴中国制造业中的优秀企业一起成长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末德邦周期精选混合 A 基金份额净值为 1.0003 元，本报告期基金份额净值增长 率为 0.03%；截至本报告期末德邦周期精选混合 C 基金份额净值为 0.9983 元，本报告期基金份额 净值增长率为-0.16%；同期业绩比较基准收益率为-7.33%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们认为中国经济稳中向好的趋势并未发生变化，虽然美联储加息可能会带来一定的全球经济衰退预期，但制造业中的优秀企业将中长期受益于我国产业升级和工程师红利，龙头企业在经济下行期有望加速扩大自己的竞争优势，并且体现出足够的盈利韧性，因此我们对下半年整体权益市场抱有积极乐观的态度，我们的组合也会更加聚焦于长期具备核心竞争力，符合国家产业升级趋势，且估值处于较低水平的制造业龙头企业。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制度》、《德邦基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员包括总经理、分管投资副总或投资总监、督察长、基金经理、股票投资一部、股票投资二部、量化投资部、海外与组合投资部、股票研究部、公募固收投资部、固收研究部、基金运营部及监察稽核部等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估 值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决议批准后执行。 在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。 根据本基金合同的规定，该基金生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于 2 亿元， 基金合同自动终止。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在德邦周期精选混合型发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，德邦基金管理有限公司在德邦周期精选混合型发起式证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦周期精选混合型发起式证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：德邦周期精选混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,780,625.59 31,771,506.53 结算备付金 90,165.66 - 存出保证金 20,394.93 - 交易性金融资产 6.4.7.2 66,636,839.90 - 其中：股票投资 63,563,970.31 - 基金投资 - - 债券投资 3,072,869.59 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 1,613,675.31 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - 1,906.30 资产总计 70,141,701.39 31,773,412.83 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 1,134,319.39 - 应付赎回款 139,871.63 - 应付管理人报酬 86,808.86 2,611.39 应付托管费 14,468.13 435.23 应付销售服务费 1,563.24 20.08 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 146,280.10 - 负债合计 1,523,311.35 3,066.70 净资产： 实收基金 6.4.7.10 68,606,073.90 31,771,906.53 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 12,316.14 -1,560.40 净资产合计 68,618,390.04 31,770,346.13 负债和净资产总计 70,141,701.39 31,773,412.83 注： 报告截止日 2022 年 6 月 30 日,德邦周期精选混合 A 基金份额净值 1.0003 元，基金份额总额 63,683,845.04 份；德邦周期精选混合 C 基金份额净值 0.9983 元，基金份额总额 4,922,228.86 份。德邦周期精选混合份额总额合计 68,606,073.90 份。 6.2 利润表 会计主体：德邦周期精选混合型发起式证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项 目 附注号 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 一、营业总收入 1,421,089.94 1.利息收入 26,194.86 其中：存款利息收入 6.4.7.13 19,538.89 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 6,655.97 证券出借利息收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,563,757.87 其中：股票投资收益 6.4.7.14 588,388.56 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.15 22,337.13 资产支持证券投资收益 6.4.7.16 - 贵金属投资收益 6.4.7.17 - 衍生工具收益 6.4.7.18 - 股利收益 6.4.7.19 953,032.18 以摊余成本计量的金融资产 - 终止确认产生的收益 其他投资收益 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.20 -247,645.71 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.21 78,782.92 减：二、营业总支出 587,528.61 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 428,167.82 2．托管费 6.4.10.2.2 71,361.30 3．销售服务费 6.4.10.2.3 6,612.47 4．投资顾问费 - 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．信用减值损失 6.4.7.22 - 7．税金及附加 - 8．其他费用 6.4.7.23 81,387.02 三、利润总额（亏损总额以“-”号 833,561.33 填列） 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 833,561.33 五、其他综合收益的税后净额 - 六、综合收益总额 833,561.33 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：德邦周期精选混合型发起式证券投资基金 本报告期：2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期 期 末 净 31,771,906.53 - -1,560.40 31,770,346.13 资产（基 金净值） 加：会计 政 策 变 - - - - 更 前 期 差 错 - - - - 更正 其 - - - - 他 二、本期 期 初 净 31,771,906.53 - -1,560.40 31,770,346.13 资产（基 金净值） 三、本期 增 减 变 动额（减 36,834,167.37 - 13,876.54 36,848,043.91 少以“-” 号填列） （一）、 综 合 收 - - 833,561.33 833,561.33 益总额 （二）、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 36,834,167.37 - -819,684.79 36,014,482.58 变动数 （ 净 值 减 少 以 “-”号 填列） 其中：1. 基 金 申 53,318,465.29 - -1,127,504.07 52,190,961.22 购款 2 .基金赎 -16,484,297.92 - 307,819.28 -16,176,478.64 回款 （三）、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 - - - - 生 的 基 金 净 值 变动（净 值 减 少 以“-” 号填列） （四）、 其 他 综 - - - - 合 收 益 结 转 留 存收益 四、本期 期 末 净 68,606,073.90 - 12,316.14 68,618,390.04 资产（基 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 张騄 洪双龙 洪双龙 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 德邦周期精选混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]3540 号文《关于准予德邦周期精选混合型发起 式证券投资基金注册的批复》准予注册，由基金管理人德邦基金管理有限公司于 2021 年 12 月 13 日起至 2021 年 12 月 23 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 验资并出具安永华明(2021)验字第 60982868_B06 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材 料。基金合同于 2021 年 12 月 29 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的 扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 31768990.52 元，在募集期间产生利息 2916.01 元，折合 31771906.53 份基金份额。本基金的基金管理人为德邦基金管理有限公司，注册登记机构为德邦基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债））、资产支持证券、股指期货、股票期权、国债期货、信用衍生品、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×75%+中债综合全价指数收益率×15%+恒生 指数收益率×10%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2022 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际 编制期间系 2022 年 1 月 1 日起至 2022 年 6 月 30 日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已 发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据 具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 （1）在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； （2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人可对 A 类基金份额和 C 类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形式的，红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类 别的基金份额只能选择一种分红方式； （3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于面值； （4）在不违背法律法规及基金合同的规定，且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会； （5）由于基金费用的不同，不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同，基金管理人可对各类基金份额分别制定收益分配方案，同一类别的每一基金份额享有同等分配权； （6）法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资 产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法 律法规的要求，本基金自 2022 年 1 月 1 日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定， 对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。 本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。 “信用减值损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。 于首次执行日（2022 年 1 月 1 日），原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修订后金融 工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节如下所述： 以摊余成本计量的金融资产： 银行存款于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 31,771,506.53 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 1,906.30 元，重新计量预期信用损失准备的金额为人 民币 0.00 元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示 的账面价值为人民币 31,773,412.83 元。 应收利息于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币 1,906.30 元，转 出至银行存款的重分类金额为人民币 1,906.30 元。经上述重分类后，应收利息不再作为财务报表项目单独列报。 除上述财务报表项目外，于首次执行日，新金融工具准则的执行对财务报表其他金融资产和金融负债项目无影响。 于首次执行日，新金融工具准则的执行对本基金金融资产计提的减值准备金额无重大影响。 上述会计政策变更未导致本基金本期期初未分配利润的变化。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用 简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行 规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 6.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 活期存款 1,780,625.59 等于：本金 1,780,336.12 加：应计利息 289.47 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 1,780,625.59 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2022 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 63,805,916.02 - 63,563,970.31 -241,945.71 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 3,008,700.00 69,869.59 3,072,869.59 -5,700.00 债券 银行间市场 - - - - 合计 3,008,700.00 69,869.59 3,072,869.59 -5,700.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 66,814,616.02 69,869.59 66,636,839.90 -247,645.71 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：本基金本报告期末未持有期货合约。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 本基金本报告期末不存在按预期信用损失一般模型计提减值准备的情况。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：本基金本报告期末未持有以摊余成本计量的债务工具投资。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末未持有以摊余成本计量的债务工具投资。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：本基金本报告期末未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。 6.4.7.8 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4.45 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 64,888.63 其中：交易所市场 64,888.63 银行间市场 - 应付利息 - 应付审计费 23,937.16 应付信息披露费 57,449.86 合计 146,280.10 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 德邦周期精选混合 A 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 30,855,488.50 30,855,488.50 本期申购 43,464,941.39 43,464,941.39 本期赎回（以“-”号填列） -10,636,584.85 -10,636,584.85 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 63,683,845.04 63,683,845.04 德邦周期精选混合 C 本期 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 916,418.03 916,418.03 本期申购 9,853,523.90 9,853,523.90 本期赎回（以“-”号填列） -5,847,713.07 -5,847,713.07 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 4,922,228.86 4,922,228.86 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：本基金本报告期无其他综合收益。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 德邦周期精选混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 -1,495.89 - -1,495.89 本期利润 1,025,554.52 -216,008.89 809,545.63 本期基金份额交易产 -121,705.80 -665,903.37 -787,609.17 生的变动数 其中：基金申购款 -97,651.01 -890,064.91 -987,715.92 基金赎回款 -24,054.79 224,161.54 200,106.75 本期已分配利润 - - - 本期末 902,352.83 -881,912.26 20,440.57 德邦周期精选混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 -64.51 - -64.51 本期利润 55,652.52 -31,636.82 24,015.70 本期基金份额交易产 4,676.68 -36,752.30 -32,075.62 生的变动数 其中：基金申购款 12,354.49 -152,142.64 -139,788.15 基金赎回款 -7,677.81 115,390.34 107,712.53 本期已分配利润 - - - 本期末 60,264.69 -68,389.12 -8,124.43 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 17,879.37 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,553.79 其他 105.73 合计 19,538.89 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 588,388.56 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 588,388.56 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 77,335,879.76 减：卖出股票成本总额 76,478,722.23 减：交易费用 268,768.97 买卖股票差价收入 588,388.56 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：本基金本报告期无股票投资收益证券出借差价收入。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 债券投资收益——利息收入 24,164.81 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -1,827.68 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 22,337.13 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2022年1月1日至2022年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 3,595,016.56 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 3,513,060.00 本总额 减：应计利息总额 83,776.56 减：交易费用 7.68 买卖债券差价收入 -1,827.68 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益赎回差价收入。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益申购差价收入。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益赎回差价收入。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益申购差价收入。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 953,032.18 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 953,032.18 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -247,645.71 股票投资 -241,945.71 债券投资 -5,700.00 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -247,645.71 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 78,663.65 基金转换费收入 119.27 合计 78,782.92 6.4.7.22 信用减值损失 注：本基金本报告期无信用减值损失。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 审计费用 23,937.16 信息披露费 57,449.86 证券出借违约金 - 合计 81,387.02 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 德邦基金管理有限公司(“德邦基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构 德邦证券股份有限公司(“德邦证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例（%） 德邦证券 2,510,160.00 55.61 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例（%） 德邦证券 46,200,000.00 100.00 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 总额的比例（%） 德邦证券 44,282.08 44.60 - - 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 428,167.82 其中：支付销售机构的客户维护费 127,987.57 注：基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 71,361.30 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 德邦周期精选混合 A 德邦周期精选混合 C 合计 德邦基金 - 4.62 4.62 交通银行 - 1,274.64 1,274.64 合计 - 1,279.26 1,279.26 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：本基金本报告期未发生转融通证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：本基金本报告期未发生转融通证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 德邦周期精选混合 A 关联方名称 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021年12月31日 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比 （%） 例（%） 德邦证券 10,000,000.00 15.7000 - - 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 交通银行 1,780,625.59 17,879.37 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期末未发生其它关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金于本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末(2022 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：截至本报告期末 2022 年 6 月 30 日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押 的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 注：截至本报告期末 2022 年 6 月 30 日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为 质押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：截至本报告期末，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确、相互协作、彼此制约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公司建立风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进行风险管理，风险管理委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有效执行承担责任。经理层下设风险控制委员会，协助经理层进行风险控制，风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重大风险事件的处理。督察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性和有效性，并向董事会报告。监察稽核部门为日常风险管理的执行部门，主要负责对公司经营管理和受托投资风险的预警和事中控制，对有关风险进行分析并向经理层汇报。公司各部门是风险控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评 估，以控制相应的信用风险。 于 2022 年 6 月 29 日，本基金未持有除国债、央行票据、同业存单和政策性金融债以外的固 定收益投资。 （于 2021 年 12 月 31 日，同。） 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 3,072,869.59 - 合计 3,072,869.59 - 注：未评级债券包括国债、中央银行票据及政策性金融债。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的申购赎回情况进行监控， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持的所有证券均在证券交易所交易，因此，除附注 6.4.12 中列示的本基金于期末持 有的流通受限证券外， 本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 3 个月-1 1-5 5 年以 2022 年 6 月 30 1 个月以内 1-3 个月 年 年 上 不计息 合计 日 资产 银行存款 1,780,625.59 - - - - - 1,780,625.59 结算备付金 90,165.66 - - - - - 90,165.66 存出保证金 - - - - - 20,394.93 20,394.93 交易性金融资 - 3,072,869.59 - - - 63,563,970.31 66,636,839.90 产 应收申购款 - - - - - 1,613,675.31 1,613,675.31 资产总计 1,870,791.25 3,072,869.59 - - - 65,198,040.55 70,141,701.39 负债 应付赎回款 - - - - - 139,871.63 139,871.63 应付管理人报 - - - - - 86,808.86 86,808.86 酬 应付托管费 - - - - - 14,468.13 14,468.13 应付清算款 - - - - - 1,134,319.39 1,134,319.39 应付销售服务 - - - - - 1,563.24 1,563.24 费 其他负债 - - - - - 146,280.10 146,280.10 负债总计 - - - - - 1,523,311.35 1,523,311.35 利率敏感度缺 1,870,791.25 3,072,869.59 - - - 63,674,729.20 68,618,390.04 口 上年度末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 1-5 5 年以 不计息 合计 2021年12月31 年 年 上 日 资产 银行存款 31,771,506.53 - - - - -31,771,506.53 其他资产 - - - - - 1,906.30 1,906.30 资产总计 31,771,506.53 - - - - 1,906.3031,773,412.83 负债 应付管理人报 - - - - - 2,611.39 2,611.39 酬 应付托管费 - - - - - 435.23 435.23 应付销售服务 - - - - - 20.08 20.08 费 负债总计 - - - - - 3,066.70 3,066.70 利率敏感度缺 31,771,506.53 - - - - -1,160.4031,770,346.13 口 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2022 年 6 月 30 日，本基金持有交易性债券投资占基金资产净值比例为 4.4782%（2021 年 12 月 31 日：未持有的交易性债券投资），银行存款、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重 大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2021 年 12 月 31 日：同）。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市和的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2022 年 6 月 30 日 2021年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 63,563,970.31 92.63 - - －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 3,072,869.59 4.48 - - －债券投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 66,636,839.90 97.11 - - 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金 所投资的证券与业绩比较基准的变动呈现线性相关，且报告期内的相关系数在资 假设 产负债表日后短期内保持不变； 以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2021 年 12 月 本期末 （2022 年 6 月 30 日） 31 日 ） 沪深 300 上升 1% 498,957.63 - 分析 沪深 300 下降 1% -498,957.63 - 注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。表中为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的 变动时，将对基金资产净值产生的影响。2021 年 12 月 31 日，本基金未持有股票资产。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的 最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一 层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可 观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 第一层次 63,563,970.31 - 第二层次 3,072,869.59 - 第三层次 - - 合计 66,636,839.90 - 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌 停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相 关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要 意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这 些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 63,563,970.31 90.62 其中：股票 63,563,970.31 90.62 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,072,869.59 4.38 其中：债券 3,072,869.59 4.38 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,870,791.25 2.67 8 其他各项资产 1,634,070.24 2.33 9 合计 70,141,701.39 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,421,400.00 10.82 C 制造业 56,142,570.31 81.82 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 63,563,970.31 92.63 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600309 万华化学 64,500 6,255,855.00 9.12 2 600426 华鲁恒升 170,000 4,964,000.00 7.23 3 601677 明泰铝业 205,000 4,879,000.00 7.11 4 600409 三友化工 430,000 3,521,700.00 5.13 5 600938 中国海油 190,000 3,315,500.00 4.83 6 002250 联化科技 200,000 3,274,000.00 4.77 7 002493 荣盛石化 190,000 2,924,100.00 4.26 8 601233 桐昆股份 170,000 2,699,600.00 3.93 9 600989 宝丰能源 180,200 2,639,930.00 3.85 10 000822 山东海化 240,000 2,438,400.00 3.55 11 603181 皇马科技 130,000 1,961,700.00 2.86 12 601857 中国石油 350,000 1,855,000.00 2.70 13 600346 恒力石化 82,000 1,823,680.00 2.66 14 002206 海利得 230,000 1,453,600.00 2.12 15 600230 沧州大化 79,000 1,339,050.00 1.95 16 300610 晨化股份 70,000 1,304,100.00 1.90 17 600096 云天化 40,000 1,259,200.00 1.84 18 601058 赛轮轮胎 110,000 1,239,700.00 1.81 19 000792 盐湖股份 40,000 1,198,400.00 1.75 20 000333 美的集团 18,000 1,087,020.00 1.58 21 603619 中曼石油 50,000 1,028,500.00 1.50 22 000707 双环科技 55,000 934,450.00 1.36 23 603225 新凤鸣 80,000 923,200.00 1.35 24 600176 中国巨石 50,000 870,500.00 1.27 25 301037 保立佳 39,000 851,760.00 1.24 26 002080 中材科技 30,000 825,000.00 1.20 27 002271 东方雨虹 15,000 772,050.00 1.13 28 600586 金晶科技 100,000 755,000.00 1.10 29 600507 方大特钢 104,000 726,960.00 1.06 30 002372 伟星新材 30,000 721,200.00 1.05 31 600160 巨化股份 50,000 657,500.00 0.96 32 600988 赤峰黄金 40,000 638,000.00 0.93 33 603041 美思德 50,000 614,000.00 0.89 34 603600 永艺股份 65,000 595,400.00 0.87 35 000975 银泰黄金 60,000 584,400.00 0.85 36 603379 三美股份 25,000 556,250.00 0.81 37 601089 福元医药 1,749 36,816.45 0.05 38 001323 慕思股份 573 28,111.38 0.04 39 001268 联合精密 409 11,337.48 0.02 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600426 华鲁恒升 7,373,722.80 23.21 2 600309 万华化学 6,889,512.00 21.69 3 601677 明泰铝业 6,088,806.96 19.17 4 600409 三友化工 5,313,174.00 16.72 5 601233 桐昆股份 5,296,202.00 16.67 6 002493 荣盛石化 4,148,964.00 13.06 7 603225 新凤鸣 3,920,415.00 12.34 8 600989 宝丰能源 3,682,519.00 11.59 9 601668 中国建筑 3,646,850.00 11.48 10 600346 恒力石化 3,485,912.00 10.97 11 002250 联化科技 3,469,484.00 10.92 12 600938 中国海油 3,355,650.00 10.56 13 000822 山东海化 3,131,232.00 9.86 14 601857 中国石油 2,700,688.00 8.50 15 603181 皇马科技 2,671,341.00 8.41 16 000333 美的集团 2,606,817.00 8.21 17 601088 中国神华 2,484,590.00 7.82 18 000792 盐湖股份 2,472,447.00 7.78 19 601899 紫金矿业 2,379,690.00 7.49 20 601058 赛轮轮胎 2,227,093.00 7.01 21 300610 晨化股份 2,058,973.00 6.48 22 301037 保立佳 1,661,920.50 5.23 23 603041 美思德 1,647,294.00 5.19 24 600096 云天化 1,600,297.00 5.04 25 002080 中材科技 1,531,500.00 4.82 26 002233 塔牌集团 1,528,700.00 4.81 27 002206 海利得 1,521,229.00 4.79 28 603619 中曼石油 1,443,703.98 4.54 29 002372 伟星新材 1,424,476.00 4.48 30 600230 沧州大化 1,378,800.00 4.34 31 600160 巨化股份 1,303,047.00 4.10 32 600988 赤峰黄金 1,278,237.00 4.02 33 002271 东方雨虹 1,232,101.00 3.88 34 002064 华峰化学 1,187,712.00 3.74 35 600586 金晶科技 1,147,900.00 3.61 36 300920 润阳科技 1,041,330.00 3.28 37 000707 双环科技 1,014,046.00 3.19 38 600176 中国巨石 999,300.00 3.15 39 600585 海螺水泥 989,840.00 3.12 40 601225 陕西煤业 984,947.00 3.10 41 601966 玲珑轮胎 942,023.00 2.97 42 002054 德美化工 839,597.00 2.64 43 300568 星源材质 831,317.00 2.62 44 603822 嘉澳环保 805,330.00 2.53 45 000683 远兴能源 782,459.52 2.46 46 603379 三美股份 781,278.00 2.46 47 000301 东方盛虹 776,010.00 2.44 48 000830 鲁西化工 773,300.00 2.43 49 600690 海尔智家 740,491.00 2.33 50 600596 新安股份 733,671.00 2.31 51 600507 方大特钢 729,000.00 2.29 52 300498 温氏股份 707,871.00 2.23 53 601186 中国铁建 702,900.00 2.21 54 600256 广汇能源 699,400.00 2.20 55 601208 东材科技 693,816.00 2.18 56 601678 滨化股份 681,801.00 2.15 57 603600 永艺股份 677,732.00 2.13 58 601001 晋控煤业 668,405.00 2.10 59 603260 合盛硅业 665,796.00 2.10 60 000002 万科 A 657,300.00 2.07 注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601668 中国建筑 3,879,832.00 12.21 2 601088 中国神华 2,986,749.00 9.40 3 603225 新凤鸣 2,609,534.32 8.21 4 600426 华鲁恒升 2,306,060.00 7.26 5 601899 紫金矿业 2,224,142.50 7.00 6 601233 桐昆股份 2,011,472.00 6.33 7 600409 三友化工 1,952,126.00 6.14 8 600346 恒力石化 1,504,601.00 4.74 9 000822 山东海化 1,460,110.00 4.60 10 601225 陕西煤业 1,359,471.00 4.28 11 002233 塔牌集团 1,356,089.00 4.27 12 000792 盐湖股份 1,267,564.88 3.99 13 002064 华峰化学 1,219,232.00 3.84 14 000333 美的集团 1,121,470.00 3.53 15 601058 赛轮轮胎 1,117,975.00 3.52 16 603041 美思德 1,077,562.00 3.39 17 600585 海螺水泥 1,021,700.00 3.22 18 002493 荣盛石化 1,004,089.00 3.16 19 600256 广汇能源 979,200.00 3.08 20 603619 中曼石油 957,104.00 3.01 21 300568 星源材质 932,858.00 2.94 22 603822 嘉澳环保 924,192.00 2.91 23 601677 明泰铝业 917,448.80 2.89 24 601966 玲珑轮胎 915,522.00 2.88 25 000301 东方盛虹 879,818.00 2.77 26 000830 鲁西化工 852,812.00 2.68 27 600309 万华化学 846,483.00 2.66 28 002054 德美化工 844,200.00 2.66 29 000683 远兴能源 821,149.12 2.58 30 300610 晨化股份 818,620.00 2.58 31 600596 新安股份 801,140.00 2.52 32 601208 东材科技 797,538.00 2.51 33 600989 宝丰能源 794,660.00 2.50 34 600690 海尔智家 778,700.00 2.45 35 002372 伟星新材 763,208.00 2.40 36 300498 温氏股份 751,604.00 2.37 37 300920 润阳科技 734,493.00 2.31 38 600160 巨化股份 724,250.00 2.28 39 601001 晋控煤业 720,658.00 2.27 40 600988 赤峰黄金 706,430.00 2.22 41 601186 中国铁建 702,374.00 2.21 42 002459 晶澳科技 700,610.00 2.21 43 601857 中国石油 672,000.00 2.12 44 002080 中材科技 671,250.00 2.11 注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 140,284,638.25 卖出股票收入（成交）总额 77,335,879.76 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 3,072,869.59 4.48 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,072,869.59 4.48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 019641 20 国债 11 30,000 3,072,869.59 4.48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 20,394.93 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,613,675.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,634,070.24 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 户均持有的基 金份额 占总份 占总份 （户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例 （%） （%） 德邦周期 精选混合 1,643 38,760.71 28,894,683.29 45.37 34,789,161.75 54.63 A 德邦周期 精选混合 1,434 3,432.52 0.00 0 4,922,228.86 100.00 C 合计 3,077 22,296.42 28,894,683.29 42.12 39,711,390.61 57.88 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 德邦周期精选混合 A 2,129,201.51 3.3434 理人所 有从业 人员持 德邦周期精选混合 C 5,320.00 0.1081 有本基 金 合计 2,134,521.51 3.1113 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 德邦周期精选混合 A 0~10 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 德邦周期精选混合 C 0~10 基金 合计 0~10 本基金基金经理持有 德邦周期精选混合 A >100 本开放式基金 德邦周期精选混合 C 0 合计 >100 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数 持 有 份 额 发起份额总数 发起份额占 发起份额承 占 基 金 总 基金总份额 诺持有期限 项目 份 额 比 例 比例(%) (%) 基金管理人固有资 - - - - - 金 基金管理人高级管 49,971.08 0.07 - - - 理人员 基金经理等人员 2,028,432.54 2.96 - - - 基金管理人股东 10,000,000.00 14.58 10,000,000.00 14.58 3 年 其他 - - - - - 合计 12,078,403.62 17.61 10,000,000.00 14.58 3 年 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 德邦周期精选混合 A 德邦周期精选混合 C 基金合同生效日 （2021 年 12 月 29 30,855,488.50 916,418.03 日）基金份额总额 本报告期期初基金份 30,855,488.50 916,418.03 额总额 本报告期基金总申购 43,464,941.39 9,853,523.90 份额 减：本报告期基金总 10,636,584.85 5,847,713.07 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 63,683,845.04 4,922,228.86 额总额 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人未发生重大的人事变动。 本报告期内，徐铁任交通银行资产托管部总经理。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘其审计的会计师事务所。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 长江证券 2 88,097,488.5 40.52 64,426.39 37.26 - 3 德邦证券 2 47,548,334.5 21.87 44,282.08 25.61 - 0 安信证券 2 21,124,447.4 9.72 15,448.63 8.93 - 2 东吴证券 1 17,997,405.3 8.28 16,761.34 9.69 - 2 开源证券 1 17,534,049.5 8.06 12,822.70 7.42 - 0 国盛证券 1 8,476,525.46 3.90 6,198.80 3.58 - 华创证券 2 6,431,261.00 2.96 4,703.13 2.72 - 民生证券 1 6,159,194.80 2.83 4,504.46 2.60 - 招商证券 1 4,051,891.52 1.86 3,773.49 2.18 - 东方证券 2 - - - - - 东兴证券 2 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 华金证券 2 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 注：1、公司选择基金专用交易席位的基本选择标准： （一）注册资本不低于 1 亿元人民币； （二）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定； （三）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为； （四）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要求； （五）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要； （六）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务； （七）收取的佣金费率合理。 公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司： （一）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批； （二）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金运营部和监察稽核部等相关部门配合完成交易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。 2、本报告期内，本基金新增华创证券、民生证券的交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回 占当期权证 成交金额 成交总额的 成交金额 购成交总额的 成交金额 成交总额的 比例(%) 比例(%) 比例(%) 长江证券 2,008,000.00 26.69 9,700,000.00 17.35 - - 德邦证券 2,510,160.00 33.37 46,200,000.00 82.65 - - 安信证券 - - - - - - 东吴证券 2,003,600.00 26.63 - - - - 开源证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 华创证券 1,001,240.00 13.31 - - - - 民生证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 德邦基金管理有限公司关于旗下公开 中国证监会规定网站及 1 募集证券投资基金执行新金融工具相 规定报刊 2022 年 1 月 4 日 关会计准则的公告 2 德邦周期精选混合型发起式证券投资 中国证监会规定网站及 2022 年 1 月 4 日 基金基金经理变更公告 规定报刊 德邦周期精选混合型发起式证券投资 中国证监会规定网站及 3 基金（德邦周期精选混合发起式 C 份 规定报刊 2022 年 1 月 4 日 额）基金产品资料概要（更新） 德邦周期精选混合型发起式证券投资 中国证监会规定网站及 4 基金（德邦周期精选混合发起式 A 份 规定报刊 2022 年 1 月 4 日 额）基金产品资料概要（更新） 5 德邦周期精选混合型发起式证券投资 中国证监会规定网站及 2022 年 1 月 4 日 基金招募说明书更新 规定报刊 德邦基金管理有限公司关于旗下基金 中国证监会规定网站及 6 参加交通银行手机银行费率优惠活动 规定报刊 2022 年 1 月 6 日 的公告 德邦基金管理有限公司关于旗下基金 中国证监会规定网站及 7 参加工商银行个人电子银行费率优惠 规定报刊 2022 年 1 月 6 日 活动的公告 8 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 2022 年 1 月 6 日 基金增加泰信财富为代销机构、开通 规定报刊 定期定额投资、转换业务并参加费率 优惠活动的公告 德邦周期精选混合型发起式证券投资 9 基金开放申购、赎回、转换、定期定 中国证监会规定网站及 2022 年 1 月 10 日 额投资业务及参加费率优惠活动的公 规定报刊 告 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 10 基金增加德邦证券为销售机构并开通 规定报刊 2022 年 1 月 12 日 定期定额投资业务的公告 德邦基金管理有限公司关于旗下基金 中国证监会规定网站及 11 参加宁波银行同业易管家平台费率优 规定报刊 2022 年 1 月 13 日 惠活动的公告 12 德邦基金管理有限公司关于旗下基金 中国证监会规定网站及 2022 年 1 月 13 日 参加德邦证券费率优惠活动的公告 规定报刊 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 13 基金参加第一创业证券股份有限公司 规定报刊 2022 年 1 月 20 日 费率优惠活动的公告 14 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 2022 年 2 月 23 日 基金增加宁波银行为销售机构的公告 规定报刊 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 15 公开募集证券投资基金可投资于北京 中国证监会规定网站及 2022 年 2 月 25 日 证券交易所股票及相关风险提示的公 规定报刊 告 德邦基金管理有限公司关于调整旗下 中国证监会规定网站及 16 基金在直销渠道开展相关业务费率优 规定报刊 2022 年 2 月 26 日 惠活动的公告 德邦基金管理有限公司关于德邦周期 中国证监会规定网站及 17 精选混合型发起式证券投资基金增加 规定报刊 2022 年 3 月 30 日 中州期货为销售机构的公告 德邦基金管理有限公司关于旗下基金 中国证监会规定网站及 18 在安信证券调整申购、定期定额投资 规定报刊 2022 年 4 月 11 日 业务最低限额的公告 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 19 基金调整申购、定期定额投资业务最 规定报刊 2022 年 4 月 14 日 低限额的公告 20 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 2022 年 4 月 19 日 基金增加兴业银行为销售机构的公告 规定报刊 21 德邦周期精选混合型发起式证券投资 中国证监会规定网站及 2022 年 4 月 22 日 基金 2022 年第一季度报告 规定报刊 德邦基金管理有限公司关于终止北京 22 植信基金销售有限公司、北京唐鼎耀 中国证监会规定网站及 2022 年 5 月 6 日 华基金销售有限公司销售本公司旗下 规定报刊 基金的公告 23 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 2022 年 5 月 24 日 基金增加攀赢基金为销售机构的公告 规定报刊 24 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 2022 年 5 月 25 日 基金增加平安银行为销售机构的公告 规定报刊 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 25 基金增加排排网基金为销售机构的公 规定报刊 2022 年 6 月 6 日 告 26 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 2022 年 6 月 6 日 基金增加诺亚正行为销售机构的公告 规定报刊 27 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 中国证监会规定网站及 2022 年 6 月 15 日 基金增加腾安基金为销售机构的公告 规定报刊 德邦基金管理有限公司关于旗下部分 28 基金在申万宏源证券及申万宏源西部 中国证监会规定网站及 2022 年 6 月 22 日 证券调整申购、定期定额投资业务最 规定报刊 低限额的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 投资 持有基金份 者类 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额 别 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比 20%的时间 （%） 区间 1 20220101-202 10,000,000.0 0.00 0.00 10,000,000.0014.5800 20117 0 2 20220120-202 10,000,000.0 0.00 0.00 10,000,000.0014.5800 20120 0 3 20220125-202 10,000,000.0 0.00 0.00 10,000,000.0014.5800 20125 0 机构 4 20220111-202 - 8,893,683.29 0.00 8,893,683.2912.9600 20111 5 20220101-202 10,001,000.0 0.00 0.00 10,001,000.0014.5800 20117 0 6 20220120-202 10,001,000.0 0.00 0.00 10,001,000.0014.5800 20120 0 7 20220125-202 10,001,000.0 0.00 0.00 10,001,000.0014.5800 20125 0 产品特有风险 1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对 本基金的资产运作及净值表现产生较大影响； 2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资 产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； 3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波 动； 4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基 金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面 临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理 人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或基金 资产净值低于 5000 万情形的，本基金将按照基金合同的约定，基金管理人应当在 10 个工作日 内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止 基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会，其他投资者可能面临基金转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等的风险； 6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困 难，导致流动性风险； 7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目 的及投资策略。 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金基金合同； 3、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金托管协议； 4、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 12.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 600 号 S1 幢 2101-2106 单元。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2022 年 8 月 30 日