汇添富中证科创创业 50 指数增强型发起式证 券投资基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 07 月 01 日起至 2025 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富中证科创创业 50 指数增强发起式 基金主代 014218 码 基金运作 契约型开放式 方式 基金合同 2022 年 03 月 29 日 生效日 报告期末 基金份额 373,026,746.68 总额(份) 本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础 投资目标 上，通过基本面选股方法进行积极的组合管理和风险控制，力求实现超越标 的指数的业绩表现。 本基金采用指数增强型投资策略，以中证科创创业 50 指数作为基金投资组 合的标的指数，立足于深入的基本面分析，精选高质量证券组合，力争控制 投资策略 本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年跟踪误差不超过 8%，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产 的长期增值。 股票投资策略为本基金的核心策略。本基金股票投资以个股精选策略为主。 在本基金的投资过程中，将控制股票投资组合与标的指数的结构性偏离，以 期在长期实现持续超越标的指数收益率的投资目标。 本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数 编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，履 行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策 略、资产支持证券投资策略、可转债及可交换债投资策略、股指期货投资策 略、股票期权投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、国债期货投 资策略。 业绩比较 中证科创创业 50 指数收益率×95%+活期存款利率（税后）×5% 基准 本基金为股票型指数增强基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、 风险收益 债券型基金、混合型基金。 特征 本基金除了投资 A 股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票， 将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异 带来的特有风险。 基金管理 汇添富基金管理股份有限公司 人 基金托管 中国工商银行股份有限公司 人 下属分级 汇添富中证科创创业 50 指数增强发 汇添富中证科创创业 50 指数增强发 基金的基 起式 A 起式 C 金简称 下属分级 基金的交 014218 014219 易代码 报告期末 下属分级 基金的份 155,720,455.21 217,306,291.47 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2025 年 07 月 01 日 - 2025 年 09 月 30 日) 汇添富中证科创创业 50 指数增 汇添富中证科创创业 50 指数增 强发起式 A 强发起式 C 1.本期已实现收益 2,538,960.92 3,345,658.35 2.本期利润 72,383,606.73 64,328,018.43 3.加权平均基金份 0.5573 0.5499 额本期利润 4.期末基金资产净 225,988,186.15 312,639,093.49 值 5.期末基金份额净 1.4512 1.4387 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富中证科创创业 50 指数增强发起式 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 65.66% 2.33% 61.36% 2.11% 4.30% 0.22% 个月 过去六 69.18% 2.07% 63.69% 1.92% 5.49% 0.15% 个月 过去一 67.59% 2.24% 63.81% 2.25% 3.78% -0.01% 年 过去三 51.75% 1.77% 54.20% 1.77% -2.45% 0.00% 年 自基金 合同生 45.12% 1.75% 35.51% 1.76% 9.61% -0.01% 效起至 今 汇添富中证科创创业 50 指数增强发起式 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 65.58% 2.33% 61.36% 2.11% 4.22% 0.22% 个月 过去六 68.98% 2.07% 63.69% 1.92% 5.29% 0.15% 个月 过去一 67.19% 2.24% 63.81% 2.25% 3.38% -0.01% 年 过去三 50.63% 1.77% 54.20% 1.77% -3.57% 0.00% 年 自基金 合同生 43.87% 1.75% 35.51% 1.76% 8.36% -0.01% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2022 年 03 月 29 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：北京大学中 国经济研究中心 金融学硕士。从 业资格：证券投 本基金的 2022 年 03 资基金从业资 赖中立 基金经理 月 29 日 - 18 格。从业经历： 曾任泰达宏利基 金管理有限公司 风险管理分析 师。2010 年 8 月 加入汇添富基金 管理股份有限公 司，历任金融工 程部分析师、基 金经理助理。 2012 年 11 月 1 日至 2023 年 8 月 23 日任汇添 富黄金及贵金属 证券投资基金 （LOF）的基金 经理。2014 年 3 月 6 日至 2023 年 4 月 13 日任 汇添富恒生指数 型证券投资基金 （QDII-LOF）的 基金经理。2015 年 1 月 6 日至 2023 年 4 月 13 日任汇添富深证 300 交易型开放 式指数证券投资 基金联接基金的 基金经理。2015 年 1 月 6 日至 2023 年 4 月 13 日任深证 300 交 易型开放式指数 证券投资基金的 基金经理。2015 年 5 月 26 日至 2016 年 7 月 13 日任汇添富香港 优势精选混合型 证券投资基金的 基金经理。2016 年 12 月 29 日至 2023 年 4 月 13 日任汇添富中证 环境治理指数型 证券投资基金 (LOF)的基金经 理。2017 年 5 月 18 日至今任汇添 富优选回报灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2017 年 11 月 24 日至 2023 年 4 月 13 日任汇添富中证 港股通高股息投 资指数发起式证 券投资基金 (LOF)的基金经 理。2021 年 10 月 26 日至 2023 年 8 月 23 日任 汇添富中证沪港 深消费龙头指数 型发起式证券投 资基金的基金经 理。2021 年 10 月 26 日至今任 汇添富中证光伏 产业指数增强型 发起式证券投资 基金的基金经 理。2022 年 3 月 29 日至今任汇添 富中证科创创业 50 指数增强型发 起式证券投资基 金的基金经理。 2022 年 7 月 5 日 至 2023 年 7 月 31 日任汇添富恒 生香港上市生物 科技交易型开放 式指数证券投资 基金（QDII）的 基金经理。2024 年 1 月 31 日至 2025 年 9 月 17 日任汇添富稳乐 回报债券型发起 式证券投资基金 的基金经理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0。基金管理人事前严格根据内 部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内 A 股市场经历较大幅度上涨，期间上证指数上涨 12.73%，沪深 300 上涨 17.90%，创业板指数上涨 50.40%。 2025 年三季度，全球经济在复杂多变的格局中继续艰难前行，主要经济体呈现出更加明显的分化态势，而中国经济在政策持续发力下保持复苏势头，但结构性挑战依然突出。 本报告期中国 GDP 同比增长 4.9%，经济复苏呈现以下特征：产业结构持续优化，高技 术制造业投资保持两位数增长，新能源汽车、锂电等优势产业国际竞争力进一步增强；数字经济占比继续提升，人工智能、生物医药等新兴产业发展迅速；消费市场缓慢复苏，暑期旅游市场火爆，餐饮、文娱等服务消费表现良好，但大宗商品消费仍然疲软，消费者信心虽有所回升但仍处低位。 美国经济在三季度显现出更多疲软信号，消费支出增长明显放缓，企业投资意愿持续走弱。美联储在 7 月和 9 月连续两次降息，但就业市场出现松动，失业率出现上升苗头。欧元区经济陷入技术性衰退，德国制造业持续低迷，法国财政状况恶化，仅意大利因旅游业复苏获得一定支撑。欧洲央行继续降息但效果有限，通缩风险开始显现。日本在日元汇率回升的带动下，进口成本压力缓解，但出口竞争力受损，经济整体仍处于停滞状态。日本央行维持超宽松货币政策，政策空间日益受限。 我们在本报告期内行业配置基本维持中性，超配电子、通信与电新板块，稍低配医药板块。在 TMT 板块中，市场主线我们认为还是围绕 AI 相关产业而开展，美国雄心勃勃提出了超大规模的 AI 相关资本开支，同时我们也看到 OpenAI 等龙头企业相关商业化变现的成功，原有对于 AI 商业逻辑无法闭环的担忧在逐渐消退，而中国作为追赶者与竞争者，大规模的资本开支将是必要且必须的，在这一过程中，不论是参与全球供应链的光模块或是国产芯片厂、设备厂等，都能从这一大趋势中获取回报，因此在电子、通信行业中我们加大了 AI 相关的配置。电新板块一是受益于 AI 相关资本开支，需要寻求稳定、高效、大规模的电力，第二是受益于全球储能的持续景气，同时经过过去几年的下挫，估值已经消化充分，龙头企业业绩持续高增长，市场有望给与电新行业估值修复的逻辑。我们通过深入的基本面研究， 以期通过行业内的选股获取相对指数的超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富中证科创创业 50 指数增强发起式 A 类份额净值增长率为 65.66%，同期 业绩比较基准收益率为 61.36%。本报告期汇添富中证科创创业 50 指数增强发起式 C 类份额 净值增长率为 65.58%，同期业绩比较基准收益率为 61.36%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 503,632,145.00 91.47 其中：股票 503,632,145.00 91.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,012,425.48 0.18 其中：债券 1,012,425.48 0.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 34,720,395.80 6.31 8 其他资产 11,258,394.94 2.04 9 合计 550,623,361.22 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 33,410,503.10 元，占期末净值比例为 6.2%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 373,364,091.90 69.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 51,122,500.00 9.49 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 424,486,591.90 78.81 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 37,500,050.00 6.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,235,000.00 1.53 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 45,735,050.00 8.49 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值（人民币） （%） 10 能源 - - 15 原材料 - - 20 工业 - - 25 可选消费 - - 30 日常消费 - - 35 医疗保健 11,622,235.40 2.16 40 金融 - - 45 信息技术 21,788,267.70 4.05 50 电信服务 - - 55 公用事业 - - 60 房地产 - - 合计 33,410,503.10 6.20 注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 宁德时 1 300750 120,000 48,240,000.00 8.96 代 2 300502 新易盛 130,000 47,550,100.00 8.83 寒武纪 3 688256 35,000 46,375,000.00 8.61 科技 中际旭 4 300308 110,000 44,404,800.00 8.24 创 阳光电 5 300274 240,000 38,875,200.00 7.22 源 海光信 6 688041 130,675 33,008,505.00 6.13 息 胜宏科 7 300476 90,000 25,695,000.00 4.77 技 8 300014 亿纬锂 210,000 19,110,000.00 3.55 能 中芯国 9 688981 120,000 16,815,600.00 3.12 际 中微半 10 688012 导体设 52,000 15,547,480.00 2.89 备 5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 中芯国 1 00981 300,000 21,788,267.70 4.05 际 工业富 2 601138 170,000 11,221,700.00 2.08 联 芯原微 3 688521 45,000 8,235,000.00 1.53 电子 罗博特 4 300757 30,000 7,872,000.00 1.46 科 中科曙 5 603019 60,000 7,155,000.00 1.33 光 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 1,012,425.48 0.19 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 11 合计 1,012,425.48 0.19 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 24 国债 1 019758 10,000 1,012,425.48 0.19 21 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，成都新易盛通信技术股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 33,929.90 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 11,224,465.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,258,394.94 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富中证科创创业 50 指数增 汇添富中证科创创业 50 指数增 强发起式 A 强发起式 C 本报告期期初基金份 137,099,007.52 91,003,340.44 额总额 本报告期基金总申购 102,933,185.95 323,483,060.19 份额 减：本报告期基金总 84,311,738.26 197,180,109.16 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 155,720,455.21 217,306,291.47 额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 汇添富中证科创创业 50 指数增强 汇添富中证科创创业 发起式 A 50 指数增强发起式 C 报告期初持有的基金份 10,003,690.27 - 额 报告期期间买入/申购总 - - 份额 报告期期间卖出/赎回总 - - 份额 报告期期末管理人持有 10,003,690.27 - 的本基金份额 报告期期末持有的本基 金份额占基金总份额比例 6.42 - （%） 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份额承 项目 基金总份额 数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人固有 10,003,690.2 2.68 10,003,690. 2.68 3 年 资金 7 27 基金管理人高级 242,535.61 0.07 - - 管理人员 基金经理等人员 100,220.42 0.03 - - 基金管理人股东 - - - - 其他 265,770.06 0.07 - - 合计 10,612,216.3 2.84 10,003,690. 2.68 6 27 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富中证科创创业 50 指数增强型发起式证券投资基金募集的文 件； 2、《汇添富中证科创创业 50 指数增强型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富中证科创创业 50 指数增强型发起式证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富中证科创创业 50 指数增强型发起式证券投资基金在规定报刊上披 露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 10.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 10.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2025 年 10 月 28 日