景顺长城专精特新量化优选股票型证券投 资基金 2023 年第 1 季度报告 2023 年 3 月 31 日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 2023 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城专精特新量化优选股票 基金主代码 014062 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 11 月 25 日 报告期末基金份额总额 1,741,198,169.80 份 投资目标 本基金主要通过量化模型优选符合本基金约定的专精特 新主题股票，在严格控制风险及考虑流动性的前提下， 力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋求基金资产 的长期增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金依据宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经 济、股市政策、市场趋势的综合分析，重点关注包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币 供应、利率等宏观指标的变化趋势，同时强调金融市场 投资者行为分析，关注资本市场资金供求关系变化等因 素，在深入分析基础上评估宏观经济运行及政策对资本 市场的影响方向和力度，形成资产配置方案。 2、股票投资策略 本基金的专精特新主题是指企业具有主营业务专注专 业、经营管理精细高效、产品服务独具特色和创新能力 成果显著的发展特征。本基金的专精特新的本质在于专 注细分市场中具备特色专业技术的创新型企业。 3、债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策 略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力 求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 4、股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易，根据风险管理的原则，以套 期保值为目的，制定相应的投资策略。 5、国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保 值为目的，主要评估期货合约的流动性、交易活跃度等 方面。本基金力争利用期货的杠杆作用，降低基金资产 调整的频率和交易成本。 6、股票期权投资策略 本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保 值为主要目的，结合投资目标、比例限制、风险收益特 征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权 交易的投资时机和投资比例。 7、资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以 及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资 产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款， 预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影 响。 8、参与融资业务的投资策略 本基金参与融资业务将严格遵守中国证监会及相关法律 法规的约束，合理利用融资发掘可能的增值机会。 9、信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信 用衍生品交易。 业绩比较基准 中证 1000 指数×85%＋商业银行活期存款利率(税后)× 10%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算) ×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益和风险高于货币市场 基金、债券型基金和混合型基金。 本基金如投资港股通标的股票。除了需要承担与内地证 券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外， 本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市 场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城专精特新量化优选 景顺长城专精特新量化优选 股票 A 股票 C 下属分级基金的交易代码 014062 014063 报告期末下属分级基金的份额总额 1,032,446,066.94 份 708,752,102.86 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日） 主要财务指标 景顺长城专精特新量化优选 景顺长城专精特新量化优选 股票 A 股票 C 1.本期已实现收益 48,910,924.75 29,598,635.80 2.本期利润 78,060,797.54 27,214,097.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0754 0.0417 4.期末基金资产净值 820,404,554.78 560,161,338.80 5.期末基金份额净值 0.7946 0.7903 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城专精特新量化优选股票 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 10.13% 0.95% 8.10% 0.75% 2.03% 0.20% 过去六个月 8.33% 1.22% 11.27% 0.93% -2.94% 0.29% 过去一年 1.36% 1.52% 1.75% 1.26% -0.39% 0.26% 自基金合同 -20.54% 1.50% -11.53% 1.28% -9.01% 0.22% 生效起至今 景顺长城专精特新量化优选股票 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 10.02% 0.95% 8.10% 0.75% 1.92% 0.20% 过去六个月 8.10% 1.22% 11.27% 0.93% -3.17% 0.29% 过去一年 0.96% 1.53% 1.75% 1.26% -0.79% 0.27% 自基金合同 -20.97% 1.51% -11.53% 1.28% -9.44% 0.23% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，其中投资于本基金界定的专精特新主题相关的股票的比例不低于非现金基金资产的 80%，港股通标的股票投资比例不超过股票资产的 50%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的 交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的建仓期为自 2021 年 11 月 25 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合 比例的要求。报告期末距离建仓结束期未满一年。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 理学硕士，CFA。曾任安信证券风险管理 部风险管理专员。2012 年 3 月加入本公 徐喻军 本基金的 2021 年 11 月 - 13 年 司，担任量化及 ETF 投资部 ETF 专员，自 基金经理 25 日 2014 年 4 月起担任量化及指数投资部基 金经理。具有 13 年证券、基金行业从业 经验。 工学硕士。曾任腾讯计算机系统有限公司 信息安全部产品策略岗。2014 年 8 月加 曾理 本基金的 2021 年 11 月 - 9 年 入本公司，担任量化及指数投资部量化程 基金经理 25 日 序员，自 2018 年 10 月起担任量化及指数 投资部基金经理。具有 9 年证券、基金行 业从业经验。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城专精特新量化优选股票型证 券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 13 次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易，按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年一季度，在政策驱动以及疫情修复的背景下，国内经济逐渐企稳复苏。海外方面，超预期的通胀和经济数据导致美债收益率大幅上行，高利率背景下尾部风险开始爆发。从国内来看， 1-2 月工业增加值累计同比增长 2.4%，固定资产投资累计同比增长 5.5%。1-3 月国内制造业 PMI 依次为 50.1、52.6、51.9，已经连续 3 个月处于荣枯线之上。2 月 PPI 同比下降 1.4%，环比持平， CPI 同比上升 1.0%，环比下降 0.5%，需求依然偏弱。2 月 M2 同比增速 12.9%，M1 同比增速 5.8%， 新增人民币贷款 18100 亿元，新增社会融资规模 31560 亿元，均超出市场预期。2 月末外汇储备 3.13 万亿美元，汇率相对平稳。整体来看，经济数据之间虽然有诸多背离，这也与经济复苏的初级阶段特征相符合。在经济复苏的大背景下，权益市场迎来了一波估值修复行情。一季度，上证 指数、沪深 300 指数、创业板指数和科创 50 指数分别上涨 5.94%、4.63%、2.25%和 12.67%。 在 2022 年四季度的报告中，我们预期 2023 年一季度在货币政策偏松和经济复苏的环境下， 市场情绪会迎来一定程度修复的逻辑得到了验证，从今年年初到 2 月中旬，市场整体偏向小市值成长风格，专精特新主题板块亮眼。而后市场进入价值风格，是以央国企为代表的中特估表现较好，主题出现一定程度回调。3 月中下旬，市场进入到 TMT 和半导体行情，整个专精特新主题中制造业占比较高，表现平平。展望 2023 年二季度，高端制造的支持性产业政策有较大可能出台， 政策面和流动性都会比较友好，将有利于成长板块。整体来看，在弱复苏和转型背景下，我们依然看好二季度的科技成长板块，具有更高的性价比。以成长性见长的科创板板块和专精特新板块会有较好机会。近期工信部启动了第五批小巨人名单的上报工作，继续扩大专精特新的支持培育范围。随着后续配套支持政策的密集实施，这些企业在研发和核心技术的突破上会更强，在我国强链补链上将会发挥越来越重要的作用，我们对此抱有信心。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2023 年 1 季度，景顺长城专精特新量化股票 A 类份额净值增长率为 10.13%，业绩比较基准收 益率为 8.10%。 2023 年 1 季度，景顺长城专精特新量化股票 C 类份额净值增长率为 10.02%，业绩比较基准收 益率为 8.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,285,406,105.06 92.84 其中：股票 1,285,406,105.06 92.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 61,858,459.87 4.47 其中：债券 61,858,459.87 4.47 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 37,099,224.08 2.68 8 其他资产 177,124.17 0.01 9 合计 1,384,540,913.18 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,178,540,998.09 85.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 368,222.80 0.03 E 建筑业 2,527,933.12 0.18 F 批发和零售业 444,832.76 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 60,055,594.87 4.35 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 28,515,443.34 2.07 N 水利、环境和公共设施管理业 13,517,378.81 0.98 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,435,701.27 0.10 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,285,406,105.06 93.11 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 688063 派能科技 80,107 19,666,268.50 1.42 2 300839 博汇股份 1,094,539 19,406,176.47 1.41 3 601702 华峰铝业 1,508,009 19,347,755.47 1.40 4 002993 奥海科技 578,740 19,295,191.60 1.40 5 603290 斯达半导 69,300 19,026,315.00 1.38 6 002829 星网宇达 485,100 18,860,688.00 1.37 7 603127 昭衍新药 358,568 18,774,620.48 1.36 8 002006 精功科技 808,100 18,764,082.00 1.36 9 603681 永冠新材 824,445 17,898,700.95 1.30 10 300382 斯莱克 1,168,660 17,822,065.00 1.29 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,343,660.27 4.37 其中：政策性金融债 60,343,660.27 4.37 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,514,799.60 0.11 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 61,858,459.87 4.48 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220411 22 农发 11 600,000 60,343,660.27 4.37 2 123182 广联转债 15,147 1,514,799.60 0.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。 （1）时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。 （2）套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。 （3）合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金可投资国债期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约的流动性、交易活跃度等方面。本基金力争利用期货的杠杆作用，降低基金资产调整的频率和交易成本。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 177,124.17 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 177,124.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城专精特新量化优 景顺长城专精特新量化优 选股票 A 选股票 C 报告期期初基金份额总额 1,061,485,931.47 540,393,262.97 报告期期间基金总申购份额 37,673,912.43 285,504,742.63 减:报告期期间基金总赎回份额 66,713,776.96 117,145,902.74 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,032,446,066.94 708,752,102.86 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城专精特新量化优选股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城专精特新量化优选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城专精特新量化优选股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城专精特新量化优选股票型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2023 年 4 月 21 日