宝盈成长精选混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈成长精选混合 基金主代码 013895 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 12 月 1 日 报告期末基金份额总额 1,132,190,219.71 份 投资目标 本基金主要投资于具有高成长性的优质企业股票，在有 效控制风险的前提下，力求超越业绩比较基准的投资回 报。 投资策略 本基金的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策 略、债券投资策略、可转换债券（含可交换债券）投资 策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略。当 前，中国正在加快构建以国内大循环为主体、国内国际 双循环相互促进的新发展格局。在新旧动能加快转换， 产业结构加速转型升级的大背景下，势必将催生出越来 越多的具有高成长性的优质企业，成为未来引领中国经 济高质量发展的重要力量。本基金投资于具有高成长性、 细分行业竞争优势，且估值水平相对合理的上市公司， 进而能够分享成长企业快速发展带来的投资收益。本基 金通过定量与定性分析相结合的方式，主要采取“自下 而上”的个股选择策略，精选具有投资价值的优质标的。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×60%+中证港股通综合指数（人民 币）收益率×20%+商业银行人民币活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基金 可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港股通机 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等 差异带来的特有风险。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈成长精选混合 A 宝盈成长精选混合 C 下属分级基金的交易代码 013895 013896 报告期末下属分级基金的份额总额 850,807,620.72 份 281,382,598.99 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 宝盈成长精选混合 A 宝盈成长精选混合 C 1.本期已实现收益 1,693,199.23 315,225.39 2.本期利润 96,457,192.06 31,335,362.74 3.加权平均基金份额本期利润 0.1114 0.1089 4.期末基金资产净值 669,194,559.31 218,204,551.04 5.期末基金份额净值 0.7865 0.7755 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈成长精选混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 17.04% 1.78% 12.33% 1.22% 4.71% 0.56% 过去六个月 15.27% 1.73% 11.92% 0.98% 3.35% 0.75% 过去一年 7.23% 1.91% 6.99% 0.90% 0.24% 1.01% 自基金合同 -21.35% 1.59% -11.16% 0.90% -10.19% 0.69% 生效起至今 宝盈成长精选混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 16.90% 1.78% 12.33% 1.22% 4.57% 0.56% 过去六个月 15.01% 1.73% 11.92% 0.98% 3.09% 0.75% 过去一年 6.70% 1.91% 6.99% 0.90% -0.29% 1.01% 自基金合同 -22.45% 1.59% -11.16% 0.90% -11.29% 0.69% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、宝盈策略增长混合 朱建明先生，中国人民银 型证券投资基金、宝盈泛沿 行研究生部金融学硕士。 海区域增长混合型证券投资 2010 年 7 月至 2011 年 3 基金、宝盈睿丰创新灵活配 月任职于瀚信资产管理有 朱建明 置混合型证券投资基金、宝 2023 年 3 月 15 - 14 年 限公司，担任研究员；自 盈科技 30 灵活配置混合型 日 2011 年 5 月加入宝盈基金 证券投资基金基金经理；投 管理有限公司，曾任研究 资经理；权益投资部副总经 部研究员、专户投资部投 理（主持工作） 资经理。中国国籍，证券 投资基金从业人员资格。 李巍宇先生，英国斯特灵 大学投资分析硕士，曾在 华创证券、大成基金担任 2024 年 6 月 25 行业研究员，2021 年 11 李巍宇 本基金的基金经理 日 - 10 年 月加入宝盈基金管理有限 公司，曾任研究员、基金 经理助理。中国国籍，证 券投资基金从业人员资 格。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 5 3,292,022,999.89 2017 年 1 月 5 日 私募资产管 2 172,203,693.62 2014 年 8 月 18 日 朱建明 理计划 其他组合 - - - 合计 7 3,464,226,693.51 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾三季度，资本市场经历了巨大波动，市场观点从极度悲观开始逐步转向。尤其在季末的政策关怀下，市场甚至出现了少有的连续集体暴涨状态，全面牛市甚至成为了网络热议。我们没有能力预测市场的牛熊状态，但是我们相信大部分股票品种的低估程度，具备持续向上修正的潜力。 方法论层面，整个三季度没有发生变化，坚持自下而上的精选个股方法，追求中长期的确定 性，将企业的动态竞争力放在第一位。在竞争维度层面，目前我们会更看重持续经营能力。 具体操作上，虽然三季度的大部分时间市场比较低迷，但也给了我们很好的机会，以极低的价格买入优秀的公司。诚如我们的中报展望中的思考，我们重点布局了一些极度低估的港股公司。我们认为这些公司的竞争力清晰且可持续，也有足够的市场发展空间，只是因为短期的市场原因，部分公司甚至出现了市值接近净现金的状态。从结果看，这些操作也在三季度提供了一些正面反馈。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈成长精选混合 A 的基金份额净值为 0.7865 元，本报告期基金份额净值增 长率为 17.04%;截至本报告期末宝盈成长精选混合 C 的基金份额净值为 0.7755 元，本报告期基金 份额净值增长率为 16.90%。同期业绩比较基准收益率为 12.33%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 793,094,148.10 88.96 其中：股票 793,094,148.10 88.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 62,811,320.00 7.05 8 其他资产 35,583,684.78 3.99 9 合计 891,489,152.88 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 359,683,179.91 元，占净值比为 40.53%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 16,112.00 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 392,812,560.98 44.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,983,932.91 0.22 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 29,818,770.30 3.36 N 水利、环境和公共设施管理业 8,779,592.00 0.99 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 433,410,968.19 48.84 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 原材料 - - 非周期性消费品 217,802,836.79 24.54 周期性消费品 57,622,487.24 6.49 能源 - - 金融 - - 医疗 - - 工业 84,257,855.88 9.49 信息科技 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 房地产 - - 合计 359,683,179.91 40.53 注：以上分类采用国际通用的行业分类标准。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300750 宁德时代 322,780 81,305,054.20 9.16 2 09896 名创优品 2,363,200 79,170,741.26 8.92 3 02015 理想汽车-W 798,400 77,830,825.60 8.77 4 601689 拓普集团 1,633,855 75,582,132.30 8.52 5 601677 明泰铝业 4,575,900 68,730,018.00 7.75 6 03808 中国重汽 3,130,000 65,907,773.05 7.43 7 300037 新宙邦 1,457,740 59,257,131.00 6.68 8 02319 蒙牛乳业 3,417,000 57,622,487.24 6.49 9 00425 敏实集团 2,820,000 40,688,764.80 4.59 10 300415 伊之密 1,624,000 39,414,480.00 4.44 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动性风险，改善组合的风险收益特性。若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金在履行适当程序后可相应调整和更新相关投资策略。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 30,693,127.06 3 应收股利 3,442,428.90 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,448,128.82 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 35,583,684.78 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈成长精选混合 A 宝盈成长精选混合 C 报告期期初基金份额总额 877,872,028.49 291,803,627.32 报告期期间基金总申购份额 5,472,963.86 9,900,453.60 减:报告期期间基金总赎回份额 32,537,371.63 20,321,481.93 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 850,807,620.72 281,382,598.99 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会准予宝盈成长精选混合型证券投资基金注册的文件。 《宝盈成长精选混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈成长精选混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日