宝盈品质甄选混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈品质甄选混合 基金主代码 013859 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 12 月 28 日 报告期末基金份额总额 195,213,460.35 份 投资目标 本基金通过积极主动的资产管理，在严格控制风险的前 提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策 略、债券投资策略、资产支持证券投资策略和股指期货 投资策略。本基金通过“自上而下”和“自下而上”相 结合的方法挖掘 A 股和港股上市公司，甄选出通过优秀 品质的产品或服务，提升居民生活水平与企业生产效益 的优质个股，构建投资组合。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×60%+中证港股通综合指数（人民 币）收益率×20%+中证综合债券指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于 股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基金 可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港股通机 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等 差异带来的特有风险。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈品质甄选混合 A 宝盈品质甄选混合 C 下属分级基金的交易代码 013859 013860 报告期末下属分级基金的份额总额 187,868,846.58 份 7,344,613.77 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日） 宝盈品质甄选混合 A 宝盈品质甄选混合 C 1.本期已实现收益 -390,557.70 -30,841.23 2.本期利润 -20,030,730.93 -779,229.21 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1041 -0.1102 4.期末基金资产净值 179,650,382.58 6,980,630.78 5.期末基金份额净值 0.9563 0.9504 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈品质甄选混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -9.71% 0.96% -12.01% 0.73% 2.30% 0.23% 过去六个月 4.08% 1.38% -8.00% 0.94% 12.08% 0.44% 自基金合同 -4.37% 1.54% -17.32% 1.04% 12.95% 0.50% 生效起至今 宝盈品质甄选混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -9.90% 0.96% -12.01% 0.73% 2.11% 0.23% 过去六个月 3.66% 1.38% -8.00% 0.94% 11.66% 0.44% 自基金合同 -4.96% 1.54% -17.32% 1.04% 12.36% 0.50% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于 2021 年 12 月 28 日生效，自合同生效日起至披露时点未满一年。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基 金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经 证券 姓名 职务 理期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 杨思亮先生，中央财经大学国际金融 本基金、宝盈新价值灵活 硕士。2011 年 6 月至 2014 年 4 月在大 配置混合型证券投资基 成基金管理有限公司研究部担任研究 金、宝盈消费主题灵活配 员；2014 年 4 月至 2015 年 4 月在大成 置混合型证券投资基金、2021 年 12 创新资本管理有限公司专户投资部担 杨思亮 宝盈龙头优选股票型证 月 28 日 - 11 年 任投资经理助理；2015 年 4 月加入宝 券投资基金、宝盈品牌消 盈基金管理有限公司，先后担任研究 费股票型证券投资基金、 部研究员、专户投资部投资经理助理、 宝盈现代服务业混合型 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投 证券投资基金基金经理 资基金基金经理。中国国籍，证券投 资基金从业人员资格。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022 年三季度，国内外环境变化对资本市场冲击延续，时间与空间的错位、总量与结构的变 化及背后的效率与公平的失衡为投资尤其是预测带来了极大的挑战，也给投资人对于时代主题的理解能力提出了更高的要求。我们在坚守商业模式与企业文化选股标准的同时，也力争跟上时代的脚步（虽然难度极大），做符合时代发展趋势的投资。 本季度，国内外经济周期的错位并未带来臆想中的投资回报，启发我们去理解经济表象下，不同经济体在不同资源约束下生产要素组织方式的差异及底层哲学的不同。立足当下，在动荡的世界中，我们选择相信专业、相信理性，依然坚信买股票就是买公司，在坚守商业模式的基础上，努力理解折现率所蕴含的不确定性及时间的内涵。 三季度，本基金持仓整体保持稳定，基于对时代及环境的理解，减持银行业龙头公司，增持有色、纺织服装、化工等行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈品质甄选混合 A 的基金份额净值为 0.9563 元，本报告期基金份额净值增 长率为-9.71%;截至本报告期末宝盈品质甄选混合 C 的基金份额净值为 0.9504 元，本报告期基金份额净值增长率为-9.90%。同期业绩比较基准收益率为-12.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 174,902,464.21 93.42 其中：股票 174,902,464.21 93.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,587,884.11 5.12 其中：债券 9,587,884.11 5.12 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 2,668,164.77 1.43 8 其他资产 60,694.04 0.03 9 合计 187,219,207.13 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 58,010,428.86 元，占净值比为 31.08%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 3,467,472.00 1.86 B 采矿业 9,919,341.68 5.31 C 制造业 76,952,933.51 41.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 17,063.97 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 798,950.00 0.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 226,002.93 0.12 J 金融业 19,468,480.00 10.43 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,947,500.00 3.19 M 科学研究和技术服务业 12,779.30 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 52,346.18 0.03 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 24,016.86 0.01 R 文化、体育和娱乐业 5,148.92 0.00 S 综合 - - 合计 116,892,035.35 62.63 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 原材料 - - 非周期性消费品 17,341,352.69 9.29 周期性消费品 8,618,951.42 4.62 能源 - - 金融 14,444,521.82 7.74 医疗 - - 工业 - - 信息科技 - - 电信服务 17,605,602.93 9.43 公用事业 - - 房地产 - - 合计 58,010,428.86 31.08 注：以上分类采用全球行业分类标准 GICS。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 9,300 17,414,250.00 9.33 2 02328 中国财险 1,962,000 14,444,521.82 7.74 3 000568 泸州老窖 59,100 13,632,006.00 7.30 4 000858 五 粮 液 80,000 13,538,400.00 7.25 5 002142 宁波银行 421,600 13,301,480.00 7.13 6 00700 腾讯控股 49,000 11,806,197.98 6.33 7 03690 美团-W 64,700 9,690,459.58 5.19 8 600426 华鲁恒升 299,600 8,739,332.00 4.68 9 601899 紫金矿业 1,100,000 8,624,000.00 4.62 10 00168 青岛啤酒股份 128,000 8,618,951.42 4.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 9,587,884.11 5.14 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,587,884.11 5.14 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019674 22 国债 09 95,000 9,587,884.11 5.14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动性风险，改善组合的风险收益特性。若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金在履行适当程序后可相应调整和更新相关投资策略。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制 日前一年内除美团－Ｗ的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2021 年 10 月 8 日，市场监管总局发布了对美团反垄断调查的《行政处罚决定书》。决定书中 依法对美团在中国境内网络餐饮外卖平台服务市场实施“二选一”垄断行为作出行政处罚，责令美团停止违法行为，全额退还独家合作保证金 12.89 亿元，并处以其 2020 年中国境内销售额1147.48 亿元 3%的罚款，计 34.42 亿元。 我们认为相关处罚措施对美团的正常经营会产生一定影响，但影响可控。本基金投资美团－Ｗ的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 60,694.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 60,694.04 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈品质甄选混合 A 宝盈品质甄选混合 C 报告期期初基金份额总额 253,033,260.16 4,509,688.82 报告期期间基金总申购份额 716,718.16 5,178,507.13 减:报告期期间基金总赎回份额 65,881,131.74 2,343,582.18 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 187,868,846.58 7,344,613.77 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会准予宝盈品质甄选混合型证券投资基金注册的文件。 《宝盈品质甄选混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈品质甄选混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2022 年 10 月 26 日