银华新锐成长混合型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 15 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华新锐成长混合 基金主代码 013842 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022 年 3 月 31 日 报告期末基金份额总额 195,290,457.98 份 投资目标 本基金致力于优选市场中具有长期成长潜力的行业和 公司，通过优化风险收益配比追求超额收益，力求实现 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过动态分析股 票市场估值、债券市场收益率等因素，研判货币市场、 债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大 类资产配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、 现金等金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风 险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的 投资比例。 本基金将采用“自下而上”的方式挑选公司。在“自 上而下”选择的细分行业中，从定性和定量两个角度对 每一家上市公司进行研究，从定性的角度分析公司的管 理层经营能力、治理结构、经营机制、销售模式等方面 是否符合要求；从定量的角度分析公司的成长性、财务 状况和估值水平等指标是否达到标准。综合来看，具有 良好公司治理结构和优秀管理团队，并且在财务质量和 成长性方面达到要求的公司将被纳入本基金的基础股 票组合。 本基金投资组合比例为：股票资产占基金资产的比 例为 60%–95%（投资于港股通标的股票占股票资产的比 例不超过 50%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约、 国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一 年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存 出保证金和应收申购款等。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*60%+中证港股通综合指数（人民 币）收益率*20%+中债综合指数（全价）收益率*20% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益 水平高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可投资香港联合交易所上市的股票，如投资 港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投 资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风 险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境 的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或 选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并 非必然投资港股通标的股票 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 银华新锐成长混合 A 银华新锐成长混合 C 下属分级基金的交易代码 013842 013843 报告期末下属分级基金的份额总额 142,887,015.36 份 52,403,442.62 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日） 主要财务指标 银华新锐成长混合型证券投资基金 银华新锐成长混合型证券投资基 A 金 C 1.本期已实现收益 28,180,967.19 5,869,300.91 2.本期利润 75,766,118.14 13,380,714.68 3.加权平均基金份额本期利 0.2822 0.2937 润 4.期末基金资产净值 185,831,910.10 68,021,091.85 5.期末基金份额净值 1.3006 1.2980 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华新锐成长混合型证券投资基金 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 30.06% 1.61% 4.99% 1.13% 25.07% 0.48% 自基金合同 30.06% 1.59% 4.24% 1.12% 25.82% 0.47% 生效起至今 银华新锐成长混合型证券投资基金 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 29.80% 1.61% 4.99% 1.13% 24.81% 0.48% 自基金合同 29.80% 1.59% 4.24% 1.12% 25.56% 0.47% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同生效日期为 2022 年 03 月 31 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按 基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 博士学位。曾就职于北京神农投资管理股 份有限公司、南方基金管理股份有限公 司，2018 年 5 月，加入银华基金。自 2018 年 6 月 20 日起担任银华智荟内在价值灵 活配置混合型发起式证券投资基金基金 方建先 本基金的 2022 年3 月 31 - 9.5 年 经理，自 2021 年 6 月 22 日起兼任银华乐 生 基金经理 日 享混合型证券投资基金基金经理, 自 2021 年 12 月 8 日起兼任银华集成电路混 合型证券投资基金基金经理，自 2022 年 3 月 31 日起兼任银华新锐成长混合型证 券投资基金基金经理。具有从业资格。国 籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华新锐成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等 方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金成立于 3 月底，完整经历了上海疫情的发生与恢复。 在新发基金路演的过程中，我们是这样预测市场的：“站在当前时点，我们相对乐观。因为在我们关注的优质赛道，科技、医药、消费和金融中，越来越多的优质成长股，一年期的预期收益率较为可观，可投资标的越来越多。” 虽然我们判断对了结果，但过程远比预期曲折。 4 月份开始，上海疫情恶化，管控升级，以汽车为代表的高端制造业供应链受阻，相关产业 受到极大冲击。市场发生恐慌式下跌，尤其是高端制造业。如此的黑天鹅，我们从客户本金安全的角度，放慢了减仓节奏，在泥沙俱下的市场中，基金净值回撤较小。4 月底，随着疫情得到有效控制，供应链逐渐恢复。虽然当时市场氛围仍较为悲观，但我们始终相信我国经济韧性很强，高端制造业的全球优势难以改变。因而，在市场底部，随着市场反弹节奏，我们逐渐加仓，抓住了反弹红利。 站在当前时点，我们相对乐观。究其原因，主要在于，市场流动性充裕，经济也在逐渐恢复生机。同时，居民资产从房地产向股权资产转移的大势已成，资产荒是存在的。因而，市场中优 质的资产，将会持续性受到追捧。在 3 季度，我们仍然看好新能源车，特别是上游稀缺的资源和下游优秀的品牌；持续看好绿色能源的蓬勃发展，如光伏、风电以及它们的储能配套；同时，我们密切关注消费的复苏机会以及半导体国产化的进展。本基金在 2022 年 3 季度将保持积极，乐观应对，坚守“优质赛道、核心龙头”：重点关注未来 3 到 5 年增长最确定、最快的行业，并且重点关注这些行业里的龙头公司。坚守投资初心“挣公司业绩的钱而不是估值的钱”，力争为持有人创造持续的超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华新锐成长混合 A 基金份额净值为 1.3006 元，本报告期基金份额净值增长 率为 30.06%；截至本报告期末银华新锐成长混合 C 基金份额净值为 1.2980 元，本报告期基金份 额净值增长率为 29.80%；业绩比较基准收益率为 4.99%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 239,995,345.46 87.36 其中：股票 239,995,345.46 87.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 407,619.73 0.15 其中：债券 407,619.73 0.15 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 27,585,130.47 10.04 8 其他资产 6,742,594.84 2.45 9 合计 274,730,690.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 45,327,530.00 17.86 C 制造业 172,602,944.50 67.99 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 9,502,350.00 3.74 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,458,480.96 2.94 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,101,167.00 2.01 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,873.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 239,995,345.46 94.54 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000762 西藏矿业 429,000 23,993,970.00 9.45 2 601012 隆基绿能 356,000 23,720,280.00 9.34 3 002460 赣锋锂业 156,000 23,197,200.00 9.14 4 002466 天齐锂业 180,000 22,464,000.00 8.85 5 002192 融捷股份 138,800 21,333,560.00 8.40 6 300750 宁德时代 38,000 20,292,000.00 7.99 7 000625 长安汽车 1,160,000 20,091,200.00 7.91 8 002459 晶澳科技 233,000 18,383,700.00 7.24 9 002738 中矿资源 137,840 12,765,362.40 5.03 10 688223 晶科能源 735,370 10,979,074.10 4.32 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 407,619.73 0.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 407,619.73 0.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019658 21 国债 10 4,000 407,619.73 0.16 注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 88,067.97 2 应收证券清算款 2,551,059.09 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,103,467.78 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 6,742,594.84 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况的说明。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华新锐成长混合型证券 银华新锐成长混合型证券 投资基金 A 投资基金 C 报告期期初基金份额总额 284,212,803.37 45,478,098.73 报告期期间基金总申购份额 15,256,469.56 16,982,419.87 减:报告期期间基金总赎回份额 156,582,257.57 10,057,075.98 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 142,887,015.36 52,403,442.62 注：如有相应情况，总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、 本基金管理人于 2022 年 4 月 12 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基 金可投资科创板股票的公告》，本基金基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。 2、 本基金管理人于 2022 年 4 月 12 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于银华新锐成 长混合型证券投资基金可投资于北京证券交易所上市股票及相关风险揭示的公告》，本基金自 2022 年 4 月 12 日起可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投资于北交所股 票或选择不将基金资产投资于北交所股票，基金资产并非必然投资于北交所股票。基金资产投资于北交所股票的特有风险包括但不限于上市公司经营风险、市场风险、股价大幅波动风险、流动性风险、转板风险、退市风险、系统性风险、集中度风险、政策风险和监管规则变化风险等。 3、 本基金管理人于 2022 年 6 月 15 日披露了《银华新锐成长混合型证券投资基金开放日常 申购、赎回、定期定额投资及转换业务的公告》，本基金自 2022 年 6 月 17 开放日常申购、赎回、 定期定额投资及转换业务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 银华新锐成长混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 9.1.2《银华新锐成长混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《银华新锐成长混合型证券投资基金招募说明书》 9.1.4《银华新锐成长混合型证券投资基金托管协议》 9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2022 年 7 月 19 日