富荣中短债债券型证券投资基金 2024年第2季度报告 2024年06月30日 基金管理人:富荣基金管理有限公司 基金托管人:平安银行股份有限公司 报告送出日期:2024年07月19日 目录 §1 重要提示......3 §2 基金产品概况......3 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......4 3.1 主要财务指标......4 3.2 基金净值表现......4 §4 管理人报告......6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介......6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......7 4.3 公平交易专项说明 ......7 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......7 4.5 报告期内基金的业绩表现......8 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ......8 §5 投资组合报告......8 5.1 报告期末基金资产组合情况......8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......8 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......9 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......9 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......9 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......10 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......10 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......10 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......10 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......10 5.11 投资组合报告附注......10 §6 开放式基金份额变动 ......11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......11 §8 影响投资者决策的其他重要信息 ......11 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......12 8.2 影响投资者决策的其他重要信息......12 §9 备查文件目录......12 9.1 备查文件目录......12 9.2 存放地点......12 9.3 查阅方式......12 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年4月1日起至2024年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富荣中短债债券 基金主代码 013520 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年12月08日 报告期末基金份额总额 155,971,956.31份 本基金在严控风险和保持资产流动性的基础上，主 投资目标 要投资中短期债券，力争实现资产的长期稳健增 值。 本基金采用的投资策略有：资产配置策略、个券投 资策略、信用债投资策略、可转换债券、可交换债 投资策略 券投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投 资策略、证券公司短期公司债券投资策略、信用衍 生品投资策略等。 业绩比较基准 中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期 存款利率(税后)*20% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货 币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。 基金管理人 富荣基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 富荣中短债债券A 富荣中短债债券C 下属分级基金的交易代码 013520 013521 报告期末下属分级基金的份额总 72,784,180.73份 83,187,775.58份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日) 富荣中短债债券A 富荣中短债债券C 1.本期已实现收益 166,366.74 600,161.29 2.本期利润 203,115.86 689,804.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.0125 0.0111 4.期末基金资产净值 67,941,749.96 77,247,543.44 5.期末基金份额净值 0.9335 0.9286 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 富荣中短债债券A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.31% 0.02% 0.88% 0.03% 0.43% -0.01% 过去六个月 2.41% 0.02% 1.76% 0.02% 0.65% 0.00% 过去一年 4.26% 0.02% 2.89% 0.03% 1.37% -0.01% 自基金合同 生效起至今 -6.65% 0.49% 7.31% 0.03% -13.96% 0.46% 富荣中短债债券C净值表现 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.25% 0.02% 0.88% 0.03% 0.37% -0.01% 过去六个月 2.30% 0.02% 1.76% 0.02% 0.54% 0.00% 过去一年 4.04% 0.02% 2.89% 0.03% 1.15% -0.01% 自基金合同 生效起至今 -7.14% 0.49% 7.31% 0.03% -14.45% 0.46% 注：本基金的业绩比较基准为：中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 北京大学工商管理硕士，厦门大学理学 学士，持有基金从业资格证书，中国国 固定收益部总 籍。曾任寰富投资咨询上海有限公司金 王丹 经理助理、基金 融衍生品交易员，长盛基金管理有限公 2021-12-08 2024-04-19 12.5 司债券交易员，嘉实基金管理有限公司 经理 投资经理，华融证券股份有限公司固收 研究、交易主管。2019年6月21日加入 富荣基金。 里海大学分析金融硕士，持有基金从业 资格证书，中国国籍。曾任天风证券股 份有限公司研究员及债券投资经理，泰 龚克寒 基金经理 2023-04-19 - 9.5 康养老保险股份有限公司投资管理部 信用评估岗（高级经理），中国人保资 产管理有限公司公募基金事业部高级 主管。2022年4月加入富荣基金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024年二季度债券市场震荡走强，债券利率整体下行，信用债整体表现优于利率债，信用利差整体收窄于较低水平。国内经济基本面方面，经济持续转型，整体呈现总需求偏弱、生产旺盛、通胀低位的状态，二季度地方债发行速度有所加快，但基建进度仍较慢，地产新政出台后效果也有待观察；二季度在“手工补息”被禁止后，理财规模快速扩张，非银流动性充裕，加剧债券市场资产荒现象。 2024年二季度本基金秉持稳健投资原则，谨慎管理，以组合安全性为首要目标，配置中短久期中高等级信用债作为底仓，灵活运用短期杠杆，适度参与利率债与信用债交易增厚组合收益。 展望2024年三季度，国内新旧动能转换的大背景下，经济仍然面临供需结构不平衡的问题；国内基本面修复斜率和政策发力节奏将成为债券市场波动的主要因素，经济短期内难以强复苏，继续呈现温和复苏状态，同比增速或在三季度保持平稳。宽信用仍需宽货币支持，降准降息均有一定的概率，货币政策短期内预计仍以稳健偏宽松为主，但资金空转和汇率因素约束下，大幅宽松概率也较小。实体经济融资需求仍然一般，而机构仍有明显配置债券需求，整体环境对债市仍然有利。总体而言，债券收益率尚未有明显反转迹象，预计在低位区间维持震荡走势。 后续操作方面，组合仍将以中高等级信用债为底仓，采取票息策略为主的思路；根据对宏观经济、货币政策的判断，适时调整组合久期，辅以灵活的杠杆操作，保持组合 流动性空间，随着各种利差的不断压缩，债市的波动性或加大，保持组合的灵活性以积极应对。密切关注利率债、二级资本债等品种的交易机会，力争增强组合整体收益。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末富荣中短债债券A基金份额净值为0.9335元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.31%，同期业绩比较基准收益率为0.88%；截至报告期末富荣中短债债券C基金份额净值为0.9286元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.25%，同期业绩比较基准收益率为0.88%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 152,271,609.99 97.89 其中：债券 152,271,609.99 97.89 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 1,752,685.41 1.13 8 其他资产 1,532,330.66 0.99 9 合计 155,556,626.06 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 7,745,356.43 5.33 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 4,199,374.59 2.89 5 企业短期融资券 76,576,079.36 52.74 6 中期票据 63,750,799.61 43.91 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 152,271,609.99 104.88 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 102380772 23株洲高科MT 100,000 10,815,512.33 7.45 N002 2 102382945 23安吉城运MT 100,000 10,684,737.70 7.36 N001 3 042380380 23西海公用CP0 100,000 10,300,994.54 7.09 02 4 012480035 24厦国贸控SCP 100,000 10,140,939.89 6.98 002 5 012481494 24首创集SCP00 100,000 10,035,076.16 6.91 1 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,871.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,519,458.91 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,532,330.66 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 富荣中短债债券A 富荣中短债债券C 报告期期初基金份额总额 12,991,353.16 40,321,874.38 报告期期间基金总申购份额 61,875,592.10 94,296,416.62 减：报告期期间基金总赎回份额 2,082,764.53 51,430,515.42 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 72,784,180.73 83,187,775.58 注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者 序 持有基金份额比例达到或 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 者超过20%的时间区间 别 机 1 20240627 - 20240630 - 32,156,715.62 - 32,156,715.62 20.62% 构 产品特有风险 本报告期本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况，未来或存在如下风险，敬请投资者留意： （1）赎回申请延期办理的风险。持有份额比例较高的投资者（"高比例投资者"）大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回， 中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险。（2）基金资产净值大幅波动的风险。高比例 投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 （3）提前终止基金合同的风险。多名 高比例投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，根据本合同约定，若连续六十个工作日出现基金资产净值 低于5000万元情形的，基金管理人将向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等，并在6个月内召开基金份额持有人大会进行表决。 （4）基金规模较小导致的风险。高比例投资者赎回后，可能 导致基金规模较小，基金投资可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准富荣中短债债券型证券投资基金设立的文件； 9.1.2《富荣中短债债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《富荣中短债债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 9.1.5 报告期内富荣中短债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有 疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。 富荣基金管理有限公司 2024年07月19日