创金合信芯片产业股票型发起式证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 06 月 30 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2024 年 7 月 18 日 目录 §1 重要提示......2 §2 基金产品概况 ...... 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3 3.1 主要财务指标 ...... 3 3.2 基金净值表现 ...... 3 §4 管理人报告......4 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5 4.3 公平交易专项说明 ...... 5 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 6 §5 投资组合报告 ...... 6 5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 6 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 ...... 9 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9 5.11 投资组合报告附注...... 9 §6 开放式基金份额变动 ...... 10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 10 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况......11 §9 影响投资者决策的其他重要信息......11 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11 9.2 影响投资者决策的其他重要信息......11 §10 备查文件目录 ...... 12 10.1 备查文件目录 ...... 12 10.2 存放地点 ...... 12 10.3 查阅方式 ...... 12 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信芯片产业股票发起 基金主代码 013339 交易代码 013339 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 9 月 28 日 报告期末基金份额总额 671,771,045.52 份 本基金主要投资于芯片产业主题相关行业和公司，通过精 投资目标 选个股和严格风险控制，力争为基金份额持有人获得超越 业绩比较基准的收益。 本基金将通过"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资 管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融 投资策略 市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工 具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成 对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资 组合的资产配置比例。 业绩比较基准 中证芯片产业指数收益率×80%+中债综合全价指数收益 率×10%+中证港股通综合指数收益率×10% 本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益水平 高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 风险收益特征 本基金除可投资 A 股外，还可通过港股通机制投资港股通 标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市 场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 创金合信芯片产业股票发起 创金合信芯片产业股票发起 A C 下属分级基金的交易代码 013339 013340 报告期末下属分级基金的份 237,693,594.07 份 434,077,451.45 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 4 月 1 日－2024 年 6 月 30 日） 主要财务指标 创金合信芯片产业股票发起 创金合信芯片产业股票发起 A C 1.本期已实现收益 -12,546,442.38 -24,019,717.07 2.本期利润 -3,527,630.41 -9,403,095.22 3.加权平均基金份额本期利 -0.0153 -0.0210 润 4.期末基金资产净值 174,563,391.06 314,409,272.98 5.期末基金份额净值 0.7344 0.7243 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信芯片产业股票发起 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -2.13% 1.80% 1.72% 1.45% -3.85% 0.35% 过去六个月 -7.23% 2.37% -7.42% 1.73% 0.19% 0.64% 过去一年 -21.61% 2.05% -16.93% 1.49% -4.68% 0.56% 自基金合同 -26.56% 2.08% -35.68% 1.60% 9.12% 0.48% 生效起至今 创金合信芯片产业股票发起 C 阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④ 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ② 准差④ 过去三个月 -2.27% 1.80% 1.72% 1.45% -3.99% 0.35% 过去六个月 -7.47% 2.37% -7.42% 1.73% -0.05% 0.64% 过去一年 -22.01% 2.05% -16.93% 1.49% -5.08% 0.56% 自基金合同 -27.57% 2.08% -35.68% 1.60% 8.11% 0.48% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 刘扬先生，中国国籍，中国科学院遥感应 用研究所硕士。2014 年 3 月加入长城证 券有限责任公司，任金融研究所高级研 本基金 2021 年 究员，2015 年 3 月加入前海人寿保险股 刘扬 基金经 10 月 11 - 10 份有限公司，历任资产管理中心研究发 理 日 展部行业研究员、权益投资部投资经理、 境外投资部权益投资经理，2021 年 7 月 加入创金合信基金管理有限公司，曾任 行业投资研究部研究员，现任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 芯片产业相关的硬科技板块，已经进入非常具有性价比的投资区间。当下股价反复震荡，并非全是产业自身因素导致；当下，美国和中国台湾等地市场中的芯片相关公司，已经开始体现产业复苏与创新的共振；A 股硬科技股票的表现，明显落后于实际产业复苏节奏。 半导体行业整体已经复苏两个多季度，只是复苏力度较弱，而叠加国内外多种因素压制估值回升。当下基本面复苏趋势确立，行业及公司情况同比很好，而大多数硬科技公司股价跟去年基本面最差时候也差不多。而国内外各项因素大多有所改善，向更好的收益预期发展。因此，当下是布局硬科技非常具备性价比的阶段。 二季度我们依然看好 AI 算力机会和全球半导体复苏的成长周期性投资机会。但我们认为，当下市场内外环境复杂，硬科技基本面会持续向好，而股价则会增加波动率；科技板块将在震荡中进一步分化，逐渐选出新的主线和真正的成长白马。因此，我们在二季度对核心持有仓位冲高时进行波段操作，而灵活配置仓位采取分散且轮动的策略，因而增加了组合的换手率，并略降低持股集中度。当下硬科技投资性价比越来越高，产业趋势越来越清晰，因此在三季度我们将回归一直以来的持仓风格，即 6-7 成核心持仓保持稳定且集中，2-3 成灵活仓位配置在市场具有爆发性或性价比的中短期机会，进而换手率也将随之降低。 下半年我们最看好的方向是算力芯片、存储、制造封测龙头和半导体设备。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信芯片产业股票发起 A 基金份额净值为 0.7344 元，本报告期内， 该类基金份额净值增长率为-2.13%，同期业绩比较基准收益率为 1.72%；截至本报告期末创金合信芯片产业股票发起 C 基金份额净值为 0.7243 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.27%，同期业绩比较基准收益率为 1.72%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金为发起式基金，不适用本项说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 452,826,806.60 92.17 其中：股票 452,826,806.60 92.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 26,688,010.54 5.43 其中：债券 26,688,010.54 5.43 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 10,567,332.25 2.15 8 其他资产 1,194,421.05 0.24 9 合计 491,276,570.44 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 12,032,773.12 元，占净值比为 2.46%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 374,950,640.17 76.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 65,843,393.31 13.47 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 440,794,033.48 90.15 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 信息技术 12,032,773.12 2.46 合计 12,032,773.12 2.46 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002156 通富微电 1,533,264 34,329,780.96 7.02 2 001309 德明利 375,680 32,458,752.00 6.64 3 688256 寒武纪 160,000 31,787,200.00 6.50 4 603893 瑞芯微 500,000 29,585,000.00 6.05 5 688041 海光信息 405,000 28,479,600.00 5.82 6 688416 恒烁股份 685,942 26,045,217.74 5.33 7 688981 中芯国际 533,865 24,611,176.50 5.03 8 300604 长川科技 850,000 23,094,500.00 4.72 9 688012 中微公司 156,482 22,104,647.32 4.52 10 688072 拓荆科技 180,000 21,619,800.00 4.42 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 26,688,010.54 5.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 26,688,010.54 5.46 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值 （张） 比例（％） 1 019709 23 国债 16 243,000 24,679,446.16 5.05 2 019741 24 国债 10 20,000 2,008,564.38 0.41 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未持有股指期货合约。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 248,519.36 2 应收清算款 244,697.82 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 701,203.87 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,194,421.05 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 创金合信芯片产业股票发起 创金合信芯片产业股票发起 A C 报告期期初基金份额总额 215,728,942.14 453,777,970.50 报告期期间基金总申购份额 59,749,440.00 254,218,750.78 减：报告期期间基金总赎回 37,784,788.07 273,919,269.83 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 237,693,594.07 434,077,451.45 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 创金合信芯片产业股票发起 创金合信芯片产业股票发起 A C 报告期期初管理人持有的本 5,000,900.18 5,000,900.00 基金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本 5,000,900.18 5,000,900.00 基金份额 报告期期末持有的本基金份 2.10 1.15 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份额承 项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人 10,001,800.18 1.49 10,001,800.18 1.49 36 个月 固有资金 基金管理人 高级管理人 261,532.00 0.04 100.02 0.00 36 个月 员 基金经理等 463,225.05 0.07 - - - 人员 基金管理人 - - - - - 股东 其他 - - - - - 合计 10,726,557.23 1.60 10,001,900.20 1.49 36 个月 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司，由第 一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家合伙企业出资设立。创金合信基金成立以来坚持以客户为中心，倡导合伙文化，致力于为客户提供优质的产品和服务。截至2024年6月30日，创金合信基金共管理99只公募基金，公募管理规模1615.63亿元。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《创金合信芯片产业股票型发起式证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信芯片产业股票型发起式证券投资基金托管协议》； 3、创金合信芯片产业股票型发起式证券投资基金 2024 年 2 季度报告原文。 10.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼 10.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2024 年 7 月 18 日