天弘安康颐利混合型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年09月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2023年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10 月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘安康颐利混合 基金主代码 013267 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年04月15日 报告期末基金份额总额 125,445,201.90份 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅 投资目标 助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置 与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增 值，为投资者提供稳健的理财工具。 本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益 类资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权 益类资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以 投资策略 及严格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持 续稳定增值。主要投资策略包括：资产配置策略、 债券等固定收益类资产的投资策略、股票投资策略、 金融衍生品投资策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×13%+恒生指数收益率(使用估 值汇率调整)×2%+中证全债指数收益率×85% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市 场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金若 投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘安康颐利混合A 天弘安康颐利混合C 下属分级基金的交易代码 013267 013268 报告期末下属分级基金的份额总 85,880,298.84份 39,564,903.06份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日) 天弘安康颐利混合A 天弘安康颐利混合C 1.本期已实现收益 -802,118.82 -371,875.85 2.本期利润 132,405.21 31,374.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0015 0.0008 4.期末基金资产净值 85,022,745.37 39,055,831.70 5.期末基金份额净值 0.9900 0.9871 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘安康颐利混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.11% 0.16% 0.01% 0.12% 0.10% 0.04% 过去六个月 -1.97% 0.19% 0.97% 0.12% -2.94% 0.07% 过去一年 -0.07% 0.22% 2.93% 0.15% -3.00% 0.07% 自基金合同 生效日起至 -1.00% 0.21% 3.59% 0.15% -4.59% 0.06% 今 天弘安康颐利混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.06% 0.16% 0.01% 0.12% 0.05% 0.04% 过去六个月 -2.07% 0.19% 0.97% 0.12% -3.04% 0.07% 过去一年 -0.27% 0.22% 2.93% 0.15% -3.20% 0.07% 自基金合同 生效日起至 -1.29% 0.21% 3.59% 0.15% -4.88% 0.06% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2022年04月15日生效。 2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2022年04月15日至2022年10月14日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 2022 男，金融学硕士。历任华夏 贺剑 本基金基金经理 年04 16年 基金管理有限公司风险分 - 析师、研究员、投资经理， 月 2020年5月加盟本公司。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 3季度股市和债市均处于震荡状态，股市因为政策提振市场和经济的预期，中间冲高后回落，红利指数继续跑赢全市场，债市整体获取票息收益；从操作来看，权益保持仓位稳定，结构上增加上游低估值周期和电子类相关仓位，减少中游制造行业仓位，债券部分维持中低久期，转债部分保持中低价配置。 当前市场处于磨底阶段，配置价值较高。经过七个季度的下滑，我们认为库存周期有可能回升。权益部分以调结构为主，具体方向：在周期方向，优先上游，主要考虑供给刚性和宏观预期的转向；关注半导体中的存储、被动元器件。现在暂未看到国内需求全面复苏，而从国外的库存和库存周期来看，更多的看好中游出口链相关。消费方向，今年居民收入预期的下行，消费表现疲弱。我们认为消费股当前处于价值筑底和估值切换的过程。高股息板块内轮换。转债方面，供给端存在潜在的配置机会，目前重点防风险、控价格，等待机会。 组合将在风险可控的水平下，稳健操作，珍惜投资人的每一分钱，为投资人谋求长期稳健的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2023年09月30日，天弘安康颐利混合A基金份额净值为0.9900元，天弘安康颐利混合C基金份额净值为0.9871元。报告期内份额净值增长率天弘安康颐利混合A为 0.11%，同期业绩比较基准增长率为0.01%；天弘安康颐利混合C为0.06%，同期业绩比较基准增长率为0.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 12,831,041.03 9.69 其中：股票 12,831,041.03 9.69 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 98,954,169.50 74.74 其中：债券 98,954,169.50 74.74 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 7,721,000.00 5.83 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 12,833,932.15 9.69 计 8 其他资产 59,111.34 0.04 9 合计 132,399,254.02 100.00 注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1,162,472.04元，占基金资产净值的比例为0.94%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 467,522.00 0.38 B 采矿业 904,367.00 0.73 C 制造业 5,506,523.49 4.44 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 - - E 建筑业 833,404.00 0.67 F 批发和零售业 684,226.00 0.55 G 交通运输、仓储和邮政业 555,604.00 0.45 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 146,457.00 0.12 J 金融业 1,162,086.00 0.94 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 834,504.00 0.67 M 科学研究和技术服务业 493,067.50 0.40 水利、环境和公共设施管 N 理业 80,808.00 0.07 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 11,668,568.99 9.40 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%） 基础材料 - - 非日常生活消费品 - - 日常消费品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 - - 电信服务 1,162,472.04 0.94 公用事业 - - 地产业 - - 合计 1,162,472.04 0.94 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 300662 科锐国际 26,400 834,504.00 0.67 2 601390 中国中铁 122,200 833,404.00 0.67 3 00728 中国电信 206,000 741,004.58 0.60 4 002601 龙佰集团 35,600 653,972.00 0.53 5 601899 紫金矿业 46,600 565,258.00 0.46 6 601601 中国太保 17,800 508,902.00 0.41 7 300416 苏试试验 29,525 493,067.50 0.40 8 300498 温氏股份 26,900 467,522.00 0.38 9 601688 华泰证券 29,400 464,814.00 0.37 10 603055 台华新材 40,400 442,784.00 0.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 75,391,831.01 60.76 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,139,885.25 8.17 其中：政策性金融债 10,139,885.25 8.17 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 13,422,453.24 10.82 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 98,954,169.50 79.75 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 019696 23国债03 250,000 25,439,164.38 20.50 2 019693 22国债28 100,000 10,180,671.23 8.21 3 102232 国债2304 100,000 10,168,194.52 8.19 4 019690 22国债25 100,000 10,165,630.14 8.19 5 210207 21国开07 100,000 10,139,885.25 8.17 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 35,511.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 23,599.36 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 59,111.34 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 123049 维尔转债 758,047.95 0.61 2 110073 国投转债 722,728.86 0.58 3 113623 凤21转债 706,714.52 0.57 4 127061 美锦转债 703,106.25 0.57 5 110086 精工转债 641,590.37 0.52 6 113062 常银转债 557,917.09 0.45 7 123113 仙乐转债 443,236.37 0.36 8 113656 嘉诚转债 419,241.74 0.34 9 118004 博瑞转债 413,329.29 0.33 10 123101 拓斯转债 412,689.88 0.33 11 123128 首华转债 378,270.34 0.30 12 127033 中装转2 365,323.19 0.29 13 127051 博杰转债 359,906.65 0.29 14 110047 山鹰转债 327,733.74 0.26 15 127053 豪美转债 296,693.30 0.24 16 123090 三诺转债 288,314.24 0.23 17 128141 旺能转债 268,129.15 0.22 18 110082 宏发转债 262,062.95 0.21 19 128142 新乳转债 240,695.57 0.19 20 128063 未来转债 237,425.69 0.19 21 123132 回盛转债 234,175.29 0.19 22 113610 灵康转债 215,350.44 0.17 23 113606 荣泰转债 214,745.70 0.17 24 127018 本钢转债 209,111.59 0.17 25 113641 华友转债 200,268.18 0.16 26 110087 天业转债 189,139.12 0.15 27 123063 大禹转债 180,084.84 0.15 28 123107 温氏转债 180,057.62 0.15 29 118031 天23转债 141,130.45 0.11 30 128127 文科转债 140,672.03 0.11 31 113059 福莱转债 136,520.49 0.11 32 113647 禾丰转债 135,337.31 0.11 33 110088 淮22转债 134,787.91 0.11 34 128136 立讯转债 134,438.75 0.11 35 123108 乐普转2 124,659.08 0.10 36 123076 强力转债 117,442.01 0.09 37 123104 卫宁转债 117,127.65 0.09 38 127020 中金转债 104,768.00 0.08 39 128125 华阳转债 99,410.44 0.08 40 113542 好客转债 88,226.31 0.07 41 110062 烽火转债 85,239.95 0.07 42 113549 白电转债 79,925.34 0.06 43 123115 捷捷转债 74,505.38 0.06 44 113604 多伦转债 72,494.22 0.06 45 113638 台21转债 69,883.10 0.06 46 123153 英力转债 69,602.72 0.06 47 123133 佩蒂转债 65,591.13 0.05 48 113535 大业转债 62,467.66 0.05 49 128026 众兴转债 61,634.10 0.05 50 127081 中旗转债 57,378.70 0.05 51 127066 科利转债 46,720.79 0.04 52 127073 天赐转债 45,111.79 0.04 53 123167 商络转债 44,546.30 0.04 54 123117 健帆转债 37,059.72 0.03 55 123159 崧盛转债 37,003.00 0.03 56 110089 兴发转债 35,775.96 0.03 57 118028 会通转债 35,116.65 0.03 58 123093 金陵转债 34,843.02 0.03 59 127028 英特转债 33,203.90 0.03 60 113605 大参转债 29,287.43 0.02 61 113639 华正转债 25,947.43 0.02 62 113631 皖天转债 22,652.40 0.02 63 127078 优彩转债 20,924.47 0.02 64 123161 强联转债 9,434.67 0.01 65 123157 科蓝转债 3,732.84 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘安康颐利混合A 天弘安康颐利混合C 报告期期初基金份额总额 93,617,076.39 40,624,898.55 报告期期间基金总申购份额 25,852.00 6,108.04 减：报告期期间基金总赎回份额 7,762,629.55 1,066,103.53 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 85,880,298.84 39,564,903.06 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 资 况 者 序 持有基金 类 号 份额比例 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 达到或者 超过20% 的时间区 间 机 1 20230701- 30,002,50 - - 30,002,50 23.92% 构 20230930 0.00 0.00 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。 注：份额占比精度处理方式为四舍五入。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，韩歆毅先生代任公司总经理，郭树强先生不再担任公司总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘安康颐利混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘安康颐利混合型证券投资基金基金合同 3、天弘安康颐利混合型证券投资基金托管协议 4、天弘安康颐利混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日