华夏可转债增强债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏可转债增强债券 基金主代码 001045 交易代码 001045 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 9 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,614,217,960.40 份 投资目标 在控制风险的前提下，追求较高的当期收入和总回报。 主要投资策略包括可转债投资策略、股票投资策略、资产 支持证券投资策略、权证投资策略、国债期货投资策略等。 在可转债投资策略上，本基金将着重对可转债对应的基础 股票进行分析与研究，对那些有着较好盈利能力或成长前 投资策略 景的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应可转债估 值合理的前提下集中投资，以分享正股上涨带来的收益。 同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务 压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实 地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。 业绩比较基准 中证可转换债券指数。 本基金属于债券基金，其长期平均风险和预期收益率低于 风险收益特征 股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏可转债增强债券 A 华夏可转债增强 华夏可转债 债券 C 增强债券 I 下属分级基金的交易代码 001045 012887 001046 报告期末下属分级基金的份 814,458,471.45 份 799,759,488.95 份 -份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 主要财务指标 华夏可转债增 华夏可转债 华夏可转债增强债券 A 强债券 C 增强债券 I 1.本期已实现收益 -25,602,942.86 -26,943,839.63 - 2.本期利润 44,276,232.16 41,022,904.43 - 3.加权平均基金份 0.0530 0.0491 - 额本期利润 4.期末基金资产净 1,007,620,644.25 982,421,495.64 - 值 5.期末基金份额净 1.2372 1.2284 - 值 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③本基金自 2021 年 7 月 7 日增加 C 类基金份额类别。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏可转债增强债券A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 4.97% 1.46% 0.58% 0.69% 4.39% 0.77% 月 过去六个 4.95% 1.18% 1.33% 0.59% 3.62% 0.59% 月 过去一年 -4.33% 1.12% -2.73% 0.53% -1.60% 0.59% 过去三年 -25.65% 1.05% -3.65% 0.53% -22.00% 0.52% 过去五年 22.50% 1.10% 19.65% 0.58% 2.85% 0.52% 自基金合 同生效起 23.72% 0.99% 33.83% 0.60% -10.11% 0.39% 至今 华夏可转债增强债券C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 4.87% 1.46% 0.58% 0.69% 4.29% 0.77% 月 过去六个 4.74% 1.18% 1.33% 0.59% 3.41% 0.59% 月 过去一年 -4.72% 1.12% -2.73% 0.53% -1.99% 0.59% 过去三年 -26.49% 1.05% -3.65% 0.53% -22.84% 0.52% 自新增份 额类别以 -24.50% 1.03% 2.26% 0.55% -26.76% 0.48% 来至今 注：本基金自 2021 年 7 月 7 日增加 C 类基金份额类别。 华夏可转债增强债券I： 2016 年 9 月 27 日至 2024 年 9 月 30 日期间，华夏可转债增强债券 I 类基金份额为零。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏可转债增强债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 9 月 27 日至 2024 年 9 月 30 日) 华夏可转债增强债券 A： 华夏可转债增强债券 C： 注：本基金自 2021 年 7 月 7 日增加 C 类基金份额类别。 华夏可转债增强债券 I： 2016 年 9 月 27 日至 2024 年 9 月 30 日期间，华夏可转债增强债券 I 类基金份额为零。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 硕士。2012 年 7 月加入华夏基 金管理有限公 司。历任固定收 益部研究员、基 金经理助理、华 夏新锦泰灵活 配置混合型证 券投资基金基 金经理（2017 年 9 月 8 日至 2018 年 5 月 25 日期间)、华夏 新锦鸿灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理（2017 年 9 月 8 日至 2018 年 7 月 23 日期 间)、华夏新起 本基金 航灵活配置混 何家琪 的基金 2016-11-18 - 12 年 合型证券投资 经理 基金基金经理 （2017年9月8 日至 2018 年 7 月 30 日期间)、 华夏新锦绣灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理（2017 年 9 月 8 日至 2018年12月17 日期间)、华夏 永康添福混合 型证券投资基 金 基 金 经 理 （2018年2月1 日至 2019 年 7 月 18 日期间)、 华夏新锦程灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理（2017 年 9 月 8 日至 2019年12月17 日期间)、华夏 新锦汇灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理（2018 年 9 月28日至2020 年 3 月 12 日期 间)、华夏鼎祥 三个月定期开 放债券型发起 式证券投资基 金 基 金 经 理 （2018年12月 17日至2020年 3 月 12 日期 间)、华夏新锦 顺灵活配置混 合型证券投资 基金基金经理 （2018年12月 17日至2020年 3 月 12 日期 间)、华夏鼎略 债券型证券投 资基金基金经 理（2019 年 1 月25日至2020 年 3 月 12 日期 间)、华夏鼎顺 三个月定期开 放债券型发起 式证券投资基 金 基 金 经 理 （2018年8月6 日至 2020 年 5 月 7 日期间)、 华夏鼎福三个 月定期开放债 券型发起式证 券投资基金基 金经理（2018 年 9 月 21 日至 2020 年 5 月 7 日期间)、华夏 鼎琪三个月定 期开放债券型 发起式证券投 资基金基金经 理（2019 年 7 月24日至2021 年 1 月 27 日期 间)、华夏恒益 18 个月定期开 放债券型证券 投资基金基金 经理（2019 年 9 月 4 日至 2021 年 1 月 27 日期 间)、华夏鼎润 债券型证券投 资基金基金经 理（2021 年 3 月19日至2022 年 4 月 25 日期 间)、华夏债券 投资基金基金 经理（2017 年 1 月18日至2023 年 11 月 9 日期 间)、华夏希望 债券型证券投 资基金基金经 理（2017 年 9 月 8 日至 2023 年 11 月 9 日期 间)等。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司 开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 52 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年三季度，国内经济呈现出较大的分化，外需依旧延续了年初以来较强的表现，但内需出现了较大的压力，尤其是三季度消费增速下行幅度较大，预计三季度经济增速会低于年初制定的目标，更为重要的是，由于总需求不足导致价格压力持续，GDP 平减指数持续处在 0 以下，导致了名义经济增长比实际增长更低，从而导致企业端营收和政府税收收入上的压力。政策方面，7 月政治局会议表明政策开始转向扩大总需求，9 月下旬的一揽子政策更是这一方向的明确。国际方面，美联储在 9 月议息会议上决定降息 50bp，开启新一轮的降息周期，同时也减轻了对国内政策的压制，人民币汇率应声上涨。 市场方面，三季度央行进行了降息操作，资金市场整体维持中性，由于金融脱媒现象仍在持续，非银机构购债的力量持续推动债券收益率下行，随着绝对收益率的下降，资金越来越多的追逐更高票息的长久期资产。权益市场在三季度持续走弱，前期表现一度占优的红利资产由于基本面同样受到宏观经济的压力而出现调整，随着 9 月下旬一揽子政策的出台，权益市场风险偏好出现明显抬升，市场快速反弹。 本报告期内，组合维持了信用债仓位，对利率债进行了波段操作，在维持含权仓位的同时对持仓结构进行了优化。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 9 月 30 日，华夏可转债增强债券 A 基金份额净值为 1.2372 元，本报告期 份额净值增长率为 4.97%，同期业绩比较基准增长率为 0.58%；华夏可转债增强债券 C 基金 份额净值为1.2284元，本报告期份额净值增长率为4.87%，同期业绩比较基准增长率为0.58%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 674,323,479.06 26.94 其中：股票 674,323,479.06 26.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,707,821,400.23 68.24 其中：债券 1,707,821,400.23 68.24 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 53,689,510.02 2.15 8 其他资产 66,841,589.35 2.67 9 合计 2,502,675,978.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 19,572,243.70 0.98 C 制造业 620,015,680.56 31.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,169,016.80 0.71 J 金融业 - - K 房地产业 20,566,538.00 1.03 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 674,323,479.06 33.88 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（%） 1 002371 北方华创 214,900 78,649,102.00 3.95 2 688981 中芯国际 781,877 46,904,801.23 2.36 3 688041 海光信息 432,197 44,637,306.16 2.24 4 002594 比亚迪 135,000 41,486,850.00 2.08 5 688120 华海清科 215,838 34,937,697.06 1.76 6 300750 宁德时代 135,700 34,181,473.00 1.72 7 688012 中微公司 179,836 29,493,104.00 1.48 8 688008 澜起科技 325,057 21,739,812.16 1.09 9 600048 保利发展 1,864,600 20,566,538.00 1.03 10 600276 恒瑞医药 382,600 20,009,980.00 1.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值（元） 值比例（%） 1 国家债券 99,225,903.57 4.99 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,608,595,496.66 80.83 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,707,821,400.23 85.82 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 值比例（%） 1 113021 中信转债 1,332,520 159,755,640.26 8.03 2 110075 南航转债 740,610 90,825,042.14 4.56 3 019740 24 国债 09 900,000 90,704,367.13 4.56 4 113052 兴业转债 668,120 73,131,957.58 3.67 5 113050 南银转债 571,540 71,844,895.47 3.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 158,112.42 2 应收证券清算款 63,311,761.14 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,371,715.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 66,841,589.35 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 值比例（%） 1 113021 中信转债 159,755,640.26 8.03 2 110075 南航转债 90,825,042.14 4.56 3 113052 兴业转债 73,131,957.58 3.67 4 113050 南银转债 71,844,895.47 3.61 5 110079 杭银转债 71,605,932.37 3.60 6 127032 苏行转债 52,328,150.85 2.63 7 118025 奕瑞转债 48,559,503.99 2.44 8 127045 牧原转债 48,067,772.38 2.42 9 127074 麦米转 2 44,089,662.18 2.22 10 123107 温氏转债 43,515,063.32 2.19 11 127049 希望转 2 41,810,160.84 2.10 12 123176 精测转 2 37,085,330.72 1.86 13 113060 浙 22 转债 35,116,883.97 1.76 14 118033 华特转债 33,085,482.83 1.66 15 118012 微芯转债 32,609,445.98 1.64 16 110085 通 22 转债 32,307,287.94 1.62 17 113654 永 02 转债 30,122,813.48 1.51 18 127084 柳工转 2 29,984,178.39 1.51 19 123221 力诺转债 29,692,394.45 1.49 20 127066 科利转债 29,176,990.36 1.47 21 127085 韵达转债 28,197,731.81 1.42 22 128137 洁美转债 27,276,964.48 1.37 23 123231 信测转债 25,464,215.08 1.28 24 118034 晶能转债 25,408,286.51 1.28 25 110067 华安转债 24,413,646.79 1.23 26 127073 天赐转债 24,127,614.31 1.21 27 118024 冠宇转债 23,313,928.67 1.17 28 118009 华锐转债 23,307,618.41 1.17 29 127064 杭氧转债 21,519,397.81 1.08 30 110063 鹰 19 转债 21,486,848.50 1.08 31 113623 凤 21 转债 20,865,166.77 1.05 32 127050 麒麟转债 20,760,485.23 1.04 33 127056 中特转债 19,807,196.02 1.00 34 123190 道氏转 02 18,394,529.58 0.92 35 113563 柳药转债 18,037,693.68 0.91 36 113677 华懋转债 17,103,011.51 0.86 37 113658 密卫转债 16,314,091.50 0.82 38 113621 彤程转债 15,393,353.47 0.77 39 123170 南电转债 14,653,062.32 0.74 40 123195 蓝晓转 02 13,265,456.34 0.67 41 123219 宇瞳转债 12,807,903.23 0.64 42 123158 宙邦转债 11,153,754.29 0.56 43 123150 九强转债 10,981,698.63 0.55 44 128121 宏川转债 10,872,525.16 0.55 45 123172 漱玉转债 10,767,347.43 0.54 46 118036 力合转债 10,737,075.45 0.54 47 123192 科思转债 10,444,440.22 0.52 48 113648 巨星转债 10,030,360.99 0.50 49 113641 华友转债 9,886,953.60 0.50 50 123165 回天转债 9,166,813.38 0.46 51 127037 银轮转债 8,347,464.25 0.42 52 123182 广联转债 7,985,657.13 0.40 53 113636 甬金转债 6,282,124.76 0.32 54 110086 精工转债 6,047,825.88 0.30 55 113671 武进转债 5,654,469.09 0.28 56 113664 大元转债 4,112,185.88 0.21 57 110090 爱迪转债 4,060,824.96 0.20 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏可转债增强债券A 华夏可转债增强 华夏可转债 债券C 增强债券I 本报告期期初基金 865,502,700.38 918,776,614.15 - 份额总额 报告期期间基金总 4,035,182.57 19,974,537.95 - 申购份额 减：报告期期间基 55,079,411.50 138,991,663.15 - 金总赎回份额 报告期期间基金拆 - - - 分变动份额 本报告期期末基金 814,458,471.45 799,759,488.95 - 份额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 本基金本报告期内无需要披露的主要事项。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内 首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理 人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日