华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 2024 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 华泰柏瑞红利 ETF 联接 基金主代码 012761 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 11 月 15 日 报告期末基金份额总额 595,560,631.74 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的 最小化。 投资策略 本基金为上证红利 ETF 的联接基金。上证红利 ETF 是采 用完全复制法实现对上证红利指数紧密跟踪的全被动指 数基金，本基金主要通过投资于上证红利 ETF 实现对业 绩比较基准的紧密跟踪。在投资运作过程中，本基金将 在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上， 决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方 式对目标 ETF 进行投资。 业绩比较基准 上证红利指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后） ×5% 风险收益特征 本基金为上证红利 ETF 的联接基金，主要投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩 表现与上证红利指数的表现密切相关。本基金的风险与 收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞红利 ETF 联接 A 华泰柏瑞红利 ETF 联接 C 下属分级基金的交易代码 012761 012762 报告期末下属分级基金的份额总额 283,661,624.00 份 311,899,007.74 份 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 上证红利交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510880 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 17 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2007 年 1 月 18 日 基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人名称 招商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权 重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行 相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的 股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资 组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 业绩比较基准 上证红利指数 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基 金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证红利指数，是 股票基金中风险较低、收益中等的产品。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 华泰柏瑞红利 ETF 联接 A 华泰柏瑞红利 ETF 联接 C 1.本期已实现收益 -2,114,780.92 -2,471,708.78 2.本期利润 16,929,945.04 12,973,406.20 3.加权平均基金份额本期利润 0.0617 0.0361 4.期末基金资产净值 322,236,040.45 353,173,940.92 5.期末基金份额净值 1.1360 1.1323 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞红利 ETF 联接 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 5.63% 1.24% 3.92% 1.28% 1.71% -0.04% 过去六个月 9.53% 1.04% 4.98% 1.08% 4.55% -0.04% 过去一年 13.86% 0.94% 10.66% 0.97% 3.20% -0.03% 自基金合同 28.99% 0.95% 19.26% 1.00% 9.73% -0.05% 生效起至今 华泰柏瑞红利 ETF 联接 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 5.60% 1.24% 3.92% 1.28% 1.68% -0.04% 过去六个月 9.46% 1.04% 4.98% 1.08% 4.48% -0.04% 过去一年 13.75% 0.94% 10.66% 0.97% 3.09% -0.03% 自基金合同 28.62% 0.95% 19.26% 1.00% 9.36% -0.05% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：A 类图示日期为 2021 年 11 月 15 日至 2024 年 9 月 30 日。C 类图示日期为 2021 年 11 月 15 日至 2024 年 9 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曾任职于上海市虹口区金融服务局。2015 李茜 本基金的 2021 年 11 月 - 9 年 年 3 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司， 基金经理 15 日 历任指数投资部助理研究员、研究员。 2019 年 11 月至 2022 年 12 月任上证中小 盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰 柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券 投资基金联接基金的基金经理。2019 年 11 月起任上证红利交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理。2020 年 12 月起 任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式 指数证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通 50 交易型开放式指数证券投资基金的基 金经理。2021 年 1 月起任华泰柏瑞中证 沪港深互联网交易型开放式指数证券投 资基金的基金经理。2021 年 2 月至 2024 年 5 月任华泰柏瑞中证智能汽车主题交 易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞 中证动漫游戏交易型开放式指数证券投 资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开 放式指数证券投资基金的基金经理。2021 年 3 月起任华泰柏瑞中证 1000 交易型开 放式指数证券投资基金和华泰柏瑞中证 物联网主题交易型开放式指数证券投资 基金的基金经理。2021 年 9 月起任华泰 柏瑞中证港股通 50 交易型开放式指数证 券投资基金发起式联接基金的基金经理。 2021年11月起任华泰柏瑞上证红利交易 型开放式指数证券投资基金联接基金的 基金经理。2022 年 1 月起任华泰柏瑞中 证沪港深云计算产业交易型开放式指数 证券投资基金的基金经理。2022 年 4 月 起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交 易型开放式指数证券投资基金（QDII）的 基金经理。2022 年 12 月起任华泰柏瑞中 证香港 300 金融服务交易型开放式指数 证券投资基金（QDII）的基金经理。2023 年 5 月起任华泰柏瑞中证中央企业红利 交易型开放式指数证券投资基金的基金 经理。2023 年 6 月起任华泰柏瑞中证港 股通高股息投资交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金的基金经理。 2023 年 9 月起任华泰柏瑞中证沪港深云 计算产业交易型开放式指数证券投资基 金发起式联接基金的基金经理。2023 年 12 月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交 易型开放式指数证券投资基金发起式联 接基金的基金经理。2024 年 3 月起任华 泰柏瑞中证 A50 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理。2024 年 4 月起任 华泰柏瑞中证 A50 交易型开放式指数证 券投资基金发起式联接基金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 2 次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年三季度市场以结构性机会为主，其中非银金融、房地产、综合、商贸零售的表现相对较好，涨跌幅分别为 41.67%、33.05%、31.20%和 27.50%。整体来看，沪深 300、中证 500、中证1000 和创业板指的涨跌幅分别为 16.07%、16.19%、16.60%和 29.21%。从市场风格来看，期间沪 深 300 价值指数和沪深 300 成长指数的涨跌幅分别为 11.86%和 17.57%，中证 500 成长相对中证 500 价值获得了超额收益。 9 月在超预期宏观政策刺激和乐观情绪带动下，市场迎来强势反弹，在此过程中，红利类资 产随不及其他成长属性较强的品种更具爆发性，但依然呈现出“守强攻不弱”的态势，上证红利全收益指数上涨 6.51%。 展望四季度，短期看，进入三季报业绩披露期窗口期，将是短期市场表现的影响主线之一，市场表现或将分化，可能更多呈现震荡行情，红利策略的防御属性仍将是资金的避风港。中期看， 在新一轮财政发力的周期下，红利策略在基建等稳增长相关板块暴露较高，再次成为攻守兼备的标的的重要抓手。 我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.044%，期间日跟踪误差为 0.090%，较好地实现了本基金的投资目标。 本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准基本一致的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞红利 ETF 联接 A 的基金份额净值为 1.1360 元，本报告期基金份额净 值增长率为 5.63%，同期业绩比较基准收益率为 3.92%，截至本报告期末华泰柏瑞红利 ETF 联接 C 的基金份额净值为 1.1323 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.60%，同期业绩比较基准收益率为 3.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,673,593.00 0.54 其中：股票 3,673,593.00 0.54 2 基金投资 625,932,327.80 91.23 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 48,284,767.20 7.04 8 其他资产 8,240,199.07 1.20 9 合计 686,130,887.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,320,321.00 0.20 C 制造业 1,556,070.00 0.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 71,426.00 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 109,011.00 0.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 168,598.00 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 88,901.00 0.01 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 359,266.00 0.05 S 综合 - - 合计 3,673,593.00 0.54 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 688606 奥泰生物 12,600 840,672.00 0.12 2 601088 中国神华 9,100 396,760.00 0.06 3 600585 海螺水泥 9,500 248,330.00 0.04 4 601225 陕西煤业 7,000 193,060.00 0.03 5 600188 兖矿能源 11,350 189,545.00 0.03 6 603886 元祖股份 10,800 153,360.00 0.02 7 601699 潞安环能 8,500 150,025.00 0.02 8 600985 淮北矿业 7,500 135,075.00 0.02 9 600373 中文传媒 7,300 114,026.00 0.02 10 600479 千金药业 9,200 103,868.00 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 上证红利 交易型开 交易型开 华泰柏瑞 1 放式指数 指数型 放式(ETF) 基金管理 625,932,327.80 92.67 证券投资 有限公司 基金 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，淮北矿业（600985）在报告编制日前一年内曾受到上海证券交易所的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。 报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 124,959.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 8,080,244.55 6 其他应收款 - 7 其他 34,995.25 8 合计 8,240,199.07 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞红利 ETF 联接 A 华泰柏瑞红利 ETF 联接 C 报告期期初基金份额总额 274,879,026.71 396,413,591.25 报告期期间基金总申购份额 28,923,850.85 145,632,241.50 减:报告期期间基金总赎回份额 20,141,253.56 230,146,825.01 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 283,661,624.00 311,899,007.74 注：报告期期间申购份额包含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例达 者 序号 到或者超过 20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20240701-20240930;166,320,418.36 0.00 0.00166,320,418.36 27.93 构 产品特有风险 本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层及托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日