德邦价值优选混合型证券投资基金 2023 年年度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2024 年 03 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2024 年 3 月 29 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ...... 10 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 14 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 15 §5 托管人报告 ...... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 15 §6 审计报告 ...... 15 6.1 审计报告基本信息 ...... 15 6.2 审计报告的基本内容 ...... 15 §7 年度财务报表 ...... 17 7.1 资产负债表 ...... 17 7.2 利润表 ...... 18 7.3 净资产变动表 ...... 20 7.4 报表附注 ...... 22 §8 投资组合报告 ...... 60 8.1 期末基金资产组合情况 ...... 60 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 61 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 62 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 66 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 67 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 67 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 67 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 67 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 67 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 67 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 68 8.14 投资组合报告附注 ...... 68 §9 基金份额持有人信息...... 69 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 69 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 69 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 69 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ...... 69 §10 开放式基金份额变动...... 70 §11 重大事件揭示...... 70 11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 70 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 70 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 70 11.4 基金投资策略的改变 ...... 71 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 71 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 71 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 71 11.8 其他重大事件 ...... 73 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 76 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 76 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 76 §13 备查文件目录...... 76 13.1 备查文件目录 ...... 76 13.2 存放地点 ...... 77 13.3 查阅方式 ...... 77 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 德邦价值优选混合型证券投资基金 基金简称 德邦价值优选混合 基金主代码 012437 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 8 月 12 日 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 523,024,045.19 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 德邦价值优选混合 A 德邦价值优选混合 C 金简称 下属分级基金的交 012437 012438 易代码 报告期末下属分级 492,812,849.17 份 30,211,196.02 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金积极优选具备利润创造能力且估值水平具备竞争力的公 司，同时精选个股与个券，通过积极的组合管理投资策略，力求 实现基金资产超越业绩比较基准的长期稳定增值。 投资策略 本基金基于对经济周期、行业特征与公司价值等宏观、中观、微 观层面的信息进行全面分析，确定大类资产配置比例。本基金为 混合型基金，将积极配置于股票类资产，同时还将基于经济结构 调整过程中的动态变化，通过策略性资产配置把握市场时机，力 争实现投资组合的收益最大化。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×25%+恒生 指数收益率×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于债 券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可能投资 港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 德邦基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 徐晓红 郭明 负责人 联系电话 021-26010852 010-66105799 电子邮箱 service@dbfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008217788 95588 传真 021-26010808 010-66105798 注册地址 上海市虹口区东大名路 501 号 北京市西城区复兴门内大街 55 503B 单元 号 办公地址 上海市杨浦区荆州路 198 号万硕 北京市西城区复兴门内大街 55 大厦 A 栋 25 楼 号 邮政编码 200082 100140 法定代表人 左畅 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.dbfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大 殊普通合伙） 楼 17 层 注册登记机构 德邦基金管理有限公司 上海市虹口区东大名路 501 号 503B 单元 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2021 年 8 月 12 日(基金 3.1.1 期 2023 年 2022 年 合同生效日)-2021 年 12 间数据和 月 31 日 指标 德邦价值 德邦价值 德邦价值 德邦价值 德邦价值 德邦价值 优选混合 A 优选混合 C 优选混合 A 优选混合 C 优选混合 A 优选混合 C 本期已实 - - 27,355,92 575,156.4 27,690,11 586,273.7 现收益 9,092,000 625,533.6 4.21 4 0.57 1 .47 6 - - - - 34,400,78 753,011.2 本期利润 74,688,06 16,186,41 60,370,46 1,998,070 3.77 1 8.85 1.16 1.78 .36 加权平均 基金份额 -0.1355 -0.3285 -0.0767 -0.0698 0.0268 0.0231 本期利润 本期加权 平均净值 -14.79% -36.02% -8.13% -7.48% 2.66% 2.29% 利润率 本期基金 份额净值 -19.47% -20.11% -7.83% -8.56% 2.74% 2.42% 增长率 3.1.2 期 末数据和 2023 年末 2022 年末 2021 年末 指标 期末可供 - - - - 25,280,20 513,809.8 分配利润 117,004,2 7,608,275 39,054,19 2,087,550 5.94 9 99.40 .44 1.66 .15 期末可供 分配基金 -0.2374 -0.2518 -0.0530 -0.0635 0.0219 0.0188 份额利润 期末基金 375,808,5 22,602,92 697,283,3 30,799,40 1,186,039 28,051,66 资产净值 49.77 0.58 75.97 8.85 ,225.97 8.74 期末基金 0.7626 0.7482 0.9470 0.9365 1.0274 1.0242 份额净值 3.1.3 累 计期末指 2023 年末 2022 年末 2021 年末 标 基金份额 累计净值 -23.74% -25.18% -5.30% -6.35% 2.74% 2.42% 增长率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦价值优选混合 A 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 -14.33% 1.02% -4.92% 0.60% -9.41% 0.42% 过去六个月 -14.12% 1.11% -7.80% 0.64% -6.32% 0.47% - 过去一年 -19.47% 1.13% -8.11% 0.64% 0.49% 11.36% 自基金合同生效 -23.74% 1.16% -23.85% 0.80% 0.11% 0.36% 起至今 德邦价值优选混合 C 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 -14.51% 1.02% -4.92% 0.60% -9.59% 0.42% 过去六个月 -14.46% 1.11% -7.80% 0.64% -6.66% 0.47% - 过去一年 -20.11% 1.13% -8.11% 0.64% 0.49% 12.00% 自基金合同生效 -25.18% 1.16% -23.85% 0.80% -1.33% 0.36% 起至今 注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×25%+恒生指数收益率×5% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为 2021 年 08 月 12 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满 1 年。本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2021 年 08 月 12 日至 2023 年 12 月 31 日。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金基金合同生效日为 2021 年 8 月 12 日，2021 年度数据根据合同生效当年实际存续期 (2021 年 8 月 12 日至 2021 年 12 月 31 日)计算,未满一年,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准，于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为 5.9亿元人民币。公司以坦诚、高效、公平、有爱、创新、进取、担当、共赢为企业文化，以市场需求为导向，以客户服务为中心，以创造价值为目标，为客户成就财富梦想，为股东实现利润回报，为员工搭建发展平台，为社会履行企业责任。 截止 2023 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理三十一只开放式基金：德邦量化优选股票型证 券投资基金（LOF）、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦如意货币市场基金、德邦锐泓债券型证券投 资基金、德邦短债债券型证券投资基金、德邦德瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、德邦锐恒 39 个月定期开放债券型证券投资基金、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、德邦大消费混合型证券投资基金、德邦锐泽 86 个月定期开放债券型证券投资基金、德邦科技创新一年定期开放混合型证券投资基金、德邦沪港深龙头混合型证券投资基金、德邦锐裕利率债债券型证券投资基金、德邦安顺混合型证券投资基金、德邦上证 G60 创新综合指数增强型发起式证券投资基金、德邦价值优选混合型证券投资基金、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金、德邦半导体产业混合型发起式证券投资基金、德邦港股通成长精选混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士，2010 年 4 月至 2014 年 4 月担任群 益证券研究部研究员。2014 年 4 月加入 德邦基金管理有限公司，现任德邦大健康 黎莹 本基金的 2021 年 8 - 13 年 灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享 基金经理 月 12 日 生活混合型证券投资基金、德邦大消费混 合型证券投资基金、德邦科技创新一年定 期开放混合型证券投资基金、德邦价值优 选混合型证券投资基金的基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制，确保管理的不同受托资产得到公平对 待，保护投资者合法权益。 在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台，实行证券备选库和交易对手备选库制度，各受托资产之间实行防火墙制度，通过系统的投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。 在交易执行方面，本基金管理人实行集中交易制度，并建立了公平的交易分配流程，保证投资指令得以公平对待。对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易的，相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格和数量，基金管理人在获配额度后，按照价格优先、比例分配的原则进行分配。对以各受托资产名义参与银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的，交易部应充分询价，利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查，确保各受托资产获得公平的交易机会。 监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查，重点关注公平交易的执行情况和异常交易行为的监控情况。严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。严格控制不同受托资产间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日反向交易行为。监察稽核部门对不同受托资产，尤其是同一位基金经理或投资经理管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门编制定期公平交易报告，重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及同一期间、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）不同受托资产同向交易的交易价差。公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、总经理审阅。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助 IT 系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年由于经济修复低于市场预期，A 股市场呈现调整的走势。上证综指下跌 3.7%，沪深 300 指数下跌 11.4%，上证 50 指数下跌 11.7%，深成指下跌 13.5%，创业板指下跌 19.4%。分板块来 看，通信传媒和计算机电子板块领涨，商业贸易房地产和电力设备板块跌幅靠前。A 股市场一季度上涨，二季度开始随着经济预期下行带来市场的持续调整，主要为今年以来国内经济整体呈现先高后低的特征，一季度疫后补偿性消费和生产释放，经济指标全面回暖，但从二季度开始放缓，房地产销售和开发投资持续负增长，出口增速下降，居民就业和收入信心有所影响，因此消费整体也偏弱，消费价格和生产价格维持低迷的状态。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末德邦价值优选混合 A 基金份额净值为 0.7626 元，基金份额净值增长率为- 19.47%，同期业绩比较基准收益率为-8.11%；德邦价值优选混合 C 基金份额净值为 0.7482 元，基金份额净值增长率为-20.11%，同期业绩比较基准收益率为-8.11%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，目前市场是底部区域判断，负向因素反应较充分。国内经济底部区域，从当前边际变化来看，一些积极信号正在发生，尤其房地产政策进入新一轮升温期，主要目的在于防风险，提振信心。往后看，随着出口的逐步好转、增发国债年后的投入使用、“三大工程”的启动，企业盈利增速中枢有望进一步修复。国内经济变化仍将是未来市场变化的主因，目前市场经过前期的下跌调整后，拉上时间维度来看，未来潜在回报率在逐步提升。德邦价值优选主要配置为估值合理的优质龙头企业，基本面良好，盈利稳定。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人继续坚持以维护基金份额持有人利益为宗旨，以规范运作、防范风险、维护投资人利益为原则，严格依据法律法规和公司内控制度进行监察稽核工作，切实防范公司运营和投资组合运作的风险，保障公司合规、稳健发展。 合规管理方面，2023 年，公司董事会、监事会、经营管理层、各层级部门及人员、子公司继 续贯彻落实各自合规管理职责，深入理解法律法规和自律规则，并在经营决策、运营管理和执业行为过程中识别、防范及化解合规风险。2023 年，公司总体上实现了通过建立和执行合规管理制度和机制，有效识别和防范合规风险，保护投资者合法权益，维护股东、公司及全体员工合法利益的合规管理要求。风险管理方面，2023 年，公司继续加强全面风险管理工作，风险管理覆盖公司各项业务、各个部门或机构和各级人员，并贯穿到决策、执行、监督、反馈等各个环节，有效识别、化解和防范各类风险。稽核审计方面，2023 年，稽核审计工作继续加大对投资、研究、交易、销售、登记注册、基金估值等关键业务环节以及监管关注重点问题的检查力度，并及时跟踪各项工作整改进度，督促相关部门完善制度、流程，保障公司各项业务稳步开展。 综合以上情况，2023 年，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，充分维护和保障了基金 份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续加强内部合规控制、风险管理以及稽核审计工作，防范和控制各种风险，合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金管理有限公司基金估值业务管理制度》、《德邦基金管理有限公司估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。估值委员会主要由公司分管运营的副总经理、分管投资的副总经理或投资总监、督察长、投资研究条线负责人、基金经理（或投资经理）、基金运营部、监察稽核部代表及风险控制人员等组成。估值委员会主要负责根据相关法律法规及公司章程，拟定公司的估值政策、估值原则，确定估值程序、流程、职责分工并提出估值意见；对投资品种需要提供特殊定价时，研究相关估值政策和估值模型，提供和评估估值技术；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，制定投资品种采用的相关估值模型、假设及参数；评价估值用外部信息的客观性和可靠程度；保证基金估值的公允性，维护基金持有人的利益；监督估值政策、估值程序及估值调整的执行情况等。 在每个估值日，本基金管理人按照最新的会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。经托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人人数不满二百人或基金资产净值低于五千万的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，本基金的管理人——德邦基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对德邦基金管理有限公司编制和披露的本基金 2022 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2024）审字第 70066381_B29 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 德邦价值优选混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了德邦价值优选混合型证券投资基金的财务报 表，包括 2023 年 12 月 31 日的资产负债表，2023 年度的利 润表和净资产变动表以及相关财务报表附注。 审计意见 我们认为，后附的德邦价值优选混合型证券投资基金的财 务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公 允反映了德邦价值优选混合型证券投资基金 2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2023 年度的经营成果和净值变动情 况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分 进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会 计师职业道德守则，我们独立于德邦价值优选混合型证券 投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信， 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 强调事项 - 其他事项 - 德邦价值优选混合型证券投资基金管理层对其他信息负 责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报 表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也 不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计 过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错 报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大 错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需 要报告。 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其 实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，管理层负责评估德邦价值优选混合型 任 证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事 项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督德邦价值优选混合型证券投资基金的财务 报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审 计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计 准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可 能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起 来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决 策，则通常认为错报是重大的。 注册会计师对财务报表审计的责 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 任 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及 相关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对德邦价值优选混合型 证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我 们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告 日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致德邦价 值优选混合型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发 现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得 关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 蔺育化 徐雯 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 审计报告日期 2024 年 3 月 29 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：德邦价值优选混合型证券投资基金 报告截止日：2023 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 30,016,274.37 52,583,826.71 结算备付金 837,935.08 1,229,686.10 存出保证金 60,597.44 84,089.39 交易性金融资产 7.4.7.2 369,213,135.68 675,998,303.09 其中：股票投资 369,213,135.68 675,998,303.09 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 债权投资 7.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 7.4.7.6 - - 其他权益工具投资 7.4.7.7 - - 应收清算款 2,342,806.06 - 应收股利 - - 应收申购款 37,778.35 8,535.21 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.8 - - 资产总计 402,508,526.98 729,904,440.50 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 2,323,011.12 1.42 应付赎回款 886,910.25 54,756.70 应付管理人报酬 410,366.53 944,436.33 应付托管费 68,394.41 157,406.08 应付销售服务费 15,549.17 21,454.24 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.9 392,825.15 643,600.91 负债合计 4,097,056.63 1,821,655.68 净资产： 实收基金 7.4.7.10 523,024,045.19 769,224,526.63 其他综合收益 7.4.7.11 - - 未分配利润 7.4.7.12 -124,612,574.84 -41,141,741.81 净资产合计 398,411,470.35 728,082,784.82 负债和净资产总计 402,508,526.98 729,904,440.50 注： 报告截止日 2023 年 12 月 31 日,德邦价值优选混合 A 基金份额净值 0.7626 元，基金份额总 额492,812,849.17份；德邦价值优选混合C基金份额净值0.7482元，基金份额总额30,211,196.02份。德邦价值优选混合份额总额合计 523,024,045.19 份。 7.2 利润表 会计主体：德邦价值优选混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、营业总收入 -81,174,133.59 -48,411,990.43 1.利息收入 165,166.00 297,211.33 其中：存款利息收入 7.4.7.13 163,960.48 297,211.33 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - - 产收入 其他利息收入 1,205.52 - 2.投资收益（损失以 -463,257.72 40,652,410.51 “-”填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.14 -9,880,376.04 22,505,402.32 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.15 - - 资产支持证券投 7.4.7.16 - - 资收益 贵金属投资收益 7.4.7.17 - - 衍生工具收益 7.4.7.18 - - 股利收益 7.4.7.19 9,417,118.32 18,147,008.19 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填 7.4.7.20 -81,156,945.88 -90,299,612.79 列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 7.4.7.21 280,904.01 938,000.52 “-”号填列） 减：二、营业总支出 9,700,346.42 13,956,541.71 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 7,800,579.11 11,578,587.11 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 7.4.10.2.2 1,300,096.50 1,929,764.48 3．销售服务费 7.4.10.2.3 358,480.13 212,501.74 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资 - - 产支出 6．信用减值损失 7.4.7.22 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 7.4.7.23 241,190.68 235,688.38 三、利润总额（亏损总 -90,874,480.01 -62,368,532.14 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 -90,874,480.01 -62,368,532.14 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 -90,874,480.01 -62,368,532.14 7.3 净资产变动表 会计主体：德邦价值优选混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 769,224,526.63 - -41,141,741.81 728,082,784.82 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 769,224,526.63 - -41,141,741.81 728,082,784.82 资产 三、本期增减变 - 动额（减少以“-” - -83,470,833.03 -329,671,314.47 号填列） 246,200,481.44 （一）、综合收益 - - -90,874,480.01 -90,874,480.01 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 - 净资产变动数 - 7,403,646.98 -238,796,834.46 （净资产减少以 246,200,481.44 “-”号填列） 其中：1.基金申 209,350,013.93 - -537,945.72 208,812,068.21 购款 2.基金赎 - - 7,941,592.70 -447,608,902.67 回款 455,550,495.37 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 - 资产 523,024,045.19 - 398,411,470.35 124,612,574.84 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 1,181,839,520. 1,214,090,894.7 资产 - 32,251,374.45 26 1 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 1,181,839,520. 1,214,090,894.7 资产 - 32,251,374.45 26 1 三、本期增减变 - 动额（减少以“-” - -73,393,116.26 -486,008,109.89 号填列） 412,614,993.63 （一）、综合收益 - - -62,368,532.14 -62,368,532.14 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 - 净资产变动数 - -11,024,584.12 -423,639,577.75 （净资产减少以 412,614,993.63 “-”号填列） 其中：1.基金申 58,642,499.26 - -3,940,631.86 54,701,867.40 购款 2.基金赎 - 回款 - -7,083,952.26 -478,341,445.15 471,257,492.89 （三）、本期向基 - - - - 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 769,224,526.63 - -41,141,741.81 728,082,784.82 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 张騄 洪双龙 洪双龙 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 德邦价值优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]1533 号文《关于准予德邦价值优选混合型证券投资基金注 册的批复》准予注册，由基金管理人德邦基金管理有限公司 2021 年 7 月 28 日至 2021 年 8 月 10 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验资并出具安永华明 （2021）验字第 60982868_B03 号后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2021 年 8 月 12 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 1,349,419,988.09 元，在募集期间产生的利息为人民币 292,163.10 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 1,349,712,151.19 元，折合 1,349,712,151.19 份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称：“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、股指期货、股票期权、国债期货、债券回 购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×25%+恒生 指数收益率×5%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信 息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2023 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2023 年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣 除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对 A 类、C 类基金份额分别选择不同分红方式；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)由于基金费用的不同，不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同，基金管理人可对各类基金份额分别制定收益分配方案，同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股 票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号 《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施 减半征收。 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通 知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试 点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的 规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易 计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修 订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 7.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管 理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得 全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所 得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 活期存款 30,016,274.37 52,583,826.71 等于：本金 30,013,393.01 52,578,714.38 加：应计利息 2,881.36 5,112.33 减：坏账准备 - - 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 其中：存款期限 1 个月 - - 以内 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 合计 30,016,274.37 52,583,826.71 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 533,792,283.65 - 369,213,135.68 - 164,579,147.97 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 533,792,283.65 - 369,213,135.68 - 164,579,147.97 上年度末 项目 2022 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 759,420,505.18 - 675,998,303.09 -83,422,202.09 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 759,420,505.18 - 675,998,303.09 -83,422,202.09 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：本基金本报告期末未持有期货合约。 7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 本基金本报告期末及上年度末不存在按预期信用损失一般模型计提减值准备的情况。 7.4.7.5 债权投资 7.4.7.5.1 债权投资情况 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以摊余成本计量的债务工具投资。 7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以摊余成本计量的债务工具投资。 7.4.7.6 其他债权投资 7.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。 7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。 7.4.7.7 其他权益工具投资 7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。 7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。 7.4.7.8 其他资产 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 3.24 1.28 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 178,321.91 433,599.63 其中：交易所市场 178,321.91 433,599.63 银行间市场 - - 应付利息 - - 应付信息披露费 120,000.00 120,000.00 应付审计费 90,000.00 90,000.00 应付账户维护费 4,500.00 - 合计 392,825.15 643,600.91 7.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 德邦价值优选混合 A 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 736,337,567.63 736,337,567.63 本期申购 106,027,622.60 106,027,622.60 本期赎回（以“-”号填列） -349,552,341.06 -349,552,341.06 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 492,812,849.17 492,812,849.17 德邦价值优选混合 C 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 32,886,959.00 32,886,959.00 本期申购 103,322,391.33 103,322,391.33 本期赎回（以“-”号填列） -105,998,154.31 -105,998,154.31 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 30,211,196.02 30,211,196.02 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.11 其他综合收益 注：本基金本报告期无其他综合收益。 7.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 德邦价值优选混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 39,157,007.38 -78,211,199.04 -39,054,191.66 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 39,157,007.38 -78,211,199.04 -39,054,191.66 本期利润 -9,092,000.47 -65,596,068.38 -74,688,068.85 本期基金份额交易产 -14,095,471.91 10,833,433.02 -3,262,038.89 生的变动数 其中：基金申购款 5,969,692.72 -7,890,975.82 -1,921,283.10 基金赎回款 -20,065,164.63 18,724,408.84 -1,340,755.79 本期已分配利润 - - - 本期末 15,969,535.00 -132,973,834.40 -117,004,299.40 德邦价值优选混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,396,478.74 -3,484,028.89 -2,087,550.15 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 1,396,478.74 -3,484,028.89 -2,087,550.15 本期利润 -625,533.66 -15,560,877.50 -16,186,411.16 本期基金份额交易产 -319,707.33 10,985,393.20 10,665,685.87 生的变动数 其中：基金申购款 4,579,041.87 -3,195,704.49 1,383,337.38 基金赎回款 -4,898,749.20 14,181,097.69 9,282,348.49 本期已分配利润 - - - 本期末 451,237.75 -8,059,513.19 -7,608,275.44 7.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 2022 年 1 月 1 日至 2022 日 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 150,723.15 279,521.34 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 11,789.75 15,504.83 其他 1,447.58 2,185.16 合计 163,960.48 297,211.33 7.4.7.14 股票投资收益 7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023年1月1日至2023年12月 2022年1月1日至2022年12 31日 月31日 股票投资收益——买卖 -9,880,376.04 22,505,402.32 股票差价收入 股票投资收益——赎回 - - 差价收入 股票投资收益——申购 - - 差价收入 股票投资收益——证券 - - 出借差价收入 合计 -9,880,376.04 22,505,402.32 7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 31 日 12 月 31 日 卖出股票成交总 723,804,771.87 1,037,325,280.45 额 减：卖出股票成本 732,009,190.34 1,012,127,098.62 总额 减：交易费用 1,675,957.57 2,692,779.51 买卖股票差价收 -9,880,376.04 22,505,402.32 入 7.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益证券出借差价收入。 7.4.7.15 债券投资收益 7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。 7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益买卖债券差价收入。 7.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。 7.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。 7.4.7.16 资产支持证券投资收益 7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益买卖资产支持证券差价收入。7.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益赎回差价收入。 7.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益申购差价收入。 7.4.7.17 贵金属投资收益 7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益买卖贵金属差价收入。 7.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益赎回差价收入。 7.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益申购差价收入。 7.4.7.18 衍生工具收益 7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益买卖权证差价收入。 7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益其他投资收益。 7.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 31 日 月 31 日 股票投资产生的股利 9,417,118.32 18,147,008.19 收益 其中：证券出借权益 - - 补偿收入 基金投资产生的股利 - - 收益 合计 9,417,118.32 18,147,008.19 7.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 2022 年 1 月 1 日至 2022 12 月 31 日 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 -81,156,945.88 -90,299,612.79 股票投资 -81,156,945.88 -90,299,612.79 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价 - - 值变动产生的预估增值税 合计 -81,156,945.88 -90,299,612.79 7.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 2022 年 1 月 1 日至 2022 月 31 日 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 109,525.20 937,898.71 基金转换费收入 171,378.81 101.81 合计 280,904.01 938,000.52 7.4.7.22 信用减值损失 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。 7.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 月 31 日 日 审计费用 90,000.00 90,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行汇划费用 8,690.68 7,688.38 账户维护费 22,500.00 18,000.00 合计 241,190.68 235,688.38 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 德邦基金管理有限公司(“德邦基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“工商银 基金托管人 行”) 德邦证券股份有限公司(“德邦证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 西子联合控股有限公司 基金管理人的股东 浙江省土产畜产进出口集团有限公司 基金管理人的股东 德邦创新资本有限责任公司(“德邦创 基金管理人的子公司 新”) 注：基金管理人于 2024 年 2 月 9 日发布公告，西子联合控股有限公司不再为本基金管理人的股 东。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 注：本基金报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 2022 年 1 月 1 日至 2022 12 月 31 日 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 7,800,579.11 11,578,587.11 其中：应支付销售机构的客户维 3,421,552.24 5,572,114.05 护费 应支付基金管理人的净管理费 4,379,026.87 6,006,473.06 注：1、基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 2、本基金自 2023 年 8 月 14 日起管理费率由每年 1.50%调整为 1.20%。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 2022 年 1 月 1 日至 2022 12 月 31 日 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,300,096.50 1,929,764.48 注：1、基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 2、本基金自 2023 年 8 月 14 日起对托管费率由每年 0.25%调整为 0.20%。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 德邦价值优选混合 A 德邦价值优选混合 C 合计 德邦基金 - 154,120.85 154,120.85 德邦证券 - 2,355.15 2,355.15 工商银行 - 54,467.41 54,467.41 合计 - 210,943.41 210,943.41 上年度可比期间 获得销售服务费的各关 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 德邦价值优选混合 A 德邦价值优选混合 C 合计 德邦基金 - 24.12 24.12 德邦证券 - 5,453.04 5,453.04 工商银行 - 88,588.95 88,588.95 合计 - 94,066.11 94,066.11 注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。本基金 C 类基金份额销售服务费计提的计算方法如下： H=E×0.80%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 德邦价值优选混合 A 德邦价值优选混合 C 基金合同生效日（ 2021 年 8 - - 月 12 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 4,999,000.00 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 4,999,000.00 - 额 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额 - - 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 德邦价值优选混合 A 德邦价值优选混合 C 基金合同生效日（ 2021 年 8 - - 月 12 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 4,999,000.00 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 4,999,000.00 - 报告期末持有的基金份额 0.6789% - 占基金总份额比例 注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 2022年1月1日至2022年12月31日 关联方名称 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 30,016,274.37 150,723.15 52,583,826.71 279,521.34 注：本基金的银行存款由金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度末未发生其它关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（2023 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证 成功 受 流通 期末 数量 证券 券 认购 限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值总 备注 代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 额 称 股） 永 2023 新股 001239 达 年 12 6 个 流通 12.05 19.92 189 2,277.45 3,764.88 - 股 月 4 月 受限 份 日 夏 2023 新股 001306 厦 年 11 6 个 流通 53.63 75.36 64 3,432.32 4,823.04 - 精 月 9 月 受限 密 日 联 2023 新股 001326 域 年 11 6 个 流通 41.18 48.64 99 4,076.82 4,815.36 - 股 月 1 月 受限 份 日 兴 2023 新股 001358 欣 年 12 6 个 流通 41.00 44.16 87 3,567.00 3,841.92 - 新 月 14 月 受限 材 日 001378 德 2023 6 个 新股 31.68 31.27 205 6,494.40 6,410.35 - 冠 年 10 月 流通 新 月 23 受限 材 日 威 2023 新股 300904 力 年 8 6 个 流通 35.41 61.53 304 10,764.64 18,705.12 - 传 月 2 月 受限 动 日 金 2023 新股 301210 杨 年 6 6 个 流通 57.88 45.48 281 16,264.28 12,779.88 - 股 月 21 月 受限 份 日 威 2023 新股 301251 尔 年 8 6 个 流通 28.88 34.59 321 9,270.48 11,103.39 - 高 月 30 月 受限 日 恒 2023 新股 301261 工 年 6 6 个 流通 36.90 50.85 198 7,306.20 10,068.30 - 精 月 29 月 受限 密 日 英 2023 新股 301272 华 年 7 6 个 流通 51.39 53.38 173 8,890.47 9,234.74 - 特 月 6 月 受限 日 海 2023 新股 301292 科 年 6 6 个 流通 19.99 19.35 583 11,654.17 11,281.05 - 新 月 29 月 受限 源 日 信 2023 新股 301329 音 年 7 6 个 流通 21.00 22.23 458 9,618.00 10,181.34 - 电 月 5 月 受限 子 日 蓝 2023 新股 301348 箭 年 8 6 个 流通 18.08 44.57 613 11,083.04 27,321.41 - 电 月 1 月 受限 子 日 民 2023 新股 301362 爆 年 7 6 个 流通 51.05 38.52 414 21,134.70 15,947.28 - 光 月 27 月 受限 电 日 国 2023 新股 301370 科 年 7 6 个 流通 13.39 16.01 1,240 16,603.60 19,852.40 - 恒 月 3 月 受限 泰 日 301371 敷 2023 6 个 新股 55.68 37.58 278 15,479.04 10,447.24 - 尔 年 7 月 流通 佳 月 24 受限 日 科 2023 新股 301372 净 年 8 6 个 流通 45.00 43.59 231 10,395.00 10,069.29 - 源 月 3 月 受限 日 昊 2023 新股 301393 帆 年 7 6 个 流通 67.68 59.37 219 14,821.92 13,002.03 - 生 月 5 月 受限 物 日 仁 2023 新股 301395 信 年 6 6 个 流通 26.68 18.69 520 13,873.60 9,718.80 - 新 月 21 月 受限 材 日 安 2023 新股 301413 培 年 12 6 个 流通 33.25 58.19 164 5,453.00 9,543.16 - 龙 月 11 月 受限 日 协 2023 新股 301418 昌 年 8 6 个 流通 51.88 50.20 189 9,805.32 9,487.80 - 科 月 10 月 受限 技 日 盘 2023 新股 301456 古 年 7 6 个 流通 37.96 30.39 407 15,449.72 12,368.73 - 智 月 6 月 受限 能 日 丰 2023 新股 301459 茂 年 12 6 个 流通 31.90 39.84 208 6,635.20 8,286.72 - 股 月 6 月 受限 份 日 博 2023 新股 301468 盈 年 7 6 个 流通 47.58 30.22 403 19,174.74 12,178.66 - 特 月 12 月 受限 焊 日 恒 2023 新股 301469 达 年 8 6 个 流通 36.58 33.09 275 10,059.50 9,099.75 - 新 月 10 月 受限 材 日 致 2023 新股 301486 尚 年 6 6 个 流通 57.66 47.25 347 20,008.02 16,395.75 - 科 月 30 月 受限 技 日 301489 思 2023 6 个 新股 41.66 64.11 128 5,332.48 8,206.08 - 泉 年 10 月 流通 新 月 16 受限 材 日 乖 2023 新股 301498 宝 年 8 6 个 流通 39.99 38.81 402 16,075.98 15,601.62 - 宠 月 9 月 受限 物 日 维 2023 新股 301499 科 年 7 6 个 流通 19.50 28.93 371 7,234.50 10,733.03 - 精 月 13 月 受限 密 日 飞 2023 新股 301500 南 年 9 6 个 流通 23.97 20.89 455 10,906.35 9,504.95 - 资 月 13 月 受限 源 日 苏 2023 新股 301505 州 年 7 6 个 流通 26.35 35.81 194 5,111.90 6,947.14 - 规 月 12 月 受限 划 日 民 2023 新股 301507 生 年 8 6 个 流通 10.00 15.85 851 8,510.00 13,488.35 - 健 月 24 月 受限 康 日 中 2023 新股 301508 机 年 11 6 个 流通 16.82 26.68 419 7,047.58 11,178.92 - 认 月 23 月 受限 检 日 金 2023 新股 301509 凯 年 7 6 个 流通 56.56 62.23 266 15,044.96 16,553.18 - 生 月 26 月 受限 科 日 固 2023 新股 301510 高 年 8 6 个 流通 12.00 35.01 396 4,752.00 13,863.96 - 科 月 4 月 受限 技 日 德 2023 新股 301511 福 年 8 6 个 流通 28.00 22.67 650 18,200.00 14,735.50 - 科 月 8 月 受限 技 日 港 2023 新股 301515 通 年 7 6 个 流通 31.16 28.27 230 7,166.80 6,502.10 - 医 月 13 月 受限 疗 日 301516 中 2023 6 个 新股 6.87 15.51 604 4,149.48 9,368.04 - 远 年 12 月 流通 通 月 1 受限 日 陕 2023 新股 301517 西 年 10 6 个 流通 26.87 43.69 185 4,970.95 8,082.65 - 华 月 9 月 受限 达 日 万 2023 新股 301520 邦 年 9 6 个 流通 67.88 52.74 160 10,860.80 8,438.40 - 医 月 18 月 受限 药 日 国 2023 新股 301526 际 年 12 6 个 流通 2.66 4.45 6,341 16,867.06 28,217.45 - 复 月 19 月 受限 材 日 多 2023 新股 301528 浦 年 8 6 个 流通 71.80 68.91 148 10,626.40 10,198.68 - 乐 月 17 月 受限 日 福 2023 新股 301529 赛 年 8 6 个 流通 36.60 37.88 182 6,661.20 6,894.16 - 科 月 31 月 受限 技 日 威 2023 新股 301533 马 年 8 6 个 流通 29.50 33.16 225 6,637.50 7,461.00 - 农 月 7 月 受限 机 日 崇 2023 新股 301548 德 年 9 6 个 流通 66.80 58.99 136 9,084.80 8,022.64 - 科 月 11 月 受限 技 日 斯 2023 新股 301550 菱 年 9 6 个 流通 37.56 43.57 260 9,765.60 11,328.20 - 股 月 6 月 受限 份 日 惠 2023 新股 301555 柏 年 10 6 个 流通 22.88 32.44 224 5,125.12 7,266.56 - 新 月 24 月 受限 材 日 三 2023 新股 301558 态 年 9 6 个 流通 7.33 13.40 1,458 10,687.14 19,537.20 - 股 月 21 月 受限 份 日 301566 达 2023 6 个 新股 8.90 22.14 576 5,126.40 12,752.64 - 利 年 12 月 流通 凯 月 22 受限 普 日 思 2023 新股 301568 泰 年 11 6 个 流通 23.23 35.58 246 5,714.58 8,752.68 - 克 月 21 月 受限 日 辰 2023 新股 301578 奕 年 12 6 个 流通 48.94 68.32 118 5,774.92 8,061.76 - 智 月 21 月 受限 能 日 锦 2023 新股 601083 江 年 11 6 个 流通 11.25 11.07 716 8,055.00 7,926.12 - 航 月 28 月 受限 运 日 宏 2023 新股 601096 盛 年 12 6 个 流通 1.70 4.06 3,198 5,436.60 12,983.88 - 华 月 15 月 受限 源 日 鼎 2023 新股 603004 龙 年 12 6 个 流通 16.80 31.19 195 3,276.00 6,082.05 - 科 月 20 月 受限 技 日 麦 2023 新股 603062 加 年 10 6 个 流通 58.08 57.81 76 4,414.08 4,393.56 - 芯 月 31 月 受限 彩 日 热 2023 新股 603075 威 年 9 6 个 流通 23.10 23.31 182 4,204.20 4,242.42 - 股 月 1 月 受限 份 日 上 2023 新股 603107 海 年 10 6 个 流通 14.23 18.19 292 4,155.16 5,311.48 - 汽 月 25 月 受限 配 日 浙 2023 新股 603119 江 年 7 6 个 流通 15.32 23.87 226 3,462.32 5,394.62 - 荣 月 21 月 受限 泰 日 润 2023 新股 603193 本 年 10 6 个 流通 17.38 16.66 303 5,266.14 5,047.98 - 股 月 9 月 受限 份 日 603270 金 2023 6 个 新股 21.77 29.58 195 4,245.15 5,768.10 - 帝 年 8 月 流通 股 月 25 受限 份 日 天 2023 新股 603273 元 年 10 6 个 流通 9.50 18.97 178 1,691.00 3,376.66 - 智 月 16 月 受限 能 日 众 2023 新股 603275 辰 年 8 6 个 流通 49.97 39.70 142 7,095.74 5,637.40 - 科 月 16 月 受限 技 日 恒 2023 新股 603276 兴 年 9 6 个 流通 25.73 24.88 134 3,447.82 3,333.92 - 新 月 18 月 受限 材 日 华 2023 新股 603296 勤 年 8 6 个 流通 80.80 77.75 170 13,736.00 13,217.50 - 技 月 1 月 受限 术 日 安 2023 新股 603373 邦 年 12 6 个 流通 19.10 34.75 88 1,680.80 3,058.00 - 护 月 13 月 受限 卫 日 华 2023 新股 688347 虹 年 7 6 个 流通 52.00 42.06 11,896 618,592.00 500,345.76 - 公 月 27 月 受限 司 日 光 2023 新股 688450 格 年 7 6 个 流通 53.09 36.42 167 8,866.03 6,082.14 - 科 月 17 月 受限 技 日 广 2023 新股 688548 钢 年 8 6 个 流通 9.87 12.75 1,903 18,782.61 24,263.25 - 气 月 8 月 受限 体 日 中 2023 新股 688549 巨 年 8 6 个 流通 5.18 8.09 3,577 18,528.86 28,937.93 - 芯 月 30 月 受限 日 航 2023 新股 688563 材 年 7 6 个 流通 78.99 60.49 399 31,517.01 24,135.51 - 股 月 12 月 受限 份 日 688573 信 2023 6 个 新股 23.68 28.80 285 6,748.80 8,208.00 - 宇 年 8 月 流通 人 月 9 受限 日 芯 2023 新股 688582 动 年 6 6 个 流通 26.74 38.67 573 15,322.02 22,157.91 - 联 月 21 月 受限 科 日 泰 2023 新股 688591 凌 年 8 6 个 流通 24.98 28.02 681 17,011.38 19,081.62 - 微 月 18 月 受限 日 康 2023 新股 688602 鹏 年 7 6 个 流通 8.66 11.06 1,066 9,231.56 11,789.96 - 科 月 13 月 受限 技 日 埃 2023 新股 688610 科 年 7 6 个 流通 73.33 51.00 275 20,165.75 14,025.00 - 光 月 10 月 受限 电 日 威 2023 新股 688612 迈 年 7 6 个 流通 47.29 37.97 272 12,862.88 10,327.84 - 斯 月 19 月 受限 日 精 2023 新股 688627 智 年 7 6 个 流通 46.77 87.72 222 10,382.94 19,473.84 - 达 月 11 月 受限 日 逸 2023 新股 688646 飞 年 7 6 个 流通 46.80 36.07 219 10,249.20 7,899.33 - 激 月 21 月 受限 光 日 中 2023 新股 688648 邮 年 11 6 个 流通 15.18 21.43 303 4,599.54 6,493.29 - 科 月 6 月 受限 技 日 盛 2023 新股 688651 邦 年 7 6 个 流通 39.90 46.05 178 7,102.20 8,196.90 - 安 月 19 月 受限 全 日 京 2023 新股 688652 仪 年 11 6 个 流通 31.95 52.25 333 10,639.35 17,399.25 - 装 月 22 月 受限 备 日 688653 康 2023 6 个 新股 10.50 15.99 648 6,804.00 10,361.52 - 希 年 11 月 流通 通 月 10 受限 信 日 浩 2023 新股 688657 辰 年 9 6 个 流通 103.40 78.23 101 10,443.40 7,901.23 - 软 月 25 月 受限 件 日 碧 2023 新股 688671 兴 年 8 6 个 流通 36.12 34.30 226 8,163.12 7,751.80 - 物 月 2 月 受限 联 日 锴 2023 新股 688693 威 年 8 6 个 流通 40.83 43.41 178 7,267.74 7,726.98 - 特 月 10 月 受限 日 中 2023 新股 688716 研 年 9 6 个 流通 29.66 36.39 267 7,919.22 9,716.13 - 股 月 13 月 受限 份 日 爱 2023 新股 688719 科 年 9 6 个 流通 69.98 60.10 194 13,576.12 11,659.40 - 赛 月 20 月 受限 博 日 艾 2023 新股 688720 森 年 11 6 个 流通 28.03 49.84 165 4,624.95 8,223.60 - 股 月 29 月 受限 份 日 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股 停 期末 复 复牌 股票代 票 停牌 牌 估值 牌 开盘 数量 期末 期末 备 码 名 日期 原 单价 日 单价 （股） 成本总额 估值总额 注 称 因 期 2023 年 重大 2024 688337 普源 12 事项 43.87 年 01 41.72 99,156 4,738,018.39 4,349,973.72 - 精电 月 停牌 月 09 25 日 日 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：截至本报告期末，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：截至本报告期末，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确、相互协作、彼此制约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公司建立风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进行风险管理，风险管理委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有效执行承担责任。经理层下设风险控制委员会，协助经理层进行风险控制，风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重大风险事件的处理。督察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性和有效性，并向董事会报告。监察稽核部门为日常风险管理的执行部门，主要负责对公司经营管理和受托投资风险的预警和事中控制，对有关风险进行分析并向经理层汇报。公司各部门是风险控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发行的证券，其 市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过 该证券的 10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末未持有按长期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产 的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持的所有证券均在证券交易所交易，因此，除附注 7.4.12 中列示的本基金于期末持 有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 个 3 个月-1 1-5 5 年以 2023 年 12 月 31 1 个月以内 月 年 年 上 不计息 合计 日 资产 货币资金 30,016,274.37 - - - - - 30,016,274.37 结算备付金 837,935.08 - - - - - 837,935.08 存出保证金 60,597.44 - - - - - 60,597.44 交易性金融资产 - - - - - 369,213,135.68 369,213,135.68 应收申购款 - - - - - 37,778.35 37,778.35 应收清算款 - - - - - 2,342,806.06 2,342,806.06 资产总计 30,914,806.89 - - - - 371,593,720.09 402,508,526.98 负债 应付赎回款 - - - - - 886,910.25 886,910.25 应付管理人报酬 - - - - - 410,366.53 410,366.53 应付托管费 - - - - - 68,394.41 68,394.41 应付清算款 - - - - - 2,323,011.12 2,323,011.12 应付销售服务费 - - - - - 15,549.17 15,549.17 其他负债 - - - - - 392,825.15 392,825.15 负债总计 - - - - - 4,097,056.63 4,097,056.63 利率敏感度缺口 30,914,806.89 - - - - 367,496,663.46 398,411,470.35 上年度末 1 个月以内 1-3 个 3 个月-1 1-5 5 年以 不计息 合计 2022 年 12 月 31 月 年 年 上 日 资产 货币资金 52,583,826.71 - - - - - 52,583,826.71 结算备付金 1,229,686.10 - - - - - 1,229,686.10 存出保证金 84,089.39 - - - - - 84,089.39 交易性金融资产 - - - - - 675,998,303.09 675,998,303.09 应收申购款 - - - - - 8,535.21 8,535.21 资产总计 53,897,602.20 - - - - 676,006,838.30 729,904,440.50 负债 应付赎回款 - - - - - 54,756.70 54,756.70 应付管理人报酬 - - - - - 944,436.33 944,436.33 应付托管费 - - - - - 157,406.08 157,406.08 应付清算款 - - - - - 1.42 1.42 应付销售服务费 - - - - - 21,454.24 21,454.24 其他负债 - - - - - 643,600.91 643,600.91 负债总计 - - - - - 1,821,655.68 1,821,655.68 利率敏感度缺口 53,897,602.20 - - - - 674,185,182.62 728,082,784.82 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2023 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资（2022 年 12 月 31 日：同），银行存款、 结算备付金以及存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值 无重大影响（2022 年 12 月 31 日：同）。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金可持有以非记账本位币人民币计价的资产及负债，本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2023 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币元 折合人民币元 合计 币元 以外币计价的 资产 交易性金融资 - 11,547,455.79 - 11,547,455.79 产 资产合计 - 11,547,455.79 - 11,547,455.79 以外币计价的 负债 负债合计 - - - - 资产负债表外 汇风险敞口净 - 11,547,455.79 - 11,547,455.79 额 上年度末 2022 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币元 折合人民币元 合计 币元 以外币计价的 资产 交易性金融资 - 6,455,215.66 - 6,455,215.66 产 资产合计 - 6,455,215.66 - 6,455,215.66 以外币计价的 负债 负债合计 - - - - 资产负债表外 汇风险敞口净 - 6,455,215.66 - 6,455,215.66 额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末 （2023 年 12 月 31 上年度末 （2022 年 12 月 日） 31 日 ） 分析 港币相对人民币贬 -577,372.79 -322,760.78 值 5% 港币相对人民币升 577,372.79 322,760.78 值 5% 7.4.13.4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 2022年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 369,213,135.68 92.67 675,998,303.09 92.85 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 369,213,135.68 92.67 675,998,303.09 92.85 注：本基金的投资组合比例为：本基金投资占股票的比例为基金资产的 60%-95%；投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-20%每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上表所示。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基 金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈现线性相关，且报告期内的相关系数 假设 在资产负债表日后短期内保持不变； 以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不 变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 分析 动 本期末 （2023 年 12 月 31 上年度末 （2022 年 12 月 日） 31 日 ） 沪深 300 上升 1% 4,274,522.01 6,678,944.36 沪深 300 下降 1% -4,274,522.01 -6,678,944.36 注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除 第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债 的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 第一层次 363,412,804.80 669,763,984.20 第二层次 4,384,911.51 4,901,760.00 第三层次 1,415,419.37 1,332,558.89 合计 369,213,135.68 675,998,303.09 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市 场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基 金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值 列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所 属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 1,332,558.89 1,332,558.89 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 1,419,007.52 1,419,007.52 转出第三层次 - 1,332,558.89 1,332,558.89 当期利得或损失总额 - -3,588.15 -3,588.15 其中：计入损益的利得或 - -3,588.15 -3,588.15 损失 计入其他综合收益 - - - 的利得或损失 期末余额 - 1,415,419.37 1,415,419.37 期末仍持有的第三层次金 融资产计入本期损益的未 - -3,588.15 -3,588.15 实现利得或损失的变动— —公允价值变动损益 上年度可比期间 项目 2022年1月1日至2022年12月31日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 2,584,209.82 2,584,209.82 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 1,321,734.30 1,321,734.30 转出第三层次 - 2,584,209.82 2,584,209.82 当期利得或损失总额 - 10,824.59 10,824.59 其中：计入损益的利得或 - 10,824.59 10,824.59 损失 计入其他综合收益 - - - 的利得或损失 期末余额 - 1,332,558.89 1,332,558.89 期末仍持有的第三层次金 融资产计入本期损益的未 - 10,824.59 10,824.59 实现利得或损失的变动— —公允价值变动损益 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 项目 本期末公允价 采用的估 不可观察输入值 值 值技术 与公允价值 名称 范围/加权平 之间的关系 均值 平 均 价 格 股价预期年化波 0.1462- 限售股票 1,415,419.37 亚 式 期 权 动率 2.1988 负相关 模型 不可观察输入值 项目 上年度末公允 采用的估 价值 值技术 名称 范围/加权平 与公允价值 均值 之间的关系 平 均 价 格 股价预期年化波 0.1891- 限售股票 1,332,558.89 亚 式 期 权 动率 2.4756 负相关 模型 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债， 这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.15.1 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。 7.4.15.2 其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.15.3 财务报表的批准 本财务报表已于 2024 年 3 月 29 日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 369,213,135.68 91.73 其中：股票 369,213,135.68 91.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 30,854,209.45 7.67 8 其他各项资产 2,441,181.85 0.61 9 合计 402,508,526.98 100.00 注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 11,547,455.79 元，占总净值的比例为 2.90%。 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 288,001,466.12 72.29 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 39,389.60 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 16,065,706.12 4.03 H 住宿和餐饮业 7,741,349.20 1.94 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 7,910,423.38 1.99 J 金融业 - - K 房地产业 33,459,624.00 8.40 L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 4,121,744.18 1.03 N 水利、环境和公共设施管理业 10,069.29 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 312,850.00 0.08 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 357,665,679.89 89.77 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 原材料 - - 非日常生活消费品 7,032,258.14 1.77 日常消费品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 196,606.24 0.05 信息技术 - - 通信服务 4,318,591.41 1.08 公用事业 - - 房地产 - - 合计 11,547,455.79 2.90 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （股） （%） 1 603833 欧派家居 352,800 24,558,408.00 6.16 2 002271 东方雨虹 1,235,900 23,729,280.00 5.96 3 002250 联化科技 3,176,447 22,648,067.11 5.68 4 000002 万 科 A 1,931,800 20,206,628.00 5.07 5 002430 杭氧股份 672,200 19,634,962.00 4.93 6 002508 老板电器 821,400 17,890,092.00 4.49 7 600031 三一重工 1,032,300 14,214,771.00 3.57 8 600585 海螺水泥 589,400 13,296,864.00 3.34 9 000786 北新建材 561,800 13,123,648.00 3.29 10 600761 安徽合力 717,191 13,060,048.11 3.28 11 600383 金地集团 2,821,100 12,299,996.00 3.09 12 603520 司太立 686,200 9,661,696.00 2.43 13 002572 索菲亚 597,500 9,530,125.00 2.39 14 688161 威高骨科 204,021 8,456,670.45 2.12 15 002706 良信股份 881,200 7,780,996.00 1.95 16 600754 锦江酒店 258,908 7,741,349.20 1.94 17 600009 上海机场 232,600 7,624,628.00 1.91 18 600801 华新水泥 485,300 6,032,279.00 1.51 19 603737 三棵树 115,080 5,478,958.80 1.38 20 000837 秦川机床 455,000 4,891,250.00 1.23 21 600760 中航沈飞 110,100 4,644,018.00 1.17 22 688188 柏楚电子 18,300 4,631,913.00 1.16 23 002372 伟星新材 316,200 4,575,414.00 1.15 24 003006 百亚股份 300,000 4,548,000.00 1.14 25 688789 宏华数科 45,138 4,509,737.58 1.13 26 688526 科前生物 215,834 4,398,696.92 1.10 27 688337 普源精电 99,156 4,349,973.72 1.09 28 01024 快手-W 90,000 4,318,591.41 1.08 29 01585 雅迪控股 340,000 4,227,335.06 1.06 30 603100 川仪股份 144,900 4,016,628.00 1.01 31 600276 恒瑞医药 87,600 3,962,148.00 0.99 32 601021 春秋航空 77,100 3,870,420.00 0.97 33 601882 海天精工 144,000 3,765,600.00 0.95 34 300347 泰格医药 67,100 3,688,487.00 0.93 35 002493 荣盛石化 350,100 3,623,535.00 0.91 36 600346 恒力石化 272,900 3,594,093.00 0.90 37 603517 绝味食品 114,500 3,075,470.00 0.77 38 688686 奥普特 26,843 3,006,416.00 0.75 39 603444 吉比特 12,000 2,941,440.00 0.74 40 09868 小鹏汽车-W 53,000 2,723,281.72 0.68 41 002821 凯莱英 23,200 2,693,520.00 0.68 42 002928 华夏航空 370,000 2,641,800.00 0.66 43 002984 森麒麟 80,000 2,308,000.00 0.58 44 600893 航发动力 60,000 2,242,800.00 0.56 45 600399 抚顺特钢 230,000 2,235,600.00 0.56 46 600862 中航高科 90,200 1,997,930.00 0.50 47 300408 三环集团 65,000 1,914,250.00 0.48 48 300850 新强联 42,800 1,362,324.00 0.34 49 601111 中国国航 179,800 1,319,732.00 0.33 50 000739 普洛药业 80,000 1,231,200.00 0.31 51 001979 招商蛇口 100,000 953,000.00 0.24 52 300760 迈瑞医疗 3,000 871,800.00 0.22 53 002507 涪陵榨菜 45,500 650,195.00 0.16 54 603885 吉祥航空 50,100 601,200.00 0.15 55 603501 韦尔股份 5,000 533,550.00 0.13 56 603960 克来机电 33,940 504,687.80 0.13 57 688347 华虹公司 11,896 500,345.76 0.13 58 688012 中微公司 3,000 460,800.00 0.12 59 688131 皓元医药 7,812 406,692.72 0.10 60 603416 信捷电气 10,000 375,600.00 0.09 61 688016 心脉医疗 1,890 367,850.70 0.09 62 603882 金域医学 5,000 312,850.00 0.08 63 688276 百克生物 5,000 274,050.00 0.07 64 688777 中控技术 4,400 199,540.00 0.05 65 06100 同道猎聘 37,600 196,606.24 0.05 66 300037 新宙邦 4,000 189,200.00 0.05 67 301413 安培龙 1,633 118,542.96 0.03 68 03690 美团-W 1,100 81,641.36 0.02 69 300253 卫宁健康 8,000 57,520.00 0.01 70 600176 中国巨石 5,700 56,031.00 0.01 71 603193 润本股份 3,022 54,479.40 0.01 72 603062 麦加芯彩 755 46,790.32 0.01 73 601233 桐昆股份 3,061 46,312.93 0.01 74 002555 三七互娱 2,300 43,263.00 0.01 75 688549 中巨芯 3,577 28,937.93 0.01 76 301526 国际复材 6,341 28,217.45 0.01 77 301348 蓝箭电子 613 27,321.41 0.01 78 688200 华峰测控 200 24,560.00 0.01 79 688548 广钢气体 1,903 24,263.25 0.01 80 688563 航材股份 399 24,135.51 0.01 81 688582 芯动联科 573 22,157.91 0.01 82 688507 索辰科技 151 20,649.25 0.01 83 301370 国科恒泰 1,240 19,852.40 0.00 84 301558 三态股份 1,458 19,537.20 0.00 85 688627 精智达 222 19,473.84 0.00 86 688591 泰凌微 681 19,081.62 0.00 87 300904 威力传动 304 18,705.12 0.00 88 688652 京仪装备 333 17,399.25 0.00 89 301509 金凯生科 266 16,553.18 0.00 90 301486 致尚科技 347 16,395.75 0.00 91 301362 民爆光电 414 15,947.28 0.00 92 301498 乖宝宠物 402 15,601.62 0.00 93 301511 德福科技 650 14,735.50 0.00 94 688041 海光信息 200 14,196.00 0.00 95 301345 涛涛车业 232 14,128.80 0.00 96 688610 埃科光电 275 14,025.00 0.00 97 301322 绿通科技 337 13,870.92 0.00 98 301510 固高科技 396 13,863.96 0.00 99 301507 民生健康 851 13,488.35 0.00 100 603296 华勤技术 170 13,217.50 0.00 101 301393 昊帆生物 219 13,002.03 0.00 102 601096 宏盛华源 3,198 12,983.88 0.00 103 301210 金杨股份 281 12,779.88 0.00 104 301566 达利凯普 576 12,752.64 0.00 105 301456 盘古智能 407 12,368.73 0.00 106 301468 博盈特焊 403 12,178.66 0.00 107 688602 康鹏科技 1,066 11,789.96 0.00 108 688719 爱科赛博 194 11,659.40 0.00 109 301550 斯菱股份 260 11,328.20 0.00 110 301292 海科新源 583 11,281.05 0.00 111 301508 中机认检 419 11,178.92 0.00 112 301251 威尔高 321 11,103.39 0.00 113 301499 维科精密 371 10,733.03 0.00 114 301371 敷尔佳 278 10,447.24 0.00 115 688653 康希通信 648 10,361.52 0.00 116 688612 威迈斯 272 10,327.84 0.00 117 301528 多浦乐 148 10,198.68 0.00 118 301329 信音电子 458 10,181.34 0.00 119 301372 科净源 231 10,069.29 0.00 120 301261 恒工精密 198 10,068.30 0.00 121 301395 仁信新材 520 9,718.80 0.00 122 688716 中研股份 267 9,716.13 0.00 123 301500 飞南资源 455 9,504.95 0.00 124 301418 协昌科技 189 9,487.80 0.00 125 301516 中远通 604 9,368.04 0.00 126 301272 英华特 173 9,234.74 0.00 127 301469 恒达新材 275 9,099.75 0.00 128 301568 思泰克 246 8,752.68 0.00 129 301520 万邦医药 160 8,438.40 0.00 130 301459 丰茂股份 208 8,286.72 0.00 131 688720 艾森股份 165 8,223.60 0.00 132 688573 信宇人 285 8,208.00 0.00 133 301489 思泉新材 128 8,206.08 0.00 134 688651 盛邦安全 178 8,196.90 0.00 135 301517 陕西华达 185 8,082.65 0.00 136 301578 辰奕智能 118 8,061.76 0.00 137 301548 崇德科技 136 8,022.64 0.00 138 601083 锦江航运 716 7,926.12 0.00 139 688657 浩辰软件 101 7,901.23 0.00 140 688646 逸飞激光 219 7,899.33 0.00 141 688671 碧兴物联 226 7,751.80 0.00 142 688693 锴威特 178 7,726.98 0.00 143 301533 威马农机 225 7,461.00 0.00 144 688429 时创能源 346 7,331.74 0.00 145 301555 惠柏新材 224 7,266.56 0.00 146 301505 苏州规划 194 6,947.14 0.00 147 301529 福赛科技 182 6,894.16 0.00 148 301515 港通医疗 230 6,502.10 0.00 149 688648 中邮科技 303 6,493.29 0.00 150 001378 德冠新材 205 6,410.35 0.00 151 688450 光格科技 167 6,082.14 0.00 152 603004 鼎龙科技 195 6,082.05 0.00 153 603270 金帝股份 195 5,768.10 0.00 154 603275 众辰科技 142 5,637.40 0.00 155 603119 浙江荣泰 226 5,394.62 0.00 156 603107 上海汽配 292 5,311.48 0.00 157 001306 夏厦精密 64 4,823.04 0.00 158 001326 联域股份 99 4,815.36 0.00 159 603075 热威股份 182 4,242.42 0.00 160 001358 兴欣新材 87 3,841.92 0.00 161 001239 永达股份 189 3,764.88 0.00 162 603816 顾家家居 100 3,500.00 0.00 163 603273 天元智能 178 3,376.66 0.00 164 603276 恒兴新材 134 3,333.92 0.00 165 603373 安邦护卫 88 3,058.00 0.00 166 002444 巨星科技 100 2,252.00 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 600383 金地集团 59,089,811.26 8.12 2 000002 万 科 A 37,595,228.64 5.16 3 600031 三一重工 31,797,819.00 4.37 4 002430 杭氧股份 26,678,174.46 3.66 5 600761 安徽合力 18,892,008.50 2.59 6 603833 欧派家居 17,132,012.00 2.35 7 002271 东方雨虹 16,682,401.00 2.29 8 688777 中控技术 16,514,613.69 2.27 9 601111 中国国航 15,471,115.04 2.12 10 002555 三七互娱 14,108,681.00 1.94 11 600862 中航高科 12,565,346.44 1.73 12 300347 泰格医药 10,063,957.00 1.38 13 000837 秦川机床 9,835,478.00 1.35 14 600009 上海机场 9,524,333.00 1.31 15 600399 抚顺特钢 8,837,263.00 1.21 16 300408 三环集团 8,582,060.00 1.18 17 688161 威高骨科 8,161,293.94 1.12 18 000786 北新建材 7,689,477.00 1.06 19 688188 柏楚电子 7,595,846.87 1.04 20 300395 菲利华 7,454,086.00 1.02 注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 600761 安徽合力 40,591,280.32 5.58 2 601233 桐昆股份 39,189,184.25 5.38 3 600276 恒瑞医药 37,660,813.50 5.17 4 600031 三一重工 36,069,201.00 4.95 5 000002 万 科 A 31,129,755.70 4.28 6 600383 金地集团 28,386,474.00 3.90 7 600585 海螺水泥 25,664,746.00 3.52 8 600176 中国巨石 23,963,672.00 3.29 9 600009 上海机场 23,703,035.78 3.26 10 603225 新凤鸣 23,367,658.00 3.21 11 000786 北新建材 21,033,808.00 2.89 12 000333 美的集团 18,218,802.21 2.50 13 000739 普洛药业 16,302,453.20 2.24 14 600309 万华化学 15,519,727.60 2.13 15 002555 三七互娱 15,410,810.00 2.12 16 688777 中控技术 14,972,315.50 2.06 17 688526 科前生物 14,893,322.04 2.05 18 002508 老板电器 14,742,065.03 2.02 19 601111 中国国航 14,118,965.00 1.94 20 000651 格力电器 11,384,265.10 1.56 注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 506,195,913.42 卖出股票收入（成交）总额 723,804,771.87 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 60,597.44 2 应收清算款 2,342,806.06 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 37,778.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,441,181.85 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总份 占总 （户） 金份额 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 德邦价值 优选混合 5,103 96,573.16 30,739,914.53 6.24 462,072,934.64 93.76 A 德邦价值 优选混合 5,913 5,109.28 177,232.78 0.59 30,033,963.24 99.41 C 合计 11,016 47,478.58 30,917,147.31 5.91 492,106,897.88 94.09 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 （%） 基金管 德邦价值优选混合 A 406,983.56 0.0826 理人所 有从业 人员持 德邦价值优选混合 C 23,500.86 0.0778 有本基 金 合计 430,484.42 0.0823 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人 德邦价值优选混合 A 10~50 员、基金投资和研究 部门负责人持有本开 德邦价值优选混合 C 0~10 放式基金 合计 10~50 本基金基金经理持有 德邦价值优选混合 A 10~50 本开放式基金 德邦价值优选混合 C - 合计 10~50 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管 理的产品情况 注：无。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 德邦价值优选混合 A 德邦价值优选混合 C 基金合同生效日 （2021 年 8 月 12 1,315,472,821.70 34,239,329.49 日）基金份额总额 本报告期期初基金 736,337,567.63 32,886,959.00 份额总额 本报告期基金总申 106,027,622.60 103,322,391.33 购份额 减：本报告期基金 349,552,341.06 105,998,154.31 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 492,812,849.17 30,211,196.02 份额总额 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人德邦基金管理有限公司于 2023 年 2 月 18 日公告，莫秋琴女士担任公司副 总经理。 本基金管理人德邦基金管理有限公司于 2023 年 4 月 1 日公告，吴晨先生离任公司联席总 经理。 本基金管理人德邦基金管理有限公司于 2023 年 7 月 8 日公告，张騄先生代任公司督察 长，张秀玉先生不再担任公司督察长。 本基金管理人德邦基金管理有限公司于 2023 年 10 月 19 日公告，徐晓红女士担任公司督 察长，张騄先生不再代任公司督察长。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期应支付安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用 9 万元整，该审计机构自 基金合同生效日（2021 年 8 月 12 日）起向本基金提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 东北证券 2 206,386,587 17.07 154,306.71 16.34 - .61 海通证券 2 178,416,955 14.76 165,668.72 17.55 - .36 东方证券 2 134,032,147 11.09 98,017.53 10.38 - .46 浙商证券 2 130,105,106 10.76 95,145.75 10.08 - .49 申万宏源 2 127,840,056 10.58 93,772.51 9.93 - 证券 .70 东方财富 2 105,796,412 8.75 77,369.34 8.19 - 证券 .47 财通证券 2 92,530,267. 7.65 67,425.20 7.14 - 61 国海证券 2 58,953,743. 4.88 54,096.28 5.73 - 38 广发证券 2 52,296,573. 4.33 48,700.16 5.16 - 73 西部证券 2 44,549,236. 3.69 32,580.24 3.45 - 86 联储证券 1 40,635,237. 3.36 30,220.51 3.20 - 58 首创证券 1 37,254,470. 3.08 26,871.79 2.85 - 99 第一创业 2 - - - - - 证券 方正证券 2 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 证券 万联证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 注：1、公司选择基金专用交易单元的基本选择标准： （1）注册资本不低于 1 亿元人民币； （2）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定； （3）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要求； （5）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要； （6）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务； （7）收取的佣金费率合理。 公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司： （1）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批； （2）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金运营部和监察稽核部等相关部门配合完成交易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。 2、本报告期内，本基金新增租用万联证券、广发证券、联储证券；减少租用西部证券、广发证券的交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权 券商名 券 回购成交总 证 称 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总额 的比例(%) (%) 的比例 (%) 东北证 - - - - - - 券 海通证 - - - - - - 券 东方证 - - - - - - 券 浙商证 - - - - - - 券 申万宏 - - - - - - 源证券 东方财 - - - - - - 富证券 财通证 - - - - - - 券 国海证 - - - - - - 券 广发证 - - - - - - 券 西部证 - - - - - - 券 联储证 - - - - - - 券 首创证 - - - - - - 券 第一创 - - - - - - 业证券 方正证 - - - - - - 券 国泰君 - - - - - - 安证券 万联证 - - - - - - 券 中金公 - - - - - - 司 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 德邦基金管理有限公司关于旗下基 中国证监会基金电子披 1 金参加工商银行个人电子银行费率 露网站及基金管理人网 2023 年 1 月 3 日 优惠活动及 2023 倾心回馈基金定投 站 优惠活动的公告 德邦基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会基金电子披 2 分基金增加海通证券为销售机构的 露网站及基金管理人网 2023 年 1 月 9 日 公告 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会基金电子披 3 分基金增加国信证券为销售机构的 露网站及基金管理人网 2023 年 1 月 18 日 公告 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 4 2022 年第四季度报告 露网站及基金管理人网 2023 年 1 月 19 日 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会基金电子披 5 分基金增加国金证券为销售机构的 露网站及基金管理人网 2023 年 2 月 3 日 公告 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会基金电子披 6 分基金增加利得基金为销售机构的 露网站及基金管理人网 2023 年 2 月 6 日 公告 站 德邦基金管理有限公司高级管理人 中国证监会基金电子披 7 员变更公告 露网站及基金管理人网 2023 年 2 月 18 日 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会基金电子披 8 分基金增加利得基金为销售机构的 露网站及基金管理人网 2023 年 3 月 8 日 公告 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会基金电子披 9 分基金增加兴业银行为销售机构的 露网站及基金管理人网 2023 年 3 月 24 日 公告 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会基金电子披 10 分基金增加兴业银行为销售机构的 露网站及基金管理人网 2023 年 3 月 30 日 公告 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 11 2022 年年度报告 露网站及基金管理人网 2023 年 3 月 31 日 站 德邦基金管理有限公司高级管理人 中国证监会基金电子披 12 员变更公告 露网站及基金管理人网 2023 年 4 月 1 日 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会基金电子披 13 分基金增加中信百信银行为销售机 露网站及基金管理人网 2023 年 4 月 4 日 构的公告 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 中国证监会基金电子披 14 分基金增加华夏财富为销售机构的 露网站及基金管理人网 2023 年 4 月 10 日 公告 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 15 2023 年第一季度报告 露网站及基金管理人网 2023 年 4 月 20 日 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 分基金 2023 年度新增港股通交易日 中国证监会基金电子披 16 照常开放申购（含转换转入及定期 露网站及基金管理人网 2023 年 4 月 24 日 定额投资）、赎回（含转换转出）业 站 务的公告 德邦基金管理有限公司关于调整旗 中国证监会基金电子披 17 下部分基金在平安证券最低申购 露网站及基金管理人网 2023 年 4 月 26 日 （含定期定额投资）金额、追加申 站 购最低金额的公告 德邦基金管理有限公司关于德邦价 中国证监会基金电子披 18 值优选混合型证券投资基金增加平 露网站及基金管理人网 2023 年 4 月 26 日 安证券为销售机构的公告 站 德邦基金管理有限公司关于旗下证 中国证监会基金电子披 19 券投资基金估值调整情况的公告 露网站及基金管理人网 2023 年 5 月 17 日 站 德邦基金管理有限公司高级管理人 中国证监会基金电子披 20 员变更公告 露网站及基金管理人网 2023 年 7 月 8 日 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 21 2023 年第二季度报告 露网站及基金管理人网 2023 年 7 月 20 日 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 22 招募说明书（2023 年第 1 号） 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 11 日 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 23 （德邦价值优选混合 C 类份额）基 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 11 日 金产品资料概要更新 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 24 （德邦价值优选混合 A 类份额）基 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 11 日 金产品资料概要更新 站 德邦基金管理有限公司关于调低旗 中国证监会基金电子披 25 下部分基金费率并修订基金合同的 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 12 日 公告 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 26 基金合同 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 12 日 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 27 托管协议 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 12 日 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 28 （德邦价值优选混合 C 类份额）基 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 14 日 金产品资料概要更新 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 29 （德邦价值优选混合 A 类份额）基 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 14 日 金产品资料概要更新 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 30 更新招募说明书（2023 年第 2 号） 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 14 日 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 31 2023 年中期报告 露网站及基金管理人网 2023 年 8 月 30 日 站 32 德邦基金管理有限公司关于暂停尚 中国证监会基金电子披 2023 年 9 月 19 日 智逢源（北京）基金销售有限公司 露网站及基金管理人网 办理旗下基金相关销售业务的公告 站 德邦基金管理有限公司关于终止凤 中国证监会基金电子披 33 凰金信（海口）基金销售有限公司 露网站及基金管理人网 2023 年 9 月 27 日 销售本公司旗下基金的公告 站 关于中州期货有限公司因系统改造 中国证监会基金电子披 34 暂停办理德邦基金管理有限公司旗 露网站及基金管理人网 2023 年 10 月 14 日 下基金销售业务的公告 站 德邦基金管理有限公司关于终止尚 中国证监会基金电子披 35 智逢源（北京）基金销售有限公司 露网站及基金管理人网 2023 年 10 月 18 日 销售本公司旗下基金的公告 站 德邦基金管理有限公司基金行业高 中国证监会基金电子披 36 级管理人员变更公告 露网站及基金管理人网 2023 年 10 月 19 日 站 德邦价值优选混合型证券投资基金 中国证监会基金电子披 37 2023 年第三季度报告 露网站及基金管理人网 2023 年 10 月 24 日 站 德邦基金管理有限公司关于提请投 中国证监会基金电子披 38 资者及时更新过期身份证件或身份 露网站及基金管理人网 2023 年 12 月 27 日 证明文件的公告 站 德邦基金管理有限公司关于旗下部 分基金 2023 年底及 2024 年非港股 中国证监会基金电子披 39 通交易日暂停开放申购（含转换转 露网站及基金管理人网 2023 年 12 月 28 日 入及定期定额投资）、赎回（含转换 站 转出）业务的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2024 年 2 月 9 日发布《德邦基金管理有限公司关于变更股权结构的公 告》，具体内容详见公告。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦价值优选混合型证券投资基金基金合同； 3、德邦价值优选混合型证券投资基金托管协议； 4、德邦价值优选混合型证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 13.2 存放地点 上海市杨浦区荆州路 198 号万硕大厦 A 栋 25 楼。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2024 年 3 月 30 日