华夏核心制造混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 28 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 §2 基金简介......3 §3 主要财务指标和基金净值表现......4 3.1 主要会计数据和财务指标......4 3.2 基金净值表现......5 §4 管理人报告......6 §5 托管人报告......12 §6 中期报告财务会计报告（未经审计）......13 6.1 资产负债表......13 6.2 利润表......14 6.3 净资产变动表......15 6.4 报表附注......16 §7 投资组合报告......38 7.1 期末基金资产组合情况......38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......44 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......44 7.13 投资组合报告附注......45 §8 基金份额持有人信息......45 §9 开放式基金份额变动......46 §10 重大事件揭示......46 §11 影响投资者决策的其他重要信息......49 §12 备查文件目录......50 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华夏核心制造混合型证券投资基金 基金简称 华夏核心制造混合 基金主代码 012428 交易代码 012428 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 6 月 22 日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,133,616,838.70 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 华夏核心制造混合 A 华夏核心制造混合 C 下属分级基金的交易代码 012428 012429 报告期末下属分级基金的份额总额 2,487,028,776.22 份 646,588,062.48 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，力求基金资产的稳健增值，获取长期稳定的投资 回报。 主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持 证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略 等。在股票投资策略上，本基金所指的核心制造是指具有先进技术、核心竞 投资策略 争力、产品创新能力，已经或者未来有望成为所在领域龙头的制造业相关企 业，涉及的行业包括但不限于机械设备、电气设备、国防军工、汽车、电子、 通信、计算机、金属非金属材料、采掘服务、轻工制造、家电、化工等相关 行业。 业绩比较基准 申银万国制造业指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债 综合指数收益率×20% 本基金为混合型基金，60%-95%的基金资产投资于股票，其预期风险和预期 收益低于股票基金，高于普通债券基金与货币市场基金。 风险收益特征 本基金还可通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券 投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风 险、香港市场风险等特殊投资风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华夏基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 李彬 郭明 信息披露 联系电话 400-818-6666 010-66105799 负责人 电子邮箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-818-6666 95588 传真 010-63136700 010-66105798 注册地址 北京市顺义区安庆大街甲3号 北京市西城区复兴门内大街55号 院 办公地址 北京市朝阳区北辰西路6号院 北京市西城区复兴门内大街55号 北辰中心C座5层 邮政编码 100101 100140 法定代表人 张佑君 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com 基金中期报告备置地点 基金管理人和/或基金托管人的住所/办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华夏基金管理有限公司 北京市朝阳区北辰西路 6 号院北辰中心 C 座 5 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 华夏核心制造混合 A 华夏核心制造混合 C 本期已实现收益 119,101,487.59 29,471,636.41 本期利润 160,189,149.11 34,394,498.11 加权平均基金份额本期利润 0.0622 0.0503 本期加权平均净值利润率 6.88% 5.70% 本期基金份额净值增长率 6.83% 6.46% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 华夏核心制造混合 A 华夏核心制造混合 C 期末可供分配利润 -269,022,858.86 -85,821,043.83 期末可供分配基金份额利润 -0.1082 -0.1327 期末基金资产净值 2,300,361,320.96 581,437,056.01 期末基金份额净值 0.9249 0.8992 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 华夏核心制造混合 A 华夏核心制造混合 C 基金份额累计净值增长率 -7.51% -10.08% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏核心制造混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 5.84% 1.06% 5.20% 0.70% 0.64% 0.36% 过去三个月 0.93% 1.98% 2.47% 1.50% -1.54% 0.48% 过去六个月 6.83% 1.90% 7.10% 1.34% -0.27% 0.56% 过去一年 17.42% 1.79% 26.20% 1.46% -8.78% 0.33% 过去三年 3.05% 1.54% 3.78% 1.16% -0.73% 0.38% 自基金合同生 -7.51% 1.50% -0.46% 1.17% -7.05% 0.33% 效起至今 华夏核心制造混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 5.76% 1.06% 5.20% 0.70% 0.56% 0.36% 过去三个月 0.75% 1.98% 2.47% 1.50% -1.72% 0.48% 过去六个月 6.46% 1.90% 7.10% 1.34% -0.64% 0.56% 过去一年 16.60% 1.79% 26.20% 1.46% -9.60% 0.33% 过去三年 0.91% 1.54% 3.78% 1.16% -2.87% 0.38% 自基金合同生 -10.08% 1.50% -0.46% 1.17% -9.62% 0.33% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 华夏核心制造混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2021 年 6 月 22 日至 2025 年 6 月 30 日) 华夏核心制造混合 A 华夏核心制造混合 C §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累了 丰富的经验，形成了覆盖宽基指数、港股（QDII）指数、港股（港股通）指数、行业主题指数、策略指数、跨境指数、固收指数、商品指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河 证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至 2025 年 6 月 30 日，华夏基金旗下多只产品近 1 年同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中： 主动权益产品：在北交所主题偏股型基金(A 类)中华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式排名第2/11；在灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)中华夏新锦绣混合A排名第3/420、 华夏稳增混合排名第 8/420；在混合型 FOF(权益资产 0-30%)(A 类)中华夏聚惠 FOF(A)排名第 8/75； 在偏股型基金(股票上下限 60%-95%)(A 类)中华夏智造升级混合 A 排名第 14/1819、华夏成长精选 6 个月定开混合 A 排名第 24/1819、华夏磐润两年定开混合 A 排名第 28/1819、华夏招鑫鸿瑞混合 A 排名第 30/1819、华夏磐益一年定开混合排名第 108/1819、 华夏远见成长一年持有混合 A 排名第 111/1819、华夏行业景气混合排名第 137/1819、华夏核心科技 6 个月定开混合 A 排名第 162/1819、 华夏先锋科技一年定开混合 A 类排名第 173/1819、华夏价值精选混合排名第 180/1819；在偏股型基 金(股票上限 95%)(A 类)中华夏磐利一年定开混合 A 排名第 6/220、华夏磐锐一年定开混合 A 排名第 9/220；在汽车主题行业偏股型基金(A 类)中华夏汽车产业混合 A 排名第 3/16；在消费行业偏股型基 金(A 类)中华夏消费臻选混合发起式 A 排名第 6/82；在养老目标风险 FOF(权益资产 0-30%)(A 类)中 华夏稳健养老一年持有混合（FOF）A 排名第 7/81；在养老目标日期 FOF(2035)(A 类)中华夏福泽养 老目标 2035 三年持有混合发起式（FOF）A 排名第 4/24。 固收与固收+产品：在普通偏债型基金(股票上限不高于 30%)(A 类)中华夏磐泰混合（LOF）排 名第 2/324、华夏永顺一年持有混合 A 排名第 12/324、华夏永康添福混合 A 排名第 29/324；在信用 债指数债券型基金(A 类)中华夏亚债中国指数 A 排名第 2/19；在定开纯债债券型基金(A 类)中华夏鼎 庆一年定开债券发起式排名第 3/662；在普通债券型基金(可投转债)(A 类)中华夏双债债券 A 排名第 5/257、华夏聚利债券 A 排名第 7/257；在短期纯债债券型基金(A 类)中华夏安益短债债券 A 排名第 8/127；在长期纯债债券型基金(A 类)中华夏鼎茂债券 A 排名第 43/936；在中短期纯债债券型基金(A 类)中华夏中短债债券 A 排名第 22/165；在 QDII 债券型基金(A 类)中华夏收益债券（QDII）A（人民 币）排名第 6/24；在普通偏债型基金(股票上限高于 30%)(A 类)中华夏永泓一年持有混合 A 排名第 13/259、华夏永鑫六个月持有混合 A 排名第 30/259。 在《中国证券报》第二十届中国基金业金牛奖评选中，华夏基金荣获“金牛奖 20 周年特别贡献公司”，连续 8 年荣获“被动投资金牛基金公司”,产品层面华夏创新前沿股票基金荣获“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”，华夏中证 5G 通信主题 ETF 荣获“开放式指数型金牛基金”。在证券时报主办的第十八届中国基金业明星基金奖评选活动上，华夏基金凭借卓越的投资实力以及优秀的中长期业绩回报，将两大奖项收入囊中：公司层面，华夏基金荣获“三年期海外投资明星基金公司”；产品层面，华夏沪深 300ETF 荣获“三年持续回报指数型明星基金奖”。在《上海证券报》主办的第二十届“金基金”奖评选活动上，华夏基金将三大金基金奖项收入囊中：公司层面，华夏基金荣获“金基金·被动投资基金管理公司奖”；产品层面，华夏创新前沿股票基金荣获“金基金·股票型基金五年期奖”，华夏行业景气混合基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。 在客户服务方面，2025 年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销渠道继续优化页面显示及相关功能，新增双因子验证和交易时间预估功能，给客户更方便直观的使用体验；（2）华夏基金管家客户端新增恒生指数行情，动态追踪港股风向，行情了解更全面，从客户投资需求出发，进一步提升操作体验；（3）与高华证券、广州银行等代销机构合作，拓展更加丰富的客户理财渠道；（4）开展 “如何加入 DeepSeek 的朋友圈？”、“一些 ETF 小妙招送给大家”、“哪吒 2、DeepSeek 火出圈，如何抓住投资机遇？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 高翔 本基金的 2024-07-12 - 9 年 硕士。2016 年 7 月加入华夏基 基金经理 金管理有限公司。历任投资研 究部研究员、基金经理助理。 硕士。2012 年 7 月加入华夏基 金管理有限公司。历任华夏基 金管理有限公司投资研究部 顾鑫峰 本基金的 2024-12-23 - 13 年 研究员，华夏资本管理有限公 基金经理 司投资经理、新三板业务部行 政负责人，华夏基金管理有限 公司股票投资部基金经理助 理。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 74 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年，资本市场精彩纷呈，从人形机器人，到固态电池，到可控核聚变，再到算力，等 等，可以说是你方唱罢我登场，成长板块的各种投资机会持续涌现。4 月份，资本市场经受住了关税战的严峻考验，走出阴霾，走向希望，真正的开始活跃起来了。我们真真切切的感受到，成长股投资的春天正悄然而至。 本基金仍然主要布局在国内具有竞争优势和科技属性的核心制造业。我们在上半年继续对制造业大方向进行了进一步的细化和梳理，坚持了上次季报跟大家汇报的几大方向，包括半导体设备、制造、材料方向、汽车产业链方向（包括整车、零部件、智能驾驶链、人形机器人）、锂电池产业链、军工板块、算力&信创相关的高端制造产业链、风电光伏储能产业链、消费电子&智能硬件产业链。上述七大方向，基本涵盖了符合新质生产力和高质量发展方向的核心制造业，亦都是产业政策友好、行业空间巨大、发展前景向好的方向。 上半年，我们进一步梳理并细化了持仓的个股，通过大量的实地调研、跟踪研究，将个股陆续集中到上述七大方向中的优质龙头公司和业绩趋势向好、有望全年取得较高增长的个股中。在 4 月初因关税战而导致市场巨幅波动的时候，我们坚定加仓了部分跌幅巨大的行业和个股，包括消费电子板块、部分汽车零部件板块、部分锂电行业龙头公司，当时下跌后估值都极低，目前看这样的果断加仓是正确的。也许机构投资者的一个重要价值就是在市场最需要考验的时候敢于加仓长期真正看好的行业和个股，越是巨幅波动的时候越是考验研究实力的时候。在价值观上，我们始终坚信，与优质成长股为伍，深入研究、持续跟踪后坚持独立的判断，会带来真正长期的价值。同时，尊重并敬畏市场，将成为未来我们实操过程中时刻提醒我们的警示语。无论如何，市场自去年 9 月底以来终于打开了局面，我们对于未来的走势充满了信心。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2025 年 6 月 30 日，华夏核心制造混合 A 基金份额净值为 0.9249 元，本报告期份额净值增 长率为 6.83%；华夏核心制造混合 C 基金份额净值为 0.8992 元，本报告期份额净值增长率为 6.46%， 同期业绩比较基准增长率为 7.10%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 站在当前的时间点，我们坚定地认为，资本市场正迎来三大历史性拐点，即流动性拐点、产业周期拐点和信心拐点，这三大拐点共同构筑了牛市的基石。 流动性方面，先看全球，我们知道，联邦基金利率作为美国基准利率的核心指标，当前利率区间为 4.25%-4.50%，这意味着对于全球很多资金而言，无风险收益率就超过了 4%。这是硬币的一体两面，一面是如此高的无风险收益率，一面便是权益资产的估值水位。当前，美联储即将进入降息周期，摩根士丹利预计，美联储将在 2026 年进行七次降息，最终利率将降至 2.5%至 2.75%。水龙头，正慢慢拧开，这是全球权益资产的系统性利好，尤其是目前尚处于低水位的中国资本市场。再看国 内利率环境，当前，十年期国债收益率为 1.73%，处于一个很低的绝对水平，这意味着债券的吸引力其实是偏弱的。一旦美联储正式进入降息周期，全世界最大的两个经济体将正式进入货币宽松的共振，国内利率水平势必进一步下降，股和债的吸引力天平，将进一步向股票资产倾斜。 产业周期方面，正所谓无产业、不牛市，很多时候，大牛市往往是由新产业周期驱动的。因为新产业周期带来了做大经济蛋糕的机遇，这轮产业大周期，在我们看来便是 AI 赋能千行百业，一方面提高了各行各业的生产效率，一方面将创造各种新的需求。无论是新能源汽车，手机、电脑，自动化生产线，还是服务机器人，甚至写字楼里面的职员，都将装上 AI 大脑，这是史诗级的产业周期和做大经济蛋糕的历史性机遇。当前，本轮产业周期尚处在 AI 基建阶段，AI 芯片、光模块、PCB、服务器公司订单爆发，供不应求，业绩持续超预期。未来，势必从上游向下游应用传导，当 AI 基建逐步完成，对千行百业的赋能也就正式拉开了序幕，这对经济的拉动将呈指数级放大效应。因此，本轮产业周期尚处于上半场，投资机遇也才刚刚开始。 信心方面，我们知道，今年以来，不少行业都迎来了中国的 DeepSeek 时刻，以创新药行业为例，以往是我们跟在别人后面，搞仿制（Me too），现在是别人向我们买授权（BD）。各行各业，从跟随、学习、追赶，再到引领，由中国引领的行业开始越来越多。这背后，是我们的工程师红利、人才成本优势，以及吃苦耐劳、坚韧不拔的民族精神之下的超高工作效率。这是我们得以追赶并已然在部分产业（如新能源汽车、光伏等等）形成突破并引领全球的核心原因，也将进一步在更多、更新兴的产业发挥着作用。这不是某一两个产业的 DeepSeek 时刻，这是整个中国新兴产业和信心的DeepSeek 时刻。我们知道，绝大部分同时在 A 股和港股上市的公司，港股往往有一定的折价，这体现了投资者结构不同导致的不同市场的估值差异，但最近在港股上市的两大行业巨头，却显示出了 完全不同的信号。宁德时代，港股相对于 A 股溢价近 40%；恒瑞医药，港股相对于 A 股溢价约 15%。 这些龙头企业，全球投资者似乎比内地的投资者更有信心，中国的核心资产正在受到全球资金的认可。未来，AH 同时上市的公司中，港股相对于 A 股溢价的现象或将越来越多。千行百业的 DeepSeek时刻，终将演化出中国资本市场的 DeepSeek 时刻。 流动性拐点、产业周期拐点和信心拐点，共同构筑了牛市的基石。我们再来横向对比一下中国权益资产大概处于什么水位，这决定了市场的空间。当前，代表蓝筹股的标普 500 指数，平均市盈 率 28 倍，而沪深 300，平均市盈率 13 倍，恒生指数，则仅为 11 倍，代表科技成长指数的纳斯达克， 平均市盈率 43 倍，而创业板指 33 倍，恒生科技指数，则仅为 21 倍。无论是绝对估值，还是过去三 五年的涨幅，我们都严重滞后。压久了的弹簧，终有释放的一天。 相信美好的事情即将发生，同时保持平常心，迎接精彩，静候花开。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为 信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——华夏基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 中期报告财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华夏核心制造混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 6.4.7.1 170,160,746.95 636,997,150.25 结算备付金 2,035,071.81 29,912,811.97 存出保证金 1,142,629.82 654,111.75 交易性金融资产 6.4.7.2 2,690,548,153.45 2,336,191,675.91 其中：股票投资 2,689,379,086.83 2,336,191,675.91 基金投资 - - 债券投资 1,169,066.62 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 27,213,369.07 - 应收股利 4,292,241.39 - 应收申购款 232,607.43 300,649.29 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 2,895,624,819.92 3,004,056,399.17 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 488.45 67,639,362.74 应付赎回款 5,006,622.58 5,075,873.38 应付管理人报酬 2,769,520.27 3,072,787.24 应付托管费 461,586.71 512,131.21 应付销售服务费 326,826.10 361,623.72 应付投资顾问费 - - 应交税费 2.19 5.74 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 5,261,396.65 4,029,105.83 负债合计 13,826,442.95 80,690,889.86 净资产： 实收基金 6.4.7.7 3,133,616,838.70 3,393,616,809.38 未分配利润 6.4.7.8 -251,818,461.73 -470,251,300.07 净资产合计 2,881,798,376.97 2,923,365,509.31 负债和净资产总计 2,895,624,819.92 3,004,056,399.17 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，华夏核心制造混合 A 基金份额净值 0.9249 元，华夏核心制 造混合 C 基金份额净值 0.8992 元；华夏核心制造混合基金份额总额 3,133,616,838.70 份（其中 A 类 2,487,028,776.22 份，C 类 646,588,062.48 份）。 6.2 利润表 会计主体：华夏核心制造混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2024 2025 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 217,147,382.71 -227,718,748.61 1.利息收入 481,732.24 565,635.53 其中：存款利息收入 6.4.7.9 481,732.24 565,635.53 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 170,546,673.12 -317,053,786.08 其中：股票投资收益 6.4.7.10 151,899,752.94 -332,176,208.24 基金投资收益 6.4.7.11 - - 债券投资收益 6.4.7.12 64.67 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 18,646,855.51 15,122,422.16 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 46,010,523.22 88,468,818.45 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 108,454.13 300,583.49 减：二、营业总支出 22,563,735.49 23,600,147.54 1.管理人报酬 17,435,581.67 18,317,828.62 2.托管费 2,905,930.25 3,052,971.49 3.销售服务费 2,090,272.63 2,118,209.91 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6.信用减值损失 6.4.7.20 - - 7.税金及附加 0.24 - 8.其他费用 6.4.7.21 131,950.70 111,137.52 三、利润总额（亏损总额以“-” 194,583,647.22 -251,318,896.15 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 194,583,647.22 -251,318,896.15 列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 194,583,647.22 -251,318,896.15 6.3 净资产变动表 会计主体：华夏核心制造混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 3,393,616,809.38 -470,251,300.07 2,923,365,509.31 二、本期期初净资产 3,393,616,809.38 -470,251,300.07 2,923,365,509.31 三、本期增减变动额（减少以“-” -259,999,970.68 218,432,838.34 -41,567,132.34 号填列） （一）、综合收益总额 - 194,583,647.22 194,583,647.22 （二）、本期基金份额交易产生的 净资产变动数（净资产减少以“-” -259,999,970.68 23,849,191.12 -236,150,779.56 号填列） 其中：1.基金申购款 116,648,212.17 -9,927,088.48 106,721,123.69 2.基金赎回款 -376,648,182.85 33,776,279.60 -342,871,903.25 （三）、本期向基金份额持有人分 配利润产生的净资产变动（净资产 - - - 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资产 3,133,616,838.70 -251,818,461.73 2,881,798,376.97 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 4,249,695,850.28 -682,403,901.90 3,567,291,948.38 二、本期期初净资产 4,249,695,850.28 -682,403,901.90 3,567,291,948.38 三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） -416,512,760.19 -143,883,165.39 -560,395,925.58 （一）、综合收益总额 - -251,318,896.15 -251,318,896.15 （二）、本期基金份额交易产生的净资产变 -416,512,760.19 107,435,730.76 -309,077,029.43 动数（净资产减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 167,227,606.33 -37,260,592.55 129,967,013.78 2.基金赎回款 -583,740,366.52 144,696,323.31 -439,044,043.21 （三）、本期向基金份额持有人分配利润产 - - - 生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） 四、本期期末净资产 3,833,183,090.09 -826,287,067.29 3,006,896,022.80 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：张佑君，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华夏核心制造混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2021]1557 号文《关于准予华夏核心制造混合型证券投资基金注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏核心制造混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。 本基金自 2021 年 6 月 4 日至 2021 年 6 月 18 日共募集 7,107,395,632.04 元（不含认购资金利息），业 经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2021）验字第 60739337_A93 号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案，《华夏核心制造混合型证券投资基金基金合同》于 2021 年 6 月 22 日 正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 7,110,107,400.61 份基金份额，其中认购资金利息折合2,711,768.57 份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）、资产支持证券、货币市场工具（含 同业存单）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定，参与融资业务。 本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 60%-95%，港股通标的股票投资占股票资产的比例为 0-50%；本基金投资于核心制造主题相关的证券资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125 号《财政部、国家税务总局、证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： （1）以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。 （2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 （3）基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税。 （4）存款利息收入不征收增值税。 （5）国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。 （6）对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 （8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所 得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳税所得额，持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基 金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、红利收 入按照 10%的税率代扣所得税。 （9）基金在境内卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定 缴纳印花税。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 （10）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。 （11）本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 170,160,746.95 等于：本金 170,143,224.24 加：应计利息 17,522.71 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 170,160,746.95 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 2,501,302,447.84 - 2,689,379,086.83 188,076,638.99 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - - 交易所市场 1,169,000.00 66.62 1,169,066.62 - 债券 银行间市场 - - - - 合计 1,169,000.00 66.62 1,169,066.62 - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 2,502,471,447.84 66.62 2,690,548,153.45 188,076,638.99 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 其他资产 无。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,489.15 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 5,173,127.05 其中：交易所市场 5,173,127.05 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 86,780.45 合计 5,261,396.65 6.4.7.7 实收基金 华夏核心制造混合 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 2,695,123,829.07 2,695,123,829.07 本期申购 43,274,934.09 43,274,934.09 本期赎回（以“-”号填列） -251,369,986.94 -251,369,986.94 本期末 2,487,028,776.22 2,487,028,776.22 华夏核心制造混合 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 698,492,980.31 698,492,980.31 本期申购 73,373,278.08 73,373,278.08 本期赎回（以“-”号填列） -125,278,195.91 -125,278,195.91 本期末 646,588,062.48 646,588,062.48 6.4.7.8 未分配利润 华夏核心制造混合 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -417,320,202.70 55,581,964.82 -361,738,237.88 本期期初 -417,320,202.70 55,581,964.82 -361,738,237.88 本期利润 119,101,487.59 41,087,661.52 160,189,149.11 本期基金份额交易产生的 29,195,856.25 -14,314,222.74 14,881,633.51 变动数 其中：基金申购款 -5,924,557.04 2,212,073.41 -3,712,483.63 基金赎回款 35,120,413.29 -16,526,296.15 18,594,117.14 本期已分配利润 - - - 本期末 -269,022,858.86 82,355,403.60 -186,667,455.26 华夏核心制造混合 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -122,315,075.93 13,802,013.74 -108,513,062.19 本期期初 -122,315,075.93 13,802,013.74 -108,513,062.19 本期利润 29,471,636.41 4,922,861.70 34,394,498.11 本期基金份额交易产生的 7,022,395.69 1,945,161.92 8,967,557.61 变动数 其中：基金申购款 -12,252,938.80 6,038,333.95 -6,214,604.85 基金赎回款 19,275,334.49 -4,093,172.03 15,182,162.46 本期已分配利润 - - - 本期末 -85,821,043.83 20,670,037.36 -65,151,006.47 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 442,775.43 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 36,936.11 其他 2,020.70 合计 481,732.24 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 3,921,902,618.25 减：卖出股票成本总额 3,762,252,913.19 减：交易费用 7,749,952.12 买卖股票差价收入 151,899,752.94 6.4.7.11 基金投资收益 无。 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 64.67 债券投资收益——买卖债券（债转股及 - 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 64.67 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 无。 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 18,646,855.51 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 18,646,855.51 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 46,010,523.22 ——股票投资 46,010,523.22 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 - 预估增值税 合计 46,010,523.22 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 108,454.13 合计 108,454.13 6.4.7.19 持有基金产生的费用 无。 6.4.7.20 信用减值损失 无。 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 27,273.08 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 6,986.65 银行间账户维护费 9,000.00 证券组合费 29,183.60 合计 131,950.70 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人 中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东 上海华夏财富投资管理有限公司（“华夏财富”） 基金管理人的子公司 中信证券华南股份有限公司（“中信证券（华南）”） 基金管理人第一大股东的子公司 中信证券（山东）有限责任公司（“中信证券（山东）”） 基金管理人第一大股东的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 占当期股 占当期股票 成交金额 票成交总 成交金额 成交总额的 额的比例 比例 中信证券 1,377,772,081.77 17.25% 2,984,076,470.50 45.89% 6.4.10.1.2 权证交易 无。 6.4.10.1.3 债券交易 无。 6.4.10.1.4 债券回购交易 无。 6.4.10.1.5 基金交易 无。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 中信证券 599,040.95 17.23% 599,040.95 11.58% 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 中信证券 2,226,125.25 46.16% 2,200,806.43 54.41% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。根据证监会公告[2024]3 号《公开募集证券投资基 金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，针对被动股票型基金，不再通过交易佣金支付 研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月30 30日 日 当期发生的基金应支付的管理费 17,435,581.67 18,317,828.62 其中：应支付销售机构的客户维护费 7,096,381.22 7,282,185.04 应支付基金管理人的净管理费 10,339,200.45 11,035,643.58 注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×年费率/当年天数。 ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月30 30日 日 当期发生的基金应支付的托管费 2,905,930.25 3,052,971.49 注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×年费率/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 销售 当期发生的基金应支付的销售服务费 服务 费的 各关 华夏核心制造混合 A 华夏核心制造混合 C 合计 联方 名称 中国 工商 - 151,863.49 151,863.49 银行 中信 - 124,687.26 124,687.26 证券 华夏 - 85,733.04 85,733.04 基金 管理 有限 公司 中信 证券 - 34,325.55 34,325.55 （山 东） 中信 证券 - 31,855.46 31,855.46 （华 南） 华夏 - 2,955.79 2,955.79 财富 合计 - 431,420.59 431,420.59 获得 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 销售 当期发生的基金应支付的销售服务费 服务 费的 各关 华夏核心制造混合 A 华夏核心制造混合 C 合计 联方 名称 中国 工商 - 150,749.67 150,749.67 银行 中信 - 137,643.49 137,643.49 证券 华夏 基金 管理 - 104,021.39 104,021.39 有限 公司 中信 证券 - 37,029.03 37,029.03 （山 东） 中信 证券 - 25,779.67 25,779.67 （华 南） 华夏 - 4,601.94 4,601.94 财富 合计 - 459,825.19 459,825.19 注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.70%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。 ②基金销售服务费计算公式为：C 类日基金销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值×年费率/当 年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行活期存款 170,160,746.95 442,775.43 558,833,756.29 525,612.59 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 中信证券 688775 影石创新 新股发行 5,725 270,620.75 中信证券 688583 思看科技 新股发行 1,742 58,287.32 中信证券 688755 汉邦科技 新股发行 2,023 46,063.71 中信证券 301662 宏工科技 新股发行 1,429 38,011.40 中信证券 603257 中国瑞林 新股发行 780 16,005.60 中信证券 603124 江南新材 新股发行 879 9,264.66 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 中信证券 601033 永兴股份 新股发行 12,577 203,747.40 中信证券 688584 上海合晶 新股发行 8,659 196,212.94 中信证券 001359 平安电工 新股发行 1,833 31,875.87 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 受限 流通 认购 期末估 数量 期末 期末 备 代码 名称 认购日 期 受限 价格 值单价 (股) 成本总 估值总额 注 类型 额 影石 新发 27,085.7 688775 创新 2025-06-04 6 个月 流通 47.27 124.16 573 1 71,143.68 - 受限 中策 新发 33,666.0 603049 橡胶 2025-05-27 6 个月 流通 46.50 42.85 724 0 31,023.40 - 受限 兴福 新发 11,609.9 688545 电子 2025-01-15 6 个月 流通 11.68 26.95 994 2 26,788.30 - 受限 钧崴 新发 301458 电子 2025-01-02 6 个月 流通 10.40 34.11 701 7,290.40 23,911.11 - 受限 301275 汉朔 2025-03-04 6 个月 新发 27.50 56.19 397 10,917.5 22,307.43 - 科技 流通 0 受限 含 思看 新发 证 688583 科技 2025-01-08 6 个月 流通 33.46 79.68 227 5,855.50 18,087.36 券 受限 送 配 新恒 新发 301678 汇 2025-06-13 6 个月 流通 12.80 44.54 382 4,889.60 17,014.28 - 受限 超研 新发 301602 股份 2025-01-15 6 个月 流通 6.70 24.80 658 4,408.60 16,318.40 - 受限 含 恒鑫 新发 证 301501 生活 2025-03-11 6 个月 流通 39.92 45.22 349 9,620.72 15,781.78 券 受限 送 配 天有 新发 15,521.0 603202 为 2025-04-16 6 个月 流通 93.50 90.66 166 0 15,049.56 - 受限 含 弘景 新发 证 301479 光电 2025-03-06 6 个月 流通 41.90 77.87 182 5,447.00 14,172.34 券 受限 送 配 浙江 新发 301535 华远 2025-03-18 6 个月 流通 4.92 18.99 734 3,611.28 13,938.66 - 受限 胜科 新发 688757 纳米 2025-03-18 6 个月 流通 9.08 25.94 536 4,866.88 13,903.84 - 受限 信通 1 个月 新发 13,842.0 001388 电子 2025-06-24 内 流通 16.42 16.42 843 6 13,842.06 - （含） 受限 天和 新发 603072 磁材 2024-12-24 6 个月 流通 12.30 54.45 226 2,779.80 12,305.70 - 受限 宏工 新发 301662 科技 2025-04-10 6 个月 流通 26.60 82.50 143 3,803.80 11,797.50 - 受限 惠通 新发 301601 科技 2025-01-08 6 个月 流通 11.80 33.85 342 4,035.60 11,576.70 - 受限 001356 富岭 2025-01-16 6 个月 新发 5.30 14.44 709 3,757.70 10,237.96 - 股份 流通 受限 首航 新发 301658 新能 2025-03-26 6 个月 流通 11.80 22.98 437 5,156.60 10,042.26 - 受限 泰禾 新发 301665 股份 2025-04-02 6 个月 流通 10.27 22.39 393 4,036.11 8,799.27 - 受限 汉邦 新发 688755 科技 2025-05-09 6 个月 流通 22.77 39.33 203 4,622.31 7,983.99 - 受限 毓恬 新发 301173 冠佳 2025-02-24 6 个月 流通 28.33 44.98 173 4,901.09 7,781.54 - 受限 新亚 新发 001382 电缆 2025-03-13 6 个月 流通 7.40 20.21 366 2,708.40 7,396.86 - 受限 威高 新发 603014 血净 2025-05-12 6 个月 流通 26.50 32.68 205 5,432.50 6,699.40 - 受限 泽润 新发 301636 新能 2025-04-30 6 个月 流通 33.06 47.46 128 4,231.68 6,074.88 - 受限 太力 新发 301595 科技 2025-05-12 6 个月 流通 17.05 29.10 196 3,341.80 5,703.60 - 受限 众捷 新发 301560 汽车 2025-04-17 6 个月 流通 16.50 27.45 190 3,135.00 5,215.50 - 受限 泰鸿 新发 603210 万立 2025-04-01 6 个月 流通 8.60 15.61 286 2,459.60 4,464.46 - 受限 永杰 新发 603271 新材 2025-03-04 6 个月 流通 20.60 35.08 126 2,595.60 4,420.08 - 受限 江南 新发 603124 新材 2025-03-12 6 个月 流通 10.54 46.31 88 927.52 4,075.28 - 受限 亚联 新发 001395 机械 2025-01-20 6 个月 流通 19.08 47.25 80 1,526.40 3,780.00 - 受限 汇通 新发 603409 控股 2025-02-25 6 个月 流通 24.18 33.32 100 2,418.00 3,332.00 - 受限 古麒 新发 001390 绒材 2025-05-21 6 个月 流通 12.08 18.12 178 2,150.24 3,225.36 - 受限 中国 新发 603257 瑞林 2025-03-28 6 个月 流通 20.52 37.47 78 1,600.56 2,922.66 - 受限 华之 新发 603400 杰 2025-06-12 6 个月 流通 19.88 43.81 57 1,133.16 2,497.17 - 受限 海阳 新发 603382 科技 2025-06-05 6 个月 流通 11.50 22.39 105 1,207.50 2,350.95 - 受限 信凯 新发 001335 科技 2025-04-02 6 个月 流通 12.80 28.05 80 1,024.00 2,244.00 - 受限 肯特 新发 603120 催化 2025-04-09 6 个月 流通 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95 - 受限 信通 新发 001388 电子 2025-06-24 6 个月 流通 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48 - 受限 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 流 通 证券 证券 成功 受限期 受 认购 期末估数量(张) 期末 期末 备 代码 名称 认购日 限 价格 值单价 成本总额 估值总额 注 类 型 期 末 新 估 锡 发 值 11102 振 2025-06-1 1个月内 流 100.0 100.0 11,69 1,169,000.0 1,169,066.6 单 2 转 8 （含） 通 0 1 0 0 2 价 债 受 为 限 含 息 价 格 注：①根据中国证监会《上市公司证券发行注册管理办法》，基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。 ②基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份 自发行结束之日起 12 个月内不得转让。 ③根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让。 ④基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的设定限售期的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评 级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。除在“6.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，本基金所投资的证券均能及时变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标，并定期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。 在负债端，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整组合资产结构及比例，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。 如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 截至本期末，综合考虑利率债、信用债、同业存单、资产支持证券等资产占基金资产净值的比 例，利率变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2025年6月30日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价 的资产 货币资金 - - - - 交易性金融 - 740,554,724.82 - 740,554,724.82 资产 衍生金融资 - - - - 产 应收清算款 - - - - 应收利息 - - - - 应收股利 - - - - 应收申购款 - - - - 其他资产 - - - - 资产合计 - 740,554,724.82 - 740,554,724.82 以外币计价 的负债 应付在途资 - - - - 金 应付清算款 - - - - 应付换汇款 - - - - 应付赎回款 - - - - 应付赎回费 - - - - 负债合计 - - - - 上年度末 项目 2024年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价 的资产 货币资金 - - - - 交易性金融 - 46,644,931.13 - 46,644,931.13 资产 衍生金融资 - - - - 产 应收清算款 - - - - 应收利息 - - - - 应收股利 - - - - 应收申购款 - - - - 其他资产 - - - - 资产合计 - 46,644,931.13 - 46,644,931.13 以外币计价 的负债 应付在途资 - - - - 金 应付清算款 - - - - 应付换汇款 - - - - 应付赎回款 - - - - 应付赎回费 - - - - 负债合计 - - - - 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 港币相对人民币升值 5% 37,027,736.24 2,332,246.56 港币相对人民币贬值 5% -37,027,736.24 -2,332,246.56 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资产 2,689,379,086.83 93.32 2,336,191,675.91 79.91 －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 1,169,066.62 0.04 - - －债券投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ - - - - 权证投资 其他 - - - - 合计 2,690,548,153.45 93.36 2,336,191,675.91 79.91 注：①本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。 ②由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 -5% -218,160,518.03 -157,094,895.25 +5% 218,160,518.03 157,094,895.25 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 2,688,917,161.08 第二层次 1,184,452.16 第三层次 446,540.21 合计 2,690,548,153.45 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内证券涨跌停等 导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策以导致各层次之间转换的事项发生日作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 截至 2025 年 6 月 30 日止，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，其账面价值与公允价值差异很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,689,379,086.83 92.88 其中：股票 2,689,379,086.83 92.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,169,066.62 0.04 其中：债券 1,169,066.62 0.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 172,195,818.76 5.95 8 其他各项资产 32,880,847.71 1.14 9 合计 2,895,624,819.92 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 740,554,724.82 元，占基金资产净值比例为 25.70%。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 10,940.00 0.00 C 制造业 1,573,172,959.92 54.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,244.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 375,473,573.43 13.03 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 164,644.66 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,948,824,362.01 67.63 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 信息技术 326,710,796.34 11.34 非必需消费品 295,975,006.54 10.27 保健 62,124,085.89 2.16 通讯服务 55,744,836.05 1.93 必需消费品 - - 材料 - - 房地产 - - 工业 - - 公用事业 - - 金融 - - 能源 - - 合计 740,554,724.82 25.70 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （％） 1 00175 吉利汽车 14,793,000 215,308,002.55 7.47 2 300750 宁德时代 797,395 201,118,966.90 6.98 3 688052 纳芯微 754,447 131,643,457.03 4.57 4 002475 立讯精密 3,753,230 130,199,548.70 4.52 5 01810 小米集团-W 2,171,600 118,724,417.67 4.12 6 002371 北方华创 249,310 110,247,375.10 3.83 7 603596 伯特利 2,046,360 107,822,708.40 3.74 8 300274 阳光电源 1,521,420 103,106,633.40 3.58 9 601138 工业富联 4,765,000 101,875,700.00 3.54 10 688521 芯原股份 965,781 93,197,866.50 3.23 11 688213 思特威 908,321 92,848,572.62 3.22 12 002850 科达利 795,700 90,049,369.00 3.12 13 300433 蓝思科技 4,002,100 89,246,830.00 3.10 14 00981 中芯国际 2,172,814 88,572,948.41 3.07 15 002906 华阳集团 2,405,997 78,218,962.47 2.71 16 603920 世运电路 2,501,730 76,327,782.30 2.65 17 002463 沪电股份 1,734,314 73,847,090.12 2.56 18 06682 第四范式 1,546,300 72,481,621.85 2.52 19 002938 鹏鼎控股 2,039,546 65,326,658.38 2.27 20 000100 TCL 科技 15,083,600 65,311,988.00 2.27 21 688361 中科飞测 772,021 64,996,447.99 2.26 22 02228 晶泰控股 11,725,000 62,124,085.89 2.16 23 688012 中微公司 321,127 58,541,452.10 2.03 24 832982 锦波生物 164,060 58,398,797.60 2.03 25 688536 思瑞浦 416,549 57,783,677.28 2.01 26 00700 腾讯控股 121,525 55,744,836.05 1.93 27 09988 阿里巴巴－Ｗ 497,491 49,814,823.54 1.73 28 02382 舜宇光学科技 515,600 32,608,468.48 1.13 29 03690 美团-W 270,000 30,852,180.45 1.07 30 688072 拓荆科技 186,682 28,694,890.22 1.00 31 002997 瑞鹄模具 696,914 25,681,280.90 0.89 32 605319 无锡振华 562,500 19,215,000.00 0.67 33 002241 歌尔股份 659,800 15,386,536.00 0.53 34 00522 ASMPT 272,800 14,317,286.70 0.50 35 920106 林泰新材 82,650 8,857,600.50 0.31 36 301458 钧崴电子 7,005 240,957.83 0.01 37 688757 胜科纳米 5,357 150,145.30 0.01 38 688775 影石创新 573 71,143.68 0.00 39 603049 中策橡胶 724 31,023.40 0.00 40 920037 广信科技 400 29,140.00 0.00 41 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.00 42 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00 43 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 44 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00 45 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 46 301501 恒鑫生活 349 15,781.78 0.00 47 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 48 603202 天有为 166 15,049.56 0.00 49 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 50 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00 51 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 52 603341 龙旗科技 298 12,107.74 0.00 53 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00 54 301603 乔锋智能 233 11,768.83 0.00 55 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.00 56 601958 金钼股份 1,000 10,940.00 0.00 57 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00 58 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00 59 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 60 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 61 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00 62 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00 63 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00 64 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 65 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 66 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 67 00285 比亚迪电子 172 4,988.00 0.00 68 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 69 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00 70 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 71 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 72 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00 73 001390 古麒绒材 178 3,225.36 0.00 74 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 75 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 76 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 77 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 78 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 79 00992 联想集团 124 1,065.23 0.00 注：所用证券代码采用当地市场代码。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 00175 吉利汽车 228,452,191.79 7.81 2 00285 比亚迪电子 188,057,824.64 6.43 3 00981 中芯国际 137,330,133.87 4.70 3 688981 中芯国际 27,885,405.04 0.95 4 688052 纳芯微 160,456,474.14 5.49 5 09988 阿里巴巴－Ｗ 159,562,275.67 5.46 6 300750 宁德时代 138,831,498.00 4.75 7 300433 蓝思科技 118,247,582.40 4.04 8 603596 伯特利 115,158,399.30 3.94 9 688036 传音控股 111,169,413.28 3.80 10 00700 腾讯控股 109,820,966.87 3.76 11 002594 比亚迪 62,405,708.00 2.13 11 01211 比亚迪股份 39,277,633.99 1.34 12 832982 锦波生物 101,075,043.00 3.46 13 300274 阳光电源 97,965,884.85 3.35 14 688111 金山办公 94,313,526.80 3.23 15 01810 小米集团-W 92,086,336.38 3.15 16 002475 立讯精密 85,512,566.80 2.93 17 603920 世运电路 85,155,023.75 2.91 18 002906 华阳集团 78,987,566.02 2.70 19 600104 上汽集团 78,653,479.00 2.69 20 601138 工业富联 78,330,908.00 2.68 21 002850 科达利 73,057,404.50 2.50 22 06682 第四范式 72,781,226.86 2.49 23 09868 小鹏汽车-W 72,237,324.85 2.47 24 688536 思瑞浦 70,517,047.69 2.41 25 002463 沪电股份 69,838,477.00 2.39 26 688521 芯原股份 68,573,104.08 2.35 27 000100 TCL 科技 66,687,467.00 2.28 28 00268 金蝶国际 65,785,799.69 2.25 29 002938 鹏鼎控股 64,046,035.12 2.19 30 002230 科大讯飞 63,971,627.80 2.19 31 002025 航天电器 63,317,307.80 2.17 32 300476 胜宏科技 62,663,706.00 2.14 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 002050 三花智控 187,892,888.34 6.43 2 002594 比亚迪 136,978,506.11 4.69 2 01211 比亚迪股份 46,173,404.33 1.58 3 300750 宁德时代 179,631,505.20 6.14 4 00285 比亚迪电子 167,743,561.06 5.74 5 832982 锦波生物 150,591,001.60 5.15 6 601689 拓普集团 143,450,570.76 4.91 7 000063 中兴通讯 139,685,415.68 4.78 8 600862 中航高科 126,271,300.00 4.32 9 00981 中芯国际 90,812,941.52 3.11 9 688981 中芯国际 28,855,060.04 0.99 10 600104 上汽集团 113,276,115.00 3.87 11 688111 金山办公 110,047,893.62 3.76 12 002475 立讯精密 102,545,938.20 3.51 13 002025 航天电器 99,561,356.98 3.41 14 688036 传音控股 92,962,071.03 3.18 15 600760 中航沈飞 89,747,560.43 3.07 16 09988 阿里巴巴－Ｗ 85,307,813.53 2.92 17 600893 航发动力 84,957,512.03 2.91 18 300274 阳光电源 84,723,168.07 2.90 19 300395 菲利华 78,564,118.00 2.69 20 00700 腾讯控股 74,713,008.46 2.56 21 601100 恒立液压 69,556,153.00 2.38 22 00268 金蝶国际 66,022,531.12 2.26 23 00992 联想集团 65,537,661.57 2.24 24 09868 小鹏汽车-W 63,968,196.79 2.19 25 832522 纳科诺尔 62,607,713.70 2.14 26 002230 科大讯飞 60,661,424.50 2.08 27 002371 北方华创 59,406,963.00 2.03 28 300476 胜宏科技 59,385,785.00 2.03 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 4,069,429,800.89 卖出股票收入（成交）总额 3,921,902,618.25 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,169,066.62 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,169,066.62 0.04 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例 (％) 1 111022 锡振转债 11,690 1,169,066.62 0.04 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 7.12 本报告期投资基金情况 7.12.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.13 投资组合报告附注 7.13.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。7.13.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,142,629.82 2 应收清算款 27,213,369.07 3 应收股利 4,292,241.39 4 应收利息 - 5 应收申购款 232,607.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 32,880,847.71 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户 户均持有的基 持有人结构 数(户) 金份额 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 华 夏 核 心 46,048 54,009.49 7,504,794.03 0.30% 2,479,523,982.19 99.70% 制造混合A 华 夏 核 心 29,391 21,999.53 2,205,299.09 0.34% 644,382,763.39 99.66% 制造混合 C 合计 75,439 41,538.42 9,710,093.12 0.31% 3,123,906,745.58 99.69% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份 额比例 基金管理人所 华夏核心制造混合 A 1,494,099.54 0.06% 有从业人员持 华夏核心制造混合 C 111,577.26 0.02% 有本基金 合计 1,605,676.80 0.05% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管 华夏核心制造混合 A 0 理人员、基金 华夏核心制造混合 C 0 投资和研究部 门负责人持有 合计 0 本开放式基金 华夏核心制造混合 A 50~100 本基金基金经 华夏核心制造混合 C 0 理持有本开放 式基金 合计 50~100 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏核心制造混合 A 华夏核心制造混合 C 基金合同生效日（2021 年 6 月 22 日）基金份额总额 5,800,341,706.49 1,309,765,694.12 本报告期期初基金份额总额 2,695,123,829.07 698,492,980.31 本报告期基金总申购份额 43,274,934.09 73,373,278.08 减：本报告期基金总赎回份额 251,369,986.94 125,278,195.91 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,487,028,776.22 646,588,062.48 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。 本报告期无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备 券商名称 数量 成交金额 占当期股票成交总 佣金 占当期佣金总量 注 额的比例 的比例 浙商证券 3 1,887,909,894.88 23.63% 817,610.75 23.52% - 中信证券 6 1,377,772,081.77 17.25% 599,040.95 17.23% - 长江证券 1 1,187,570,975.90 14.86% 527,841.62 15.18% - 中信建投 4 746,816,555.38 9.35% 328,841.41 9.46% - 证券 东方证券 1 693,537,224.06 8.68% 303,417.62 8.73% - 中泰证券 1 479,969,933.52 6.01% 209,398.10 6.02% - 中金公司 3 464,865,820.20 5.82% 207,274.39 5.96% - 广发证券 3 337,712,821.48 4.23% 126,643.83 3.64% - 东北证券 1 323,087,819.56 4.04% 142,727.92 4.11% - 方正证券 2 255,694,444.73 3.20% 109,570.89 3.15% - 国泰海通 3 234,255,950.48 2.93% 104,455.50 3.00% - 证券 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择研究服务证券公司的标准，即： i 投研部门根据证券公司的总体资质情况、财务状况、研究服务能力、经营行为及风控合规能力等情况，选择证券公司进入交易合作库，并进行跟踪评估，对合作库证券公司进行调整。 ii 投研部门牵头制定证券公司研究服务评价制度，建立健全对证券公司研究服务的定期评价机制。评价指标包括但不限于：业绩贡献、反馈速度、观点或数据质量等。 ②为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择交易服务证券公司的标准，即： i 投资部门根据证券公司的总体资质、财务状况、经营行为和合规风控能力、交易服务能力等情况，选择证券公司进入交易合作库，并进行跟踪监控，对合作库证券公司进行调整。 ii 投资部门牵头制定证券公司交易服务评价制度，建立健全对证券公司交易服务的定期评价机制。 iii 投资部门定期对证券公司的交易服务开展评价，评价指标包括但不限于：交易服务成本、交易服务能力、交易系统稳定性、交易系统支持能力、应急交易能力等。 ③证券公司专用交易单元选择程序： i 投资、研究部门牵头制定规范、合理的合作证券公司管理制度，明确证券公司准入标准、退出程序等。合规管理部门对合作证券公司管理制度进行合规性审查。 ii 投资、研究部门根据上述标准进行评估并确定选用的证券公司。 iii 本基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。 ④除本表列示外，本基金还选择了财通证券、诚通证券、东方财富证券、东兴证券、国金证券、国信证券、华安证券、山西证券、上海证券、世纪证券、信达证券、兴业证券、粤开证券、招商证券、中国银河证券、中金财富的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。 ⑤本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。 ⑥国泰君安证券股份有限公司自合并交割日 2025 年 3 月 14 日起吸收合并海通证券股份有限公 司。根据《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相 应市场主体变更登记的公告》，自 2025 年 4 月 3 日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为 “国泰海通证券股份有限公司”。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 称 成交 占当期债券 成交 占当期债券回 成交 占当期权证 成交 占当期基金 金额 成交总额的 金额 购成交总额的 金额 成交总额的 金额 成交总额的 比例 比例 比例 比例 浙商证 - - - - - - - - 券 中信证 - - - - - - - - 券 长江证 - - - - - - - - 券 中信建 - - - - - - - - 投证券 东方证 - - - - - - - - 券 中泰证 - - - - - - - - 券 中金公 - - - - - - - - 司 广发证 - - - - - - - - 券 东北证 - - - - - - - - 券 方正证 - - - - - - - - 券 国泰海 - - - - - - - - 通证券 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华夏基金管理有限公司关于办公地址变更的 中国证监会规定报刊及 2025-03-07 公告 网站 2 华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业 中国证监会规定报刊及 2025-03-12 场所变更的公告 网站 3 华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关 中国证监会规定报刊及 2025-03-14 联方承销证券的公告 网站 4 华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关 中国证监会规定报刊及 2025-04-12 联方承销证券的公告 网站 5 华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关 中国证监会规定报刊及 2025-05-10 联方承销证券的公告 网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、基金合同； 3、托管协议； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日